J Frontier Co., Ltd. · TSE:2934
J Frontier — Q3 FY2023/5 Earnings Presentation
42 slides from J Frontier's earnings presentation, Apr 14, 2023
Slide 1: 2023年5月期 第3四半期 決算説明資料
2023年５月期 第3四半期 決算説明資料 2023年4月14日 ジェイフロンティア株式会社 【証券コード：2934】
Slide 2: 第3四半期 ハイライト
第3四半期 ハイライト ◆ 売上高 ： 12,721百万円（ 通期計画16,669百万円、進捗率 76% ） ➢ 自治体からのオンライン診療センター受託や、医薬品・健康食品・化粧品のD2Cにおいて 既存顧客のリピート・新規顧客の獲得が順調に推移 業績 ※1 ◆ 営業利益： -690百万円（ 通期計画-2,028百万円、進捗率 -% ） ➢ 売上の伸長や、SOKUYAKUとD2Cにおける効率的な広告投下による費用の抑制により、 計画よりも利益が上振れ 【 SOKUYAKU 】 ➢ 引き続き、病院・薬局提携数とユーザー数（会員数）が伸長 ➢ 埼玉県、神奈川県などにおいて、当日配送エリアを拡大 ➢
Slide 3: 目次
Contents 目次 ◼ 01 2023年5月期 第3四半期 連結決算 ◼ 02 直近の主な取り組み ◼ 03 会社概要・事業概要 ◼ 04 Appendix 2
Slide 4: 2023年5月期 第3四半期 連結決算
Jf JFRONTIER = 01 20234-5738 300-4 Ri eRe
Slide 5: 当社グループの事業ポートフォリオ
当社グループの事業ポートフォリオ セグメント名 内容 詳細 ◼ オンライン診療・服薬指導・薬の宅配 プラットフォーム SOKUYAKU ◼ 医療機関向けマーケティング支援・DX化支援 メディカルケア ◼ 医療人財支援事業 セールス ◼ 医薬品 D2C 防風通聖散 八味地黄丸 【第1類医薬品】 ミノカミングシリーズ D2C（EC通販） ヘルスケア ◼ 健康食品・化粧品等 D2C セールス 酵水素328選 カフェ FINE BASE シリーズ リーチェ シリーズ ヘルスケア ◼ ヘルスケア関連のD2C事業者に対するブランディング B2B マーケティング ・BPO※サービス ※ BPO = Busi
Slide 6: 第3四半期 連結業績
第3四半期 連結業績※ ◼ 通期の計画に対して、各事業は順調に進捗 (百万円) 連結売上高 (百万円) 連結営業利益 18,000 1,000 16,669 732 進捗率 672 76％ 500 368 15,000 4,954 170 12,721 11,877 0 12,000 3,867 -500 3,845 8,493 4,369 9,000 -690 7,106 754 -1,000 3,010 6,124 644 3,043 6,000 369 -1,500 5,912 5,162 7,347 3,000 4,918 5,844 -2,000 4,989 -2,028 1,300
Slide 7: 第3四半期 連結業績_各事業詳細
第3四半期 連結業績_各事業詳細 グループ連結業績 売上高 ： 12,721百万円 （進捗率 76%） 営業利益：-690百万円 セグメント別 メディカルケア 売上高 ： 5,844百万円 （進捗率 80%） 営業利益：-576百万円 セールス事業 ➢ SOKUYAKU ：売上高2,329百万円（進捗率90%） ✓ 引き続きユーザーの獲得・利用が好調に推移 ✓ 自治体からのオンライン診療センター受託により、計画比上振れ ➢ 医薬品 D2C ：売上高3,514百万円（進捗率74%） SOKUYAKU・ ✓ 漢方薬や発毛剤を中心に新規顧客の獲得が好調に推移 医薬品 D2C ヘルスケア 売上高 ：
Slide 8: 連結損益計算書サマリー
