Cawachi Limited · TSE:2664
Cawachi — Q2 FY2024.3 Earnings Presentation
20 slides from Cawachi's earnings presentation, Nov 7, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期累計 決算説明会
メガ・ドラッグストアに調剤薬局を併設した 最も身近なヘルスケアセンター 2024年3月期 第2四半期累計 決 算 説 明 会 ２０２３年１１月７日 証券コード：２６６４ ※ 本資料に掲載しております業績予想は現時点における事業環境に基づくものであり、 今後様々な要因によって予想と実際の業績が異なる可能性がございます。 予めご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 0
Slide 2: 目次
目 次 １． 第2四半期累計：連結業績 （1）決算概要 （2）上期実績について（計画比） ２． 2024年3月期 見通し 1
Slide 3: 第2四半期：連結業績 決算ハイライト
１．第2四半期：連結業績 （１）決算概要 決算ハイライト (単位：百万円、％) 2023.3期(※) 2024.3期 第2四半期累計 前年 前年 構成比 構成比 同期比 同期比 売上高 142,559 100.0 - 145,934 100.0 102.4 売上総利益 32,283 22.6 - 33,182 22.7 102.8 営業利益 4,030 2.8 - 4,392 3.0 109.0 経常利益 4,568 3.2 - 4,917 3.4 107.6 親会社株主に帰属する 四半期純利益 2,811 2.0 - 3,047 2.1 108.4 EPS(円) 125.9 136.5 BP
Slide 4: 出店及び退店の状況
出店及び退店の状況 【地方別出店及び退店】 (単位：店) 第1四半期 第2四半期 第2四半期累計 2024.3期 調剤 調剤 調剤 Dg.S 退店 Dg.S 退店 Dg.S 退店 増減 併設 併設 併設 出店数合計 3 1 0 3 2（1） 2 6 3（1） 2 4 東北地方 0 0 0 2 0 0 2 0 0 2 関東地方 3 1 0 1 2（1） 1 4 3（1） 1 3 甲信越・東海地方 0 0 0 0 0 1 0 0 1 △1 ※調剤併設欄の（ ）内には閉局数を表示しております。 第1四半期 第2四半期 第2四半期累計 ＜ご参考＞ 調剤 調剤 調剤 2023.3期 Dg.S 退店 Dg
Slide 5: 地域別売上高と従業員の状況
地域別売上高 と 従業員の状況 【連結地域別売上高】 (単位：百万円、％、店) 2023.3期(※) 2024.3期 第2四半期累計 前年 前年 構成比 構成比 同期比 同期比 売上高合計 142,096 100.0 - 145,457 100.0 102.4 （店舗数） 358 11 368 10 東北地方 44,445 31.3 - 45,818 31.5 103.1 （店舗数） 117 4 120 3 関東地方 88,038 61.9 - 90,145 62.0 102.4 （店舗数） 217 7 224 7 甲信越・東海地方 9,612 6.8 - 9,493 6.5 98.8 （店舗
Slide 6: 連結部門別売上高
連結部門別売上高 (単位：百万円、％) 2023.3期（※） 2024.3期 第2四半期累計 前年 前年 構成比 構成比 同期比 同期比 売上高合計 142,096 100.0 - 145,457 100.0 102.4 医 薬 品 26,280 18.5 - 26,144 18.0 99.5 化 粧 品 10,751 7.6 - 11,490 7.9 106.9 雑 貨 39,278 27.6 - 39,860 27.4 101.5 食 品 65,786 46.3 - 67,962 46.7 103.3 （注）不動産賃貸収入は含まれておりません。 ※「収益認識に関する会計基準」等を前連結会計
Slide 7: 連結損益計算書
