Knc Laboratories Co.,ltd. · TSE:6568
Knc Laboratories Co.,ltd — Q1 FY2024/3 Earnings Presentation
12 slides from Knc Laboratories Co.,ltd's earnings presentation, Aug 10, 2023
Slide 1: 2024年3月期第1四半期 決算補足説明資料
2024年3月期第１四半期 決算補足説明資料 証券コード：6568 2023年08月10日
Slide 2: エグゼクティブサマリー①
エグゼクティブサマリー① 1Q単独で売上、経常利益ともに過去最高を更新 医薬分野で前期に積み上げていた仕掛品の出荷集中などが好調の背景 その結果、通期見通しへの進捗は例年以上のピッチとなり、例年の下期偏重パターンは緩和されるとの見 通しを継続。ただし、顧客計画の変動リスクを織り込み、通期見通しは据置き 四半期業績の推移 2024/3期 四半期別経常利益想定 （億円） (億円) 売上高 経常利益 同利益率 22/3期 23/3期 24/3期 33.3% 12.8 24.2% 20.5% 16.2% 22.9% 22.9% 14.6% 38.6 例年の「下期偏重」 パターンとは異なる推
Slide 3: エグゼクティブサマリー②
エグゼクティブサマリー② 1Qは押し並べてほぼ好調に推移と評価。ただし、今後は懸念材料も否めず、先行きには慎重な見方を想定 機材分野：医薬医療分野は好調も、1Qは電子材料の在庫調整継続が重荷に。開発案件は堅調見通し 医薬分野：1Qは量産品中心に好調持続。開発ステージは顧客側開発計画の一部に遅延リスクを懸念 バイオ分野：量産・開発ステージは堅調に推移し、見通しも対前年同期比で同程度 業況マトリックス （1Q実績） （2Q～4Qの見通し） 機材 医薬 バイオ 機材 医薬 バイオ 電子材料 電子材料 在庫調整 在庫調整 量 定常品 量 リピート品中心に 堅調に推移 需要堅調を継続 産
Slide 4: 20244 3AH1QRERE
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Slide 5: 2024/3期1Q 経営成績
2024/3期1Q 経営成績 売上は第１四半期として過去最高を更新。EBITDAは1Qながらも35％を達成 機材は医薬医療関連が好調継続もディスプレイ・半導体関連が顧客側の在庫調整で減収。医薬 は仕掛品として積み上がっていた量産/開発製品が順調に出荷。バイオも好調を維持 懸念していた原材料費高騰の影響は、1Qでは大きく発現せず 経営成績の推移 2023/3期 2024/3期 2024/3期 1Q前年比較 （百万円） 2022/3期 1Q 通期 1Q 通期見通し 進捗率 差異 変化率 売上高 7,440 1,222 8,628 1,779 8,960 19.9% +556 +45.6
Slide 6: 四半期別経営成績
四半期別経営成績 2024/3期1Qは医薬分野が収益好調を牽引。経常利益率2割超 医薬分野は例年前4Qに出荷が集中する反動が発生するも、今期は高水準の出荷が継続。ただし、 これは出荷タイミングの分散によるものと分析 四半期別経営成績の推移 2022/3期 2023/3期 2024/3期 （百万円） １Q ２Q ３Q ４Q 1Q ２Q 3Q 4Q １Q 売上高 975 1,866 1,556 3,041 1,222 1,503 2,037 3,864 1,779 機能材料 468 717 718 954 712 603 832 682 610 医薬 228 804 588 1,665 2
Slide 7: 四半期受注残と売上の推移
四半期受注残と売上の推移 1Qの受注高は15億円、受注残は71億円。受注残は引続き高い水準にあり、業績面での確実性 に揺らぎはないと認識 機動的な生産能力拡大の重要性は一段と増す 売上および受注残の推移 （百万円） 売上高 受注残 8,634 8,191 7,397 6,948 7,135 5,021 4,934 4,461 4,077 4,129 3,721 3,758 3,864 3,423 3,041 2,113 2,037 1,866 1,779 1,525 1,556 1,503 1,325 1,222 1,064 975 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
Slide 8: ステージ別売上状況
ステージ別売上状況 １Qは量産ステージの売上が伸長。医薬・バイオが好調に推移し、1Qの途中時点ながら、その売上 構成比は10pp上昇 通期売上のステージ別構成比見通しは変更せず。今後は開発ステージの売上が比較的集中 ステージ別売上比率 55.5% 54.6% 56.8% 56.4% 62.4% 67.0% 63.1% 量産 27.0% 27.5% 27.2% 開発 29.6% 23.1% 24.2% 18.9% 17.5% 17.9% 16.0% 14.5% 14.0% 14.1% 12.7% 研究 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 24/3期 （
Slide 9: 経常利益 増減要因分析
経常利益 増減要因分析 大幅経常増益の主因は増収効果。販売好調や一部製品における価格引上げの進捗に加え、前期 の下期偏重パターンに起因するテクニカルな要因も影響したと分析 原材料・エネルギーコスト高騰による影響は現時点では限定的 2023/3期 1Q 対 2024/3期 1Q 経常利益増減要因分析 (億円) 増益要因 減益要因 +4.0 △0.1 △0.0 △0.6 +0.0 4.0 研究開発費 △8百万円 etc. 0.8 11.0 2023/3期1Q 増収効果 人件費増 減価償却費 その他固定費 営業外収益 2024/3期1Q 経常利益 経常利益 8
Slide 10: 24/3期1Q 財政状態
24/3期1Q 財政状態 2023/3期4Qに急増した売上債権の回収が進捗。借入金/未払金を圧縮し、総資産は12億円縮小 棚卸資産は前4Qの売上増の影響あるも、さらに増加要因。2Q以降出荷予定の仕掛品を積上げ 2024/3期1Qの自己資本比率は84.2％（前期末比8ppアップ）と財務基盤はさらに盤石 財政状態の推移 2024/3期 （百万円） 2022/3期 2023/3期 前期末差異 1Q 流動資産 6,347 7,459 6,269 △1,189 前期末急増の売上債権を回収 現預金 1,973 2,297 2,102 △195 売上債権 2,519 2,792 1,309 △1
Slide 11: 設備投資動向
設備投資動向 2024/3期投資計画額は30億円さらに翌2025/3期は40億円を想定し今後2期で70億円の設 備投資を計画。これは過去（76億円/6期）との比較でかなりの急ピッチ 需要の引き合いは強く、機会損失回避に向け積極的に対応 新棟の２つは2026/3期上期の稼働を目指す 設備投資の推移（CFベース） バイオリサーチセンター 新棟建設（バイオ） 出雲第二工場 新規製造設備（機材） 建設費30億円規模 建設費20億円規模 原薬製造専用の設備として生産能力拡大 電子材料にて高い金属不純物管理を実現 特定顧客専用工場。減価償却費は顧客が負担 40.0 設備投資
Slide 12: 問い合わせ先
＜ 見通しに関する注意事項 ＞ 当資料に記載されている内容は、いくつかの前提に基づいたものであ り、将来の計画数値や施策の実現を確約したり保証したりするもので はありません。 問い合わせ先 経営企画部 IR担当 078-955-9900 (代表) knc-ir@kncweb.co.jp 11
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