Yellow Hat Ltd. · TSE:9882
Yellow Hat — Q1 FY2025 Earnings Presentation
30 slides from Yellow Hat's earnings presentation, Jul 31, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第1四半期決算 補足説明資料
【証券コード：9882 東証プライム】 2025年3月期 第1四半期決算 補足説明資料 2024年7月31日 【注意】 当社は、第1四半期の決算説明会は実施しておりません。 この資料は、第1四半期決算の補足説明資料となります。 © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved www.yellowhat.jp
Slide 2: 目次・当資料取扱い上の注意点
１．2025年3月期 第1四半期決算概要 Ｐ ２ ２．2025年3月期 通期計画 Ｐ１１ ■ 補足資料 Ｐ１８ 当資料取扱い上の注意点 当資料の将来見通しは、現在入手可能な情報による判断及び仮定に基づき算出しており、 その情報の正確性や完全性を保証し、又は約束するものではなく、今後の環境・事業内容 等の変化により、実際の業績等が予想と異なる可能性がございます。 © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 1
Slide 3: 1．2025年3月期 第1四半期決算概要
１．2025年3月期 第1四半期決算概要 ２．2025年3月期 通期計画 ■ 補足資料 © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 2
Slide 4: 2025年3月期 第1四半期連結決算概況
１－１．2025年3月期 第1四半期連結決算概況 スタッドレスタイヤから夏用タイヤへの履き替えが4月に移行したことや 5月の大型連休のドライブ需要などにより消耗品の店頭販売が順調に推移。 ◇ 店頭売上実績（4-6累計前年比）・全店102.8% ・既存店：102.7% ◇ 新規出店： イエローハット 2店 トレッド 1店 退店： イエローハット 1店 トレッド 0店 （単位：百万円） 24年3月期 1Q 25年3月期 1Q 科 目 前 年 前 年 前 年 前 年 実 績 実 績 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 34,303 983 3.0% 34,672 368 1.1% 営業利益 3,
Slide 5: 1Q実績 推移
１－２．1Q実績 推移 （単位：百万円） （単位：百万円） （売上高） （利益） 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 40,000 6,500 5,500 4,500 20,000 3,500 2,500 1,500 0 500 21年3月期1Q 22年3月期1Q 23年3月期1Q 24年3月期1Q 25年3月期1Q （単位：百万円） 科 目 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 売上高 31,133 33,383 33,319 34,303 34,672 営業利益 1,798 2,512 3,396 3,
Slide 6: 第1四半期 連結損益の主な増減①
１－３．2025年3月期 第1四半期 連結損益の主な増減① オイルやバッテリーなど消耗品の販売好調と工賃収入増加の影響等により ◇ 売上高は前年比 1.1％増加 ◇ 売上総利益は前年比 2.5％増加 ※売上高、売上総利益ともに過去最高を更新 ◇ 販管費は店舗運営コストの上昇等により 前年比 4.4％増加 ◇ 営業利益は前年比 4.6％減少 ◇ 経常利益は前年比 3.0％減少 ◇ 四半期純利益は前年比 6.5％減少 （単位：百万円） 24年3月期 25年3月期 前年 前年 科 目 売上高比 売上高比 1Q実績 1Q実績 増減額 増減率 売上高 34,303 100.0% 34,672 100.0
Slide 7: 第1四半期 連結損益の主な増減②
１－４．2025年3月期 第1四半期 連結損益の主な増減② （単位：百万円） 24年3月期 25年3月期 前年 科 目 売上高比 売上高比 1Q実績 1Q実績 増減額 特別利益 1 0.0% 0 0.0% △0 固定資産売却益 1 0.0% 0 0.0% △0 特別損失 1 0.0% 1 0.0% △0 主な内訳 固定資産売却損 － － 0 0.0% 0 固定資産除却損 1 0.0% 0 0.0% △0 税金等調整前四半期純利益 3,569 10.4% 3,462 10.0% △106 法人税、住民税及び事業税 1,280 3.7% 1,108 3.2% △172 法人税等調整額 △125 △
