Tpi Polene Power Public Co., Ltd. · SET:TPIPP

Tpi Polene Power Public — FY2024 Earnings Presentation

48 slides from Tpi Polene Power Public's earnings presentation, March 2025

  1. Slide 1: Table of Content

    Table of Content บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 1 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  2. Slide 2: Table of Content

    Table of Content Company & Business Overview Financial Highlights Operation and New Projects Mission to No Emission บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 2 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  3. Slide 3: Company & Business Overview

    Company & Business Overview บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 3 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  4. Slide 4: What We Stand For

    What We Stand For T ECHNOLOGY Driving and expanding businesses using cutting edge technologies and the latest techniques Produce the top, world-class products to satisfy RODUCT the customer’s needs in all areas of life NNOVATION Moving forward with the newest innovations through a top class R&D faci

  5. Slide 5: TPIPP's Vision and Mission

    TPIPP ‘S Vision and Mission The Leader of Waste to Energy which high efficiency and Technologies Innovation To be the Green Power Plant Company Growth with the Corporate Social Responsibility Sustainable with BCG Economy บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 5 TP

  6. Slide 6: TPIPP as TPIPL's Flagship for Power Business

    TPIPP as TPIPL’S Flagship for Power Business Unit : THBmm TPIPP TPIPP (Q4 2024) (12M 2024) Electricity generation from waste heat and MSW power Main Business plants and operation in petrol and gas stations. Total Revenue 2,891 11,097 Operating EBITDA * 1,224 4,617 EBITDA 1,275 4,788 Net Profit 912 3

  7. Slide 7: Summary of TPIPP's Power Plant Operations

    Summary of TPIPP’s Power Plant Operations TPIPP’s Installed Capacity Breakdown by Fuel MW  Operates the Alternatives fuels and Electricity Energy WH Coal MSW Solar • Alternative Fuels MSW Plant 541.4 484.2 • Renewable Energy Power Producer SPP VSPP 440 81.4 42.2 • Power plant IPS ( Independent Powe

  8. Slide 8: Financial Highlights

    Financial Highlights บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 8 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  9. Slide 9: Diversified Revenue Streams Led by Growing Revenues from Energy & Utilities Division

    Revenue Diversified Revenue Streams Led by Growing Revenues from Energy & Utilities Division Total Revenue from Sales of Goods (THBmm) Revenue from Energy & Utilities (THBmm) -2.7% - 2.2% 10,361.4 10,077.2 356.4 YoY = +4.3%, QoQ = +4.7% 247.7 10,989.8 10,747.3 2,552.4 2,474.9 628.4 670.1 2,524.2 2,5

  10. Slide 10: Cost of Sales & Gross Profit

    Cost of Sales & Gross Profit Q4 Y2024 Cost of Sales Breakdown (THBmm) Gross Profit (THBmm) and Gross Profit Margin(1) (%) Energy & Utilities: Raw 36.5% 38.3% 36.5% 36.5% materials & 32.0% Fuel 53.6% 4,011.4 Labor 3,927.6 6.2% 57.2 63.1 Others 16.0% Electricity Maintenance 9.7% 1.8% Depreciation Wast

  11. Slide 11: Cost & Expenses vs. EBITDA & NPAT

    Cost & Expenses vs. EBITDA & NPAT Cost & Expenses Items (THBmm) Operating EBITDA(1) (THBmm) and Operating EBITDA margin(2) (%) 42.5% 43.0% 42.3% 43.7% 38.5% 7,663.7 7,601.8 147.9 255.1 472.3 459.7 65.1 67.3 4,668.4 4,616.9 1,032.6 1,139.0 1,223.9 2023 2024 Q4 2023 Q3 2024 Q4 2024 Operating EBITDA Op

  12. Slide 12: Comparing Profit and Loss Statement – YoY and QoQ

    Comparing Profit and Loss Statement – YoY and QoQ Unit :THBmm 2023 2024 2023 2024 2024 Compare (%) 12M 12M Q4 Q3 Q4 YoY (12M) YoY (Q) QoQ Income Revenue from base tariff 7,275.6 7,063.2 1,751.6 1,771.8 1,883.0 -2.9% 7.5% 6.3% Revenue from power adder 2,729.4 2,766.3 695.5 695.5 695.5 1.4% 0.0% 0.0%

  13. Slide 13: Operating Statistic

    Q1-16 181.4 3M Q4 12M Q2-16 178.3 Q3-16 134.4 Q4-16 180.4 2023 561.36 573.07 Q3 2024 2,050.01 Q1-17 197.1 Q2-17 209.7 Q3-17 184.8 2024 597.44 597.44 2,237.73 Q4 2024 Q4-17 233.0 Strictly Private & Confidential Q1-18 259.3 Q2-18 301.3 Diff Diff +24.37 +36.07 354.4 +187.72 Q3-18 Q4-18 392.4 Q1-19 478.

