Sakura Internet Inc. · TSE:3778
Sakura Internet — Q3 FY2021/3 Earnings Presentation
32 slides from Sakura Internet's earnings presentation, Jan 29, 2021
Slide 1: 2021年3月期 第3四半期 決算説明資料
2021年3月期 第3四半期 決算説明資料 2021/1/29 さくらインターネット株式会社 代表取締役社⾧ 田中 邦裕 （3778）
Slide 2: SAKURA internet
yr) SAKURA internet RAB
Slide 3: 連結決算ハイライト
1．連結決算ハイライト 決算ハイライト 売上高 16,003百万円（前年同期比 0.8％ 増） 連結業績 営業利益 905百万円（前年同期比 46.1％ 増） 経常利益 769百万円（前年同期比 50.3％ 増） 四半期純利益 519百万円（前年同期比 306.1％ 増） 親会社株主に帰属する サブスクリプション型売上の主要KPIとして 主要KPI MRR （継続課金による月次収益） を開示 (P.13） 収益構造改善へ向けた取組みや、かねてより進めていたリモートワークや 業績予想 オンライン前提の働き方の加速等により増益修正 3
Slide 4: 連結損益計算書（前年同期比）
2-1． 連結損益計算書（前年同期比） ① VPS・クラウドサービスの増加 ② エンジニアの増員、組織変更による原価販管の人員異動による労務費、 サーバ・ネットワーク機器増加等に伴う減価償却費・リース料の増加 ③ リモートワークを前提とした働き方への見直しに伴う旅費交通費の減少、 減価償却費の減少、組織変更による原価販管の人員異動による人件費の減少 （金額:百万円） ‘20/3期 Q3 ‘21/3期 Q3 前年同期比 科目名 金額 構成比（％） 金額 構成比（％） 増減額 増減率（％） 売上高 15,884 100 16,003 100 119 0.8 ① 売上原価 11,626 73.2 1
Slide 5: 連結損益計算書（前年同期比）営業利益の変動要因
2-2． 連結損益計算書（前年同期比） （単位:百万円） 主な要因 金額 営業利益の変動要因 （前年同期比） 売上高の増加 119 売上原価の増加 186 （単位:百万円） 売上高の増加 エンジニアの増員、組織体制変更による 原価販管異動等による労務費の増加 350 1,000 売上原価の増加 サーバ・ネットワーク機器等増加に伴う 減価償却費・リース料の増加 168 900 前2QにIoT簿価切下げの計上 ▲123 800 352 政府衛星データ案件原価の減少 ▲112 700 119 働き方の見直しに伴う旅費交通費の減少 ▲79 186 600 電力費の減少 ▲64 500 回線費用の減少
Slide 6: 連結貸借対照表
3． 連結貸借対照表 ① 借入金返済等による現金及び預金の減少、売掛金の減少 ② サーバ・ネットワーク機器、データセンター設備の増加 ③ 短期借入金・1年内返済予定の⾧期借入金の減少 ④ サーバ・ネットワーク機器、データセンター設備にかかる⾧期リース債務の増加 （金額:百万円） 前期末 当期Q3末 前期末 当期Q3末 科目名 増減額 科目名 増減額 （‘20/3期） （‘21/3期） （‘20/3期） （‘21/3期） 流動資産 8,577 7,227 ▲1,349 ① 流動負債 11,459 10,057 ▲1,402 ③ 固定資産 20,209 20,996 786 固定負債 9,903
Slide 7: 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期）
4． 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期） ① 大口案件の売掛金の入金等 ② Ｑ2にデータセンター設備等への投資 ③ 大口案件用借入金の返済等 （金額:百万円） ’20/3期 ’21/3期 前四半期比 項目 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 営業CF 1,374 1,290 566 1,350 31 1,044 1,559 515 ① 投資CF ▲2,005 ▲494 ▲261 ▲210 ▲39 ▲1,051 ▲158 893 ② FCF ▲631 795 305 1,139 ▲7 ▲7 1,400 1,408 財務CF ▲732 ▲635 21
Slide 8: SAKURA internet
yr) SAKURA internet RARER (POA)
Slide 9: 連結損益計算書（前四半期比）
1-1． 連結損益計算書（前四半期比） ① 機器販売の減少等 ② 販売用機材原価、電力費の減少以上に、売上減少 ③ スポットのプロモーション、オンラインイベント等の発生による 広告宣伝費の増加 （金額:百万円） ‘20/3期 ‘21/3期 前四半期比 科目名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 増減率（％） 売上高 5,122 5,206 5,555 6,024 5,270 5,425 5,308 ▲117 ▲2.2 ① 売上総利益 1,518 1,285 1,454 1,573 1,399 1,403 1,388 ▲14 ▲1.1 ② 構成比(%)
