Slide 1: 2027年3月期 第1四半期決算概要
2027年3月期 第1四半期決算概要 2026年8月4日
Slide 2: 第1四半期 決算概要および各事業の状況
27年3月期 第1四半期 決算概要および各事業の状況 ･ 連結 ･ 小売 ･ フィンテック ･ 「好き」を応援するビジネス ･ バランスシート/資本配分 ･ ESG ･ 通期見通し 2
Slide 3: 第1四半期 決算概要および各事業の状況
27年3月期 第1四半期 決算概要および各事業の状況 ･ 連結 ･ 小売 ･ フィンテック ･ 「好き」を応援するビジネス ･ バランスシート/資本配分 ･ ESG ･ 通期見通し 3
Slide 4: 決算ダイジェスト
決算ダイジェスト ① 総取扱高は10%増の1兆4,060億円 （前年差＋1,220億円） ② 営業利益は10%増の154億円 （前年差＋15億円） ○ 小売は9億円増益の34億円 ○ フィンテックは5億円増益の140億円 債権流動化影響を除く営業利益は23億円増益の158億円 ③ 経常利益は3%増の128億円 （前年差＋4億円） 債権流動化影響を除く経常利益は18％増の146億円（前年差＋22億円） 当期利益は14%増の90億円 （前年差＋11億円） 総取扱高・営業利益・経常利益・当期利益は、すべて過去最高を更新 4
Slide 5: 財務指標
財務指標 ■ グループ総取扱高 ■ 営業利益 ■ 当期利益 過去最高 過去最高 154億円 （兆円） 1兆4,060億円 （億円） (前年差＋15億円) （億円） 2 (前年差＋1,220億円) 150 139 過去最高 1.3 100 90億円 1.2 (前年差＋11億円) 102 79 1 100 62 50 1 50 0 0 0 24.6 25.6 26.6 24.6 25.6 26.6 24.6 25.6 26.6 5
Slide 6: 営業外損益 / 特別損益の状況
営業外損益 / 特別損益の状況 26年3月期 27年3月期 前年比 前年差 前年差要因 1Q 1Q 億円 億円 ％ 億円 小売 ＋9 営業利益 139 154 110 ＋15 ﾌｨﾝﾃｯｸ ＋5 営業外収益 4 5 127 ＋1 金融費用 ＋9 営業外費用 19 31 160 ＋11 ＜金利上昇＋8 残高＋1＞ 経常利益 124 128 103 ＋4 不動産売却 △1 特別利益 2 0 11 △2 保有株売却 △1 除却損 △2 特別損失 7 2 33 △4 株式減損 △2 税引前利益 119 126 106 ＋7 法人税等 40 36 90 △4 当期利益 79 90 114 ＋11 6
Slide 7: セグメント別の状況（売上収益・営業利益）
セグメント別の状況（売上収益・営業利益） ■ 小売 ■ フィンテック （億円） （億円） 209億円 548億円 203 （前年差＋6億円） （前年差＋56億円） 200 183 493 500 436 売上収益 140 億円 （億円） （前年差＋5億円） （億円） 135 34億円 （前年差＋9億円） 100 105 30 250 25 100 18 営業利益 0 0 24.6 24.6 25.6 25.6 26.6 26.6 24.6 24.6 25.6 25.6 26.6 26.6 7
Slide 8: 営業利益増減の内訳
営業利益増減の内訳 債権流動化除き＋33億円 債権流動化△18億円 フィンテック 全社消去 172億円 債権流動化 ＋23億円 ＋1億円 （前年差＋33億円） △18億円 154億円 小売 27年3月期 （前年差＋15億円） ＋9億円 1Q 139億円 25.6 26.6 債権流動化除き＋12億円 債権流動化＋26億円 参考 債権流動化 139億円 26年3月期 小売 フィンテック 全社消去 114億円 ＋26億円 （前年差＋38億円） 1Q 102億円 ＋7億円 ＋4億円 ＋1億円 （前年差＋12億円） 24.6 25.6 8
Slide 9: 経常利益増減の内訳
経常利益増減の内訳 債権流動化影響を除く経常利益は18％増の146億円 債権流動化除き＋22億円 債権流動化△18億円 フィンテック 全社消去 営業外損益 ＋23億円 ＋1億円 △10億円 146億円 債権流動化 （前年比 118％） △18億円 小売 ＋9億円 128億円 124億円 （前年比 103％） 25.6 26.6 9
Slide 10: ESG
27年3月期 第1四半期 決算概要および各事業の状況 ･ 連結 ･ 小売 ･ フィンテック ･ 「好き」を応援するビジネス ･ バランスシート/資本配分 ･ ESG ･ 通期見通し 10
