Slide 1: 2024年3月期 決算補足説明資料
2024年3月期 決算補足説明資料 2024年５月15日 株式会社カクヤスグループ （証券コード：7686） Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 2024年3月期 ハイライト
１．2024年3月期 ハイライト Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2024年3月期 ハイライト 総括
1．2024年3月期 ハイライト 総括 • 連結業績は増収増益、過去最高を更新。 飲食店向け販売が全体をけん引、家庭向け販売も堅調。 業績予想に対しては、大きな乖離なく着地。 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2024年3月期 決算概要
２．2024年3月期 決算概要 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 決算概要 ー 連結損益計算書
２．2024年3月期 決算概要 ー 連結損益計算書 • 増収増益、各段階利益で前期を大幅に上回り、過去最高を更新。 （単位：百万円） 2023年 2024年 前年比 【参考】2019年３月期※ 科目名 ３月期 ３月期 増減額 増減率 実績 2024年3月期比 売上高 114,960 129,406 ＋14,445 ＋12.6％ 108,715 +19.0% 25,054 29,533 21,562 売上総利益 ＋4,478 ＋17.9％ +37.0% 21.8% 22.8％ 19.8% 販売費および 24,251 26,666 19,782 ＋2,415 ＋10.0％ +34.8% 一般管理費
Slide 6: 決算概要 － 連結売上区分
２．2024年3月期 決算概要 － 連結売上区分 • 各売上区分で前年超え、合計では２桁伸長。 うち、飲食店向けは客数及び客単価が前年を上回り、全体をけん引。 （単位：百万円） 前年比 増減率 【参考】2019年３月期※ 2023年 2024年 ３月期 3月期 2024年 増減額 売上高 顧客数 客単価 実績 3月期比 飲食店向け 76,489 89,162 ＋12,673 ＋16.6％ ＋3.0％ ＋13.1％ 77,191 +15.5% 宅配 20,377 21,830 ＋1,453 ＋7.1％ ▲0.3％ ＋7.4％ 15,978 +36.6% 店頭 16,327 16,546 ＋218
Slide 7: 決算概要 － 販売費及び一般管理費
２．2024年3月期 決算概要 － 販売費及び一般管理費 （単位：百万円） 2023年 2024年 ３月期 ３月期 増減額 増減率 人件費 13,814 15,585 +1,770 +12.8% 給与及び賞与 ＋1,675百万円 ・飲食店向け販売の拡大による配達人員増。 給与及び賞与、各種手当 13,534 15,209 +1,675 +12.4% ・10月に賃金改定を実施。 採用費 280 376 +95 +34.2% 広告・販促費 489 760 +270 +55.3% 広告宣伝費 ＋228百万円 広告宣伝費 238 467 +228 +95.5% ・上期にテレビＣＭプロモーション
Slide 8: 決算概要 － 営業利益以下
２．2024年3月期 決算概要 － 営業利益以下 （単位：百万円） 2023年 2024年 増減額 増減率 ３月期 ３月期 営業利益 803 2,867 +2,063 +257.0% 営業外収益 84 91 +6 +7.4% 営業外費用 87 79 ▲8 ▲9.3% 経常利益 800 2,878 +2,078 +259.8% 特別利益 16 335 +318 +1882.2% 特別利益 ＋318 百万円 • 配送センター 固定資産売却益を計上。 特別損失 518 461 ▲56 ▲11.0% 税引前利益 299 2,753 +2,454 +820.6% 法人税等 ▲310 1,157 +1
Slide 9: 決算概要 － 連結貸借対照表
２．2024年3月期 決算概要 － 連結貸借対照表 （単位：百万円） 2023年 2024年 2023年 2024年 資産の部 増減額 負債の部 増減額 ３月末 ３月末 ３月末 ３月末 流動資産 19,462 21,423 ＋1,960 負債 30,271 29,837 ▲433 【資産】 ＋867百万円 • 売上債権 ＋934百万円 現金及び預金 2,727 3,175 ＋447 仕入債務 15,609 16,007 +398 ∟飲食店向け販売の拡大 売上債権 8,884 9,818 ＋934 有利子負債 10,469 8,618 ▲1,851 商品 5,191 5,652 ＋461 短期借
Slide 10: 決算概要 － 連結キャッシュフロー計算書
２．2024年3月期 決算概要 － 連結キャッシュフロー計算書 • 営業キャッシュフローは利益増による良化。 投資キャッシュフロー（その他）は、配送センター土地売却によるもの。 （単位：百万円） 2023年３月期 2024年３月期 増減額 営業活動によるキャッシュフロー 2,531 2,773 +242 税金等調整前当期純利益 299 2,753 +2,454 減価償却費、のれん償却費 857 893 +36 減損損失 509 432 ▲77 売上債権の増減額 ▲3,297 ▲932 +2,365 棚卸資産の増減額 ▲916 ▲464 +452 仕入債務の増減額 4,306 482 ▲3,82
Slide 11: 売上区分別概要
３．売上区分別概要 ※ カクヤスグループの中核会社である「株式会社カクヤス」を中心にご説明させて頂きます。 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 売上区分別概要 全体
３．売上区分別概要 全体 カクヤス社の売上速報値 • 飲食店向け、家庭向けともに前年及びコロナ前（2019年３月期）を超えて堅調に推移。 前年コロナ第７波の反動 前年比 【参考】 コロナ前比(2019年３月期） 140% 飲食店向け 140% 飲食店向け 家庭向け 家庭向け 合計 合計 120% 120% 100% 100% 80% 80% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2024.03期 2024.03期 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.
