Seibu Electric & Machinery Co., Ltd. · TSE:6144

Seibu Electric & Machinery — FY2022 Earnings Presentation

35 slides from Seibu Electric & Machinery's earnings presentation, June 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明会

    （東証スタンダード・福証 証券コード6144） 2023年3⽉期 決算説明会

  2. Slide 2: 会社概要

    会社概要 （2023年3⽉31⽇現在） ⻄部電機株式会社 商 号 Seibu Electric & Machinery Co.,Ltd. 証券コード ６１４４ 東証 スタンダード市場（2006年 東証２部上場） 上 場 福証 （1986年 上場） 本 社 福岡県古賀市駅東3-3-1 創 業 1927年１⽉ 資 本 ⾦ 26億58百万円 発⾏済株数 15,160千株 時価総額 236億 5千万円（2023年５⽉31⽇現在） 売 上 ⾼ 284億78百万円（2023年３⽉期︓連結） 従 業 員 591名（連結） 535名（単体） ⻄電興産株式会社、株式会社⻄部ハイテック、 グループ会社 ⻄部ペイン

  3. Slide 3: 目次

    ⽬ 次 1.2022年度 連結業績 2.2023年度 連結業績⾒通し ・事業セグメント別 売上⾼構成⽐ ・2023年度 経営⽅針 ・2022年度 経営環境 ・2023年度 業績⾒通し ・2022年度 連結業績 ・事業セグメント別 売上⾼予想 ・事業セグメント別 受注⾼推移 ・設備投資、研究開発費、減価償却費 ・事業セグメント別 売上⾼推移 ・新精密⼯場兼事務所棟建設について ・営業・経常・親会社株主に帰属する ・事業セグメント別概況･基本⽅針･ 当期純利益推移 通期⾒通し ・営業利益増減要因分析 ・キャシュフロー推移 ３.株主還元⽅針 ・2022年度 連結貸借対照表 ・株主還元（配当政策・株主

  4. Slide 4: 1. 2022年度 連結業績

    1. 2022年度 連結業績 2. 2023年度 連結業績⾒通し 3. 株主還元⽅針 4. 中期経営計画の進捗状況 3

  5. Slide 5: 事業セグメント別 売上高構成比

    事業セグメント別 売上⾼構成⽐ 2021年度 2022年度 その他の事業 その他の事業 ２％ 2% 精密機械事業 搬送機械事業 精密機械事業 搬送機械事業 44% 33% 41% 33% 連結売上⾼ 連結売上⾼ 26,323百万円 28,478百万円 産業機械事業 24% 産業機械事業 21％ 4

  6. Slide 6: 2022年度の経営環境

    2022年度の経営環境 プラス要因 プラス要因 ■円安による輸出関連事業の伸⻑ ■⽣産設備機械の⾃動化や省⼒化、デジタル化の流れ 半導体市場の拡⼤や積極的なニューインフラ関連投資の推進 マイナス要因 マイナス要因 ■パソコンやスマートフォンなどのハイテク製品需要の循環的な減少局⾯ ■地政学的リスクの懸念などによる原材料価格、エネルギー価格の⾼騰 電⼦部品等の供給不⾜や資材労務費⾼騰への対応 諸外国の通商問題、政治・経済の不安要素 5

  7. Slide 7: 2022年度 連結業績

    2022年度 連結業績 2021年度 (単位︓百万円） 2022年度 32,884 29,357 26,323 28,478 受注⾼ 売上⾼ 2022年度実績 増減額 前年同期⽐ 受 注 ⾼ 32,884 ＋3,526 ＋12.0％ 売 上 ⾼ 28,478 +2,154 ＋ 8.2％ ▶受注高は、全ての事業セグメントにおいて増加（過去最高） ▶精密機械事業は、受注高、売上高いずれも過去最高 6

  8. Slide 8: 2022年度 連結業績

    2022年度 連結業績 2021年度 (単位︓百万円） 2022年度 2,724 2,411 2,827 2,530 1,942 1,806 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する 当期純利益 2022年度実績 増減額 前年同期⽐ 営 業 利 益 2,411 △313 △11.5％ 経 常 利 益 2,530 △296 △10.5％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,806 △136 △ 7.0％ ▶各利益とも、原材料価格や資源価格の高騰などの影響により減少 7