連結損益計算書サマリー 2023年5月期 2023年5月期 年間計画 （百万円） 第3四半期実績 年間計画 進捗率 売上高 12,721 16,669 76% メディカルケアセールス事業 5,844 7,347 80% ヘルスケアセールス事業 3,010 4,369 69% ヘルスケアマーケティング事業 3,867 4,954 78% 営業利益 -690 -2,028 ー% 営業利益率 -5.4% -12.2% メディカルケアセールス事業 -576 -1,248 ー% ヘルスケアセールス事業 252 -178 ー% ヘルスケアマーケティング事業 19 58 ー% 経常利益 -709 -2,06
Slide 9: 連結貸借対照表サマリー
連結貸借対照表サマリー （百万円） 2023年5月期 2023年5月期 資産 第3四半期末 負債及び純資産 第3四半期末 流動資産 5,253 負債合計 3,786 現金及び預金 2,401 流動負債 2,434 売掛金等 1,467 買掛金 737 棚卸資産 973 未払金 688 その他の流動資産 413 短期社債・借入金 690 固定資産 2,533 その他の流動負債 319 有形固定資産 139 固定負債 1,351 無形固定資産 1,795 長期社債・借入金 1,274 のれん 1,578 その他の固定負債 77 その他の無形 純資産合計 4,000 216 固定資産 資本金 165
Slide 10: 経営管理指標（KPI）SOKUYAKU
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 経営管理指標（KPI） ◼ 戦略的な先行投資により、ユーザーの拡大ペースを維持 ◼ 病院・薬局提携数は期末目標の10,000件に迫る推移 病院・薬局提携数（累計） ユーザー数（会員数） (件) (人) 病院数 薬局数 10,000 1,200,000 9,023 1,085,451 2023/5期からの 戦略的な広告投資により、 7,901 ユーザー数は急伸 7,500 900,000 830,948 6,719 5,504 6,014 5,029 5,000 600,000 552,213 4,017 3,906 3,233 2,551 2,0
Slide 11: D2C売上推移
【メディカルケアセールス・ヘルスケアセールス事業】D2C 売上推移 ◼ 新商品の開発、商品のクリエイティブの改善など施策を推進 医薬品 D2C 売上高 健康食品等 D2C 売上高 医薬品 JFD漢方薬 健康食品 化粧品 （百万円） （百万円） 5,911 6,000 6,000 5,157 5,000 進捗率 4,754 5,000 74％ 進捗率 4,369 69％ 4,000 4,000 3,465 3,514 3,043 3,010 3,000 3,000 5,911 5,157 746 2,736 2,656 2,000 1,781 2,000 1,262 3,043 320 1,19
Slide 12: 経営管理指標（KPI）D2C
【メディカルケアセールス・ヘルスケアセールス事業】D2C 経営管理指標（KPI） ◼ 新ブランド「SOKUYAKUビューティー」における顧客獲得を4Qに見込む 【D2C KPI】新規獲得した定期顧客数 （人） 進捗率 450,000 76％ 400,000 356,909 301,089 302,103 300,000 271,161 201,289 150,000 122,959 0 2020/5 2021/5 2022/5 2023/5 2023/5 2023/5 2023/5 1Q 2Q 3Q 実績 計画 11
Slide 13: 経営管理指標（KPI）B2B
【ヘルスケアマーケティング事業】B2B 経営管理指標（KPI） ◼ グループ一体での営業活動の伸長により、新規取引先数は伸長 【B2B KPI】取引先数 進捗率※ （社） 82％ 250 240 230 220 212 200 184 150 131 122 100 50 0 2020/5 2021/5 2022/5 2023/5 2023/5 2023/5 2023/5 1Q 2Q 3Q 実績 計画 ※ 進捗率 ＝ 今期3Q時点の前期比増加数 ÷ （今期通期の計画値 - 前期実績値） 12
Slide 14: 直近の主な取り組み