Slide 13: 売上区分別概要 飲食店向け 業態別の動向
３．売上区分別概要 飲食店向け 業態別の動向（売上推移） • 個人飲食店は新規獲得、外飲み需要の回復によりコロナ前水準を超えて着実に伸長。 • 大手チェーン店も着実に伸長しているものの、コロナ前水準まで戻りきれていない。 7-8月における 前年比 コロナ前比（2019年３月期） 前年コロナ第７波の反動 130% 140% 個人飲食店 個人飲食店 大手チェーン店 120% 大手チェーン店 110% 120% 100% 90% 100% 80% 70% 80% 60% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6
Slide 14: 飲食店向け 客数・単価推移
３．売上区分別概要 飲食店向け 客数・単価推移 • 客数は個人飲食店を中心に新規獲得が進み、客単価は12月年末飲食需要も寄与し、 前年を上回って堅調に推移。 前年コロナ第７波 前年比 【参考】 コロナ前比(2019年３月期） の反動 130% 130% 客数 客数 120% 客単 120% 客単 110% 110% 100% 100% 90% 90% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2024.03期 2024.03期 Copyright © KAKUYASU-GROU
Slide 15: 家庭向け｜宅配 客数・単価推移
３．売上区分別概要 家庭向け｜宅配 客数・単価推移 • 客数は維持しつつ、イベント需要や法人宅配需要が増え、客単価は上昇。 前年比 【参考】 コロナ前比(2019年３月期） 140% 140% 客数 客単 客数 120% 120% 客単 100% 100% 80% 80% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2024.03期 2024.03期 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 家庭向け｜店頭 客数・単価推移
３．売上区分別概要 家庭向け｜店頭 客数・単価推移 • 客数は地域キャンペーンの前年実施の反動もあり、前年を下回った。 • 客単価は、地域キャンペーンによるまとめ買い需要や、 単価の高い法人需要が寄与したことにより、前年を上回って推移。 前年比 【参考】 コロナ前比(2019年３月期） 客数 客数 120% 客単 客単 120% 100% 100% 80% 80% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2024.03期 2024.03期 Copyright © KAKUYA
Slide 17: 2025年３月期 通期連結業績予想
４．2025年３月期 通期連結業績予想 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 通期連結業績予想
４．2025年３月期 通期連結業績予想 － 通期連結業績予想 • 増収増益、各段階利益で前年を上回り、さらなる最高益を計画。 （単位：百万円） 2025年３月期 2024年 2025年 科目名 増減額 増減率 ３月期 ３月期 上期 下期 売上高 129,406 137,400 ＋7,993 +6.2％ 67,430 69,970 営業利益 2,867 3,600 ＋732 +25.6％ 1,330 2,270 2.2％ 2.6% ー ー 2.0% 3.2% 経常利益 2,878 3,600 ＋721 +25.0% 1,310 2,290 2.2％ 2.6% ー ー 1.9% 3.3% 親会社株
Slide 19: 売上区分別売上高
４．2025年３月期 通期連結業績予想 － 売上区分別売上高 • 個人飲食店を中心とした飲食店向け販売の拡大、全体をけん引。 （単位：百万円） 構成比 2024年 2025年 増減額 増減率 ３月期 ３月期 2024年 2025年 ３月期 ３月期 飲食店向け 89,162 95,846 ＋6,684 ＋7.5% 68.9% 69.8% 宅配 21,830 23,292 ＋1,461 ＋6.7% 16.9% 17.0% 店頭 16,546 16,637 ＋91 ＋0.6% 12.8% 12.1% 家庭向け 38,377 39,930 ＋1,552 ＋4.0% 29.7% 29.1% 卸その他 1
Slide 20: 2025年３月期 重点施策
５． 2025年３月期 重点施策 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 2025年３月期 重点施策
５． 2025年３月期 重点施策 ① 個人飲食店を中心とした、販売の拡大 ② 物流体制の強化 2025年 ３月期 ③ ＰＢ商品と酒類以外の商品販売を拡大 重点施策 ④ ＤＸ（デジタル・トランスフォーメイション）推進 ⑤ サステナビリティの推進 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 個人飲食店を中心とした販売の拡大
