Hitomile Co., Ltd. · TSE:7686
Hitomile — Kakuyasu Group — Q2 FY2021 Earnings Presentation
26 slides from Hitomile's earnings presentation, November 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算補足説明資料
2021年3月期 第２四半期 決算補足説明資料 2020年1１月 株式会社 カクヤスグループ 証券コード：7686 お客様のご要望に「なんでも」応えたい 1
Slide 2: 目次
目次 １．事業概要 ２．決算概要 ３．通期見通しおよび成長戦略 ４．配当方針 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 Corporate Date 株式会社 カクヤスグループ 会 社 名 Kakuyasu-group Co., Ltd. 資 本 金 371百万円（2020年９月末日現在） グ ル ー プ 1,578名 （2020年９月末日現在 役員除く、連結） 正 社 員 数 本 社 所 在 地 東京都北区豊島2-3-1 主 な 事 業 内 容 グループの事業戦略構築、経営管理およびそれに付帯する業務 当社グループは「なんでも酒やカクヤス」のブランドの元、お客様のご要望に「なんでも」応えたいと いう意気込みや覚悟を経営理念として掲げ「お酒を中心とした流通のインフラ」となることを経営方針 として掲げて
Slide 4: 事業紹介
事業紹介 ➢ 当社グループの事業の核は、業務用向けと個人向けのお客様に対する酒類の販売になります。 一般的な酒類販売業者は、販売手法の違いから、業務用向け販売に特化又は個人向け販売に特化する形 で事業運営を行っていますが、当社は両方のお客様に対し販売を展開することで、 商圏エリアの配達量を増加させ、短時間でお届けできるような効率的な配達サービスを実現致しました。 BtoB BtoC 宅配 個人宅への配達販売 業務用 居酒屋等、料飲店への 配達販売 WEB POS 自社ECサイトでの全国販売 カクヤスショップ等による 店頭販売 4 酒類販売業で2つの機能が高レベルで併存しているのは当社のみ。
Slide 5: 事業の特徴
事業の特徴 ➢ 当社グループの配達サービスは、独自の受注・販売体制ならびに物流ネットワークを連携させ、業務用向 け・個人向けにおけるさまざまなお客様のニーズに対して、きめ細やか且つ、フレキシブルな配達サービス を提供できる体制を整えております。特に料飲店等には、定期注文の業務用センター出荷に加えて、追加注 文・スポット注文などには、各店舗・小型倉庫からの出荷でタイムリーに対応しております。また、花見や パーティーなど、ご自宅以外の配達需要にも対応すべく、屋外の公園やバーベキュー場などにも配達してお ります。 都内繁華街を主戦場としつつ関東・関西・九州圏をカバー 配達は、出荷拠点（センター、店舗
Slide 6: 目次
目次 １．事業概要 ２．決算概要 ３．通期見通しおよび成長戦略 ４．配当方針 6
Slide 7: 新型コロナウイルス感染症の影響
新型コロナウイルス感染症の影響 ➢ この第２四半期におきましても、新型コロナウイルス感染症の感染予防及び感染防止策は、依然として飲食業 界に多大な影響を与え続けており、厳しい業績となりました。 ➢ 当社グループの売上推移につきましては、7月中旬より新型コロナウイルス感染の再拡大の影響が顕著となり、 ８月からの「酒類の提供を伴う飲食店への営業時間短縮要請」に伴い業務用売上の回復が一時停滞したものの、 要請が終了した9月以降は回復傾向の兆しがみられ始めております。 参考値：売上前年比推移（カクヤス社単体） ※10月速報値 家庭用：120.5％ 合 計：89.3％ 業務用：78.2％ 7
Slide 8: 新型コロナウイルス感染症の影響（客数・客単価）
