Kruk S.a · GPW:KRU
Kruk — Debt Investor Presentation (February 2024)
25 slides from Kruk's debt investor presentation, February 2024
Slide 1: KRUK S.A. Publiczna Oferta Obligacji Serii AO6EUR
KRUK S.A. Publiczna Oferta Obligacji Serii AO6EUR Luty 2024 r.
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejszy dokument i zawarte w nim informacje: • ma charakter wyłącznie promocyjny (reklama) i nie jest informacją o papierach wartościowych i warunkach ich nabycia lub objęcia stanowiącą wystarczającą podstawę do podjęcia decyzji o nabyciu lub objęciu tych papierów wartościowych
Slide 3: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Obligacje nie są oferowane na rzecz: • którychkolwiek obywateli rosyjskich lub osób fizycznych zamieszkałych w Rosji lub którychkolwiek osób prawnych, podmiotów lub organów z siedzibą w Rosji; ograniczenie nie ma zastosowania do obywateli państwa członkowskiego UE, państwa będące
Slide 4: Obligacje serii AO6EUR | Czynniki ryzyka
Obligacje serii AO6EUR | Czynniki ryzyka Czynniki ryzyka właściwe dla działalności Emitenta ▪ Ryzyko istotnego spadku poziomu spłat z portfeli nabytych ▪ Ryzyko negatywnego przeszacowania wartości bilansowej nabytych pakietów wierzytelności ▪ Ryzyko kredytowe ▪ Ryzyko płynności ▪ Ryzyko rynkowe (wal
Slide 5: Obligacje serii AO6EUR | Parametry
Obligacje serii AO6EUR | Parametry Emitent KRUK S.A. Zapisy przyjmuje DM BDM oraz członkowie konsorcjum dystrybucyjnego Wartość emisji serii AO6EUR do 14 mln EUR Wartość nominalna wartość nominalna 1 obligacji – 100 EUR Minimalny zapis 1 obligacja (100 EUR) Oprocentowanie w skali roku 7,912%* (EURIB
Slide 6: Obligacje serii AO6EUR | Harmonogram
Obligacje serii AO6EUR| Harmonogram Rozpoczęcie zapisów 5 lutego ’24 Okres zapisów 5 lutego–9 lutego ’24 Zakończenie zapisów 9 lutego ’24 Przydział obligacji 12 lutego ’24 Przewidywany termin rozpoczęcie marzec ’24 notowań na Catalyst Hasło 6
Slide 7: Grupa KRUK | W pigułce
Grupa KRUK | W pigułce 25 lat rozwoju – od start-up do jednej z 47% 1 863 największych firm z branży na świecie * 96 1 032 FTE FTE 357 94 2% % Udział w przychodach 67 Inwestycje Wpłaty PLNm PLNm Nr 1 Od 2011 akcje Rating kredytowy Inwestycje PLNm Wpłaty PLNm w Polsce i Rumunii, KRUK S.A. notowane są
Slide 8: Grupa KRUK | Kim jesteśmy
Grupa KRUK | Kim jesteśmy ✓ Jesteśmy jedną z najbardziej doświadczonych firmy w Europie pod kątem nabywania i windykacji portfeli ✓ Kupiliśmy 1734 portfeli o wartości nominalnej 114 mld zł (24,6 mld EUR ) Jesteśmy ✓ Zainwestowaliśmy 13,8 mld PLN (3,0 mld EUR) ✓ Z tych inwestycji odzyskaliśmy do tej
Slide 9: Grupa KRUK | Kim jesteśmy