  14. Slide 14: Debt Profile and Leverage Ratios

    Debt Profile and Leverage Ratios Cash / Cash Equivalents & Other Interest Bearing Liabilities (THBmm) current financial assets (THBmm) Net Interest Bearing Liabilities (THBmm) 28,073.7 23,672.4 4,424.6 4,419.3 25,085.4 16,174.0 16,778.6 3,286.8 3,136.7 19,253.1 2,988.3 12,899.7 13,641.9 11,749.5 9,6

  15. Slide 15: COD and ADDER Schedule for each plant

    COD and ADDER Schedule for each plant COD and ADDER Schedule for each plant Expiration of SPP PPA TG COD ADDER ADDER 1 18 MW TG3 16 JAN 2015 7Y JAN 2022 2 55 MW TG5 6 Aug 2015 7Y AUG 2022 3 90 MW TG4+TG6 18 APR 2018 7Y APR 2025 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidenti

  16. Slide 16: Sell for SPP Trend of FT Adjustment

    Sell for SPP Trend of FT Adjustment 1.4000 FT Q4/24 +0.4402 B/kwh 1.2935 1.1920 1.2000 1.0000 0.7996 0.8004 0.8000 0.6000 0.4000 0.3266 0.3199 0.2934 0.2860 0.2000 0.0962 0.1258 0.0000 -0.1383 -0.1440 -0.2000 -0.2250 -0.3404 -0.3389 -0.4000 -0.3622 -0.6000 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน)

  17. Slide 17: Trend of FT Adjustment Sell for TPIPL

    Trend of FT Adjustment Sell for TPIPL 1.8000 FT Q4/24 +0.4600 B/kwh 1.6000 1.5492 1.4000 1.2000 1.0000 0.9343 0.9119 0.8000 0.6000 0.3972 0.3672 0.4000 0.2477 0.2000 0.2048 0.0000 0.0139 Jan-20 May Sep Jan-21 May Sep Jan-22 May Sep Jan-23 May Sep Jan-24 May Sep Jan-25 May -0.2000 -0.1160 -0.1243 -0.

  18. Slide 18: Summary of Sales

    Summary of Sales รายงานการขายโดยสรุป 4% การขายไฟฟ้าให้ก ับ 6% การไฟฟ้าฝ่ายผลิต 7,331.16 การขายไฟฟ้าให้ก ับ 22% บริษ ัทในเครือ 2,400.18 สถานีนา้ ม ันและก๊าซ ธรรมชาติ 666.20 68% รายได้อน ื่ ๆ 417.77 รายงานการขายโดยสรุป รายได้ (ล้ านบาท) สัดส่ วน การขายไฟฟ้ าให้ กบั การไฟฟ้ าฝ่ ายผลิต 7,331.16 68% การข

  19. Slide 19: Power Plant Growth

    Power Plant Growth สรุ ปกำลังกำรผลิตติดตั้งไฟฟ้ำรวมในแต่ละปี ทุกประเภทและแผนกำรขยำยกำลังกำรผลิตที่มีกำรที่มีกำรลงนำมในสัญญำซื้อขำยแล้ว 600 40 40 500 40 40 40 400 WHRP 250 300 180 MSW 410 420 250 Solar 200 Coal 57.2 100 220 150 150 81.4 81.4 0 Jan-66 Jan-67 Jan-68 Jan-69 Jan-70 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพ

  20. Slide 20: Operations and New Projects

    Operations and New Projects บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 20 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  21. Slide 21: Investment Budget 15,476.44 mil Baht

    Investment Projects Investment Budget 15,476.44 mil Baht บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 21 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  22. Slide 22: Expected EBITDA for each Project Total 2095m

    Expected EBITDA for each Project Project COD (expected) Solar Roof July 2024 Boiler 16 August 2024 Tipping Fee April 2025 Boiler 8 A B C June 2025 Songkla July 2025 Boilers Modification July 2025 Solar Farm December 2025 Mukdahan August 2026 Lower RDF cost TBD Total 2095m บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร

  23. Slide 23: Project Investment 2022-2026

    Project Investment 2022-2026 • Coal Replacement/Fuel Cost Reduction • Solar Power Plant • EV Chargers Installation • Plant Efficiency Improvement บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 23 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  24. Slide 24: Coal Replacement Project

    Coal Replacement Project • • • • บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 24 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  25. Slide 25: Boiler B8

    Boiler B8 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 25 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  26. Slide 26: Raw material Quantity

    Raw material Quantity 5.00 4.50 4.11 (+59%) 4.00 3.50 1.43 2.78 (+8%) 2.92 (+13%) 3.00 2.57 ขยะชุมชน3 0.52 0.73 2.50 0.57 ขยะชุมชน1,2 2.00 % 1.50 2.68 2.26 2.18 2.00 1.00 0.50 - 2022 2023 2024 2025≈ บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 26 TPI POLENE POWER PUBLIC