新型コロナウイルス感染症の影響 ➢ 業務用における客数につきましては、緊急事態宣言解除後以降、料飲店様の注文も戻り始めており、業務用酒販 業界が厳しい中、新規開拓活動も積極的に進めたこともあって、客数としては前年に戻りつつあります。一方、 客単価につきましても、7月の感染再拡大の影響から一時停滞していたものの、営業時間短縮要請後となる9月以 降は回復の兆しが見え始めております。 ➢ 家庭用における客数につきましては、家飲み消費拡大の影響から、ＰＯＳ・宅配ともに好調に推移しております。 一方、客単価につきましては、法人や、各イベント消費の縮小から宅配での単価の落ち込みが若干みられており ます。
Slide 9: 第２四半期業績概要
第２四半期業績概要 ➢ 第1四半期と傾向は変わらず、業務用向け販売が飲食店の営業状態に比例して引き続き低迷しておりますが、 一般家庭向け消費の需要増加が依然として好調なことでこれをカバーしております。その結果、第２四半期に おける売上高は221億円（前年同期比79.1％）となり、減収率は第1四半期より縮小しました。 ➢ 営業利益につきましても、業務効率化・販管費等の引き続きの削減に取り組み、営業赤字は第１四半期よりも 縮小しております。 （百万円、％） 21.３期１Q 21.３期２Q 21.３期２Q （前期比） （実績） （実績） （累計実績） 売上高 16,783 22,140 38,923
Slide 10: 売上高構成
売上高構成 ➢ 連結売上構成比における変化 前期売上高構成比の7割を占める業務用販売が、第1四半期においては4割程度まで落ち込みましたが、 第２四半期は回復の兆しは見られ、業務用の構成比が57.9％（第１四半期比：19.9％↑）となりました。 2020年3月期 1Q 2020年４月~6月 第 2020年７月~9月 第 ２Q 10
Slide 11: 拠点数
拠点数 ➢ 当社グループ2020年9月末時点における各業態の物流センター、店舗数は下表のとおりになっております。 「なんでも酒やカクヤス」は、物流効率化のため配送拠点を再編し、増減△３店舗 計169店舗となりました。 「KYリカー、その他」の増減はありません。 1 第 四半期 第２四半期 増減 6月末時点 9月末時点 センター 業務用センター・社内物流センター 12 12 0 なんでも酒やカクヤス 店舗 145 143 ▲２ 小型倉庫（SS・DS) 26 25 ▲１ WEBセンター 1 1 0 合計 172 169 ▲３ KYリカー、その他 KYリカー 28 28 0 CORK 1 1 0 リ
Slide 12: 上期業績比較
上期業績比較 ➢ 新型コロナウイルスの影響を受けて、上期におきましては、売上・利益ともに大きく落ち込んだものの、 第１四半期を底に回復基調にあります。 売上高 （百万円） 経常利益 （百万円） 55,198 800 300,000 805 38,923 400 ▲1,064 200,000 0 1Q 2Q 1Q 2Q (400) 100,000 (800) 0 1Q 2Q 1Q 2Q (1,200) 業務 宅配 POS 卸その他 2020年3月期 2021年3月期 2020年3月期 2021年3月期 上期 上期 上期 上期 12 ※ 2020年3月期第１四半期は金融商品取引法に基づく連結財務諸
Slide 13: 上期事業総括
上期事業総括 ■「家飲み・巣ごもり」需要へのアプローチ ➢ 業務用販売が低迷し、一方で家庭用販売が好調なことから、 全体の売上構成に応じた人員の適正配置を行いました。 ➢ 家飲みを楽しまれているお客様のニーズにお応えするた め、お酒以外の食材の強化や、お得なクーポンの配信を 行っております。 ➢ 関西圏における一般家庭向け配達サービスエリアを大阪市 全域に拡大しております。従来は大阪市内の11区に限定 していた一般家庭向けの配送を「翌日以降予約配達サービ ス」とし、ビール1本からお届け可能で、配達料は無料と してエリアを拡大しております。 ［参考：大阪市24区内のカクヤス店舗からのお届け］ h
Slide 14: 上期事業総括（飲食店支援の取組み）
