Tpi Polene Power Public Co., Ltd. · SET:TPIPP
Tpi Polene Power Public — Investor Presentation (2023)
49 slides from Tpi Polene Power Public's investor presentation, 2023
Slide 1: Table of Content
Table of Content บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 1 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 2: Table of Content
Table of Content Company & Business Overview Financial Highlights Key Operation Highlights Mission to No Emission บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 2 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 3: Company & Business Overview
Company & Business Overview บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 3 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 4: What We Stand For
What We Stand For T ECHNOLOGY Driving and expanding businesses using cutting edge technologies and the latest techniques Produce the top, world-class products to satisfy RODUCT the customer’s needs in all areas of life NNOVATION Moving forward with the newest innovations through a top class R&D faci
Slide 5: TPIPP's Vision and Mission
TPIPP ‘S Vision and Mission The Leader of Waste to Energy which high efficiency and Technologies Innovation To be the Green Power Plant Company Growth with the Corporate Social Responsibility Sustainable with BCG Economy บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 5 TP
Slide 6: TPIPP as TPIPL's Flagship for Power Business
TPIPP as TPIPL’S Flagship for Power Business Unit : THBmm TPIPP TPIPP (Q4 2022) (12M 2022) Electricity generation from waste heat and refused derived fuel (RDF) Main Business power plants and operation in petrol and gas stations. Total Revenue 2,687 10,625 Operating EBITDA * 770 3,855 EBITDA 835 3,9
Slide 7: Summary of TPIPP's Power Plant Operations
Summary of TPIPP’s Power Plant Operations TPIPP’s Installed Capacity Breakdown by Fuel MW Operates the Alternatives fuels and Electricity Energy WH Coal MSW Others • Alternative Fuels MSW Plant 60 60 • Renewable Energy Power Producer SPP VSPP • Power plant IPS ( Independent Power Supply ) 180 250
Slide 8: Financial Highlights
Financial Highlights บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 8 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 9: Diversified Revenue Streams Led by Growing Revenues from Energy & Utilities Division
Revenue Diversified Revenue Streams Led by Growing Revenues from Energy & Utilities Division Total Revenue from Sales of Goods (THBmm) Revenue from Energy & Utilities (THBmm) -8.9% -7.9% 10,557.4 YoY = -3.8%, QoQ = +10.0% 11,073.8 144.9 9,618.4 369.97 1,638.8 516.5 10,200.0 1,568.24 581.6 8,773.7 2,
Slide 10: Cost of Sales & Gross Profit
Cost of Sales & Gross Profit Q4 Y2022 Cost of Sales Breakdown (THBmm) Gross Profit (THBmm) and Gross Profit Margin(1) (%) Energy & Utilities: 44.1% 40.6% Raw materials & 4,887.1 29.6% Fuel 50.7% 27.9% 54.4 23.7% Labor 7.6% Others 14.7% Electricity Maintenance 10.9% 3.8% Depreciation 12.2% 3,015.5 Wa
Slide 11: Cost & Expenses vs. EBITDA & NPAT
Cost & Expenses vs. EBITDA & NPAT Cost & Expenses Items (THBmm) Operating EBITDA(1) (THBmm) and Operating EBITDA margin(2) (%) 48.7% 47.9% 37.8% 36.4% 7,798.6 30.4% 90.3 7,041.8 459.2 64.6 207.8 581.8 65.4 5,397.5 3,854.8 1,255.8 844.9 770.4 2021 2022 Q4 2021 Q3 2022 Q4 2022 Operating EBITDA Operati
Slide 12: Comparing Profit and Loss Statement – YoY and QoQ
Comparing Profit and Loss Statement – YoY and QoQ Unit :THBmm 2021 2022 2021 2022 2022 Compare (%) 12M 12M Q4 Q3 Q4 YoY (12M) YoY (Q) QoQ Income Revenue from base tariff 5,443.3 5,636.5 1,178.5 1,269.8 1,604.0 3.5% 36.1% 26.3% Revenue from power adder 4,969.1 3,611.9 1,239.3 828.1 689.3 -27.3% -44.4
