Kruk S.a · GPW:KRU
Kruk — Debt Investor Presentation (November 2021)
22 slides from Kruk's debt investor presentation, November 2021
Slide 1: KRUK S.A. Publiczna Oferta Obligacji Serii AM1
KRUK S.A. Publiczna Oferta Obligacji Serii AM1 Listopad 2021 r.
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Materiał ten i zawarte w nim informacje: ▪ ma charakter wyłącznie promocyjny (reklama) i nie jest informacją o papierach wartościowych i warunkach ich nabycia lub objęcia stanowiącą wystarczającą podstawę do podjęcia decyzji o nabyciu lub objęciu tych papierów wartościowych, ▪ ni
Slide 3: Obligacje serii AM1 | Czynniki ryzyka
Obligacje serii AM1 | Czynniki ryzyka Czynniki ryzyka właściwe dla działalności Emitenta ▪ Ryzyko istotnego spadku poziomu spłat z portfeli nabytych ▪ Ryzyko negatywnego przeszacowania wartości bilansowej nabytych pakietów wierzytelności ▪ Ryzyko kredytowe ▪ Ryzyko płynności ▪ Ryzyko związane z nega
Slide 4: Obligacje serii AM1 | Parametry
Obligacje serii AM1 | Parametry Emitent KRUK S.A. Zapisy przyjmuje DM BDM oraz członkowie konsorcjum dystrybucyjnego Wartość emisji serii AM1 do 50 mln PLN Wartość nominalna wartość nominalna 1 obligacji – 100 PLN Minimalny zapis 1 obligacja (100 PLN) Oprocentowanie zmienne WIBOR3M plus marża 340 bp
Slide 5: Obligacje serii AM1 | Harmonogram
Obligacje serii AM1 | Harmonogram Rozpoczęcie zapisów 01 grudnia’21 Okres zapisów 01-14 grudnia’21 Zakończenie zapisów 14 grudnia’21 Przydział obligacji 16 grudnia’21 Przewidywany termin rozpoczęcie styczeń’22 notowań na Catalyst Hasło 5
Slide 6: Grupa KRUK w pigułce
Grupa KRUK w pigułce 3% 47% Inwestycje w portfele wierzytelności dane w mln zł 1606 96 783 461 Nr 1 7 Usługi windykacyjne 19 66 obecność Inwestycje Spłaty w Polsce i Rumunii na rynkach Pożyczki konsumenckie Inwestycje Spłaty Informacja gospodarcza 20% 20% 10% 596 1151 mln zł 933 mln zł 565 mln zł In
Slide 7: Kroki milowe i model biznesowy
Grupa KRUK | Kroki milowe i model biznesowy Kroki milowe 2000 początek działalności windykacyjnej 2001 wprowadzenie modelu success-only fee w inkaso początek rynku portfeli – decyzja o pozyskaniu kapitału 2003 KRUK liderem rynku usług windykacyjnych Enterprise Investors inwestuje 21 mln dolarów (PEF
Slide 8: Strategia rozwoju
Grupa KRUK | Strategia rozwoju Cel główny: rozwój biznesu poprzez wzrost skali działalności Zrealizowanie zakładanego celu zakłada: Co chcemy osiągnąć? - utrzymanie konserwatywnego poziomu zadłużenia Grupy oraz wypłatę dywidendy Jaki jest oczekiwany - skoncentrowanie rozwoju istniejących linii bezne
Slide 9: Linie biznesowe
Grupa KRUK | Linie biznesowe Udział w przychodach Grupy KRUK Zakup wierzytelności i windykacja na Usługi windykacyjne na zlecenie własny rachunek 5% ✓ Podstawowa działalność Grupy KRUK to 3% 1% windykacja zakupionych na własny rachunek wierzytelności w Polsce, Rumunii, Hiszpanii, ✓ Windykacja na zle
Slide 10: Dlaczego KRUK…
Grupa KRUK | Dlaczego KRUK… ✓ KRUK działa od 1998 roku, jesteśmy jedną z najbardziej doświadczonych firm windykacyjnych w Europie Centralnej obecną na 7 rynkach europejskich ✓ Świadczymy kompleksowe usługi windykacyjne zarówno polubowne jak i sądowe, oparte na własnym systemie IT i modelach decyzyjn
Slide 11: Dlaczego KRUK…
Grupa KRUK | Dlaczego KRUK… ✓ Naszą ambicją jest kontynuacja wzrostu zysku i ekspansja geograficzna, a interes ekonomiczny kadry menadżerskiej KRUKa jest powiązany ze wzrostem ceny akcji KRUKa Mamy ambicje i ✓ Od lat pokazujemy, że dzięki poprawie efektywności naszych procesów potrafimy zwiększać od
Slide 12: Wieloletnie doświadczenie inwestycyjno-operacyjne