上期事業総括 ■ 飲食店支援の取組み ➢ 新型コロナウイルスの感染拡大期には、飲食店様の企業 業績の回復が厳しい中で活用できる「融資・補助金・助成 金」について担当営業が積極的に案内を実施しました。 ➢ ウィズコロナにおいては、テイクアウト（お持ち帰り） 用のポスターや、酒類お持ち帰りポスター等もご用意しつ つ、感染対策グッズのご提案をしております。 ➢ また、多くの飲食店が苦戦を強いられている状況を受け、 飲食店への送客で、少しでも飲食業界を盛り上げたいとい う思いから、定額パスサービス（「月額500円で、 チアパス加盟店なら毎日どこでもドリンク一杯無料」）で の取り組みを図っております。
Slide 15: 目次
目次 １．事業概要 ２．決算概要 ３．通期見通しおよび成長戦略 ４．配当方針 15
Slide 16: 第3四半期以降について 持株会社体制への移行
第3四半期以降について 会社分割による持株会社体制への移行 2020 年10 月１日をもって会社分割（新設分割）を実施し、持株会社体制へ移行。 社名を「株式会社カクヤスグループ」に変更しました。 戦略管理機能と業務執行機能を明確に分離し、事業会社（株式会社カクヤス等）においては、お客様のご 期待に応えるべく、責任と権限をもって変化に対応できるフレキシブルな事業体制の構築と効率的な事業 運営を図り、持株会社（株式会社カクヤスグループ）においては、当グループの持続的成長のための経営 戦略立案や、グループ共通業務の集約化による経営インフラの強化・効率化に取り組んでいきます。 また、成長領域への大胆な
Slide 17: Go To Eat キャンペーンTokyoへの参加
第3四半期以降について ➢ Go To Eat キャンペーンTokyoへの参加 コロナ対策を頑張っている東京の飲食店を応援するキャンペーンです。 当社グループである株式会社カクヤスが、農林水産省 委託事業 「 Go To Eat キャンペーン食事券発行事 業 東京」 において、 食事券販売店として参加いたします。 食事券販売・利用期間 販売期間2020年11月20日(金)～2021年1月31日(日) 利用期間2020年11月20日(金)～2021年3月31日(水) 【公式】GO TO EatキャンペーンTokyo：https://r.gnavi.co.jp/plan/campaign/goto
Slide 18: 株式会社ダンガミの取得
第3四半期以降について 当社グループ独自の受注・販売体制ならびに物流ネットワークを連携させ、業務用向け・個人向けにおける 様々なお客様のニーズに対して、きめ細やか且つ、フレキシブルな配達サービスを提供していきます。 ➢ 株式会社ダンガミ（福岡県）の取得 （2020年1月期売上高_7,884百万円） 決議日：2020年11月12日 譲渡日：2020年12月１日 （※本件、決議日にあわせ東証への適時開示を実施） 福岡地区及び長崎地区を商圏とした飲食店向 けの酒類卸売りを主力とし、付随して直営店 「ガリバー」他、10店舗の酒類販売を行って おります。 サンノー株式会社（福岡県）の取得 2020年５月
Slide 19: 販促・配達プラットフォーム化
第3四半期以降について ➢ 販促プラットフォーム化（消費トレンドを補足し情報露出を拡大） コロナ禍における消費者の「オンラインショッピング」と「動画配信サービス」の需要増加を背景に、 メーカータイアップオンライン企画を拡大し、多方面から情報露出を図ってまいります。 サッポロビール株式会社との共同企画「ベリンジャー」 オンラインワインセミナーを 11 月 1 日（日）に開催 ■イベント名 サッポロビール×カクヤス共同企画「ベリンジャー」 オンラインワインセミナー https://www.kakuyasu.co.jp/store/app/news_feature/202009_wine-semin
Slide 20: 2021年3月期 連結業績予想について
2021年３月期 連結業績予想について ➢ コロナショックの影響は、徐々に改善するものの、影響は通年続く見通しである。 ➢ 上期は新型コロナウイルス感染症の影響で減収ながら、今後は緩やかな回復が見込まれ、更に家庭用向け販売 が好調な事で粗利率の改善が寄与し、下期は収支が見合う程度の水準まで立ち直りの見込み。 ➢ 中長期的にはコロナショックによるマーケットの変化（都心部↘・郊外↗）に対応した戦略を展開し、 来期は通期での黒字化、以降はコロナ前までの利益水準の早期回復を実現させる。 20.3期 21.3期 21.3期上期 21.3期下期 （前期比） （実績） （予想） （実績） （予想） 売上高