Slide 13: Operating Statistic
Operating Statistic Generated Amount of Electricity (M.KWh) and Capacity (MW) 2021 2022 Diff %Change Q4 462.22 408.41 -53.81 -11.64 12M 2,135.08 1,773.92 -361.17 -16.92 615.3 602.3 Q3 2022 Q4 2022 Diff %Change 565.6 554.9 3M 403.79 408.41 4.62 +1.14 545.5 531.3 523.1 510.9 504.9 492.0 478.9 474.0 46
Slide 14: Debt Profile and Leverage Ratios
Debt Profile and Leverage Ratios Cash / Cash Equivalents & Other Interest Bearing Liabilities (THBmm) current financial assets (THBmm) Net Interest Bearing Liabilities (THBmm) 16,174.0 16,778.6 4,424.6 13,641.9 12,899.7 11,749.5 3,340.3 3,286.8 3,136.7 9,612.8 8,000.0 4,659.7 2019 2020 2021 2022 201
Slide 15: COD and ADDER Schedule for each plant
COD and ADDER Schedule for each plant COD and ADDER Schedule for each plant Expiration of SPP PPA TG COD ADDER ADDER 1 18 MW TG3 16 JAN 2015 7Y JAN 2022 2 55 MW TG5 6 Aug 2015 7Y AUG 2022 3 90 MW TG4+TG6 18 APR 2018 7Y APR 2025 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidenti
Slide 16: Sell for SPP Trend of FT Adjustment
Sell for SPP Trend of FT Adjustment 1.6000 FT Q1/23 +1.7192 B/kwh 1.4144 1.4000 1.2000 1.0000 0.7996 0.8000 0.6000 0.4000 0.2000 0.0962 0.0000 -0.1383 -0.1440 -0.2000 -0.3516 -0.2250 -0.3389 -0.4000 -0.3404 -0.3622 -0.6000 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 16
Slide 17: Trend of FT Adjustment Sell for TPIPL
Trend of FT Adjustment Sell for TPIPL 1.8000 FT Q1/23 +1.7024 B/kwh 1.6000 1.5492 1.4000 1.2000 1.0000 0.9343 0.8000 0.6000 0.4000 0.2477 0.2000 0.0000 0.0139 -0.1160 Jan-20 May Sep -0.1243Jan-21 May-0.1532 Sep Jan-22 May Sep Jan-23 -0.2000 -0.4000 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly
Slide 18: Sale Price after ADDER Expired
COD and ADDER Schedule for each plant Sale Price after ADDER Expired Adder 2018 2022 2023 PPA Expired FT = - 0.3019 FT = 0.2505 FT = 1.4144 SPP 18 MW JAN 2022 6.2482 3.3089 4.454 SPP 55 MW AUG 2022 6.2387 5.6288 4.526 SPP 90 MW APR 2025 6.2433 6.7011 7.984 SPP 163 MW 6.2423 6.0691 6.591 IPS 220 MW 2
Slide 19: Revenue (mil Baht)
Revenue ( mil Baht ) 14,000 60.00% 27.22% 12,000 50.00% 20.43% 10,000 -13.09% 40.00% -14.86% 8,000 30.00% 6,000 20.00% 4,000 48.60% -4.50% 10.00% 2,000 - 0.00% SPP IPS total 2021 2022 2023 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 19 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 20: Key Operation Highlights
Key Operation Highlights บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 20 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 21: Gross Unit (mil Kwh)
Gross Unit ( mil Kwh ) 3,000 25.00% 16.92% 2,500 20.00% -19.62% 2,000 15.00% 13.02% 1,500 -13.98% 10.00% 23.18% 1,000 -29.85% 5.00% 500 - 0.00% SPP IPS total 2021 2022 2023 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 21 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 22: Sale unit (mil Kwh)
Sale unit ( mil Kwh ) 2,500 40.00% 21.21% 35.00% 2,000 30.00% -20.06% 14.41% 25.00% 1,500 -13.92% 20.00% 1,000 15.00% 36.46% -38.60% 10.00% 500 5.00% - 0.00% SPP IPS total 2021 2022 2023 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 22 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 23: MSW AF Supply, Coal Replacement, IPS to TPIPL - Solar and Wind, New PPA
MSW AF Supply COAL REPLACEMENT IPS to TPIPL - Solar and Wind NEW Power Purchasing Agreement (PPA) บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 23 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 24: Coal Replacement