Jf JFRONTIER 202 BAROERROMY
Slide 15: 薬局・ドラッグストアとの提携
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 薬局・ドラッグストアとの提携 ◼ 多店舗展開の薬局・ドラッグストアにSOKUYAKU導入が進む ※1 企業名 店舗数 リリース日 株式会社 オレンジホールディングス 127店舗 2023/1/10 株式会社 ドラッグイレブン 187店舗 2023/1/16 株式会社 ※2 サンドラッグ 12店舗 2023/2/1 株式会社 トモズ 177店舗 2023/2/1 株式会社 くすりの福太郎 131店舗 2023/2/20 ※ 1 プレスリリース記載の全店舗数を記載 2 関東・関西エリアにおける先行導入の店舗数 14
Slide 16: 処方薬の受け取り方法
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 処方薬の受け取り方法 ◼ ユーザーのニーズに応じた受け取り方法を整備 ◼ 薬局店頭での受け取りを新たに開始 ◼ 加えて、当日配送エリアを拡充（詳細は次頁参照） 処方薬の受け取り方法一覧 1 当日配送 2 翌日配送 展開地域 ：東京都、埼玉県※1、神奈川県※2、大阪府※3、 展開地域 ：日本全国 札幌市、名古屋市、京都市、神戸市、広島市、福岡市 内容 ：16時までに服薬指導を実施すれば、翌日中 内容 ：オンライン診療から薬の受取まで最短1時間で に薬を受け取ることが可能 配送料金 ：500円（税抜） 配送料金 ：400円（税抜） New ! 202
Slide 17: 当日配送エリアの拡大
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 当日配送エリアの拡大 ◼ 順調にエリアを拡大。ユーザーの利便性向上のため、今後も政令指定都市を中心に 拡大予定 ・札幌市 ： 「 当日配送 」 展開地域 「 翌日配送 」・「 メール便による配送 」 ： 「 薬局店頭での受け取り 」展開地域 ・埼玉県※1 ・京都市・神戸市 ・東京都全域 ・広島市 ・神奈川県※2 ・福岡市 ・名古屋市 ・大阪府※3 ※ 下記のエリアにおいて展開 （2023年以降にエリアを拡大した地域を赤字で記載） 1 埼玉県 … さいたま市・朝霞市・戸田市・和光市・新座市・川口市・草加市・越谷市 2 神奈川県 … 横浜市・川崎市・
Slide 18: 業務提携契約の締結
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 業務提携契約の締結 ◼ 旅先・出張先でも医療が受けられる環境構築を目指し、エアトリプレミアム倶楽部社と 業務提携契約を締結 株式会社エアトリプレミアム倶楽部 【代表者】 代表取締役社長 兼 CEO 二井矢 祥 【事業内容】 企業概要 ・ハイエンド層向け会員制プレミアムサービス「エアトリプレミアム俱楽部」の運営 ・会員限定オンラインプレミアムコンシェルジュサービス「エアトリプレミアムコンシェルジュ」の運営 ・高級ホテル・高級旅館の予約プラットフォームの運営 ・宿泊施設向け経営コンサルティング・マーケティング支援 ・宿泊施設の事業承継・ビジネスマッチ
Slide 19: 技美会との業務提携に関する進捗
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 技美会との業務提携に関する進捗 ◼ 自由診療領域におけるオンラインクリニック（オンライン診療・薬の定期配送）の共同運 営が順調に進捗 ◼ ピル処方、美肌、AGA等の分野で集客が拡大基調 18
Slide 20: 新ブランド「SOKUYAKUビューティー」
【ヘルスケアセールス事業】D2C（化粧品） 新ブランド「SOKUYAKUビューティー」 ◼ 健康美容により、幸福な生活をサポートすることを目的に新ブランドをリリース ◼ 日本初処方成分を配合した新しいコンセプトの美白系商品を新発売 W・VCブースター 薬用W・ナノバブル W・ホワイトクリアパック エッセンス ホワイトローション 商品 イメージ 塗って、3分待って、洗い流すだけの 5つのビタミンCパワーで高浸透 日本初ナノバブルの働きで美容成分を パック兼洗顔 させるブースター美容液 高浸透させる薬用美白化粧水 ➢ 独自開発「クイッククリア処方」で 特徴 ➢ 5つのビタミンCを段階的に効率よく