Slide 11: 小売 営業利益の増減内訳
小売 営業利益の増減内訳 第1四半期の営業利益はテナント・イベント収入の増加等により9億円の増益 イベント EC 経費他 関連事業 35億円 特殊要因 34億円 テナント ＋3億円 ＋1億円 △3億円 ＋1億円 （＋10億円） △1億円 （＋9億円） ＋8億円 27年3月期 25億円 水道光熱費 △1 販売事務費 △1 閉鎖店 ＋1 店舗外不動産 △1 外形事業税 △1 1Q 設備費他 △1 25.6 26.6 EC 経費他 関連事業 25億円 特殊要因 25億円 参考 イベント テナント ±0億円 ±0億円 ＋1億円 （＋7億円） ±0億円 （＋7億円） ＋2億円 26年3月期 ＋4億円 1
Slide 12: 小売 既存店取扱高の状況
小売 既存店取扱高の状況 既存店取扱高は47ヵ月連続で前年実績を上回る ■ 既存店取扱高の月別前年比推移 47 ヵ月 連続で前年比100%超え 129.0 （%） 1Q 前年比 113％ 120 110 109.0 東京地区百貨店 当社既存店 100 89.0 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 （月） 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 27年3月期 ＊東京地区百貨店：日本百貨店協会 東京地区売
Slide 13: テナント収入の状況
テナント収入の状況 定借面積の増加と月坪家賃の単価アップ等で、閉鎖店影響を除くテナント収入は前年に対し8億円増加 ■ テナント収入の増減内訳 ＋8億円 月坪単価影響 119億円 116億円 閉鎖店影響 ＋2.5億円 変動単価 未稼働面積影響 ＋2.5億円 固定単価 △5億円 ＋3億円 未稼働面積 5,300 坪 4,000 坪（△1,300坪） 定借月坪家賃 5.1万円 5.2万円 （＋0.1万円） 25.6 増減影響 26.6 13
Slide 14: 変動収入の状況
変動収入の状況 テナントの入替と変動収入の拡大に取り組むことで、定借テナント収入の増加を実現 ■ 定借テナント収入 5.2万円 （＋0.1万円） 5.1 定借月坪単価 変動収入 23％ 構成比 変動収入 21％ （＋2％） 固定収入 25.6 26.6 14
Slide 15: 未稼働区画の状況
未稼働区画の状況 第1四半期の未稼働面積は4,000坪まで減少 ■ 未稼働運行面積の推移（運行平均） （坪） 10,200 10,000 9,000 8,400 8,000 7,000 6,600 6,000 5,000 4,700 4,000坪 4,000 3,000 23.3 24.3 25.3 26.3 26.6 15
Slide 16: ESG
27年3月期 第1四半期 決算概要および各事業の状況 ･ 連結 ･ 小売 ･ フィンテック ･ 「好き」を応援するビジネス ･ バランスシート/資本配分 ･ ESG ･ 通期見通し 16
Slide 17: フィンテック 営業利益の増減内訳
フィンテック 営業利益の増減内訳 債権流動化の影響を除いた実質営業利益は23億円の増益 収入＋62億円 費用△39億円 取扱高非連動 取扱高連動 取扱高連動 ＋45億円 △18億円 取扱高非連動 △21億円 158億円 債権流動化 140億円 27年3月期 135億円 ＋17億円 （＋23億円） △18億円 （＋5億円） ﾎﾟｲﾝﾄ費用 △11 貸倒費用 △10 1Q （加盟店手数料） 割賦手数料 ＋38 ｻｰﾋﾞｽ収入 ＋7 金融費用 △4 家賃保証 △3 販売手数料他 △3 ｶｰﾄﾞ発行費 △5 システム費 △1 販促/事務費他 △2 25.6 26.6 収入＋31億円 費用△27億円 1
Slide 18: カードクレジット取扱高の状況
カードクレジット取扱高の状況 第1四半期の取扱高は1兆2,994億円（前年比 110％）、四半期で過去最高 ■ カードクレジット取扱高の推移 115 （％） 14,000 111 110 109 110 109 110 110 110% 120 前年比 109 110 13,000 100 （億円） 105 12,000 過去最高 1兆2,994億円 100 11,000 10,000 95 9,000 90 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 25年3月期 26年3月期 27年3月期 18
Slide 19: 加盟店手数料率の状況