Slide 8: 第1四半期 連結セグメント別の状況
１－５．2025年3月期 第1四半期 連結セグメント別の状況 （単位：百万円） 24年3月期 25年3月期 前年 売上高 前年比 1Q実績 1Q実績 増減額 カー用品・二輪用品等販売事業 32,799 33,216 101.3% 416 （うち小売） 21,651 22,791 105.3% 1,140 （うち卸売） 10,177 9,396 92.3% △780 （うちその他） 970 1,027 105.9% 56 賃貸不動産事業 1,504 1,456 96.8% △47 合計 34,303 34,672 101.1% 368 （単位：百万円） セグメント利益 24年3月期 25年3月期
Slide 9: YH全店品目別店頭売上高
１－６．2025年3月期 第1四半期 ＹＨ全店品目別店頭売上高 タイヤ部門106%→タイヤ履き替えが4月に移行、前年同期間は値上げ反動減が発生 ＡＶＣ部門93%→新車販売低迷によりカーナビゲーション、ドライブレコーダー共に苦戦 エンジンオイル部門106%、バッテリー部門109%→高付加価値商品提案強化で伸長 工賃106%→タイヤ等消耗品交換工賃はじめ、整備関連、鈑金の各工賃ともに伸長 車検99%→入庫車両に対する提案や見積もり発行強化するも前年には僅かに届かず 2025年3月期1Q ：30,287百万円 前年比：全店102.8%（既存店102.7%） ※上記は、POS未導入店を含むイ
Slide 10: 連結BS（資産）
１－７．2025年3月期 第1四半期 連結ＢＳ（資産） （単位：百万円） 24年3月期 25年3月期 1Q 変動 資産の部 要因 実績 構成比 実績 構成比 差額 等 流動資産 47,709 33.1% 42,836 30.4% △4,873 現金及び預金 4,853 3.4% 2,736 1.9% △2,117 受取手形及び売掛金 8,853 6.1% 7,296 5.2% △1,557 棚卸資産 26,656 18.5% 27,096 19.2% 440 その他 7,353 5.1% 5,720 4.1% △1,633 貸倒引当金 △7 △0.0% △13 △0.0% △6 固定資産 96
Slide 11: 連結BS（負債･純資産）
１－８．2025年3月期 第1四半期 連結ＢＳ（負債･純資産） （単位：百万円） 24年3月期 25年3月期 1Q 変動 負債・純資産の部 要因 実績 構成比 実績 構成比 差額 等 流動負債 21,764 15.1% 17,790 12.6% △3,974 支払手形及び買掛金 8,501 5.9% 6,807 4.8% △1,694 その他 13,263 9.2% 10,983 7.8% △2,279 固定負債 5,743 4.0% 5,864 4.2% 121 負債合計 27,507 19.1% 23,654 16.8% △3,852 株主資本合計 114,160 79.3% 114,89
Slide 12: 2．2025年3月期 通期計画
１．2025年3月期 第1四半期決算概要 ２．2025年3月期 通期計画 ■ 補足資料 © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 11
Slide 13: 2025年3月期 連結業績予想
２－１．2025年3月期 連結業績予想 イエローハット店頭売上高（既存店）は前年比100%で計画 （上期： 99%・下期： 101%） 24年3月期 24年3月期 25年3月期 25年3月期 通期予想 通期予想 科 目 （単位：百万円） 2Q実績 通期実績 2Q予想 通期予想 増減額 前年比 備考 カー用品・二輪用品等販売事業 63,988 140,724 65,087 144,168 3,444 102.4% （うち小売） 42,266 91,311 43,702 94,237 2,926 103.2% 売上高 （うち卸売） 19,858 45,688 19,482 46,127 439 1
Slide 14: 第２四半期実績・予想
２－２．第２四半期実績・予想 （4期推移 及び 2025年3月期予想） （単位：百万円） 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 科 目 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 ２Ｑ予想 カー用品・二輪用品等 販売事業 64,419 63,102 63,431 63,988 65,087 （うち小売） 40,448 40,422 41,543 42,266 43,702 売上高 （うち卸売） 22,129 20,721 19,982 19,858 19,482 （うちその他） 1,841 1,958 1,905 1,863 1,903 賃貸不動産事業 3,194
