Astmax Co., Ltd. (7162) · TSE:7162
Astmax Co., Ltd. (7162) — Astmax — Q1 FY2021 Earnings Presentation
23 slides from Astmax Co., Ltd. (7162)'s earnings presentation, Aug 17, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期決算オンライン説明資料
2021年3月期【第9期】 第1四半期決算オンライン説明資料 アストマックス株式会社 （東証JASDAQ：7162） 2020年8月17日 ●当資料は特定の商品の勧誘及び販売を目的として作成されたものではありません。 ●当資料は、アストマックス株式会社が信頼性が高いとみなす情報等に基づいて作成しておりますが、その正確性・完全性等について保証するものではありません。 また、当資料に示すデータ･意見は当資料作成日のアストマックス株式会社の実績・見解を示すものですが、当資料により被った損害を補償するものではありません。 ●当資料における運用実績は過去のものであり、将来の運用結果を保証するものではあり
Slide 2: 目次
目次 • トピック・事業関係図 ：P 3~ 4 • 業績説明 ：P 5~ 8 • セグメント別事業報告 ：P 9~18 – 再生可能エネルギー関連 – 再生再生可能エネルギー関連 – 電力取引関連 – 電力取引関連 – 小売（電力・ガス） – 小売（電力・ガス） – アセット・マネジメント – アセット・マネジメント – ディーリング – ディーリング – その他 – その他 • 参考資料 ：P19~21 – 連結貸借対照表 – 連結貸借対照表 – 経営指標等 – 経営指標等 • ミッション・ビジョン・バリュー ：P22 2 Copyright © 2020 ASTMAX Co.,Ltd. A
Slide 3: 2021年3月期第1Qトピック
2021年3月期第1Qトピック 小 4月：Just Energy Japan株式会社を子会社化:小売事業（電力・ガス）に本格的に参入 5月：剰余金の配当6円決議 譲渡制限付株式報酬制度の導入を決定 定款一部変更（リース事業を追加） 全 6月：アナリストレポート 企業レポートをリリース 次期中期ビジョンのリリースを延期 執行役員制度導入 7月： 「Just Energy Japan株式会社」を「アストマックス・エネルギー株式会社」に社名変更 小 「Just Energy Japan合同会社」を「アストマックス・エネルギー合同会社」に社名変更 再 再生可能エネルギー関連事業 電 電力取引関連事業
Slide 4: 事業関係図
事業関係図 今年度より小売事業（電力・ガス）に本格的に参入。 日本における電力のサプライチェーン全体に事業領域を広げ、より機能的なサービスの提供と 収益機会の開拓を図る 電力調達取引・ < 新設 総 電力源の供給 需給管理業務代行 小売事業（電力・ガス） 合 エ ネ ル ギ ー 再生可能エネルギー関連事業 電力取引関連事業 事 業 > 再生可能エネルギー等を投資対象 リスク管理を含む市場取引の経験 とするファンドの組成ほか < 金 融 アセット・マネジメント事業 ディーリング事業 事 業 > 4 Copyright © 2020 ASTMAX Co.,Ltd. All rights reser
Slide 5: 連結損益計算書：2021年3月期第1Q
連結損益計算書： 2021年3月期第1Q 【第8期】 【第9期】 対前年 ①再生可能エネルギー関連事業+24 対前年 ②電力取引の減少△396 単位：百万円 2020年3月期 2021年3月期 同期間比 同期間比 ③アセット・マネジメント事業+4 第1四半期 第1四半期 （％） ④ディーリング事業+221 ⑤小売事業(電力・ガス）+35 営業収益 1,783 1,649 △133 △7.5% 電力仕入の減少△375 営業費用 1,886 1,559 △326 △17.3% 子会社買収により小売事業の費用増 営業損益 △103 89 192 - 加 営業外収益 62 27 △34 △55.5%
Slide 6: 営業収益増減要因（対前年同期比）
営業収益増減要因（対前年同期比） （百万円） 1,783 +24 △133 △396 △23 1,649 +221 需要減で 電力取引 市場の価格 減少 変動率 が高く +35 +4 取引好調 2020年 2021年 再生可能 電力取引 小売 アセット・ ディーリング その他 3月期 3月期 エネルギー 関連事業 事業 マネジメント 事業 第1Q 第1Q 6 関連事業 (電力・ガス) 事業 Copyright © 2020 ASTMAX Co.,Ltd. All rights reserved.