Slide 21: 2021年3月期 連結業績予想について（グラフ）
2021年３月期 連結業績予想について 売上高 経常利益 600,000 55,198 53,364 業務 宅配 POS 卸その他 1,000 805 49,572 454 500,000 500 400,000 38,923 ４ 0 300,000 上期 下期 上期 下期 200,000 (500) （予想） 100,000 (1,000) 0 上期 下期 上期 下期 ▲1,064 (1,500) （予想） 20.3期 21.3期 20.3期 21.3期 21
Slide 22: 今後の取組みについて
今後の取組みについて ビジネスモデルの強化 カクヤスモデルの横展開 業態進化 成 長 戦 首都圏の業務用需要を 地方主要都市への 配達と情報の 略 総獲り 進出 プラットフォーム化 マーケットの変化への対応 九州エリアでの事業強化 販促プラットフォーム化 GoToキャンペーンに代表される景気対 2020 年５月１日に福岡市のサン メーカタイアップオンライン企画の 策により、消費動向が回復傾向にある ノー株式会社を傘下に入れ、12月1 拡大をし、多方面から情報露出を図 中、業務用は「チェーン店苦戦、独立 日に株式会社ダンガミの株式取得を る事で当社グループの知名度、サー 今 店（ザラ場）健闘」「
Slide 23: 中長期の成長戦略について
中長期の成長戦略について ➢ 業務用向けの酒販業界は厳しい環境下にありますが、業界再編が進むことをシェア拡大の機会と捉える。 当社グループの事業の軸である業務用向け販売は郊外を中心とした開拓を進め、コロナ禍前の売上水準へ の早期復帰を目指す。また、今後も地方市場への展開に向け、現地プレーヤーとの提携や買収（M&A）を 引き続き進めていく。 ➢ コロナ禍での家庭内消費の拡大から、BtoC向けに出店・改装戦略の検討を積極的に進める。 他社商品の販売代行を担うことで、食品配達のプラットフォーム化、また酒類・飲料以外の食品、生活 日用品などの取り扱い品目を拡大をし、業態進化を図る。 単価 業態進化 配
Slide 24: 目次
目次 １．事業概要 ２．決算概要 ３．通期見通しおよび成長戦略 ４．配当方針 24
Slide 25: 株主様への利益還元について
株主様への利益還元について 【2021年３月期配当予想】 中間配当⾦ ： 1株当たり24.90円 期末配当予想： 1株当たり24.90円 当社は、株主に対する利益の還元を経営上重要な施策の一つとして位置づけ、 将来における持続的な企業成長と経営環境の変化に対応するために必要な内部留保資 金を確保しつつ、株主への安定した利益の還元を継続的に行うことを基本方針として おります。 当社の配当方針を踏まえ、足元の2021年3月期連結業績予想は新型コロナウイルス感 染症の影響で厳しいものの、中長期的な利益の想定に基づいて、基本方針である株主 への安定した利益の還元を継続的に行うため、前期と同じく中間配当
Slide 26: 注意事項・お問い合わせ先
注意事項 本資料は当社についての情報提供を目的とするものであり、当社株式の購入や売却等 の勧誘を目的としたものではありません。 投資に関する決定はご自身の判断において行っていただくようお願いいたします。 資料の内容については、現在入手可能な情報から説明しておりますが、事業環境が大 きく変化することも考えられます。 従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、将来における実際の業 績は、様々な影響によって大きく異なる結果となりうることを、あらかじめご承知お きください。 お問い合わせ先 株式会社 カクヤスグループＩＲ室 ir@kakuyasu-group.co.jp https://