Grupa KRUK | Wieloletnie doświadczenie inwestycyjno-operacyjne Proces zakupu i obsługi portfela wierzytelności Przetarg na sprzedaż pakietu Wycena pakietu wierzytelności Wygrana w przetargu i zakup Windykacja Windykacja wierzytelności przez KRUKa portfela polubowna sądowa w formie aukcji Zakup z wys
Slide 13: Komplementarny Zarząd
Grupa KRUK | Komplementarny Zarząd Piotr Krupa Michał Zasępa Urszula Okarma Piotr Kowalewski Adam Łodygowski CEO, Prezes Zarządu CFO CIO COO CDTO Akcjonariusz i Członek Rady Nadzorczej W KRUKu od 2002. W KRUKu od 2004. Od W KRUKu od sierpnia 2020, współzałożyciel KRUK S.A, KRUK 2005-2010. W Członek
Slide 14: Doświadczona Rada Nadzorcza i stabilny akcjonariat
Grupa KRUK | Doświadczona Rada Nadzorcza i stabilny akcjonariat Obecne zatrudnienie: członek Rad Nadzorczych: ATM Grupa S.A., Nest Bank S.A., BFF Polska S.A., Asseco Business Solutions S.A., Grupa Kęty S.A. oraz ZE PAK S.A Piotr Stępniak Doświadczenie: Prezes Zarządu of GETIN Holding S.A., Wicepreze
Slide 15: Kolejny rok z silną EBITDA gotówkową pomimo Covid-19
Grupa KRUK | Kolejny rok z silną EBITDA gotówkową pomimo Covid-19 Wpływ gotówki z działalności windykacyjnej (mln zł) Wyniki finansowe (mln zł) 565 2000 1600 600 52 57 590 580 570 560 67 550 1800 540 45 1400 530 inkaso 520 510 500 490 1236 1600 59 zysk netto ROE (%)** 480 wpłaty z portfeli nabytych
Slide 16: Rekordowy wynik netto na poziomie 565 mln zł
Wynik I-III kw. ’21 | Rekordowy wynik netto na poziomie 565 mln zł SPŁATY Z EBITDA INWESTYCJE W WYNIK NETTO PORTFELI GOTÓWKOWA PORTFELE NABYTYCH 565 mln zł 1 151 mln zł 1 615 mln zł 933 mln zł (+1541% r/r) (+26% r/r) (+20% r/r) (+728% r/r) WARTOŚĆ DŁUG NETTO / EPS ROE kroczące BILANSOWA EBITDA (LTM)
Slide 17: Wynik I-III kw. ’21 | Według segmentów
Wynik I-III kw. ’21 | Według segmentów Polska Rumunia Włochy Hiszpania Pozostałe Centrala Razem (w mln zł) 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 1-3 kw. 1-3 kw. Nakłady na portfele 2
Slide 18: Silne spłaty z portfeli oraz wysokie inwestycje
Wynik I-III kw. ’21 | Silne spłaty z portfeli oraz wysokie inwestycje Spłaty z portfeli nabytych wyniosły w pierwszych 3 kwartałach 2021 rekordowe 1 615 mln zł (+20% r/r). Wpłaty w 3 kwartale 2021 wyniosły 550 mln zł (+22% r/r). KRUK odnotowuje trzeci z rzędu kwartał ze Spłaty z portfeli spłatami po
Slide 19: Rekordowe wyniki
Wynik I-III kw. ’21 | Rekordowe wyniki Zysk netto Na wartość zysku netto w pierwszych 3 kwartałach 2021 wpływ miały przede wszystkim bardzo dobre 565 mln zł wyniki w segmencie pakietów nabytych Grupy KRUK, praktycznie na każdym z rynków operacyjnej (+1541% r/r) działalności. W samym 3 kwartale 2021
Slide 20: Dobry dostęp do finansowania
Grupa KRUK | Dobry dostęp do finansowania Dług netto/Kapitały własne: 0,9x Dług netto/EBITDA gotówkowa: 1,5x Kredyty bankowe % WIBOR 1M + 1,0-3,0 p.p. EURIBOR 1M + 2,2-3,0 p.p. 2 047 mln zł, w tym 70 proc. także w euro Pozostałe aktywa 447 300 1 085 Obligacje % WIBOR 3M + 3,0-4,0 p.p. Stałe: 3,59-4,
Slide 21: Emisja obligacji serii AM1 | Konsorcjum dystrybucyjne
Emisja obligacji serii AM1 | Konsorcjum dystrybucyjne Podmiotem Pośredniczącym w ofercie Obligacji jest: Lista firm inwestycyjnych przyjmujących zapisy na Obligacje: Dom Maklerski BDM S.A. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna Oddział – Biuro Maklerskie w Warszawie Noble Securities
Slide 22: KRUK S.A. ul. Wołowska 8 51-116 Wrocław, Polska
KRUK S.A. Dom Maklerski BDM S.A. ul. Wołowska 8 ul. Stojałowskiego 27 51-116 Wrocław, Polska 43-300 Bielsko-Biała www.kruksa.pl Tel. 800 312 124 www.bdm.pl Kontakt do działu relacji inwestorskich: ir@kruksa.pl E-mail: kontakt@bdm.pl Strona www dla inwestorów: https://pl.kruk.eu/relacje-inwestorskie