Slide 7: セグメント別業績：2021年3月期第1Q
セグメント別業績： 2021年3月期第1Q 【第8期】 【第9期】 対前年 対前年 単位：百万円 2020年3月期 2021年3月期 同期間比 同期間比 第1四半期 第1四半期 （％） 再生可能エネルギー 営業収益 168 191 23 14.0 関連事業 セグメント損益 37 13 △23 △62.9 営業収益 1,513 1,137 △376 △24.9 電力取引関連事業 セグメント損益 △14 △11 2 - 小売事業（電力・ガス） 営業収益 0 35 35 5,140.9 （※1） セグメント損益 △14 △43 △29 - 営業収益 24 29 4 18.9 アセット・マネジメント事
Slide 8: セグメント損益増減要因（対前年同期比）
セグメント損益増減要因（対前年同期比） （百万円） +28 +191 +57 +142 △84 市場の価格 変動率 △23 が高く △23 +2 取引好調 △29 △26 2020年 再生可能 電力取引 小売 アセット・ ディーリング 調整 2021年 3月期 エネルギー 関連事業 事業 マネジメント 事業 3月期 第1Q 関連事業 (電力・ガス) 事業 第1Q 8 Copyright © 2020 ASTMAX Co.,Ltd. All rights reserved.
Slide 9: 1.再生可能エネルギー関連事業（1/5）
1.再生可能エネルギー関連事業（1/5） 単位：百万円 2020/3 2021/3 増減 （百万円） 営業収益・EBITDA・EBITDA％（年次） 第１Q 第１Q 2,000 55% 60% 営業収益 168 191 23 47% 1,580 50% 1,500 50% 営業費用 138 170 32 40% 1,000 1Qのみ 30% 内、減価償却費 61 74 13 669 575 19% 実績 20% セグメント損益 37 13 △23 500 191 10% 0 0% EBITDA 90 95 4 Mar-18 Mar-19 Mar-20 Mar-21 4Q 4Q 4Q １Q １Q
Slide 10: 1.再生可能エネルギー関連事業（発電所一覧）（2/5）
1.再生可能エネルギー関連事業（発電所一覧）（２/5） FIT価格 発電容量 所有 太陽光発電所一覧 所在地 買取期間 発電事業 不動産事業 O&M事業 ステータス （円） （MW) 比率 ①八戸八太郎山ソーラーパーク 青森県 40円 5.2 25% 2034年1月 ◎ ◎ ◎ 2014年5月完成。一部売却済 ②大田原ソーラーパーク 栃木県 36円 0.8 - - - ◎ ◎ 2014年8月完成。売却済 ③遠野道の奥発電所 岩手県 40円 1.2 - - - - ◎ 2014年8月完成。売却済 ④五戸ソーラーパーク 青森県 36円 2 - - - ◎ ◎ 2014年9月完成。売却済 ⑤奈半利ソ
Slide 11: 1.再生可能エネルギー関連事業（個別発電所の状況）（3/5）
1.再生可能エネルギー関連事業（個別発電所の状況）（３/5） 第1四半期：⑧の案件には合計11回の出力抑制が発令された（前年同期間比+2回） 当社グループ所有の発電所の損益（2020年4月～2020年6月） 単位：百万円 FIT価格 発電容量 売電収入 費用 太陽光発電所一覧 減価償却費 損益 （円） （MW) A B A-B ①八戸八太郎山ソーラーパーク 40円 1.3 20.2 4.7 15.5 4.9 10.6 ⑦あくとソーラーパーク 40円 1.2 17.9 5.0 12.8 5.6 7.2 ⑧くまもとんソーラープロジェクト 40円 8.1 94.3 39.8 54.4 30.2 24
Slide 12: 1.再生可能エネルギー関連事業（4/5）
1.再生可能エネルギー関連事業（４/5） ・包括的で持続可能な開発目標（SDGs）の実現に寄与 ・国のエネルギー基本計画に基づき、 2030年までに最大年間66,000トン（太陽光発電100MW相当※）のCO2削減を目指す 再生可能エネルギーの導入及び拡大に寄与する方針 ※ 当社の発電事業のほか、当社がO&Mを請け負っている発電所も含む CO2削減目標規模 ※ 単位MW 事業環境・当社の強み 120 目標 100 FIT価格の低下、 100 入札制度実施の流れの中、 80 二次流通市場における事業発掘を推進 実績 60 2012年の事業開始以降、 40 31.4 33.6 33.6 蓄積してき
