Kruk S.a · GPW:KRU
Kruk — Q3 2026 Earnings Presentation
28 slides from Kruk's earnings presentation, Oct 27, 2026
Slide 1: Prezentacja wyników po 3 kwartałach 2026 roku Grupy Kapitałowej KRUK
Prezentacja wyników po 3 kwartałach 2026 roku Grupy Kapitałowej KRUK 27 października 2026
Slide 2: 753 mln zł zysku netto po trzech kwartałach 2026
753 mln zł zysku netto po trzech kwartałach 2026 1 212 mln zł (-15% r/r) 2 971 mln zł (+2% r/r) 2 049mln zł (+2% r/r) Inwestycje w portfele wierzytelności Spłaty z portfeli nabytych EBITDA gotówkowa 794 mln zł (-11% r/r) 753 mln zł (-14% r/r) 17% Zysk brutto Zysk netto ROE kroczące (LTM)* 391 mln zł
Slide 3: Podsumowanie wyników 3 kwartałów 2026 roku
Podsumowanie wyników 3 kwartałów 2026 roku 3
Slide 4: Prawie 3 mld zł spłat i 1,2 mld zł nakładów w trzech kwartałach 2026 roku
Prawie 3 mld zł spłat i 1,2 mld zł nakładów w trzech kwartałach 2026 roku Udział spłat z rynków w spłatach ogółem • Spłaty z portfeli nabytych przez Grupę KRUK wzrosły o 50 mln zł r/r (+2%), na co złożyły się przede wszystkim wzrosty wpłat na rynku włoskim (+46 mln zł r/r), rumuńskim (+26 mln zł r/r
Slide 5: EBITDA gotówkowa wyniosła ponad 2 mld zł, a zysk netto 753 mln zł
EBITDA gotówkowa wyniosła ponad 2 mld zł, a zysk netto 753 mln zł ✓ Zysk netto wyniósł 753 mln zł (-124 mln zł, -14% r/r). Zysk netto ✓ Zysk brutto wyniósł 794 mln zł (-97 mln zł, -11% r/r). 753 mln zł ✓ EBITDA wyniosła 1 169 mln zł (-97 mln zł, -8% r/r). (-14% r/r) ✓ EBITDA gotówkowa wyniosła 2 049
Slide 6: Mocny bilans KRUKa i szeroki dostęp do finansowania
Mocny bilans KRUKa i szeroki dostęp do finansowania ✓ Kapitał własny stanowi 42% źródeł finansowania Grupy KRUK. Wskaźnik długu odsetkowego netto do kapitałów własnych wyniósł 1,2x (kontraktowa wartość maksymalna: 3,0x), a długu odsetkowego netto do EBITDA gotówkowej 2,7x (kontraktowa wartość maksym
Slide 7: Transformacja cyfrowa weszła w etap operacyjnego skalowania
Transformacja cyfrowa weszła w etap operacyjnego skalowania ✓ W lipcu 2026 roku, po 1,5 latach intensywnych prac, uruchomiliśmy w Polsce nowy system w wersji MVP, rozpoczynając obsługę rzeczywistych spraw klientów. ✓ Był to istotny etap programu, oznaczający przejście od prac przygotowawczych i roz
Slide 8: Segmenty geograficzne i operacyjne
Segmenty geograficzne i operacyjne 8
Slide 9: Grupa KRUK po trzech kwartałach 2026 roku według segmentów
Grupa KRUK po trzech kwartałach 2026 roku według segmentów Nieprzypisane i Polska Rumunia Włochy Hiszpania Pozostałe rynki Grupa KRUK Centrala (w mln zł) 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 1-3 kw. 2026 2025 2026 2025 2026 2025 2026
Slide 10: Działalność Grupy KRUK w Polsce
Działalność Grupy KRUK w Polsce 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. (w mln zł) 1-3 kw. 2026 1-3 kw. 2025 r/r 2024 2025 2025 2025 2025 2026 2026 2026 Nakłady na portfele 337 418 -19% 552 19 349 50 225 62 204 71 Spłaty z portfeli 1 170 1 163 1% 361 379 398 386 400 389 415 366 Wartość bilan