Slide 15: 通期実績・予想
２－３．通期実績・予想 （4期推移 及び 2025年3月期予想） （単位：百万円） 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 科 目 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期予想 カー用品・二輪用品等 販売事業 140,587 141,803 141,211 140,724 144,168 （うち小売） 87,750 89,188 89,855 91,311 94,237 売上高 （うち卸売） 49,177 48,777 47,584 45,688 46,127 （うちその他） 3,659 3,836 3,711 3,723 3,802 賃貸不動産事業 6,40
Slide 16: 設備投資額について
２－４．設備投資額について （単位：百万円） 設備投資額 13,244 12,561 11,073 9,545 8,347 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期（計） ※百万円未満切り捨て © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 15
Slide 17: 減価償却費について
２－５．減価償却費について （単位：百万円） 減価償却費 3,308 2,808 2,249 2,415 2,143 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期（計） ※百万円未満切り捨て © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 16
Slide 18: 配当について
２－６．配当について （単位：円） 配当金の推移 配当金（年間） 配当性向（連結） 100 40.0% 【配当方針】 90 連結業績、財政状況、投資計画等を勘案しながら配当性向 35.0% 30％以上を目安に安定的な配当を継続して実施していく。 30.8% 80 29.7% 27.7% 26.8% 30.0% 70 24.8% 29.1% 22.2% 22.6% 70 22.2% 28.9% 25.0% 66 60 19.2% 62 58 50 20.0% 40 14.8% 15.0% 54 11.0% 12.3% 15.0% 30 12.4% 46 33 36 10.0% 15期連続となる増
Slide 19: 補足資料
１．2025年3月期 第1四半期決算概要 ２．2025年3月期 通期計画 ■ 補足資料 © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 18
Slide 20: 経営指標 ROA・ROE
◆ 経営指標 ROA ROE 16.0% 12.3% 12.4% 12.2% 12.0% 11.4% 10.7% 10.3% 10.2% 9.7% 10.4% 9.6% 9.2% 8.0% 9.0% 経営指標 目標 ： ＲＯＡ 8％ 以上 ＲＯＥ 8％ 以上 4.0% 19年3月期 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 ※ＲＯＡ：総資産経常利益率 ※ＲＯＥ：自己資本当期純利益率 © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 19
Slide 21: 事業の部門別 売上高
◆ 事業の部門別 売上高 連結 24年3月期 25年3月期 24年3月期 前年比 構成比 前年比 構成比 部門別売上高 1Q 1Q 小売部門 91,311 101.6% 62.3% 21,651 22,791 105.3% 65.7% 卸売部門 45,688 96.0% 31.2% 10,177 9,396 92.3% 27.1% （グループ加盟店 向け卸売） （31,830） （94.5%） （21.7%） （7,108） （6,113） 86.0% （17.6%） （一般向け卸売） （13,858） （99.7%） （9.5%） （3,069） （3,283） 107.0% （9.5%）
Slide 22: 店舗数の推移 ①