Slide 13: 1.再生可能エネルギー関連事業（地熱発電）（5/5）
1.再生可能エネルギー関連事業（地熱発電）（5/5） ■ 地熱発電（宮崎県えびの市） 2015年 2月：地表調査を完了 2017年 3月：１号調査井の掘削完了 2017年12月：２号調査井の掘削完了 2018年 ２月：１号調査井の仮噴気試験実施⇒自噴を確認 2018年 ４月：２号調査井の仮噴気試験実施⇒地熱発電可能な熱水の存在を確認 2018年 ９月：３号調査井の掘削完了 2019年 １月：３号調査井の仮噴気試験実施⇒自噴を確認 2019年 ７月：４号調査井の掘削に着手、電源接続案件募集プロセス(２MW分)完了 2020年 ３月：４号調査の仮噴気試験実施⇒自噴を確認 ＜発電所の事業規模＞ ２M
Slide 14: 2.電力取引関連事業
2.電力取引関連事業 単位：百万円 2020/3 2021/3 増減 （百万円） 営業収益・セグメント利益率 第１Q 第１Q 12,000 8,067 9,720 1% 1% 営業収益 1,513 1,137 △376 10,000 1% 8,000 0% 0% 営業費用 1,541 1,149 △391 0% 6,000 1Qのみ -1% セグメント損益 △14 △11 2 4,000 2,888 実績 -1% 2,000 76 1,137 -2% 新電力への切替 1,059 1,313※ 254 0 -2% -2% 件数（万件） (60) (14) (11) (2,000) -3% ※20
Slide 15: 3.小売事業（電力・ガス）
3.小売事業（電力・ガス） 単位：百万円 2020/3 2021/3 増減 第１Q 第１Q （百万円） 営業収益・セグメント利益率 営業収益 0 35 35 40 35 1Qのみ 営業費用 14 79 64 20 3 実績 セグメント損益 △14 △43 △29 0 (20) 2021/3 会計期間別： 単位：百万円 (40) (60) (43) １Q ２Q ３Q ４Q (57) (80) Mar-20 Mar-21 営業収益 35 4Q 1Q セグメント損益 △43 営業収益 セグメント利益 ■電気料金プラン一覧■ 1Qレビュー ＜スタンダードラインナップ＞（全国共通） ・2020年4月に小
Slide 16: 4.アセット・マネジメント事業
4.アセット・マネジメント事業 （百万円） 2,500 営業収益・セグメント利益率 20% 9% 単位：百万円 2020/3 2021/3 増減 2,089 1,974 9% 2,000 0% 第１Q 第１Q 1,500 -20% -27% 1Qのみ 営業収益 24 29 4 1,000 実績 -40% セグメント損益 3 △22 △26 500 -60% 185 168 100 0 29 -77% -80% 運用資産残高 3,878 2,986 △892 (27) (22) （億円） (500) -100% Mar-18 Mar-19 Mar-20 Mar-21 4Q 4Q 4Q 1Q 1Q
Slide 17: 5.ディーリング事業
5.ディーリング事業 （百万円） 単位：百万円 2020/3 2021/3 増減 第１Q 第１Q 営業収益・セグメント利益率 営業収益 45 266 +221 600 60% セグメント損益 △48 142 +191 538 500 485 53% 50% 東京商品取引所 35 35 △0 426 1Qのみ 40% 総取組高（万枚） 400 実績 30% 日次平均出来高 7.9 7.4 △0.4 300 266 20% （万枚） 200 142 10% 当社取引シェア（％） 2.9 2.9 +0.0 100 2% 0% 出典：東京商品取引所 10 0 -8% -13% -10% 2021/3
Slide 18: 6.経過報告：新たな事業への挑戦