連結損益計算書 (単位：百万円、％) 2023.3期（※） 2024.3期 第2四半期累計 前年 前年 構成比 構成比 同期比 同期比 売上高 142,559 100.0 - 145,934 100.0 102.4 売上原価 110,275 77.4 - 112,751 77.3 102.2 売上総利益 32,283 22.6 - 33,182 22.7 102.8 販売費及び一般管理費 28,253 19.8 - 28,790 19.7 101.9 人件費 14,877 10.4 - 15,162 10.4 101.9 広告宣伝費 1,576 1.1 - 1,562 1.1 99.1 その他
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 【主な増減項目】 (単位：百万円) 2023.3期 2024.3期 期末比 2023.3期 （第2四半期末） （第2四半期末） 増減額 資産合計 197,166 194,496 199,676 5,179 流動資産 87,694 83,523 89,521 5,998 現金及び預金 45,598 38,450 44,626 6,176 商品 31,050 32,961 33,251 289 固定資産 109,471 110,973 110,155 △ 818 建物及び建築物 39,223 40,126 39,996 △ 129 土地 49,554 49,292 49,368 7
Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 (単位：百万円) 2023.3期 2024.3期 （第2四半期累計） （第2四半期累計） Ⅰ 営業活動によるキャッシュフロー 10,919 11,662 税金等調整前四半期純利益 4,226 4,550 減価償却費 2,103 2,047 減損損失 220 140 店舗閉鎖損失 - 233 賞与引当金の増減額（△は減少） 12 △4 退職給付に係る負債の増減額（△は減少） 235 171 契約負債の増減額（△は減少） 61 94 売上債権の増減額（△は増加） △ 303 △ 118 棚卸資産の増減額（△は増加） 352 △ 292 仕入債務の増減額（△は減少） 3,
Slide 10: 上期実績について：計画比①
（２） 上期実績について：計画比① 【損益の状況】 (単位：百万円、％) 計画 実績 計画比 連結 第2四半期累計 前年 前年 構成比 構成比 増減 計画比 同期比 同期比 売上高 146,100 100.0 102.5 145,934 100.0 102.4 - 99.9 売上総利益 33,700 23.1 104.4 33,182 22.7 102.8 △ 0.4 98.5 販管費 30,000 20.6 106.2 28,790 19.7 101.9 △ 0.9 96.0 営業利益 3,700 2.5 91.8 4,392 3.0 109.0 0.5 118.7 経常利益 4,200 2
Slide 11: 上期実績について：計画比②
上期実績について：計画比② １． 出退店について 【（）は退店】 上期計画 上期実績 連結 出（退）店数 6 (2) 6 (2) 調剤併設数 3 (1) 3 (1) ※ 出店内訳 ： メガタイプ５店舗、サテライトタイプ１店舗 ２． 既存店について ① 今上期の状況 ➣ 新型コロナウイルス感染症が5類に移行したことにより、 行動制限が無くなり、マスクを外しての外出機会増。 ➣ 製造コストや輸送コスト等の上昇により、商品の値上げ続く。 ② 上期既存店の実績について （単位：％） 連結 上期計画 上期実績 計画比 既存店売上高 1.1 1.2 ＋ 0.1 10
Slide 12: 2024年3月期 見通し
２．2024年3月期 見通し ➣ 消費環境 ・ 各種値上げによる生活費負担増続き 先行き不透明感続く ⇒ 節約志向、生活防衛意識は一層高まる ➣ 小売環境 ・ 物価高による消費低迷への懸念 ・ コスト高、人手不足等への対策急ぐ ⇒ DX推進、システム化、機械化・自動化加速 ➣ 業界環境 ・ 出店増、一段と狭商圏化進む ・ 増大する医療費対策の受け皿としての役割明確化 ⇒ 高齢化社会対応として差別化策を一層強化へ 11
Slide 13: 下期計画と方針
（１） 下期計画と方針 １． 出退店計画 【（）は退店】 上期（実績） 下期（計画） 通期（計画） 連結 店舗 6 (2) 9 (-) 15 (2) 調剤 3 (1) 7 (1) 10 (2) ２． 既存店計画 （単位：％） 連結既存店売上高 上期（実績） 下期（計画） 通期（計画） ＜計画＞ 1.2 − 0.9 0.1 ３． 営業方針 ① 値上げ対応に注力、まとめ買い＋狭商圏化対応へ ② 販促施策を見直し、新施策の浸透に注力 ＝ 顧客獲得⇒固定客化へ 12