加盟店手数料率の状況 前年7月に実施した外貨決済手数料率の見直し影響が継続、加盟店手数料率は前年差＋0.02%の1.20% ■ 加盟店手数料率の推移 1.30 （%） 1.24 1.25 1.22 1.21 1.20 ％ 1.20 1.18 1.15 1.10 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 26年3月期 27年3月期 ＊加盟店手数料率：フィンテック取扱高に対する加盟店手数料収入の比率 19
Slide 20: 分割･リボ手数料の状況
分割･リボ手数料の状況 分割・リボ取扱高前年比は109%で推移し、手数料収入は24％増の193億円と大幅に拡大 ■ 分割・リボ手数料の推移 （％） 109％ 120 100 分割・リボ 取扱高前年比 80 （億円） 193億円 200 （前年比 124％） +27 手数料率変更影響 155 150 100 50 20.6 21.6 22.6 23.6 24.6 25.6 26.6 20
Slide 21: 新規入会の状況
新規入会の状況 新規入会は「好き」を応援するカードなどが寄与し過去最高の22万人 ■ 新規入会の推移 過去最高 （万人） 22万人 21 20 「好き」を 10万人 9 応援するカード 0 20.6 21.6 22.6 23.6 24.6 25.6 26.6 21
Slide 22: カード会員数の状況
カード会員数の状況 カード会員数は前年から41万人増加し過去最高の841万人 ■ カード会員数の推移 （万人） 1,000 過去最高 841万人 870 800 800 600 「好き」を 応援するカード 400 146万人 66％ 70％ 200 61％ プラチナ・ （＋5％） ゴールドカード 0 25.6 26.6 27.3 （見通し） 22
Slide 23: ESG
27年3月期 第1四半期 決算概要および各事業の状況 ･ 連結 ･ 小売 ･ フィンテック ･ 「好き」を応援するビジネス ･ バランスシート/資本配分 ･ ESG ･ 通期見通し 23
Slide 24: 「好き」を応援するビジネスの状況
「好き」を応援するビジネスの状況 「好き」を応援するイベント取扱高や「好き」を応援するカードの新規入会者数は順調に増加 ■ 「好き」を応援するイベント取扱高・面積 ■ 「好き」を応援するカード新規入会 60 （億円） 2400 11 （万人） 10万人 （前年比 111%） 50 42億円 2399.8 10 （前年比 209％） 2399.6 9 40 9 2399.4 30 2399.2 8 20 2399 取扱高 20 7 2398.8 10 6 2398.6 0 2398.4 5 25.6 26.6 25.6 26.6 面積 2,000 2,400坪 （前年比 120％） 24
Slide 25: 「好き」を応援するユニットへの特化
「好き」を応援するユニットへの特化 横浜スカイビルに「好き」を応援するユニットに特化して再出店、営業効率を大幅に改善 「好き」を応援するユニット ■ 1坪あたり取扱高 ■ 1坪あたり新規カード入会 横浜スカイビル 8F 20倍 3倍 マルイシティ横浜 横浜スカイビル マルイシティ横浜 横浜スカイビル 25.3 1Q 27.3 1Q 25.3 1Q 27.3 1Q ＊1坪あたり取扱高・新規カード入会：マルイシティ横浜 25年3月期 第1四半期実績、横浜スカイビル8F 27年3月期 第1四半期実績を使用 25
Slide 26: ESG
27年3月期 第1四半期 決算概要および各事業の状況 ･ 連結 ･ 小売 ･ フィンテック ･ 「好き」を応援するビジネス ･ バランスシート/資本配分 ･ ESG ･ 通期見通し 26
Slide 27: バランスシートの状況
バランスシートの状況 総資産は営業債権の増加等により、前期末に比べて675億円増加 総資産 1兆2,088億円 総資産 1兆1,413億円 （前期末差 ＋675億円） （前期末差 ＋879億円） 流動資産 負債 流動資産 負債 営業債権 営業債権 7,137億円 7,693億円 有利子負債 有利子負債 (＋557億円) (＋839億円) 8,062億円 7,163億円 流動化債権含む (＋900億円) 流動化債権含む (＋798億円) 1兆970億円 1兆797億円 (＋174億円) (＋734億円) 固定資産 純資産 純資産 固定資産 自己資本 自己資本比率 自己資本 自己資本比率 2,44
Slide 28: 資本配分