6.経過報告： 新たな事業への挑戦 地方創生事業の進捗： 分散型再生可能エネルギー活用による持続可能な社会 自立型地方創生事業モデルを目指す 当社グループの長万部アグリ㈱にて、長万部産のホタテの貝殻とサンゴ を用いたアルカリ培地による独特の農法で、エンリッチミニトマトを生産 最近の進捗状況： ＜再エネ活用＞ 蓄電池を装備した太陽光発電に加え、町内の温泉熱を用いたハウス 加温設備が完成 ＜格付取得＞ 2020年2月にエンリッチミニトマトが、一般財団法人格付けジャパン 研究機構が主催する格付け認証により、ミニトマト部門において、「デ ータプレミアムNo.1」の格付けを取得 データプレミアムNo.1
Slide 19: 連結貸借対照表：2021年3月期
連結貸借対照表： 2021年3月期 【第8期】 【第9期】 対 2020年 2021年 対 単位：百万円 前年度末比 3月期 3月期 前年度末比 （％） 第1四半期 第1四半期 現金及び預金 △777百万円 流動資産 5,838 4,962 △875 △15.0 固定資産等 7,688 7,666 △21 △0.3 資産合計 13,526 12,629 △897 △6.6 流動負債 3,650 2,274 △1,376 △37.7 短期借入金 △950百万円 固定負債 4,176 4,440 263 6.3 その他 +311百万円 負債合計 7,827 6,714 △1,112 △14.2 株
Slide 20: 経営指標等：連結
経営指標等： 連結 【第6期】 【第7期】 【第8期】 【第9期】 増減 単位：百万円 2018年 2019年 2020年 2021年 3月期 3月期 3月期 3月期第1Q 総資産 12,077 13,167 13,526 12,629 △897 純資産 5,942 5,993 5,699 5,914 215 主 要 自己資本 5,420 5,444 5,415 5,340 △74 BS 純有利子負債 371 1,147 1,763 1,536 △227 項 現預金 3,443 3,143 3,468 2,691 △777 目 有利子負債 3,814 4,291 5,231 4,227 △1,
Slide 21: 2021年3月期第1Qトピック
2021年3月期第1Qトピック 小 4月：Just Energy Japan株式会社を子会社化:小売事業（電力・ガス）に本格的に参入 5月：剰余金の配当6円決議 譲渡制限付株式報酬制度の導入を決定 定款一部変更（リース事業を追加） 全 6月：アナリストレポート 企業レポートをリリース 次期中期ビジョンのリリースを延期 執行役員制度導入 7月： 「Just Energy Japan株式会社」を「アストマックス・エネルギー株式会社」に社名変更 小 「Just Energy Japan合同会社」を「アストマックス・エネルギー合同会社」に社名変更 再 再生可能エネルギー関連事業 電 電力取引関連事業
Slide 22: 企業理念（ミッション・ビジョン・バリュー）
企業理念（ミッション・ビジョン・バリュー） Misson 私達の未来を考える 使命 ～すべては持続可能な社会のために～ 存在意義 Vison 変化をとらえ、進化につなげる 近未来の姿 SPIRIT of Challenge Speed：迅速性 Value Professionalism：専門性 Integrity：高潔な倫理観 Responsibility：当事者意識 大切にすべき Imagination：想像力 価値観 Toughness：タフネス Challenge：挑戦 Leadership：リーダーシップ 22
Slide 23: アストマックス株式会社
アストマックス株式会社 本日配布した資料に記載されております将来に関する記載につきましては、 本資料作成時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、 確約や保証を与えるものではなく、不確実性が含まれておりますので、 予めご了承ください。 23 Copyright © 2020 ASTMAX Co.,Ltd. All rights reserved.