Sankyo Co., Ltd. · TSE:6417
Sankyo — Q3 FY3/2019 Earnings Presentation
27 slides from Sankyo's earnings presentation, Feb 8, 2019
Slide 1: Presentation on Business Results for the First Nine Months of FY 3/2019
証券コード 6417 2019年3月期 第3四半期 Presentation on Business Results for the First Nine Months of FY 3/2019 決算説明会 (April 1, 2018 to December 31, 2018) 平成31年2月8日 Kimihisa Tsutsui President & Chief Operating Officer 株式会社ＳＡＮＫＹＯ February 8, 2019 at Bellesalle Yaesu 1st Sec. of the TSE #6417 代表取締役社長 筒井公久 Current P
Slide 2: Contents
1 目次 Contents 2 2019年3月期第3四半期 総括（連結） Overview of the First Nine Months of FY 3/2019 2 3 決算ハイライト Financial Highlights 3 4 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income 4 5 連結売上高 Net Sales 5 6 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business 6 7 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business 7 8 連結営業利益 Operating Income 8 9 連結
Slide 3: Overview of the First Nine Months of FY 3/2019
2019年3月期 第3四半期 総括（連結） Overview of the First Nine Months of FY 3/2019 © 2019 SANKYO Co., Ltd.
Slide 4: Financial Highlights
3 決算ハイライト Financial Highlights 55,341 million yen 前年同四半期比で増収、黒字（前年同四半期は 売上高 29億円の営業損失）を確保 Net Sales YoY 19.8% 通期業績予想に対し堅調に推移 営業利益 Operating Income 10,949 million yen 新規則機の販売、適合実績を積み重ねる 原価低減や研究開発費の効率化努力が奏功 Higher sales compared with the same period of the パチンコ販売台数 Pachinko machines 126,124 unit previ
Slide 5: Consolidated Statements of Income
4 連結損益計算書（第３四半期連結累計期間） Consolidated Statements of Income FY 3/2018 FY 3/2019 YoY million yen 9 Months 9 Months 売上高 46,197 55,341 +9,144 +19.8% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 23,433 23,593 +160 +0.7% Cost of Sales 50.7% 42.6% -8.1pt 売上総利益 22,763 31,748 +8,985 +39.5% Gross Profit 49.3% 57.4% +8.1pt 販管費
Slide 6: Net Sales
5 連結売上高（第３四半期連結累計期間） Net Sales FY 3/2018 1st Nine Months FY 3/2018 FY 3/2019 (Apr-Dec) 46,197 YoY million yen 9 Months 9 Months 売上高 46,197 55,341 +9,144 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business +15,992 パチンコ機関連事業 32,117 48,109 +15,992 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチスロ機関連事業 7,821 1,714 -
Slide 7: Pachinko Machines Business
6 パチンコ機関連事業（第３四半期連結累計期間） Pachinko Machines Business FY 3/2018 1st Nine Months FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr-Dec) 32,117 million yen 9 Months 9 Months 売上高 32,117 48,109 +15,992 Net Sales SANKYO+JBパチンコ機の数量増加 +27,514 営業利益 844 16,819 Sales volume of SANKYO-brand and JB-brand +15,975 pachinko machines inc
Slide 8: Pachislot Machines Business
7 パチスロ機関連事業（第３四半期連結累計期間） Pachislot Machines Business FY 3/2018 1st Nine Months FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr-Dec) 7,821 million yen 9 Months 9 Months 売上高 7,821 1,714 -6,107 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量減少 (409) (2,324) Sales volume of SANKYO-brand pachislot machines decreases. -5,565 営業利益 -1,915 Operating
Slide 9: Operating Income
8 連結営業利益（第３四半期連結累計期間） Operating Income FY 3/2018 1st Nine Months FY 3/2018 FY 3/2019 (2,913) (Apr-Dec) YoY million yen 9 Months 9 Months 売上高 46,197 55,341 +9,144 パチンコ機売上総利益の増加 Net Sales The gross profit of the pachinko machine +11,312 sales increases. 売上原価 23,433 23,593 +160 Cost of Sales パチスロ機売上総利益
Slide 10: Consolidated Balance Sheets
9 連結貸借対照表（第３四半期連結会計期間） Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31-Mar-18 31-Dec-18 当座資産 現金及び預金、売掛債権の減少 314,056 302,287 -11,769 Decrease in Cash and deposits and notes and accounts receivable Quick assets 流動資産 322,660 311,421 -11,239 Total current assets 投資有価証券 特定投資株式の時価評価 25,015 1
Slide 11: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
10 販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr-Jun Q2 Jul-Sep Q3 Oct-Dec Q4 Jan-Mar Pachinko フィーバーR-18 Fever R-18 フィーバーアクエリオンＷ Fever Aquarion w ドラムゴルゴ13 Drum Golgo13 フィーバーゴルゴ13 Fever Golgo13 リユースを除く ヱヴァンゲリヲン ドラムVER. フィーバー蒼穹のファフナー2 フィーバーバイオハザードリベレーションズ Evangelion drum ver. Feve
Slide 12: Progress up to the First Nine Months of FY 3/2019
11 2019年3月期 業績予想に対する進捗 Progress up to the First Nine Months of FY 3/2019 売上高 Net Sales 61.5% 55,341 90,000 パチンコ 新台4タイトル 91.2% パチスロ 新台0タイトル 営業利益 Operating Income 10,949 12,000 経常利益 Recurring Income 91.1% Pachinko: 4 titles for new machines 11,846 13,000 Pachislot: 0 title for new machines 親会社株主に帰属する
Slide 13: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の見通し と当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives © 2019 SANKYO Co., Ltd.