  9. Slide 9: 事業セグメント別 受注高推移

    事業セグメント別 受注⾼推移 搬送機械事業 (単位︓百万円） 産業機械事業 精密機械事業 32,884 その他の事業 29,357 625 21,770 24,466 460 497 554 13,828 13,137 6,685 8,623 6,494 6,078 6,275 6,169 8,451 9,070 9,590 11,936 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 【搬送機械事業】 ▶既存顧客からの引き合い物件の増加に加え、流通業界の新規物件などの受注もあり、 前期⽐24.5％増 【産業機械事業】 ▶上下⽔道向けや⽔⼒発電所向けの受注やサービス・メンテナンスが増加

  10. Slide 10: 事業セグメント別 売上高推移

    事業セグメント別 売上⾼推移 搬送機械事業 (単位︓百万円） 産業機械事業 精密機械事業 28,478 その他事業 23,744 26,323 24,648 609 461 547 502 6,388 8,439 10,898 12,472 5,981 6,413 6,044 6,224 10,827 9,293 8,739 9,351 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 【搬送機械事業】 ▶既存顧客からの売上増加やサービス案件の売上拡⼤により、前期⽐7.0％増 【産業機械事業】 ▶⻑納期化の影響もあり、前期⽐では2.9％減 【精密機械事業】 ▶国内は回復基調、海外は中国向

  11. Slide 11: 営業・経常・親会社株主に帰属する当期純利益推移

    営業・経常・親会社株主に帰属する当期純利益推移 営業利益 (単位︓百万円） 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 営業利益率 3,000 10.3% 0 9.3% 8.5% 2,500 8.7% 0 2,827 2,397 2,724 2,000 2,206 2,289 0 2,077 2,411 1,942 2,530 1,500 1,806 0 1,632 1,382 1,000 0 500 0 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 ▶ 売上⾼は増加したものの、原材料や資源価格の⾼騰により、収益を圧迫する厳しい 経営環境となり、各利益とも前期を下回った ▶ 利

  12. Slide 12: 営業利益増減要因分析

    営業利益増減要因分析 2021年度 実績 → 2022年度 実績 （単位︓百万円） 価格転嫁分を上回る原材料価 格⾼騰が続いており、直材直経 ⽐率が上昇 加⼯設備導⼊により、減価償 却費が増加 売上⾼は前年⽐ 営業活動活発化に伴い旅費 8.2%増 交通費・交際費が増加 展⽰会関連による広告宣伝 費の増加 前期末 2,724 ▲313 当期末 2,411 資材・原材料価格の⾼騰が続き、販売価格の⾒直しやまとめ調達、コストダウン、改善 活動等に注⼒したが、全社で損益に対するカバー率は60％程度に留まり、増収・減益 11

  13. Slide 13: キャッシュフロー推移

    キャッシュフロー推移 営業活動CF （単位︓百万円） 投資活動CF 4,295 財務活動CF 売上高の増加 3,628 仕入債務や 前受金の増加 新工場の建設 および設備投資 有形固定資産の 1,334 取得に伴う支出 △ 240 △ 588 △ 445 △ 536 △ 717 △ 847 △ 558 △ 1,490 △ 3,280 現⾦同等物 2020年３⽉末 2021年３⽉末 2022年３⽉末 2023年３⽉末 （百万円） 7,511 10,824 13,654 10,991 新工場の建設や加工設備の導入により、投資活動ＣＦ支出が 大幅に増加し、現金及び現金同等物が2,66２百万円減少 1

  14. Slide 14: 2022年度 連結貸借対照表

    2022年度 連結貸借対照表 (単位︓百万円） 2022年 2023年 増減 主な増減要因 3⽉末 3⽉末 流動資産 25,403 25,070 △ 333 現⾦及び預⾦の減少 固定資産 17,849 20,045 2,196 有形固定資産の増加 資産合計 43,252 45,116 1,863 流動負債 11,871 12,667 795 仕⼊債務の増加 固定負債 4,061 4,037 △ 24 負債合計 15,933 16,704 770 純資産合計 27,319 28,411 1,092 利益剰余⾦の増加 負債及び純資産合計 43,252 45,116 1,863 （⾃⼰資本⽐率） 6