５． 2025年３月期 重点施策 ① 個人飲食店を中心とした、販売の拡大 • 当社の特徴である、時間帯お届けサービスを強化し、個人飲食店の利便性を向上させ、 さらなる販売を拡大していく。 • パートナー企業との連携による相互送客を強化。 新規顧客獲得 • 飛び込みによる営業活動を強化。 → 取引先数の増加により売上を拡大。 • 酒類以外の商材の提案強化。 （食用油や調味料、米、氷など） 購入単価の向上 • ＰＢ商材の提案強化。 (シャンパン、飲料等） → 購入点数の増加により売上を拡大。 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserv
Slide 23: 物流体制の強化
５． 2025年３月期 重点施策 ② 物流体制の強化 • 受注件数の増加に対応するため、配達体制を拡充し、物流体制を強化。 • 多様な配達人財の確保。 物流体制の強化 • 出店を含む拠点再編により、10拠点増強。 • 配達網の最適化と配達の効率化。 • リヤカーや台車を含む、配達手段の拡充。 配達人財の確保 • 配達人財の多様化。 サプライヤー 社内物流センター 小型出荷倉庫、店舗 飲食店、ご家庭、法人 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 23
Slide 24: ＰＢ商品と酒類以外の商品販売を拡大
５． 2025年３月期 重点施策 ③ ＰＢ商品と酒類以外の商品販売を拡大 • 低価格で高付加価値のＰＢ商品をお客様へ提案することで、 商品群としての魅力度向上と利益率をアップ。 • 酒類以外の品揃えを増やすことで、お客様の購買機会を向上。 ＰＢ商品、 • 宅配機能を活かした「重い、かさばる」に対するＰＢ商品開発。 酒類以外の • 生活必需品を中心とした、酒類以外商品の拡大。 商品の拡大 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 24
Slide 25: ＤＸ推進
５． 2025年３月期 重点施策 ④ ＤＸ（デジタル・トランスフォーメイション）推進 • お客様の利便性向上による売上拡大のための投資。 • デジタル化、システム化によるオペレーションの効率化。 • なんでも酒やカクヤス公式アプリやＥＣサイト改修。 お客様サービスの • 飲食店向け酒類販売サイト改修。 利便性向上 • ＩＤ決済、軒先決済、自社ポイントの導入 → 新規獲得・購入転換率・継続率の向上による 売上拡大。 お客様 • 配達管理等、社内プロセスのシステム化。 オペレーションの • 次世代企業システムの設計、開発。 配送員 効率化 → デジタル化、システム化による PC/スマホ 収益体質の
Slide 26: サステナビリティの推進
５． 2025年３月期 重点施策 ⑤ サステナビリティの推進 環境：サーキュラーエコノミー（資源循環）の推進 サプライチェーンマネジメント：持続可能な物流 廃食用油を回収し、持続可能な航空燃料（ＳＡＦ） 樽詰商品小容量化の推進 に作り変える取組みを開始 飲食店やご家庭で発生する廃食用油を回 配達を担う当社グループ特有の課題が 収し、持続可能な航空燃料（ＳＡＦ） 配達人財の多様化。 に作り変える取組みを６月下旬より開始。 一般家庭の廃食用油を回収できるスキー 重たい商品の代表である生ビール等の ムは限られており、ラストワンマイルを強みと 樽詰商品を、小容量の規格に切替え する自社配達網を
Slide 27: 2025年３月期配当予想
６．2025年３月期配当予想 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 27
Slide 28: 2025年３月期配当予想
６．2025年３月期配当予想 2025年３月期配当は増配を予想。 • 当社は、経営成績に応じた株主への安定した 利益の還元を継続的に行うことを基本方針と 中間配当 しております。 期末配当 2023年 ８月14日 予想 • 2025年３月期業績予想は増収増益を 30.0 予想していることに伴い、配当につきましても 24.9 25.0 増配。 １株当たり配当金（予定） 20.0 中間 期末 年間 10.0 30.0 株式分割後10円 － 24.9 25.0 30円 10.0 10.0 株式分割前30円 60円 ※2024年10月１日を効力発生日として1：3の割合で株式分割を 2021年３月期
Slide 29: APPENDIX
APPENDIX Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 29
Slide 30: 報告セグメントの変更について
報告セグメントの変更について • 事業活動の実態を適正に評価できるよう経営管理区分を４セグメントへ見直し。 • 2025年３月期第１四半期決算発表より変更。 旧報告セグメント 新報告セグメント 内容 酒類販売事業 小型出荷倉庫（SS：サテライトステーショ 時間帯配達事業 ン）等から個人飲食店や一般消費者、一 （売上区分） 飲食店向け 般法人向けに時間帯で配達する事業 配送センターから全国飲食チェーン、ホテル・ ルート配達事業 宅配 レストラン等ルート配達する事業 一般消費者向けの店頭での販売をする 店頭 店頭販売事業 事業 卸その他 その他 ＥＣ事業、他酒類販売者への卸等 Copyrigh
Slide 31: 株式分割について