Slide 10: 連結損益計算書（前四半期比）営業利益の変動要因
1-2． 連結損益計算書（前四半期比） 営業利益の変動要因 （前四半期比） （単位:百万円） （単位:百万円） 売上高の減少 主な要因 金額 売上原価の減少 350 売上高の減少 ▲117 300 12 売上原価の減少 ▲102 117 102 250 販売用機材等の減少 ▲62 電力費の減少 ▲29 200 Ｑ2に簿価切下 ▲16 331 サーバ・ネットワーク機器等増加に伴う 150 販管費の増加 304 減価償却費・リース料の増加 11 その他売上原価の減少 ▲6 100 販管費の増加 12 50 広告宣伝費の増加 16 Ｑ2に株主優待費用の計上 ▲17 0 ’21/3期Q2 ’21/3期
Slide 11: 連結サービス別売上高（前四半期比）
2-1． 連結サービス別売上高（前四半期比） ① 一部顧客の解約により減少 ② 旧サービスの終了等により減少 ③ VPS・クラウドサービスの売上は堅調に推移 ④ 機器販売の減少等 （金額:百万円） ’20/3期 ’21/3期 前四半期比 サービス名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 増減率（％） ハウジング 587 602 618 600 564 529 475 ▲53 ▲10.1 ① 構成比(%) 11.5 11.6 11.1 10.0 10.7 9.8 9.0 専用サーバ 1,388 1,236 1,236 1,193 1,165 1,170 1
Slide 12: 連結サービス別売上高四半期推移
2-2. 連結サービス別売上高（前四半期比） 連結サービス別売上高四半期推移 （単位:百万円） 7,000 6,000 5,000 1,363 1,875 1,609 1,116 1,253 1,153 908 1,082 1,143 841 4,000 946 742 680 617 646 1,397 1,491 1,443 1,502 1,561 1,601 1,653 1,362 1,312 1,345 3,000 1,069 1,106 1,195 1,243 1,284 840 840 846 853 830 861 870 2,000 774 782 787 795 804 82
Slide 13: MRR（Monthly Recurring Revenue）
3. MRR MRR（Monthly Recurring Revenue） ’21/3期 Q3 （単位:百万円） 820 2,392 百万円 前年同 800 四半期比 ＋9.6% 780 ’20/3期 Q3 900 760 2,183 百万円 800 740 700 600 720 500 700 400 680 300 200 100 0 2019/10 2019/11 2019/12 2020/1 2020/2 2020/3 2020/4 2020/5 2020/6 2020/7 2020/8 2020/9 2020/10 2020/11 2020/12 ※集計対象サービスは、さくらインタ
Slide 14: 主要な原価の内訳（連結）
4． 主要な原価の内訳（連結） 販売商品原価等、電力費が減少 主要原価の内訳 （単位:百万円） 4,500 4,000 381 379 3,500 431 368 216 206 3,000 206 177 339 338 2,500 2,000 815 809 1,500 1,000 1,165 1,176 500 465 463 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 '18/3期 '19/3期 '20/3期 '21/3期 賃料 減価償却費・リース料 労務費 通信費 電力費 修繕費 販売商品原価等 その他 14
Slide 15: 2021年3月期の投資・人員数（連結）
5. 2021年3月期の投資・人員数（連結） 投資の状況 人員数 前期末より 採用人数の状況 （単位:億円） 17名増 ’20/3末 ’21/3 Q3末 投資内容 予算 実績 差異 従業員数※ 694 711 データセンター 13 12 ▲1 ■ 増減内訳 増減（人） サーバ、ネットワーク機器 31 13 ▲18 エンジニア +8 当 営業・販促・新規企画 +0 社 その他（システム、事務所関連等） 2 0 ▲2 管理 +4 ゲヒルン社 +3 合計 47 27 ▲20 グ ル ITM社 ▲2 ※金額は1億円未満切り捨て ー プ ビットスター社 +1 会 ■サーバ、ネットワーク機器の実績内訳 社
Slide 16: SAKURA internet
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Slide 17: 2021年3月期の業績予想（通期）