  15. Slide 15: 2. 2023年度 連結業績見通し

    1. 2022年度 連結業績 2. 2023年度 連結業績⾒通し 3. 株主還元⽅針 4. 中期経営計画の進捗状況 14

  16. Slide 16: 2023年度 経営方針

    2023年度 経営⽅針 2021年度から2023年度までの中期経営計画 『チャレンジ２８０』の最終年度 2023度 経営スローガン 新たな変⾰にスピードを意識し 果敢に挑戦して⾏こう 重点施策 受注の確保 コストの削減 品質の向上 15

  17. Slide 17: 2023年度 業績見通し

    2023年度 業績⾒通し (単位︓百万円） 2023年度 予想 2022年度 前期⽐ 実績 上期 通期 増減額 増減率（％） 受注⾼ 32,884 17,170 34,730 1,846 5.6 受注残⾼ 16,247 19,090 21,820 5,573 34.3 売上⾼ 28,478 14,320 32,000 3,522 12.4 売上総利益 7,777 3,670 8,540 763 9.8 営業利益 2,411 900 2,840 429 17.8 営業利益率（％） 8.5% 6.3% 8.9% 0.4pt ― 経常利益 2,530 910 2,900 370 14.6 親会社株主

  18. Slide 18: 事業セグメント別 売上高予想

    事業セグメント別 売上⾼予想 (単位︓百万円） 2023年度予想 2022年度 前期⽐ 実績 上期 通期 増減額 増減率（％） 搬送機械事業 9,351 5,850 12,000 2,649 28.3 産業機械事業 6,044 1,970 6,550 506 8.4 精密機械事業 12,472 6,300 12,950 478 3.8 その他事業 609 200 500 △ 109 △ 17.9 合 計 28,478 14,320 32,000 3,522 12.4 17

  19. Slide 19: 設備投資・研究開発費・減価償却費

    設備投資・研究開発費・減価償却費 (単位︓億円） 設備投資額 33.3 研究開発費 30.5 減価償却費 9.0 8.3 9.0 9.6 6.0 6.2 6.5 2021年度 2022年度 2023年度（予） 【設備投資額】 ▶新⼯場の建設や、積極的な⽣産設備の⽼朽化更新と増設を計画 【研究開発費】 ▶市場や顧客にターゲットを絞った研究開発 ▶中⻑期を⾒据えた開発計画の推進 【減価償却費】 ▶積極的な設備投資に伴い増加の⾒込み 18

  20. Slide 20: 新精密工場兼事務所棟建設について

    新精密⼯場兼事務所棟建設について ■ 新精密⼯場兼事務所棟建設の⽬的 電⼦部品及び電気⾃動⾞関連の⽣産急増および半導体市場の中⻑期的な成⻑を背景に、 当社製品に対する需要も⾼い⽔準で推移し続けている。 現状の対応能⼒以上の受注が続いているため、⾼まる製品需要に対して今後も的確に対応していく ため、新⼯場の建設によって⽣産能⼒を現状⽐で1.5倍に⾼め、事業の競争⼒強化を図る。 ■ 新精密⼯場兼事務所棟の概要 (1) 名 称 ︓ 新精密⼯場兼事務所棟 (2) 所 在 地 ︓福岡県古賀市駅東三丁⽬３番１号 （本社⼯場敷地内） (3) 構 造 ︓ 鉄⾻造（準耐⽕構造） (4) 規 模 ︓ 地上３階 延

  21. Slide 21: 搬送機械事業の概況

    搬送機械事業の概況 ▣主要商品 ▣事業の特徴 ▣シェア（推定値） ⽴体⾃動倉庫 ⾃社開発・販売 ⽴体⾃動倉庫市場 20% ＦＡシステム オンリーワン商品 ⾃動ピッキングシステム ケース⾃動ピッキングシステム 24時間対応サービス体制 （⾼速分野） 10% 搬送・ハンドリングシステム 優れたソフト開発⼒ 無⼈加⼯システム市場 40% ロボティクスマテハン フェースピッカー  主な納⼊先業界 （⾯デパレタイザ） ファインピッカーC （端数デパレタイザ） ＜ 業 界 ＞ パレット⾃動倉庫 ⾷ 品 運輸 ・ 倉庫 ・ 卸 医 薬／化 学 ケース⾃動倉庫 （RIO） 機 械 カートケースローダー （６