  27. Slide 27: Plant Efficiency Improvement

    Plant Efficiency Improvement Improvement Project 2025 • RDF Quality Improvement and Operation Cost Reduction • Boilers Efficiency Improvement • Power Generation Performance Efficiency บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 27 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  28. Slide 28: Utilization

    Utilization IPS(mill kWh) SPP(mill kWh) IPS(%) SPP(%) 1,600 120.00 1,400 100.00 95.28% 98.00% 1,200 87.31% 88.11% 80.00 1,000 75.00% 71.91% 800 60.72% 60.00 600 45.32% 40.00 400 20.00 200 637 1,247 795 1,258 877 1,364 915 1,399 0 0.00 2022 2023 2024 2025 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) St

  29. Slide 29: Solar Power Project

    Solar Power Project • Solar Roof Project • Solar Farm Project ( • Solar Farm Project ( • Solar Farm Project ( บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 29 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  30. Slide 30: Solar Farm Zone 1,2 - 3 - 4

    Solar Farm Zone 1,2 - 3 - 4 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 30 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  31. Slide 31: Battery Energy Storage System Project

    Battery Energy Storage System Project • Solar Farm Project Installation บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 31 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  32. Slide 32: Strictly Private & Confidential TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

    บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 32 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  33. Slide 33: Waste Incinerator Plant

    Waste Incinerator Plant • Songkla 9.9 MW. PPA 7.92 MW. • Mukdahan 9.9 MW. PPA 8 MW. บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 33 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  34. Slide 34: Project Songkla

    Project Songkla บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 34 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  35. Slide 35: Project Mukdahan

    Project Mukdahan บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 35 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  36. Slide 36: Mission to No Emissions

    4 Mission to No Emissions บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 36 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  37. Slide 37: Mission to No Emission: To be Fully Green Power Plant - Zero Carbon

    Mission to No Emission YEAR 2020 220 / 440 50% Coal 30% 150 / 493 YEAR 2024 Coal 0% 0 / 541 YEAR 2027 Coal To be Fully Green Power Plant - Zero Carbon บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 37 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  38. Slide 38: Nakhon Ratchasima Landfilled in 2017 VS. 2022

    Nakhon Ratchasima Landfilled in 2017 VS. 2022 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 38 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  39. Slide 39: Chonburi Landfilled in 2017 VS. 2022

    Chonburi Landfilled in 2017 VS. 2022 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 39 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  40. Slide 40: Carbon Credit Verification

    Carbon Credit Verification Carbon Credit T-VERs Registered by TGO 1. July 2015 – May 2016 13,483 tCO2eq 2. May 2016 – Apr 2017 68,573 tCO2eq 3. Approval Credit 2022 (May 2017 – Dec 2020) 717,931 tCO2eq 4. Approval Credit 2023 (Jan 2021 – May 2023) 793,932 tCO2eq 1,593,919 tCO2eq 5. Sold out to Zukun

  41. Slide 41: IREC Certification

    IREC Certification IREC Verification Year 2024 Total REC-2022 1,246,618.5240 3,000,000.00 Total REC-2023 2,504,658.94 2,500,000.00 2,504,658.9365 Total REC-2024 2,000,000.00 3,797,683.710 1,500,000.00 1,364,232.45 1,364,232.45 Issued IREC 1,246,618.52 1,258,040.41 Unissued IREC 1,000,000.00 500,000.

  42. Slide 42: World Business Outlook Award 2024

    World Business Outlook Award 2024 TPIPP received “Best Sustainable Practices in Energy Sector Thailand 2024” from the WBO Awards in 2024. Organized by World Business Outlook, based in Singapore. บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 42 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.

  43. Slide 43: European Standard for Quality Research Award

    European Standard for Quality Research Award TPIPP received “Quality Choice Prize 2024 in Diamond Category” from the ESQR Committee in 2024. Organized by ESQR, based in Lausanne, Switzerland. บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 43 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LT

  44. Slide 44: Corporate Governance Scoring 2024

    Corporate Governance Scoring 2024 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 44 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  45. Slide 45: SET ESG Rating 2024

    SET ESG Rating 2024 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 45 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  46. Slide 46: Thailand Energy Award

    Thailand Energy Award TPIPP receives Thailand Energy Award from the Ministry of Energy in 2014, 2015, 2017, 2018, 2020, 2021 and 2024. Hence, TPIPP represents Thailand in the ASEAN Energy Award. บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 46 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.

  47. Slide 47: ASEAN Energy Award

    ASEAN Energy Award TPIPP receives the ASEAN Energy Award in 2014, 2015, 2017 and 2024. บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 47 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

  48. Slide 48: Thank you

    Thank you บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 48 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.

TPI Polene Power Public — FY2024 Earnings Presentation on 6ix