2021年3月期の業績予想（通期） 物理インフラサービスの売上減少があるも 今期注力したコストマネジメントの効果等で増益見込み ■売上高 ✔ ハウジングサービスや専用サーバサービスなどの物理インフラサービスにおける初期費用売上が想定を 下回るとともに、3Qから4Qにかけて一部顧客の解約が発生 ✔ リモートワークやオンラインビジネスの伸張に伴いクラウドサービスやレンタルサーバサービスは順調に推移 ■利 益 ✔ クラウド系サービスへの機材投資集中及び投資タイミングの適正化、配置転換等による既存人材活用等の コスト最適化 ✔ かねてより進めていたリモートワークやオンライン前提の働き方の加速による旅費
Slide 18: 売上高の下方修正と利益の上方修正について
【補足資料］売上高の下方修正と利益の上方修正について 売上高（下方修正） 利益（上方修正） クラウドシフトの進行が、新型コロナウイルス 物理系インフラサービスの売上減少に 感染症の流行を機に加速、顧客の業績 対応するべく、経営資源の配分や投下 にも変化が生じ、利用の見直しが進み、 対象の見直しを継続中。 ハウジング・専用サーバの売上が減少 結果として、今期に一部先行してコスト マネジメントの効果が見られた 一方で、リモートワークやオンライン ビジネスの伸張に伴いクラウド系サービスは 投資の見極めによる減価償却費、リース料、 引き続き堅調 修繕費の増加抑制 人員計画の見直しと
Slide 19: 今期の重点テーマに関する取り組み状況
今期の重点テーマに関する取り組み状況 今期の重点テーマにおいて注力してきたことの一部が 定量的に効果が見られ、利益に貢献 クラウドビジネスの推進 CS・ESの実現 顧客の行動データ等の分析による クラウド事業※に注力。 顧客支援の強化 サブスクリプション指標（ＭＲＲ） オンラインを前提とした、クリエイティ を重要ＫＰＩに設定。 ビティを発揮できる働き方へ移行 Ｑ3は前年同四半期比で9.6％増加 営業活動・イベント開催等も 注力分野への人材配置転換を実施 オンライン化を促進 専用サーバのクラウド連携を強化 オフィスを、業務の場からコミュニケー クラウド系サービスへ
Slide 20: SAKURA internet
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Slide 21: 会社概要
会社概要 インターネットインフラの提供を事業ドメインとして、 大阪、東京、北海道の３都市に5つのデータセンターを展開 1996 さくらインターネット創業 1996年12月に現社⾧の田中邦裕が、 舞鶴高専在学中に学内ベンチャーとして創業。 ・株式会社を設立 1999 ・最初のデータセンター開設 1999年8月に株式会社を設立。10月には、第1号 会社概要 となるデータセンターを大阪市中央区に開設。 商 号 さくらインターネット株式会社 2005 東証マザーズ上場 2005年10月に東京証券取引所 本 社 所 在 地 大阪市北区大深町4番20号 マザーズ市場に上場。 1996年12月23日 創 業
Slide 22: サービスラインアップ
サービスラインアップ 当社のサービスは大きく2種類 サーバをサービスとして提供する 顧客のサーバを預かる ホスティング コロケーション 物理ホスティング 仮想ホスティング ハウジングサービス レンタルサーバサービス VPS・クラウドサービス 1台のサーバを 複数の顧客で利用 専用サーバサービス 物理サーバ上に複数の仮想サー 顧客のサーバをデータセンター 1件の顧客がサーバを バを構築することで 内に預かり、ラックスペース、 1台専有して利用 専用サーバのように利用 通信回線、電源などを貸与 22
Slide 23: データセンターの役割
データセンターの役割 利用者はインターネットを通して、データセンターにある サーバ上のデータへのアクセスやデータ処理を行う コンテンツ データの保管・処理 携帯事業者 インターネット 利用者 事業者 インターネット データセンター 携帯電話 サーバ データ さくらインターネット プロバイダ パソコン データセンターに インターネットを ブラウザやアプリを通じ データを預ける 介してデータが流れる サーバにアクセスする データの流れ お金の流れ 23
Slide 24: 業績推移
業績推移 市場機会の拡大とともに売上高も安定成⾧ 今後はさらに成⾧を目指す 業績推移 直近四半期推移 (単位:百万円) (単位:百万円) 25,000 7,000 21,908 6,000 20,000 5,000 15,000 石狩DC 4,000 開設 3,000 10,000 6,204 2,000 5,000 1,000 85 789 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 '08/3 '19/3'20/3 売上高 経常利益 '18/3期 '19/3期 '20/3期 '21/3期 売上高 経常利益 単体 連結 ※ 2015年3月
Slide 25: サービス別売上高推移
サービス別売上高推移 サービス別売上（年度） （単位:百万円） 25,000 20,000 5,230 4,275 2,951 15,000 5,835 1,825 5,305 1,262 4,615 10,000 906 3,683 1,023 2,706 3,380 877 851 1,919 874 356 732 1,226 3,277 36 3,138 942 1,469 1,702 1,933 2,990 1,076 2,168 2,366 2,819 1,195 943 5,000 3,184 3,217 2,856 3,998 5,055 2,669 2,626 2,697 3