  22. Slide 22: 搬送機械事業 2023年度の基本方針

    搬送機械事業 2023年度の基本⽅針 １．従来型⾃動倉庫の 採算性向上と 新市場開拓 ３．提案型サービス による拡販と ２．ロボティクス・マテハンの コールセンター 開発並びに拡販 の充実 21

  23. Slide 23: 搬送機械事業 通期見通し

    搬送機械事業 通期⾒通し (単位︓百万円） 受注⾼ 売上⾼ 営業利益 1,000 1,200 14,000 939 895 14,000 12,000 1,000 12,000 10,827 826 761 9,293 9,351 10,000 8,739 800 8,000 9,070 9,590 11,936 8,451 600 6,000 400 4,000 2,000 200 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度(予）  重点施策 ▶ 顧客の課題解決型『トータルソリューションシステム』の提案、 開発、製造・販売。 ▶ 『ロボティクス・マテハン』

  24. Slide 24: 産業機械事業の概況

    産業機械事業の概況 ▣主要商品 ▣事業の特徴 ▣シェア（推定値） バルブアクチュエータ ⾼い市場占有率 上下⽔道 70％ ゲート駆動装置 納⼊実績70万台 電⼒・鉄鋼 20％ バルブ制御システム サービス・メンテナンス網の充実 河川・ダム 40％ （全国をカバー）  主な納⼊先業界 ＜ 業 界 ＞ 官庁関係 （厚⽣労働省・国⼟交通省・ 防衛省・各地⽅⾃治体 他） ゲート駆動装置 バルブ ・ ゲートメーカー 各社 （⼤型チェーン式） 電 機 ・ 重 ⼯ ・ 造 船 各社 そ の 他 （バルブアクチュエータ） Semflex®シリーズ 23

  25. Slide 25: 産業機械事業 2023年度の基本方針

    産業機械事業 2023年度の基本⽅針 １．メンテプランの提案 強化によりＭＥ事業 の受注拡⼤ ３．海外⽣産⼯場⽴ち上げ 2．災害対策商品を と共に海外市場に適合 した製品を開発し ⺠需・ゲート市場へ 市場展開・拡販 展開 24

  26. Slide 26: 産業機械事業 通期見通し

    産業機械事業 通期⾒通し 受注⾼ 売上⾼ 営業利益 (単位︓百万円） 880 1000 816 708 712 900 731 6,000 6,550 800 6,413 6,750 700 6,275 6,078 5,981 6,169 6,224 6,494 6,044 600 4,000 500 400 2,000 300 200 100 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度（予）  重点施策 ▶ 鉄鋼などの⺠間企業をターゲットに提案型新システムの拡販。 ▶ 国内⽕⼒発電所の新規案件の受注獲得。 ▶ 造船・ガス分野にＶＭＭで新規参⼊及び載せ替え案

  27. Slide 27: 精密機械事業の概況

    精密機械事業の概況 ▣主要商品 ▣事業の特徴 ▣シェア（推定値） 【放電加⼯機】 【放電加⼯機】 超精密・⾼精密ワイヤ放電加⼯機 業界№１評価のワイヤ⾃動供給装置 【放電加⼯機】 超精密ワイヤ放電加⼯機（油仕様） ⾦型業界№１のピッチ精度・ 35％ （国内⽣産分） 【⼯作機械】 加⼯安定性 【⼯作機械】 ⾼精密⼩形ＮＣ旋盤 【⼯作機械】 ⾼精度対象商品 ⾃由形状内⾯研削盤 抜群の⼨法安定性 ⾦型等への市場拡⼤ （放電加⼯機）  主な納⼊先業界 ＭM50UP ＜ 業 界 ＞ 精密⾦型 他 ⾃動⾞ ・ 航空機 電 ⼦・電 機 光 学 （⼯作機械） そ の 他 USFG 26