Slide 11: Działalność Grupy KRUK w Rumunii
Działalność Grupy KRUK w Rumunii 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. (w mln zł) 1-3 kw. 2026 1-3 kw. 2025 r/r 2024 2025 2025 2025 2025 2026 2026 2026 Nakłady na portfele 244 263 -7% 95 75 57 131 310 78 66 100 Spłaty z portfeli 551 525 5% 179 167 178 180 184 187 181 184 Wartość bilansowa
Slide 12: Działalność Grupy KRUK we Włoszech
Działalność Grupy KRUK we Włoszech 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. (w mln zł) 1-3 kw. 2026 1-3 kw. 2025 r/r 2024 2025 2025 2025 2025 2026 2026 2026 Nakłady na portfele 442 604 -27% 467 74 120 410 166 346 60 37 Spłaty z portfeli 767 720 6% 218 227 219 275 248 248 271 248 Wartość bilan
Slide 13: Działalność Grupy KRUK w Hiszpanii
Działalność Grupy KRUK w Hiszpanii 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. (w mln zł) 1-3 kw. 2026 1-3 kw. 2025 r/r 2024 2025 2025 2025 2025 2026 2026 2026 Nakłady na portfele 154 60 157% 54 14 34 13 62 11 11 132 Spłaty z portfeli 431 410 5% 147 128 145 137 146 131 156 145 Wartość bilansowa
Slide 14: Działalność Grupy KRUK na pozostałych rynkach
Działalność Grupy KRUK na pozostałych rynkach 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. (w mln zł) 1-3 kw. 2026 1-3 kw. 2025 r/r 2024 2025 2025 2025 2025 2026 2026 2026 Nakłady na portfele 34 82 -58% 17 47 18 18 32 16 9 9 Spłaty z portfeli 52 102 -49% 30 24 47 32 21 17 18 18 Wartość bilansowa
Slide 15: Działalność pożyczkowa - Wonga w Polsce i Rumunii oraz Novum w Polsce
Działalność pożyczkowa - Wonga w Polsce i Rumunii oraz Novum w Polsce 1-3 kw. 1-3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. (w mln zł) r/r 2026 2025 2024 2025 2025 2025 2025 2026 2026 2026 Wartość udzielonych w danym okresie 914 716 28% 191 224 241 252 264 276 308 331 pożyczek (kapitał) Wa
Slide 16: Dane finansowe
Dane finansowe 16
Slide 17: Grupa KRUK – P&L w podziale na segmenty biznesowe
Grupa KRUK – P&L w podziale na segmenty biznesowe (układ prezentacyjny) 1-3 kw. 1-3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. w mln zł r/r 2026 2025 2024 2025 2025 2025 2025 2026 2026 2026 PORTFELE NABYTE Nakłady na portfele nabyte 1 212 1 427 -15% 1 185 229 577 622 796 513 351 347 Spłaty
Slide 18: Grupa KRUK – P&L w podziale na segmenty geograficzne
Grupa KRUK – P&L w podziale na segmenty geograficzne (układ prezentacyjny) 1-3 kw. 1-3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. w mln zł r/r 2026 2025 2024 2025 2025 2025 2025 2026 2026 2026 Przychody z działalności operacyjnej 2 299 2 403 -4% 583 802 797 803 788 783 789 727 Polska 1 085
Slide 19: Grupa KRUK – przepływy pieniężne
Grupa KRUK – przepływy pieniężne (układ prezentacyjny) 1-3 kw. 1-3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. w mln zł r/r 2026 2025 2024 2025 2025 2025 2025 2026 2026 2026 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 1 458 1 500 -3% 419 537 450 513 488 488 546 425 Wpłaty od osób zadłużon
