Kruk S.A · GPW:KRU
Kruk — Q3 2013 Earnings Presentation
26 slides from Kruk's earnings presentation, November 2013
Slide 1: Prezentacja wyników za trzy kwartały 2013 roku
Grupa Kapitałowa KRUK Prezentacja wyników za trzy kwartały 2013 roku Grupa Kapitałowa KRUK Listopad 2013
Slide 2: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Załączniki 2
Slide 3: Rekordowe spłaty w III kw. i 80 mln PLN zysku netto
KRUK wypracował w III kw. rekordowe 143 mln PLN spłat z portfeli nabytych i wygenerował 80 mln PLN zysku netto w trzy kwartały 2013 roku, niemal tyle co w całym 2012 roku Zysk netto Grupy za 3 kwartały 2013 wyniósł ponad 80 mln PLN i był o 48% wyższy od zysku netto I osiągniętego w 3 kwartałach 2012
Slide 4: Trzy kwartały 2013: wysoka dynamika wzrostu zysku netto i inwestycji
Trzy kwartały 2013: wysoka dynamika wzrostu zysku netto i inwestycji w portfele wierzytelności, solidne wpłaty Portfele nabyte Inkaso Wpływy gotówkowe w mln PLN Przychody w mln PLN 1-3 kw. 2013 382,7 1-3 kw. 2013 32,0 1-3 kw. 2012 332,0 1-3 kw. 2012 23,6 2012 451,3 2012 32,9 0 100 200 300 400 500 0
Slide 5: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Załączniki 5
Slide 6: Nakłady inwestycyjne wzrosły o 51% r/r
Nakłady inwestycyjne wzrosły o 51% r/r. Potencjał portfela wierzytelności zwiększył się o prawie 2,8 mld PLN wartości nominalnej. Nominalna wartość nabytych spraw w mln PLN 1 500 1-3 kw. 2013 2792 1 000 1-3 kw. 2012 2506 1277 1147 500 2012 3585 368 0 0 1 000 2 000 3 000 4 000 I kw. 2013 II kw. 2013
Slide 7: Grupa zwiększyła nakłady na wszystkich rynkach
Grupa zwiększyła nakłady na wszystkich rynkach, na których prowadzi działalność. W 3 kwartale 2013 KRUK uzyskał wysoką efektywność operacyjną w segmencie portfeli nabytych Nakłady KRUK na portfele Spłaty na portfelach nabytych Przychody (mln PLN) (mln PLN) (mln PLN) i koszty (jako % spłat) 285 1-3 k
Slide 8: Inwestycje Grupy w 3. kw. 2013 wzrosły o 9% r/r
Inwestycje Grupy w 3. kw. 2013 wzrosły o 9% r/r. Wzrost spłat na portfelach nabytych został poparty wzrostem efektywności operacyjnej Nakłady KRUK na portfele Spłaty na portfelach nabytych Przychody (mln zł) (mln zł) (mln zł) i koszty (jako % spłat) III kw. 2013 143,1 III kw. 2013 91,6 25% III kw. 2
Slide 9: Największa w historii Grupy kampania reklamowa
W 3 kw. 2013 KRUK rozpoczął największą w historii Grupy kampanię reklamową i promocyjną skierowaną do osób zadłużonych, której koszty zostaną poniesione w szczególności w ostatnim kwartale 2013 roku Prezentacja historii trzech osób, które poradziły sobie z problemem nadmiernego zadłużenia i zachęcaj
Slide 10: Marża inkaso 16,1 mln PLN w 1-3 kw. 2013
KRUK wypracował 16,1 mln PLN marży w 1-3 kw. 2013, o 101% więcej niż w 1-3 kw. 2012 roku Wartość nominalna inkaso (mld PLN) i Przychody (mln PLN) i marża inkaso Marża pośrednia inkaso (mln PLN) pobierana prowizja (% wart. nom.) (jako % przychodów) 1,3% 1-3 kw. 2013 32,0 50% 16,1 1-3 kw. 2013 2,4 1-3
Slide 11: Poprawa wyników marży inkaso w trzech kwartałach 2013
Grupa KRUK poprawiła wyniki marży inkaso we wszystkich trzech kwartałach 2013 roku w porównaniu do analogicznych okresów 2013 roku Wartość nominalna inkaso (mln PLN) i Przychody (mln PLN) i marża inkaso Marża pośrednia inkaso (mln PLN) pobierana prowizja (% wart. nom.) (jako % przychodów) III kw. 20
Slide 12: ERIF i Novum zanotowały blisko 40% wzrost przychodów
ERIF i Novum zanotowały blisko 40% wzrost przychodów r/r RD ERIF (Biuro Informacji Gospodarczej) POŻYCZKI NOVUM Wielkość bazy w tys. szt. i przychody w tys. PLN Ilość udzielonych pożyczek w szt. i przychody w tys. 6 000 Wielkość bazy (tys. szt) PLN 5 000 8000 Przychody (tys. PLN) 7000 Liczba pożycze
Slide 13: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Załączniki 13
Slide 14: Rachunek zysków i strat w podziale na linie biznesowe
Grupa KRUK – rachunek zysków i strat w podziale na linie biznesowe (układ prezentacyjny) Zmiana mln PLN 1-3 kw. 2012 1 kw. 2013 2 kw. 2013 3 kw. 2013 1-3 kw. 2013 1-3 kw./1-3 kw. PORTFELE NABYTE Wartość godziwa zakupionych portfeli 785,4 888,3 997,3 1 040,1 1 040,1 132% Spłaty na portfelach nabytych