  28. Slide 28: 精密機械事業 2023年度の基本方針

    精密機械事業 2023年度の基本⽅針 1．地域別の販売戦略を 展開し 中国⼀極からの 脱却を⽬指す 2．ターゲット分野 3．保守、技術 （半導体・ＥＶ・医療・ サポートを充実させ 鍛造⾦型)に 販売店との強化を図り 向けた新製品開発、 当社のブランド⼒と 新システム開発の 知名度をアップ スピードアップ 27

  29. Slide 29: 精密機械事業部 通期見通し

    精密機械事業部 通期⾒通し (単位︓百万円） 受注⾼ 売上⾼ 営業利益 1,140 14,000 1,200 13,828 12,472 12,950 12,000 13,137 10,898 1,000 13,030 10,000 800 935 8,000 8,439 852 8,623 600 6,000 6,388 6,685 400 4,000 498 2,000 359 200 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度（予）  重点施策 【放電加⼯機】 【⼯作機械】 ▶ 付加価値を追加した新機種 『M-HP・ ▶ ⾦型業界へ⾼精度複合研削盤とし

  30. Slide 30: 3. 株主還元方針

    1. 2022年度 連結業績 2. 2023年度 連結業績⾒通し 3. 株主還元⽅針 4. 中期経営計画の進捗状況 29

  31. Slide 31: 株主還元（配当政策・株主優待）

    株主還元（配当政策・株主優待） ■ 配当政策 株主還元につきましては、経営の重要課題の１つとして認識しております。 配当政策については、安定的配当を基本としつつ、業績の向上によって １株当たりの利益⽔準を⾼めるとともに、中⻑期計画、財務状況、収益性 を考慮しながら、これに対応した配当を決定すべきと考えております。 ■ 株主優待 株主優待制度を実施しております。 3⽉31⽇現在の株主名簿に記載された 当社株式1単元（100株）以上保有の 株主様に、当社オリジナルＱＵＯカード 1,000円分を贈呈いたします。 30

  32. Slide 32: 配当金推移

    配当⾦推移 ■ 2023年度の配当予想は、前年度と同額の年間40円/株を予定 100 60.0% 51.9% 中間配当 90 期末配当 50.0% 80 配当性向 70 30.7% 31.1% 31.1% 40.0% 33.4% 60 30.1% 26.5% 50 31.8% 30.0% 40円 40円 40円 40 25.9% 40円 33.5円 30円 20.0% 28円 30 20 20 25 25 19.5 20 23 15.5 14円 14円 10.0% 10 8 7 20 20 15 12.5 14 15 6 7 7 0 0.0% 2015年度 2016年度 2017年度 2018

  33. Slide 33: 4. 中期経営計画の進捗状況

    1. 2022年度 連結業績 2. 2023年度 連結業績⾒通し 3. 株主還元⽅針 4. 中期経営計画の進捗状況 32

  34. Slide 34: 「チャレンジ280」中期経営計画 売上高推移

    「チャレンジ２８０」中期経営計画 売上⾼推移 2018年度〜2023年度⾒通し 計画 (単位︓百万円） 実績 32,000 28,465 28,478 26,323 23,932 29,500 22,768 27,000 25,400 24,000 24,360 22,600 チャレンジ２４０ チャレンジ２８０ （単体） （連結） 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 ▶ 中期経営計画『チャレンジ280』は初年度、2年⽬ともに計画を上回り、最終年度も計画を上回る 予想としております。 ▶ 『チャレンジ２８０』最終年度では、売上⾼295億円の⽬標に対

  35. Slide 35: TEL︓092-941-1500 FAX︓092-941-1511 URL︓ https://www.seibudenki.co.jp

    本資料における将来の予想等に関する各数値は、現時点で ⼊⼿可能な情報に基づく弊社の判断や仮定によるものであり、 リスク及び不確実性が含まれております。したがって実際の業 績等は、予想数値と異なる結果となる場合があります。 東証スタンダード・福証（証券コード︓６１４４） ＜お問い合せ先＞ 経営企画部 TEL︓092-941-1500 FAX︓092-941-1511 URL︓ https://www.seibudenki.co.jp 34

Seibu Electric & Machinery — FY2022 Earnings Presentation on 6ix