Slide 21: 会社概要・事業概要
Jf JFRONTIER 203 SHE - SMe
Slide 22: 経営方針
経営方針 ◼ 経営理念に沿った一貫性のあるミッション・計画を構築・実行 ◼ 事業を通じて、日本が直面する深刻な社会問題解決を目指す 経営理念 パーパス 「人と社会を健康に美しく」 実現したいこと ミッション ⚫ 健康寿命の伸長による医療費の抑制 ⚫ 医療機関のDX化による効率的・効果的な医療体制構築 中期経営計画 ”Challenge 2025” 中期のアクションプラン ⚫ パーソナルヘルスケアデータの蓄積を推進 ⚫ 「SOKUYAKU」をはじめとする成長基盤の確立 2023年5月期の計画 2023年5月期 計画 ⚫ 将来に向けた先行投資 ⚫ SOKUYAKU周辺事業の早期立ち上げ 21
Slide 23: 当社が目指す将来の事業モデル
当社が目指す将来の事業モデル ミッション（実現したいこと） 1 医療費などの社会保障費の増大 健康寿命の伸長による医療費の抑制 2 医療人材の不足・医療格差の拡大 医療機関のDX化による効率的・効果的な体制整備 目指す事業モデル × × 電子カルテ SOKU 会員データ D2C 会員データ 医療情報 電子処方箋 YAKU 治療情報 （通販） ヘルスケア商品 システム 電子お薬手帳 蓄積したデータを活用し、一人一人のステータスに合った診療や商品購入などのアクションをリコメンド 未病・予防期間の長期化、疾病期間の短縮化を実現する“SOKUYAKUヘルスケア経済圏”を創出 長期化 短縮化 未病・予防
Slide 24: 事業ポートフォリオの変革
事業ポートフォリオの変革 ◼ 事業モデル構築に向けて、SOKUYAKUを中心としたヘルスケアテック領域への投資を 実施。今後3ヶ年で、事業ポートフォリオの大幅な変化を図る 売上構成比の推移 2025年5月期 (計画) SOKUYAKU D2C B2B 2022年5月期 (実績) 2021年5月期 (実績) 売上高 売上高 300億円 売上高 119億円 85億円 SOKUYAKU立ち上げ期 SOKUYAKU拡大期 ➢ ビジネスモデル・システム構築 ➢ 会員の大幅な獲得 ➢ 医療機関開拓 ➢ 医療機関開拓の継続 ➢ 当日宅配網、一部地区で整備 ➢ 当日宅配エリア増加・翌日配送網全国展開 23
Slide 25: 事業・サービス概要
事業・サービス概要 メディカルケアセールス事業 22/5期 売上高構成 オンライン診療・服薬指導プラットフォーム + 医薬品等のD2C 42％ 医薬品・医薬部外品のD2C事業 オンライン診療・服薬指導 ◼ 漢方薬 ◼ 医薬品 ◼ 医薬部外品 プラットフォーム 八味地黄丸 【第1類医薬品】 ホワイピュア 防風通聖散 ホワイピュア ミノカミングシリーズ 薬用美白クリーム ヘルスケアセールス事業 22/5期 ヘルスケアマーケティング事業 22/5期 売上高構成 売上高構成 健康食品・化粧品等のD2C 26％ ブランディング・BPOサービス 32％ キャスティング・広告 テレビショッピング 卸事業 W
Slide 26: 再掲）当社グループの事業ポートフォリオ
再掲）当社グループの事業ポートフォリオ セグメント名 内容 詳細 ◼ オンライン診療・服薬指導・薬の宅配 プラットフォーム SOKUYAKU ◼ 医療機関向けマーケティング支援・DX化支援 メディカルケア ◼ 医療人財支援事業 セールス ◼ 医薬品 D2C 防風通聖散 八味地黄丸 【第1類医薬品】 ミノカミングシリーズ D2C（EC通販） ヘルスケア ◼ 健康食品・化粧品等 D2C セールス 酵水素328選 カフェ FINE BASE シリーズ リーチェ シリーズ ヘルスケア ◼ ヘルスケア関連のD2C事業者に対するブランディング B2B マーケティング ・BPO※サービス ※ BPO = B