COAL REPLACEMENT COAL REPLACEMENT FOR POWER PLANT 1st Project Coal Replacement B6A • Coal Replacement • Saving fuel cost 434 MB per year • COD DEC 2022 2nd Project Coal Replacement B8 • Coal Replacement 10 % • Saving fuel cost 95 MB per year • COD DEC 2022 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน)
Slide 25: Coal Replacement
COAL REPLACEMENT COAL REPLACEMENT FOR POWER PLANT 3rd Project Coal Replacement B6B • Coal Replacement • Saving fuel cost 434 MB per Year • COD Apr 2023 4th Phase Coal Replacement B8A-C • Coal Replacement • Saving fuel cost 2,028 MB per Year • COD 4th unit AUG 2024, 5th unit NOV 2024, 6th unit APR 20
Slide 26: Coal Replacement for Cement Plants
COAL REPLACEMENT Coal Replacement for Cement Plants • Production and Selling AF to TPIPL is approx. 600,000 Ton per year • Estimate MSW AF revenue 600 Mil baht per year บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 26 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 27: IPS to TPIPL - Solar and Wind: Solar Farm
IPS to TPIPL - Solar and Wind IPS to TPIPL - Solar and Wind SOLAR FARM Saraburi Solar Farm Phase • Installation 61.226 MWp • Net Capacity : 57.42 Mwac • 92,000,000 kWh / year • Expected COD : 2023-2024 • Investment : 1,700 million Baht • Estimate Revenue : 400 million Baht / year บริษัท ทีพีไอ โพลีน
Slide 28: IPS to TPIPL - Solar and Wind: Wind Turbine
IPS to TPIPL - Solar and Wind IPS to TPIPL - Solar and Wind Wind Turbine • Installation 5 MW. • 10,000,000 kWh / year • Expected COD : 2024 • Investment : 180 million Baht • Estimate Revenue : 20 million Baht / year บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 28 TPI PO
Slide 29: NEW Power Purchasing Agreement (PPA)
NEW Power Purchasing Agreement (PPA) NEW Power Purchasing Agreement (PPA) บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 29 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 30: NEW Power Purchasing Agreement (PPA)
NEW Power Purchasing Agreement (PPA) กฟภ. อนุมัติจุดเชื่อมโยงระบบสาหรับ การขายไฟฟ้า จานวน 40 MW. การรับซื้อไฟฟ้าระยะสัน ้ เพื่ อรองรอง สถานการณ์ฉุกเฉินด้านพลังงาน บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 30 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 31: NEW Power Purchasing Agreement (PPA)
NEW Power Purchasing Agreement (PPA) การรับซื้อไฟฟ้าระยะสัน ้ เพื่ อรองรองสถานการณ์ฉุกเฉินด้านพลังงาน • New PPA 40 MW. • Energy Unit Price 2.2 + FT ( 0.7034 ) • COD FEB 2023 • Contract period 2 Year++ • EBITDA + 250 mil Baht/year บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confiden
Slide 32: Strictly Private & Confidential TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 32 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 33: NEW Power Purchasing Agreement (PPA): MSW Incinerator Power Plants
NEW Power Purchasing Agreement (PPA) NEW Power Purchasing Agreement (PPA) MSW Incinerator Power Plants The Energy Regulator Commission (ERC) announced 34 MSW Power Plants in approved list (282.98 MW. total) Songkhla 7.92 MW. COP Completed Under PPA Process COD 2024 Nakhon Ratchasima 9.9 MW. Under CO
Slide 34: Strictly Private & Confidential TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 34 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 35: New Prospective Projects
NEW PROSPECTIVE PROJECTS POWER PLANT INSTALLATION CAPACITY ( MW.) 520 440 280 IPS 260 240 180 20 SPP-VSPP 40 40 10 10 INST CAP 2022 INST CAP 2023 COD 2023 COD 2024 COD 2025 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 35 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 36: Mission to No Emissions