株式分割について • 株式の流動性を高めるとともに、投資家層の拡大を図るため、2024年10月１日を効力発生日として、 １：３の株式分割を実施予定。 株式分割前 株式分割後 発行可能株式総数 20,000,000株 60,000,000株 発行済株式総数 9,656,700株 28,970,100株 ※詳細については、2024年５月15日公表の適時開示資料をご参照ください。 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 31
Slide 32: 四半期毎売上高、売上総利益、営業損益の推移
四半期毎売上高、売上総利益、営業損益の推移 • 詳細は、当社IRサイトに掲載のファクトシート（エクセルファイル）を参照ください。 （単位:百万円） 35,000 www.kakuyasu-group.co.jp/ir/factsheet.html 34,911 25.0% 22.7% 32,561 23.4% 23.3% 22.9% 22.4% 30,911 21.9% 30,252 31,118 30,816 27,981 29,027 21.4% 21.0% 21.4% 21.4% 21.1% 21.4% 30,000 20.8% 20.5% 20.1% 19.8% 19.8% 19.
Slide 33: カクヤスグループ 拠点数推移
カクヤスグループ 拠点数推移 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 グループ合計 ３月末 ３月末 ３月末 ６月末 ９月末 12月末 3月末 小型倉庫 32 50 53 54 55 60 64 店舗 183 185 177 175 175 174 175 配送センター 14 13 13 13 13 15 15 合計 229 248 243 242 243 249 254 ※拠点の増減は、移転や名称変更も伴う 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 首都圏合計 ３月末 ３月末 ３月末 ６月末 ９月末 12月末 3月末 小型倉庫 30 46 49 49 50 53 55 店舗
Slide 34: 会社概要
会社概要 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 34
Slide 35: 企業情報
企業情報 （2024年３月31日現在） 社名 株式会社 カクヤスグループ （Kakuyasu Group Co.,Ltd.） 証券コード 7686（東証 スタンダード市場） 代表取締役会長 佐藤 順一 代表者 代表取締役社長 前垣内 洋行 本社所在地 東京都北区豊島 設立（創業） 1982年6月15日（1921年11月） 資本金 64百万円 売上高 129,406百万円 従業員数 1,804名（役員除く、連結） Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 35
Slide 36: 商流（仕入と販売）
商流（仕入と販売） 【仕入】 【販売】 飲食店 メーカー 飲食向け大型倉庫 酒類 飲料 食品 飲食向け小型倉庫 家庭用 宅配 一次卸商社 家庭向け店舗 酒類 飲料 食品 店頭 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 36
Slide 37: 事業モデル（配達サービス）
事業モデル（配達サービス） ● 飲食店向け・家庭向けにおける様々なお客様のニーズに対して、きめ細かく且つ、フレキシブルな配達サービスを提供 ● 花見やパーティーなど、屋外の公園やバーベキュー場などにも配達しております。 飲食店向け 家庭向け ルート配達 クイックデリバリー Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 37
Slide 38: 事業モデル（配達サービス）
事業モデル（配達サービス） 首都圏の 首都圏の 配送先顧客分布 ｜ルート配達のエリアイメージ 出荷拠点 ｜クイックデリバリーのエリアイメージ 顧客分布 郊外型 大型店舗 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 38
Slide 39: 展開エリア
展開エリア ※2024年３月末時点 全 254拠点 関東 ｜２２４拠点 関西 ｜ １７拠点 九州 ｜ １３拠点 なんでも酒やカクヤス ｜１６６拠点 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 39
Slide 40: 注意事項
注意事項 本資料は当社についての情報提供を目的とするものであり、当社株式の購入や売却等の勧誘を目的としたものではありません。 お問い合わせ先 投資に関する決定はご自身の判断において行っていただくようお願いいたします。 資料の内容については、現在入手可能な情報から説明しておりますが、事業環境が大きく変化することも考えられます。 株式会社カクヤスグループ グループ経営戦略部 従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、将来における実際の業績は、様々な影響によって大きく異なる結果と ir@kakuyasu-group.co.jp なりうることを、あらかじめご承知おきください。 https