Slide 20: Grupa KRUK - wybrane pozycje bilansowe
Grupa KRUK - wybrane pozycje bilansowe (układ prezentacyjny) 30.09. 30.06. 31.03. 31.12. 30.09. 30.06. 31.03. 31.12. 30.09. 30.06. mln zł 2026 2026 2026 2025 2025 2025 2025 2024 2024 2024 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 265 255 367 213 314 266 229 215 178 181 Inwestycje w pakiety wierzytel
Slide 21: Struktura finansowania
Struktura finansowania Kredyty WIBOR 3M + 2,5-4,65 p.p. w PLN o zmiennym %: 2 952 mln zł** bankowe wykorzystane % WIBOR 1M/3M + 1,7-2,95 p.p. EURIBOR 1M + 1,7-2,95 p.p. 629 mln zł* oparte na WIBOR 2 988 mln zł* oparte na EURIBOR Obligacje % stałe dla PLN: - EURIBOR 3M + 4,0-6,5 p.p. w PLN o stałym %
Slide 22: Grupa KRUK – ERC na poziomie 27,6 mld zł
Grupa KRUK – ERC na poziomie 27,6 mld zł Rozkład szacunkowych wpływów z pakietów wierzytelności (ERC) wg lat obsługi na koniec okresu 4,00 3,75 3,71 3,46 3,38 ERC 3 kw. 2026: 27,6 mld zł Mld zł 3,50 3 kw. 2026 3,06 2,99 3,00 2,60 2,59 2 kw. 2026 ERC 2 kw. 2026: 27,2 mld zł 2,50 2,19 2,16 1,90 1,86 2
Slide 23: Spłaty rzeczywiste wobec planowanych księgowo oraz aktualizacja prognozy wpływów
Grupa KRUK - spłaty rzeczywiste wobec planowanych księgowo oraz aktualizacja prognozy wpływów Odchylenie wpłat rzeczywistych od planowanych i inne* • KRUK realizuje zakładane w mln zł 1 kw. 2025 2 kw. 2025 3 kw. 2025 4 kw. 2025 1 kw. 2026 2 kw. 2026 3 kw. 2026 księgowe prognozy spłat w przedstawiony
Slide 24: Informacje dodatkowe
Informacje dodatkowe 24
Slide 25: Zrównoważony rozwój w Grupie KRUK w III kwartale
Zrównoważony rozwój w Grupie KRUK w III kwartale • W Grupie KRUK zatrudnionych było 62% kobiet i 38% mężczyzn, w tym 58% kobiet na stanowiskach LUDZIE ŚRODOWISKO • Na koniec trzeciego kwartału 2026 roku procentowy kierowniczych. W kadrze najwyższego szczebla było 49% udział pojazdów niskoemisyjnych
Slide 26: Obszar relacji inwestorskich
Obszar relacji inwestorskich Wybrane plany IR na 2026 rok Najwięksi akcjonariusze* Data Wydarzenie Akcjonariusz Udział w kapitale 26 sierpnia Publikacja raportu za 1 półrocze 2026 OFE Nationale Nederlanden 13,43% 7-8 września BM Pekao 23rd Annual Emerging Europe Investment Conference , Warszawa OFE
Slide 27: Disclaimer prawny
Disclaimer prawny Poniższe informacje dotyczą treści niniejszego dokumentu, ustnej prezentacji przez KRUK S.A. lub jakąkolwiek osobę działającą w imieniu KRUK S.A. zawartych w tym dokumencie informacji oraz wszelkich informacji przekazanych przy okazji udzielania odpowiedzi na pytania, które mogą wy
Slide 28: Dziękujemy.
Dziękujemy. KRUK S.A. ul. Bolkowska 3 53-612 Wrocław, Polska https://pl.kruk.eu/ Kontakt do działu relacji inwestorskich: ir@kruksa.pl Strona www dla inwestorów: https://pl.kruk.eu/relacje-inwestorskie ESG: https://pl.kruk.eu/esg