Grupa KRUK | Kim jesteśmy ✓ Rozwój bezobsługowego procesu windykacji Stawiamy na poprawę ✓ Rozwój automatyzacji i robotyzacji (operacyjnie); sztucznej inteligencji i uczenie maszynowe (rozwój analityki) efektywności dzięki Lean i ✓ Lean* dla KRUKa jest skutecznym narzędziem do budowy uczącej się org
Slide 10: Grupa KRUK | Rozwój w kolejnych latach
Grupa KRUK | Rozwój w kolejnych latach Nastawienie na wzrost 32% Koncentracja na doskonałości 1 868 organiczny z koncentracją na operacyjnej w obszarze FTE rynkach na których już jesteśmy wierzytelności ** 96 Wartość bilansowa obecni niezabezpieczonych FTE portfeli wierzytelności: 2,9 mld zł Udział
Slide 11: Grupa KRUK | Kroki milowe i model biznesowy
Grupa KRUK | Kroki milowe i model biznesowy Kroki milowe Model biznesowy Grupy KRUK 1998 założenie KRUKa KRUK liderem rynku usług windykacyjnych w Polsce; PARTNERZY BIZNESOWI 2003 zakup pierwszego portfela wierzytelności na rynku polskim Banki | Firmy pożyczkowe | Firmy Ubezpieczeniowe | Operatorzy
Slide 12: Grupa KRUK | Linie biznesowe
Grupa KRUK | Linie biznesowe Udział w przychodach Grupy KRUK Zakup wierzytelności i windykacja na własny rachunek ✓ Podstawowa działalność Grupy KRUK 6% 2% 2% ✓ Większość zakupionych aktywów stanowią wierzytelności detaliczne niezabezpieczone. 1 737 mln zł (1-3 kw.2023) Usługi windykacyjne na zlecen
Slide 13: Grupa KRUK | Duże doświadczenie w inwestycjach i operacjach
Grupa KRUK | Duże doświadczenie w inwestycjach i operacjach ✓ Banki i inne podmioty z rynku regularnie sprzedają portfele wierzytelności, ze względu na: • chęć poprawy płynności, • wymogi regulatora w sektorze bankowym, Proces wyceny i zakupu • prawo podatkowe. portfela wierzytelności ✓ Wycena portf
Slide 14: Strategia rozwoju
Grupa KRUK | Strategia rozwoju Hasło 14
Slide 15: Komplementarny Zarząd
Grupa KRUK | Komplementarny Zarząd Piotr Krupa Michał Zasępa Urszula Okarma Piotr Kowalewski Adam Łodygowski CEO, Prezes Zarządu CFO CIO COO CDTO Akcjonariusz i Członek Rady Nadzorczej W KRUKu od 2002. W KRUKu od 2004. Od W KRUKu od sierpnia 2020, współzałożyciel KRUK S.A, KRUK 2005-2010. W Członek
Slide 16: Grupa KRUK | Wyniki finansowe
Grupa KRUK | Wyniki finansowe Nakłady na portfele wierzytelności( (mln zł)) 850 840 830 820 Wyniki finansowe (mln zł) 805 757 810 2500 800 2 311 790 780 770 760 695 750 740 730 720 710 700 1 984 690 zysk netto ROE (%)* 680 670 660 650 2000 640 630 620 1 738 610 600 590 580 570 560 550 540 530 520 51
Slide 17: Wyniki finansowe według segmentów
Grupa KRUK | Wyniki finansowe według segmentów Polska Rumunia Włochy Hiszpania Pozostałe rynki Nieprzypisane Centrala Grupa KRUK (w mln zł) 1 - 3 kw. 1 - 3 kw. 1 - 3 kw. 1 - 3 kw. 1 - 3 kw. 1 - 3 kw. 1 - 3 kw. 1 - 3 kw. 1-3 1 - 3 kw. 1-3 1 - 3 kw. 1-3 1-3 1 - 3 kw. 1 - 3 kw. kw. kw. kw. 2023 2022 20
Slide 18: Rekordowe wyniki KRUKa po 3 kwartałach 2023 roku