Slide 15: Rachunek zysków i strat w podziale na segmenty geograficzne
Grupa KRUK – rachunek zysków i strat w podziale na segmenty geograficzne (układ prezentacyjny) 1-3 kw. 1-3 kw. Zmiana mln PLN 1 kw. 2013 2 kw. 2013 3 kw. 2013 2012 2013 1-3 kw./1-3 kw. RACHUNEK WYNIKÓW Przychody z działalności operacyjnej 245,1 95,9 103,0 103,3 302,3 123% Polska 172,6 59,1 57,0 53,9
Slide 16: Wybrane pozycje bilansowe
KRUK – wybrane pozycje bilansowe (układ prezentacyjny) 2 kw. 2012 3 kw. 2012 4 kw. 2012 1 kw. 2013 2 kw. 2013 3 kw. 2013 mln PLN AKTYWA Aktywa trwałe 23,8 25,4 27,5 27,4 29,9 30,8 Aktywa obrotowe 796,7 853,5 943,9 986,7 1 055,6 1 113,5 w tym :Inwestycje w pakiety nabyte 739,9 785,4 873,4 888,3 997,3
Slide 17: Podstawowe informacje o przepływach pieniężnych
KRUK – podstawowe informacje o przepływach pieniężnych (układ prezentacyjny) 1-3 kw. 1-3 kw. Zmiana 1-3 kw./1- mln PLN 1 kw. 2013 2 kw. 2013 3 kw. 2013 2012 2013 3 kw. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 183,9 63,8 59,9 80,7 204,4 111% Wpłaty od osób zadłużonych z portfeli zakupionych 33
Slide 18: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Załączniki 18
Slide 19: Rekordowa sprzedaż wierzytelności w Polsce w I półroczu 2013
W I półroczu 2013 w Polsce sprzedano rekordowe – blisko 5 mld PLN wierzytelności konsumenckich* ale wpływ na wielkość nominalną i ceny miały pojedyncze, duże transakcje POLSKA RUMUNIA nominalna wartość spraw konsumenckich* nominalna wartość spraw konsumenckich* mld PLN mld PLN nakłady inwestycyjne n
Slide 20: Rynek portfeli detalicznych w Czechach i na Słowacji stabilny
Rynek portfeli detalicznych w Czechach i na Słowacji pozostaje stabilny. Niska aktywność rynku pakietów korporacyjnych w Polsce była zgodna z oczekiwaniami CZECHY I SŁOWACJA POLSKA – PORTFELE KORPORACYJNE nominalna wartość spraw konsumenckich* nominalna wartość spraw korporacyjnych* mld PLN nakłady
Slide 21: KRUK wzmacnia pozycję lidera w regionie
KRUK wzmacnia pozycję lidera w regionie – udział na rynku zakupów portfeli wzrósł do 26% i utrzymał blisko 25 procentowy udział w rynku inkaso Nabyte portfele PL, RO, CZ, SK (mln PLN) i Wartość nominalna spraw przyjętych w PL i udział rynkowy RO do inkasa (mld PLN) i udział rynkowy (%) I poł. I poł.
Slide 22: Podstawowe dane makroekonomiczne za ostatnie 8 kwartałów
Podstawowe dane makroekonomiczne za ostatnie 8 kwartałów 18,0% Polska 12,0% Rumunia 16,0% 10,0% 14,0% 12,0% 8,0% 10,0% 6,0% 8,0% 4,0% 6,0% 4,0% 2,0% 1,0% 0,6% 0,6% 0,5% 2,0% 1,0% -0,2% 0,3% 0,0% 0,4% 0,1% 0,2% 0,4% 0,0% -0,2% -0,1% 0,0% IV kw. I kw. 12 II kw. 12 III kw. IV kw. I kw. 13 II kw. 13 III
Slide 23: Kursy walut
Kursy walut Średni kurs RON/PLN od 2011 roku 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2011-01-03 2011-07-03 2012-01-03 2012-07-03 2013-01-03 2013-07-03 Średni kurs CZK/PLN od 2011 roku Średni kurs EUR/PLN od 2011 roku 0,20 5,00 0,19 4,80 0,18 4,60 0,17 4,40 0,16 4,20 0,15 4,00 0,14 3,80 0,13 3,6
Slide 24: Struktura zadłużenia, harmonogram wykupu obligacji
KRUK - struktura zadłużenia, harmonogram wykupu obligacji 1-3 kw. 4 kw. 2014 2015 2016 2017 2018 OBLIGACJE (mln PLN)* 2013 2013 Emisja 185 40 Wykup 79 22 130 41 154 120 105 Saldo obligacji do wykupu na koniec okresu 532 550 420 379 225 105 0 * Dane według wartości nominalnej KREDYTY BANKOWE Kredyty
Slide 25: Jak KRUK rozpoznaje przychody z portfeli nabytych?
Jak KRUK rozpoznaje przychody z portfeli nabytych? Portfele nabyte – podział na odsetki i raty kapitałowe Przykładowa kalkulacja spłat i przychodów dla każdego nabytego pakietu wierzytelności dla nabytego portfela obliczana jest, wg prognozy spłat, stopa dyskontowa OKRES tej inwestycji (IRR spłat),
Slide 26: Grupa Kapitałowa KRUK
Grupa Kapitałowa KRUK KRUK S.A. POLSKA ul. Legnicka 56, 54-204 Wrocław ir@kruksa.pl, www.kruk.eu DLA INWESTORA: www.kruksa.pl/dla-inwestora