Slide 26: 連結売上高（四半期推移）
連結売上高（四半期推移） 売上高（四半期推移） （単位:百万円） 7,000 6,024 6,000 5,558 5,555 5,206 5,270 5,425 5,308 4,928 5,122 1156 5,000 4,614 909 989 4,513 4,399 4,399 615 786 855 886 799 644 4,014 4,105 662 681 4,000 685 655 559 576 3,000 4,868 4,649 4,507 4,566 4,539 4,509 4,284 4,420 4,415 2,000 3,832 3,714 3,744 3,952 3,
Slide 27: 連結営業利益・経常利益（四半期推移）
連結営業利益・経常利益（四半期推移） 営業利益・経常利益 （単位:百万円） 350 331 312 319 304 300 269 250 226 216 212 200 189 171 154 150 129 299 273 277 114 112 253 95 216 100 185 180 174 154 144 50 97 89 65 63 52 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 '18/3期 '19/3期 '20/3期 '21/3期 営業利益 経常利益 27
Slide 28: EBITDA・リース料・人件費の推移
EBITDA・リース料・人件費の推移 EBITDA・リース料・人件費の推移 （単位:百万円） 1,600 1,400 人件費 1,200 リース料 1,000 800 600 400 EBITDA 200 0 ※1 ※2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 '14/3期 '15/3期 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 '21/3期 （単体） （単体） （連結） （連結） （連結） （連結） （連結） （連結）
Slide 29: 顧客動向（2020年12月度）
顧客動向（2020年12月度） 売上構成が小口、大口に分散され、特定の業種に依存しない顧客構成 月額料金別データ （売上構成比） 業種別 月額料金100万円以上の顧客数 24.4% 1,000万円以上 33 40.0% 500～1,000万円 24 100～500万円 20 6.1％ 6.1% 10～100万円 9.8% 6 5 6 5 6 9.8％ ～10万円 2 19.7% 広 ゲ ホ そ Sier EC Web ASP SaaS Web 告 ー ス 関 の 事業者数 サ ム 制 テ ・ 他 連 月額料金 ー ・ 作 ィ ‘20年3月 ‘20年6月 ‘20年9月 ‘20年12月 ビ ア ・
Slide 30: 石狩データセンター 近況
石狩データセンター 近況 3号棟は2017年11月稼働開始、2019年2月に増床 石狩データセンター稼働状況 ラック稼働率 74.9％ （ ‘20年12月末） 1,570 ラック相当 （構築準備中） ラック稼働率 ラック稼働率 86.5 ％※ 86.7 ％ （‘20年12月末） 330ラック （ ‘20年12月末） 3号棟（1,900ラック相当） 120 250 250 ラック相当 480 ラック ラック相当 （倉庫） ラック 1号棟（500ラック相当） ２号棟（600ラック相当） ホスティング・リモートハウジングの提供スペース ※リプレイスにより一部機器を3号棟へ移設 大規模ハウジング案件の
Slide 31: 連結財務指標
連結財務指標 （単位:百万円） 売上高営業利益率 （単位:百万円） 自己資本比率 8,000 15.0% 40,000 50.0% 28,223 40.0% 6,000 5,308 30,000 26,067 30.1% 30.5% 10.0% 29.4%29.9% 28.9% 25.5% 25.6% 27.5% 30.0% 4,014 30.0% 24.6%25.2%25.2% 4,000 20,000 29.7% 6.1% 6.1% 24.8% 5.0% 5.3% 23.3% 20.0% 4.6% 3.8% 5.0% 3.7% 5.7% 2,000 4.9% 5.1% 10,000 7,5
Slide 32: IRに関するお問い合わせ先
■IRに関するお問い合わせ先 IR情報 お問い合わせフォーム https://www.sakura.ad.jp/ir/contact/ E-mail:ir@sakura.ad.jp 当資料に掲載されている業績予想などは、資料作成時点における弊社の判断に基づいており、その情報の正確性を保証 するものではありません。さまざまな要因により、当資料記載の業績予想とは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。