4 Mission to No Emissions บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 36 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 37: CSR Activity- Covid-19 waste
CSR Activity- Covid-19 waste บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 37 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 38: CSR Activity- Covid-19 waste
CSR Activity- Covid-19 waste 3M-Y2021 3,892 ton ปริมาณขยะ COVID-19 12M-Y2022 14,987 ton 3,000 Revenue 15.0 MB Revenue 57.8 MB 2,500 2,000 1,500 ปริมาณ (ตัน) 2,627.03 1,000 2,027.88 1,824.58 1,672.10 1,439.12 1,352.50 1,271.20 500 1,077.17 1,161.39 796.13 868.45 809.16 818.79 602.62 530.41 0 ต.ค.64 พ
Slide 39: Mission to No Emission: To be Green Power Plant - Zero Coal
Mission to No Emission YEAR 2020 220 / 440 50% Coal 30% 150 / 520 YEAR 2023 Coal 0% 0 / 520++ YEAR 2025+ Coal To be Green Power Plant - Zero Coal บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 39 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 40: Mission to No Emission
Mission to No Emission WTE 1 Ton MSW 2.32 Ton Reduce MSW to Land fill in Year 2022 8,500 Ton / Day 2.5 mil Ton / Year 5.8 mil Ton-CO2 Reduce MSW to land fill in Year 2026 17,000 Ton / Day 5.2 mil Ton / Year 12.0mil Ton-CO2 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 40
Slide 41: Value of Carbon Market Update 2022
Value of Carbon Market Update 2022 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 41 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 42: Nakhon Ratchasima Landfilled in 2017 vs. 2022
Nakhon Ratchasima Landfilled in 2017 VS. 2022 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 42 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 43: Chonburi Landfilled in 2017 vs. 2022
Chonburi Landfilled in 2017 VS. 2022 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 43 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 44: Carbon Credit Verification
Carbon Credit Verification Carbon Credit T-VERs Registered by TGO MSW Received 1. July 2015 - May 2016 13,483 tCO2eq 2. May2016 – Apr 2017 68,573 tCO2eq 82,056 tCO2eq 3. Sold out to Zukunft des Konlentoffmarktes - 39,197 tCO2eq 4. Remain 42,859 tCO2eq 5. Approval Credit 717,931 tCO2eq 6. Estimated U
Slide 45: Carbon Credit T-VERs Verification
Carbon Credit T-VERs Verification บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 45 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 46: International Finance Awards
International Finance Awards TPIPP received “Most Innovative Green Practices Towards ESG-Waste Management” for the year 2022 from International Finance Awards 2022 organized by Internal Finance Magazine from London, UK. บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 46 TP
Slide 47: The Global Economics Awards
The Global Economics Awards TPIPP received “Best Product Innovation for Sustainable Development” from The Global Economics Awards 2022. Organized by The Global Economics magazine, based in London, UK. บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 47 TPI POLENE POWER PUBL
Slide 48: Thailand sustainability investment 2022
Thailand sustainability investment 2022 บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 48 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
Slide 49: Thank you
Thank you บริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จากัด (มหาชน) Strictly Private & Confidential 49 TPI POLENE POWER PUBLIC CO.,LTD.
TPI Polene Power Public — Investor Presentation (2023) on 6ix