資本配分 成長投資に29億円、株主還元に148億円を配分。人的資本投資は29億円で人件費に対する割合は31% ■ 資本配分（ 27年3月期 第1四半期） 人的資本投資 29 億円 ※人件費に対する割合 31% 人的資本投資を含む 成長投資 既存投資 24 億円 58億円 基礎営業 成長投資 キャッシュ・フロー 未来投資 5 億円 111 億円 資本最適化 自社株取得 -- 億円 配当 119 億円 借入金 66 億円 株主還元 自社株取得 29 億円 28
Slide 29: ESG
27年3月期 第1四半期 決算概要および各事業の状況 ･ 連結 ･ 小売 ･ フィンテック ･ 「好き」を応援するビジネス ･ バランスシート/資本配分 ･ ESG ･ 通期見通し 29
Slide 30: ESGの状況
ESGの状況 6月に『FTSE4Good Index Series』、GPIFが採用するESG指数すべての構成銘柄に10年連続で選定 ・世界的な社会的責任投資の株式指数 10年連続 Dow Jones Best-in-Class World Index 構成銘柄に8年連続選定 （26年6月） Dow Jones Best-in-Class Asia Pacific Index 構成銘柄に9年連続選定 （26年5月） ・GPIFが採用するESG指数 （26年6月） ・女性活躍推進、健康経営に関する選定 （26年3月） 9年連続は史上初 9年連続は小売業で初 10年連続 ＊株価指数に関する免責事項
Slide 31: 通期見通し
27年3月期 第1四半期 決算概要および各事業の状況 ･ 連結 ･ 小売 ･ フィンテック ･ 「好き」を応援するビジネス ･ バランスシート/資本配分 ･ ESG ･ 通期見通し 31
Slide 32: 小売 営業利益の見通し
小売 営業利益の見通し テナント・イベント収入が増加し、年初計画を5億円上回る120億円の見通し テナント イベント EC ＋1億円 経費他 関連事業 35億円 特殊要因 34億円 ＋3億円 △3億円 ＋1億円 △1億円 （＋10億円） （＋9億円） ＋8億円 25億円 水道光熱費 △1 販売事務費 △1 閉鎖店 ＋1 店舗外不動産 △1 1Q 設備費他 △1 外形事業税 △1 （実績） 25.6 26.6 イベント EC 経費他 テナント ＋12億円 ＋2億円 ＋2億円 △12億円 関連事業 90億円 特殊要因 86億円 87億円 △1億円 （＋3億円） △4億円 （△1億円） 2~4Q 水
Slide 33: フィンテック 営業利益の見通し
フィンテック 営業利益の見通し 前年の利息返還損失引当金の反動を踏まえ、40億円の増益で年初計画どおりの見通し 収入＋62億円 費用△39億円 取扱高連動 取扱高非連動 ＋45億円 取扱高連動 △18億円 取扱高非連動 158億円 債権流動化 140億円 △21億円 135億円 ＋17億円 （＋23億円） △18億円 （＋5億円） 1Q ﾎﾟｲﾝﾄ費用 △11 貸倒費用 △10 （加盟店手数料） 割賦手数料 ＋38 金融費用 △4 （実績） 家賃保証 △3 ｻｰﾋﾞｽ収入 ＋7 販売手数料他 △3 ｶｰﾄﾞ発行費 △5 システム費 △1 25.6 販促/事務費他△2 26.6 収入＋134億円
Slide 34: 27年3月期 セグメント別営業利益見通し
27年3月期 セグメント別営業利益見通し 小売の営業利益を年初計画から5億円引き上げ、連結営業利益を555億円に上方修正 26年3月期 27年3月期 年初計画差 前年比 前年差 億円 億円 億円 ％ 億円 小売 112 120 ＋5 107 ＋8 フィンテック 470 510 － 108 ＋40 全社・消去 △80 △75 － － ＋5 連結営業利益 502 555 ＋5 111 ＋53 34
Slide 35: 27年3月期 経常利益の見通し
27年3月期 経常利益の見通し 利上げ影響による金融費用増加を小売事業の上振れが吸収し、経常利益は計画通り440億円を見込む 債権流動化除き＋8億円 債権流動化＋5億円 全社消去 営業外損益 フィンテック ＋5億円 △39億円 ＋35億円 440億円 小売 435億円 債権流動化 ＋5億円 （＋ 13億円） ＋8億円 （＋ 8億円） 427億円 政策金利利上げ 年初1回→2回 26.3 27.3 年初計画差 ＋5 △5 ±0 35
Slide 36: EPS・ROEのKPIは計画通り前年を上回る見通し