Slide 14: Pachinko Machine Market
13 パチンコ市場 Pachinko Machine Market -4% 総販売台数 YoY 販売単価 横ばい Total number of units sold about Unit price Flat 多品種少ロット化 Trend toward wide-variety small-lot 50,000台以上販売は4タイトル（1月～12月）。 4 titles sold 50,000 units or more. (January to December) 新規則機（設定付きパチンコ）の認知が進む Wider recognition of machines compliant wit
Slide 15: Pachislot Machine Market
14 パチスロ市場 Pachislot Machine Market -46% 総販売台数 YoY 販売単価 横ばい Total number of units sold about Unit price Flat 多品種少ロット化 Trend toward wide-variety small-lot 20,000台以上販売は1タイトル（1月～12月）。 1 title sold 20,000 units or more. (January to December) 高射幸性パチスロ機の撤去期限（2019年1月末までに15％以下）の延期 The deadline for removal of
Slide 16: Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets
15 パチンコ・パチスロ市場における取り組み Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets 改正規則への対応 改正規則の特徴を活かした商品開発 Response to revised regulations Product development taking advantage of the characteristics of revised regulations 総販売台数の減少 バリエーション豊かな商品開発 Decrease in the total number of units sold Development of
Slide 17: Simultaneous introduction of the Evangelion series
16 ヱヴァンゲリヲンシリーズ同時発売（３月投入予定） Simultaneous introduction of the Evangelion series (to be released in March) 小当たりラッシュ搭載 Equipped with Small Jackpot Rush 新内規第１弾 First machine compliant with the internal regulations ヱヴァ初のＶ確変機 First machine in the Evangelion series equipped with V probability change ©カラー 総
Slide 18: Minna no Pachinko FES
17 みんなのパチンコフェス（2月23日・24日 於 秋葉原） Minna no Pachinko FES (February 23 and 24 at Akihabara) イベントのテーマは「連れパチ」 【日工組主催】 The event’s theme: “Tsure pachi: Enjoy pachinko with Organized by Nikkoso your friends and family” 新規則機の普及、新規・休眠ファンの獲得 Penetration of machines compliant with the new regulations and attrac
Slide 19: Appendix
付属資料 Appendix © 2019 SANKYO Co., Ltd.
Slide 20: Business Results for the First Nine Months of FY 3/2019
19 2019年3月期 第3四半期実績 Business Results for the First Nine Months of FY 3/2019 FY 3/2018 FY 3/2019 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結：百万円 Consolidated: million yen 9 Months 9 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上高 Net Sales 46,197 55,341 +9,144 90,000 11,108 10,115 24,974 40,023 14,521 15,249 25,57
Slide 21: Pachinko Machines Business
20 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2018 FY 3/2019 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結：百万円 Consolidated: million yen 9 Months 9 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上高 Net Sales 32,117 48,109 +15,992 69,300 5,600 4,073 22,444 35,154 12,700 13,021 22,388 営業利益 Operating Income 844 16,819 +1
Slide 22: Pachislot Machines Business
21 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2018 FY 3/2019 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結：百万円 Consolidated: million yen 9 Months 9 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上高 Net Sales 7,821 1,714 -6,107 13,500 3,906 3,736 179 3,351 334 1,214 166 営業利益 Operating Income (409) (2,324) -1,915 1,100
Slide 23: GP Margin/OP Margin
22 売上総利益率／営業利益率 GP Margin/OP Margin FY 3/2018 FY 3/2019 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結 Consolidated 9 Months 9 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上総利益率 GP Margin 49.3% 57.4% +8.1pt 51.7% 51.6% 50.2% 47.9% 52.3% 56.2% 59.6% 56.7% 営業利益率 OP Margin (6.3%) 19.8% +26.1pt 13.3% (21.1%) (32.0%) 10.
Slide 24: ROE Return on Equity
23 ROE Return on Equity million yen 3/2012 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018 3/2019E 売上高 Net Sales 173,682 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 86,220 90,000 営業利益 Operating Income 40,315 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 10,181 12,000 経常利益 Recurring Income 44,396 9,488 30,144 14,870 19,965
Slide 25: Pachinko/Pachislot Machine Market
24 パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 全日遊連加盟パーラーの状況 3,500 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 3,009 2,954 2,918 2,833 2,749 2,500 2,487 2,477 2,470 2,460 2,475 2,453 2,449 2,443 2,430 2,423 2,421 2,500 9,644 9,583 9,530 9,531 9,496 9,454 9,421 9,393 9,
Slide 26: Others
25 その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2013 23,528 106 2013 2014 2015 2016 2017 2018J-D 受付 Appl i ca nt 503 613 731 864 875 711 2014 19,481 108 適合 Pa s s 412 505 519 396 361
Slide 27: Contact Us
26 Contact Us 【見通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、見通し等は、現在入手可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、見通しとは大きく異なるこ +81-3-5778-7773 とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣行等の変更など が含まれます。 ir-desk@sankyo-fever.co.jp The Company's plan