Grupa KRUK | Rekordowe wyniki KRUKa po 3 kwartałach 2023 roku EBITDA SPŁATY Z PORTFELI INWESTYCJE W ZYSK NETTO GOTÓWKOWA NABYTYCH PORTFELE 757 mln zł 1 620 mln zł 2 286 mln zł 1 989 mln zł (+12% r/r) (+19% r/r) (+19% r/r) (+47% r/r) ROE kroczące WARTOŚĆ BILANSOWA DŁUG NETTO / EBITDA EPS (LTM)* PORTF
Slide 19: Rekordowe spłaty i inwestycje po 3 kwartałach 2023 roku
Grupa KRUK | Rekordowe spłaty i inwestycje po 3 kwartałach 2023 roku ✓ Spłaty z portfeli nabytych przez Grupę KRUK wzrosły o 358 mln zł r/r (+19%), na co złożyły się przede wszystkim wzrosty wpłat na rynku włoskim (+107 mln zł r/r), polskim (+99 mln zł r/r) oraz hiszpańskim (+95 mln zł r/r). Udział
Slide 20: ROE na poziomie 24% przy wzroście zysku netto o 12% r/r
Grupa KRUK | ROE na poziomie 24% przy wzroście zysku netto o 12% r/r Zysk netto ✓ Zysk netto po 3 kwartałach 2023 roku wyniósł 757 mln zł 757 mln zł ✓ EBITDA gotówkowa w omawianym okresie wyniosła 1,6 mld zł (+257 mln zł, +19% r/r). Wzrost głównie wynikał ze wzrostu kwot odzyskanych o 19% (+358 mln
Slide 21: Mocny bilans KRUKa i dostęp do finansowania
Grupa KRUK | Mocny bilans KRUKa i dostęp do finansowania ✓ Kapitał własny stanowi 41% źródeł finansowania Grupy KRUK. Wskaźnik długu odsetkowego netto do kapitałów własnych wyniósł 1,3x (wartość maksymalna: 3,0x), a długu odsetkowego netto do EBITDA gotówkowej 2,3x (wartość maksymalna: 4,0x). ✓ Wska
Slide 22: Rozwój technologiczny
Grupa KRUK | Rozwój technologiczny ✓ KRUK prowadzi program „Discovery”, który dotyczy m.in. takich obszarów jak: • digitalizacja procesu windykacji na etapie polubownym (np. cyfrowe kanały kontaktu z klientem), automatyzacja procesów sądowo-egzekucyjnych, • zarządzanie danymi (dostępność, jakość, be
Slide 23: Struktura finansowania
Grupa KRUK | Struktura finansowania Kredyty bankowe wykorzystane % WIBOR 1M/3M + 1,8-2,7 p.p. EURIBOR 1M + 2,2-2,55 p.p. 258 mln zł oparte na WIBOR 2 273 mln zł oparte na EURIBOR Pozostałe aktywa WIBOR 3M + 3,2-4,5 p.p. w PLN o zmiennym %: 1 500 mln zł* 602 684 Dostępne linie kredytowe (niewykorzyst
Slide 24: Emisja obligacji serii AO6EUR | Konsorcjum dystrybucyjne
Emisja obligacji serii AO6EUR | Konsorcjum dystrybucyjne Podmiotem Pośredniczącym w ofercie Obligacji jest: Lista firm inwestycyjnych przyjmujących zapisy na Obligacje: Dom Maklerski BDM S.A. Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna – Biuro Maklerskie Pekao Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o. Michael /
Slide 25: KRUK S.A. ul. Wołowska 8 51-116 Wrocław, Polska
KRUK S.A. Dom Maklerski BDM S.A. ul. Wołowska 8 ul. Stojałowskiego 27 51-116 Wrocław, Polska 43-300 Bielsko-Biała www.kruksa.pl Tel. 800 312 124 www.bdm.pl Kontakt do działu relacji inwestorskich: ir@kruksa.pl E-mail: kontakt@bdm.pl Strona www dla inwestorów: https://pl.kruk.eu/relacje-inwestorskie