Slide 14: 下期：部門別方針
下期：部門別方針 ☆ 医薬品部門： マスクや消毒薬等の感染症予防関連商品は減速も底堅く推移 調剤併設増、健康関連需要への対応等により増収増益へ ☆ 化粧品部門： 外出機会増により、メイク商品増。基礎化粧品は引き続き堅調 接客機会増から高機能商品強化により、増収増益へ ☆ 雑貨部門： 日用消耗品等は大容量化が図られ単価増。外出機会増により H&BCラインの強化に注力。センター活用により増収増益へ ☆ 食品部門： 値上げ対応に注力。嗜好品等の買い控えに対し、 野菜売場拡大、精肉導入店舗増により増収増益へ 13
Slide 15: 雑貨強化：オーラルケア例
ご参考 雑貨強化：オーラルケア例 ➣ オーラルフレイル予防に向けて 栃木県歯科医師会と連携協定を締結 栃木県歯科医師会による全国初の 集団歯科検診への取り組みに参画 ⇒ 集団検診へ専門家の派遣 ⇒ 調剤薬局での受診勧奨等 ➣ 店舗（売場）における連動 ⇒ オーラルケア売場において 全店テーマ訴求を統一し オーラルフレイル対策の情報ボード 掲示により予防を啓発 14
Slide 16: 生産性向上に向けての取り組み
（２） 下期計画と方針 ４． 生産性向上に向けての取り組み（進捗状況） (1) 新物流センター稼働状況 ➣ 飲料物流センター稼働（2022.11.16～) ➣ 栃木物流センター稼働（2023. 3.16～） ＜目的＞ ①店舗作業の負荷軽減と作業時間の削減⇒人時数減へ ②無駄な在庫の削減を実施する一方、災害対策強化へ ⇒自動発注におけるカテゴリーの拡大と連動へ (2) POSシステムの刷新 ① 煩雑な操作 → 簡素化した操作 → レジ操作時間減 ② 多様な販促施策に対応 → 機動的な販促対応へ 15
Slide 17: 環境への取り組みと省エネ対策
＜環境への取り組みと省エネ対策＞ 太陽光発電設備設置店舗の拡大 NEWS RELEASE ＜方針＞ 環境に配慮し、持続可能な社会の実現 2023 年 7 月 3 日 に向けた取組を推進 太陽光発電設備の設置店舗拡大に向けた契約の締結について 株式会社カワチ薬品は、温室効果ガス削減に向けた取り組みの一環として、太陽光発電設 備の設置店舗拡大に向け、株式会社クリーンエナジー・ソリューションズ(以下、 「CES」)と ➣ 7月に㈱CESと契約を締結 契約を締結致しました。 ⇒ 現在、17箇所で太陽光発電設備 当社では、環境に配慮した取り組みとして、店内照明の LED 化、空調設備の省エネ化、及 び太
Slide 18: 業績予想①
業績予想① 【2024.3期予想】 (単位：百万円、％) 2023.3期（※） 2024.3期 2024.3期 連結 （実績） （期初計画） （修正計画） 構成比 前期比 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高 281,871 100.0 - 286,500 100.0 101.6 286,500 100.0 101.6 売上総利益 64,047 22.7 - 66,780 23.3 104.3 66,330 23.2 103.6 営業利益 6,611 2.3 - 6,000 2.1 90.8 7,000 2.4 105.9 経常利益 7,672 2.7 - 7,000 2.4 91.2 8,
Slide 19: 業績予想②
業績予想② 【出店・退店計画及び店舗数】 (単位：店) 2024.3期 (計画) 連結 出店（退店） 店舗数 出退店計画 増減 上期 下期 通期 合 計 ドラッグストア 6（2） 9（-） 15（2） 13 377 内、調剤薬局併設 3（1） 7（1） 10（2） 8 152 【部門別売上高計画】 (単位：百万円、％) 2023.3期(※) 2024.3期 連結 （実績） （計画） 構成比 前期比 構成比 前期比 売 上 高 合 計 280,948 100.0 - 285,600 100.0 101.7 医 薬 品 52,780 18.8 - 52,800 18.5 100.0 化 粧 品 2
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