Slide 27: SOKUYAKU事業
SOKUYAKU#>= _\( JFRONTIER 26
Slide 28: SOKUYAKUで実現したい世界観
SOKUYAKUで実現したい世界観 ◼ いつでも・どこでも・誰でも、医師・薬剤師と繋がり、薬が受け取れる社会を実現 • 家事・育児の隙間時間でも… いつでも • 仕事の休憩時間でも… • 深夜・早朝・土日でも… • 旅行先からでも… • 子供の保育園からでも… どこでも • 自宅からでも… • オフィスからでも… • 近くに医師・薬剤師がいない方でも… 誰でも • 外出が困難な方でも… • 忙しい方でも… 27
Slide 29: 医療のオンライン化によるメリット
医療のオンライン化によるメリット ◼ 各当事者のオンライン化によるメリットは下記の通りで、社会課題に密接に関連 ◼ 特に、少子高齢化の加速・慢性的な医療人材不足に悩む日本においては、オンライン化 の意義は大きい メリット 関連する社会課題 患者 ➢ 距離的・時間的制約の排除 ✓ 地域の医療格差是正 ➢ 適切なタイミングでの受診による重症化の抑制 ✓ 医療費の削減 ➢ 院内感染のリスク削減 ✓ パンデミック対策 医師・ 薬剤師 ➢ 慢性疾患をはじめとする患者の診療の継続促進 ✓ 医療従事者不足の改善・働き方改革 ➢ 患者宅への往診回数削減などの効率化 ✓ 医療の質向上 医療機関 ➢ 他県などエリ
Slide 30: 日本における規制緩和
日本における規制緩和 ◼ 足元国内でもオンライン診療・服薬指導にかかる規制緩和が加速 ◼ 社会課題への政府の対応として、今後も関連規制の更なる緩和が見込まれる 2018年 【診療報酬改定】 ➢ 初診から6か月以上経過した患者で、3か月に1回の対面 4月 オンライン診療料などが新設 診療が必要など、厳しい制限があり 2020年 【コロナ拡大による時限措置】 ➢ 時限的措置として、初診でのオンライン診療・オンライン 4月 一時的に要件が緩和 服薬指導が解禁 など 2021年 初診からのオンライン診療 ➢ 時限的措置であった初診からのオンライン診療の恒久化 6月 の恒久化 が決定 2022年 【診療
Slide 31: SOKUYAKUのサービス概要
SOKUYAKUのサービス概要 ◼ オンライン診療、オンライン服薬指導、処方薬の配送まで「ワンストップで提供する プラットフォーム」を展開 病院・薬局 オンライン オンライン 薬の配送 検索 診療 服薬指導 ➢ 「エリア」「症状」「口コミ」 ➢ 提携病院の医師による診察 ➢ 提携薬局の薬剤師による服薬 ➢ バイク便・メール便等に 等により、オンライン診療の ➢ 診察後、薬局に処方箋を送付 指導 より、患者宅に配送 医師を検索・診療予約 ➢ 同時にオンライン服薬指導を 受ける薬局を選択 ポイント ✓ D2C（通販）事業を通じて蓄積した消費者向けの非対面ビジネスのノウハウを投下することで、病院・薬
Slide 32: SOKUYAKUの強み
SOKUYAKUの強み ◼ 医療のオンライン化の普及を阻害する要因をSOKUYAKUでは解消 ◼ その証左として、病院・薬局の提携数、ユーザー数は急拡大中 オンライン化の阻害要因 SOKUYAKUの打ち手 1 システムの費用負担が重い 病院・薬局には無償で導入 ➢ 病院の7割が赤字経営、薬局は薬価を国が決めるため利益率が低く、 ➢ 病院・薬局に対しては無償でシステムを導入 設備投資する余裕がない ➢ 患者から、オンライン診療とオンライン服薬指導1回毎に ➢ 他サービスは導入費用・月利用料を病院・薬局から徴収する模様 150円の利用料を徴収 病 院 2 患者誘導の広告が法律で禁止 当社が広告費を
Slide 33: マネタイズモデル一覧
マネタイズモデル一覧 サービス 料金形態※ To C（患者向け） オンライン診療・服薬指導・薬の宅配の普及による収益最大化を図る ⚫ オンライン診療 利用料 ➢ 1回150円 ⚫ オンライン服薬指導 利用料 ➢ 1回150円 ⚫ 自由診療のオンラインクリニック ➢ 商品・サービスに応じて設定 （オンライン診療・薬の定期配送） To B（病院・薬局・企業・自治体向け） 利用社数の増加による収益最大化、サービスの拡充による収益源の多角化を図る ⚫ SOKUYAKU端末設置サービス（病院・公民館等） ➢ システム利用料 ⚫ ASPサービス ➢ システム利用料 ⚫ 医療人財紹介サービス ➢ 人財紹介料