◆ 店舗数の推移 ① 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2024/6 運営会社別 期末 期末 期末 期末 期末 期末 月末 イエローハット ３４６ ３６７ ３６５ ３７２ ３７７ ３９５ ３９７ （連結子会社運営店） イエローハット ３８２ ３７１ ３７５ ３６３ ３６２ ３４５ ３４５ （グループ加盟店） 運営会社別 合計 ７２８ ７３８ ７４０ ７３５ ７３９ ７４０ ７４２ イエローハット ６７９ ６８５ ６８９ ６８５ ６９０ ６８８ ６８９ ＹＭＳ （ｲｴﾛｰﾊｯﾄ ﾓｰﾀｰ ｽﾎﾟｰﾂ） ３ ３ ３ ３ ３ ３ ３ ＹＨ 格安タイヤ
Slide 23: 店舗数の推移 ②
◆ 店舗数の推移 ② 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2024/6 運営会社別 期末 期末 期末 期末 期末 期末 月末 イエローハット 店舗 ７２８ ７３８ ７４０ ７３５ ７３９ ７４０ ７４２ 国内合計 イエローハット 店舗 ４ ３ ０ ０ ０ ０ ０ 海外合計 イエローハット 店舗 ７３２ ７４１ ７４０ ７３５ ７３９ ７４０ ７４２ 国内外合計 ２りんかん 店舗 ５６ ５６ ５７ ５９ ５９ ６２ ６２ （ＦＣ含む） バイク館 店舗 ４７ ５２ ５５ ６０ ６３ ７０ ７２ （カワサキプラザ含む） イエローハットグループ ８３１
Slide 24: 国内エリア別 イエローハット店舗数一覧
◆ 国内エリア別 イエローハット店舗数一覧 車検台数 99.5%（既存店99.6%） © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 23
Slide 25: イエローハット店舗 出退店実績＆計画
◆ イエローハット店舗 出退店実績＆計画 2025年3月期計画 ・出店：国内25店舗、海外0店舗 ・退店：国内1店舗、海外0店舗 ２１年３月期 ２２年３月期 ２３年３月期 ２４年３月期 ２５年３月期計画 １８ ７ １４ １２ ２５ 出店 国内: １８ 国内: ７ 国内: １４ 国内: １２ 国内: ２５ 海外: ０ 海外: ０ 海外: ０ 海外: ０ 海外: ０ ｲｴﾛｰﾊｯﾄ １9 １２ １０ １１ １ 店舗数 退店 国内: １６ 国内: １２ 国内: １０ 国内: １１ 国内: １ 海外: ３ 海外: ０ 海外: ０ 海外: ０ 海外: ０ ７40※ ７３５※ ７３９※ ７４０※ ７６４※
Slide 26: 株式情報
◆ 株式情報 株式の状況 （2024年3月31日現在） 所有者別株式分布の状況 発行可能株式総数 ： １０６,０６７,４９０株 7.40% 発行済株式の総数 ： ４９,９２３,１４６株 株主数 ： ４８,９０７名 金融機関 19.24% 配当（割当基準月）： 年２回（3月、9月） 金融商品取引業者 2.75% その他の法人 27.55% 大株主（上位10名） 外国法人等 当社株式の保有状況 24.57% 株主名 個人・その他 持株数(千株) 持株比率(％) 自己株式 18.49% １．(株)幸栄企画 6,274 13.57 ２．日本マスタートラスト信託銀行(株)（信託口） 5,525 11.9
Slide 27: イエローハットのサステナビリティ ①
◆ イエローハットのサステナビリティ ① 〇 ホームページより「サステナビリティに関する考え方及び取り組み」 がご覧いただけます。 © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 26
Slide 28: イエローハットのサステナビリティ ②
◆ イエローハットのサステナビリティ ② 〇 ホームページより「サステナビリティに関する考え方及び取り組み」 がご覧いただけます。 © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 27
Slide 29: イエローハットの交通安全に対する取り組み
◆ イエローハットの交通安全に対する取り組み © 2024 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 28
Slide 30: www.yellowhat.jp
Yellow Hat Ltd. 1-7-4 Iwamotocho,Chiyoda-ku,Tokyo 101-0032 Japan TEL: 03-6866-1680 FAX: 03-6866-1682 © © 2022 2024 Yellow YellowHat Hat Ltd. Ltd. All All Rights RightsReserved Reserved www.yellowhat.jp www.yellowhat.jp