27年3月期 通期見通し EPS・ROEのKPIは計画通り前年を上回る見通し ？ 26年3月 期 27年3月 期 年初計画差 前年比 前年差 EPS (円) 158.4 164.0 － 104 ＋5.6 ROE (％) 11.6 11.8 － － ＋0.2 ＜ 参考 ＞ 兆 億円 兆 億円 億円 ％ 億円 グループ総取 扱 高 5 3,921 5 9,050 ＋50 110 ＋5,129 売上収益 2,769 2,965 ＋5 107 ＋196 売上総利益 2,423 2,605 ＋5 108 ＋182 販管費 1,921 2,050 － 107 ＋129 営業利益 502 555 ＋5 11
Slide 37: 自社株取得枠の設定
自社株取得枠の設定 株価に将来の収益性が十分に織り込まれない場合などに 機動的に自己株式を取得 最大 200億円 の取得枠を設定 （ 取得期間 26年8月10日～27年5月15日 ） 37
Slide 38: お問い合わせは、ＩＲ部 marui-ir@0101.co.jpにご連絡ください。
「好き」が駆動する経済へ 本資料に掲載しております将来の予測に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 お問い合わせは、ＩＲ部 marui-ir@0101.co.jpにご連絡ください。
Slide 39: Appendix
Appendix
Slide 40: EC取扱高の状況
EC取扱高の状況 ■ EC取扱高 前年比 （%） 140 116 116 114 115 115 120 112 110 104 106 104 106 104 104 103 101 99 98 100 100 80 60 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 27年3月期 40
Slide 41: 家賃保証の状況
家賃保証の状況 ■ 売上収益の推移 59億円 （前年比 112%） （億円） 53億円 （前年比 117%） 50 25 0 20.6 21.6 22.6 23.6 24.6 25.6 26.6 41
Slide 42: 貸倒の状況
貸倒の状況 ■ 貸倒率の推移 7000 （％） 0.53% 0.48 0.46 0.44 0.5 0.5 6000 ＊ 0.43 0.41 0.4 貸倒率 0.4 1兆970億円 5000 0.3 （億円） 1兆294億円 4000 10,000 0.1 3000 9,000 -0.1 2000 期末債権残高 （流動化債権含む） -0.3 1000 52 62 50 貸倒償却額 0 -0.5 20.6 21.6 22.6 23.6 24.6 25.6 26.6 ＊貸倒率 ＝ 当期貸倒償却額 ÷ 期末債権残高（償却額・債権残高ともに保証分を除く） 42
Slide 43: 利息返還の状況
利息返還の状況 ■ 受入高と利息返還高の推移 （億円） 150015 受入高 100010 3.8億円 500 5 （億円） 0 15 -500 5 -1000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 利息返還高 20.3 21.3 22.3 23.3 24.3 25.3 26.3 41億円 引当金残高 43
Slide 44: 債権流動化の見通し
債権流動化の見通し ■ 27年3月期 見通し （億円） 上半期 下半期 年間 １Q 2Q 前年差 前年差 前年差 前年差 前年差 （見通し） （見通し） （見通し） （実績） （見通し） 影響額 ①＋② － +19 － +18 － +37 － △10 － ＋27 分割リボ 手数料変更① 27 +27 29 +29 56 ＋56 61 +11 117 +67 金利上昇影響② － △8 － △11 － △19 － △21 － △40 流動化影響 7 △18 △1 △6 6 △24 △ 39 +14 △ 34 △10 譲渡益 34 － 25 － 59 － 12 － 71 － 償却等 △ 27 － △
Slide 45: 株価指数に関する免責事項
- 株価指数に関する免責事項 - THE INCLUSION OF MARUI GROUP CO., LTD. IN ANY MSCI INDEX, AND THE USE OF MSCI LOGOS, TRADEMARKS, SERVICEMARKS OR INDEX NAMES HEREIN, DO NOT CONSTITUTE A SPONSORSHIP, ENDORSEMENT OR PROMOTION OF MARUI GROUP CO., LTD. BY MSCI OR ANY OF ITS AFFILIATES. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIV
Slide 46: END
ＥＮＤ