Slide 34: D2C事業
D2C事業 33
Slide 35: ブランドラインナップ
ブランドラインナップ ◼ オリジナルの医薬品、健康食品、化粧品等のD2C事業を展開 ◼ また、商品ブランドを保有する企業のM&Aにより商品ラインナップの多角化を推進 ➢ 2019年11月 ： 漢方薬通販事業（JFD）を事業譲受 ➢ 2021年11月 ： 医薬品EC事業運営の株式会社シーディを子会社化 ➢ 2022年7月 ： 化粧品等EC事業運営の株式会社ECスタジオを子会社化 酵水素328選もぎたて生スムージー 酵水素328選生サプリメント カフェリーチェ WEEED ヘ ル ス ケ ア セ ー ル 置き換えダイエット食品 ダイエット時の 栄養補給サプリメント 2021年6月 より発売 202
Slide 36: クロスメディア活用による「売る力」
クロスメディア活用による「売る力」 ■ヘルスケアマーケティングで培った「キャスティング」＋「消費者に共感を持って頂く」広告制作 ■オンライン広告・オフライン広告を駆使した「クロスメディア活用」による幅広い年齢層へのリーチ ■広告施策の高速PDCAにより、効率的な顧客獲得単価を実現 マーケティングノウハウ クロスメディアの活用 「ダイエット時」 に頻出する悩みや商品の 使い方等を再現 商品イメージにあった 消費者の悩みやニーズを キャスティング 再現する共感型広告素材 オンライン オフライン 他社にはない「売る力」により 業界平均CAC※15,000～20,000円よりも安価に新規顧客を獲得 ※
Slide 37: 厳格な広告審査体制
厳格な広告審査体制 ◼ 近年、薬機法の改正等、D2Cに関する広告関連法令がより厳格化 ◼ 但し、当社は従前より厳格な広告審査体制を整備しており、法改正による影響は軽微 外部環境（広告関連法令の厳格化） ◼ 既存商品においては、法改正などで現状の広告を変更せざるを得ない場合、顧客獲得コストが上昇する可能性 ◼ 新商品においては、新たなオペレーション対応等に時間がとられ、開発が遅延する可能性 当社の広告審査体制 コンプ ⚫ 厳格な社内チェックリストに基づき３部署でチェック ライアンス 向上 ⚫ ２社以上の第三者審査機関への確認 ⚫ ３つの弁護士事務所への意見確認 ⚫ 広告表示内容に関する監督官庁等
Slide 38: ヘルスケアマーケティング事業
_\( JFRONTIER 37
Slide 39: 事業概要
事業概要 ◼ 顧客に対するブランディング・BPOサービスの提供を通じて、業界トレンドのアップデート とノウハウの蓄積を加速することで、当社の他事業との相乗効果発揮 ブランディング BPOサービス キャスティング・広告 テレビショッピング ウェブマーケティング DMマーケティング 卸事業 商品開発 コールセンター 物流 自社の他事業を側面支援 顧客へのサービス提供 SOKUYAKU事業 D2C（通販）事業 通販事業者 etc. 38
Slide 40: Appendix
Jf JFRONTIER m 04 Appendix
Slide 41: 株主優待制度のご紹介
株主優待制度のご紹介 ◼ 株主の皆様の日頃からのご支援に感謝し、当社株式への投資魅力を高めるために、 2021年11月より優待制度を新設 （保有株式数） 300株以上 3 4.3万円相当 4 5.2万円相当 100株～ 300株未満 1 1万円相当 2 2万円相当 酵水素328選 酵水素328選 ホワイピュア 生サプリメント もぎたて生スムージー 薬用美白クリーム 6か月未満 6か月以上 （保有期間） 1 当社商品2個 1万円相当 2 当社商品3個と自社商品買い物優待券 2万円相当 • 酵水素328選 生サプリメント 1個 • 酵水素328選 生サプリメント 1個 • 酵水素328選 もぎたて
Slide 42: “人と社会を健康に美しく”
“人と社会を健康に美しく”