Socfinaf S.a. · LUXSE:SOFAF
Socfinaf — Socfin — Shareholder Meeting (May 2024)
44 slides from Socfinaf's shareholder meeting presentation, May 29, 2024
Slide 1: Assemblée Générale Exercice 2023
Slide 2: Le Groupe Socfin
LE GROUPE SOCFIN Pat He b 190 600 HA DE PLANTATIONS 200 : ini 57 700 EMpLovés 10 PAYS 29/05/2024 ASSEMBLE GENERAL SS] ginieaag
Slide 3: Nos produits : huile de palme
NOS PRODUITS : HUILE DE PALME Un produit de base essentiel au quotidien : = Consommation alimentaire Palmier 4 huile : 40,20% de la production mondiale d'huile = Production de cosmétiques = Production de biodiesel RENDEMENTS MONDIAUX EN HUILE ultivee (T, 0 millions = de planteurs villageois vivent d
Slide 4: Nos produits : caoutchouc naturel
NOS PRODUITS : CAOQUTCHOUC NATUREL = Matiére premiere recherchée pour ses propriéteés : élasticité et résistance aux chocs = Présent dans de nombreux objets : ” © jl 85% du caoutchouc naturel produit fait vivre ° 6 millions de planteurs villageois 29/05/2024 ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023
Slide 5: Cours de l'huile
COURS DE L'HUILE USD/T Huile de palme brute - CIF ROTTERDAM 2.040 USD/T record USD/T historique 2 2 Uindonésie leve linterdiction 2 2 | lancement du mandat Baisse des cours 1 | B35 en Indonésie du pétrole et du 1 i—J 0 = Moyenne 2022: 1352 USD/T 1 1 1 1 = Moyenne 2023 : 964 USD/T ~ Wy 1 1 * Peu de v
Slide 6: Cours huiles Socfin
2018 2019 2020 COURS HUILES SOCFIN 2021 2022 2023 2024 —AGRIPALMA —BRABANTA --FOB INDONESIE —SOCA-SAFA —PSG —SAC —SOGB —SOCFINDO, —OKOMU 29/05/2024 ‘ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023
Slide 7: Cours du caoutchouc
™ Moyenne 2022 : 1548 USD/T = Moyenne 2023 : 1377 USD/T = Stocks importants chez les pneumaticiens début 2023 = Reprise post-covid décevante en Chine = Impacts de la politique chinoise pour stimuler la croissance ® Fin'23 / Debut'24 baisse de la production en Thailande et reprise de la demande COURS
Slide 8: Commercialisation de l'huile de palme
COMMERCIALISATION DE L'HUILE DE PALME 97% de la production du Groupe est vendue localement Notre huile de palme est vendue auprés de raffineurs qui transforment Ihuile 3% de I'huile de palme produite par le Groupe est exportée (via sa filiale a: Sogescol) L'huile de palme produite par Agripalma a Sa
Slide 9: Commercialisation du caoutchouc naturel
COMMERCIALISATION DU CAOUTCHOUC NATUREL = Contréles de qualité stricts pour répondre aux exigences des industriels = Le caoutchouc naturel est un composant incontournable dans l'industrie du pneumatique = Nous travaillons avec des partenaires commerciaux parmi les leaders de leur marché SOGESC OL 60
Slide 10: Gestion responsable
GESTION RESPONSABLE 29/05/2024 ‘ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023 70
Slide 11: Des engagements ambitieux pour un impact positif
DES ENGAGEMENTS AMBITIEUX POUR UN IMPACT POSITIF M4 POUR UN DEVELOPPEMENT POUR NOS EMPLOYES LOCAUX & POUR NOTRE RURAL ET LOCAL LES COMMUNAUTES ENVIRONNEMENT ° ; a (9 49% celaproductionde 338 écoles MN: 100% des huileries certifices RSPO Uy) caoutchouc du Groupe Socfin provient Ry ° as00” de planteur
Slide 12: Collaboration avec des experts du secteur
COLLABORATION AVEC DES EXPERTS DU SECTEUR * Expertise environnementale et sociale * Appui aux entreprises pour la mise en oeuvre des politiques de développement durable * Présent dans 15 pays : bonne connaissance du terrain * Création conjointe d'une tableau de bord de transparence POUR UN SUIVI DE
Slide 13: Vérification des allégations par Earthworm Foundation
a FORMULEES PAR DES PARTIES pense. PRENANTES EXTERNES + Début 2023, Socfin demande a Earthworm Foundation de verifier l'ensemble des allégations formulées par des parties prenantes externes sur certains sites opérationnels as + Phase 1: © Mai/juin 2023 nea © Socapalm Dibombari (Cameroun) et SRC (Lib
Slide 14: Adhésion aux standards internationaux les plus exigeants
ADHESION AUX STANDARDS INTERNATIONAUX LES PLUS EXIGEANTS Membre actif de la RSPO (Roundtable for Sustainable Palm Oil) Membre fondateur de GPSNR (Global Platform for Sustainable Natural Rubber) = Fondée en 2004 = Fondée en octobre 2018 = Plusieurs catégories de membres de la chaine de valeur = Scaté
Slide 15: Certification RSPO
CERTIFICATION RSPO AINA» ™ poe, S SS STN: ra z % & Une démarche de certification RSPO, menée de maniére rigoureuse “spo” contribue a générer de nombreux impact positifs au niveau environnemental et au niveau économique et social. Statut de la certification RSPO (huileries) Statut de la certification
Slide 16: ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023
29/05/2024 ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023 %
Slide 17: Conformité : pourquoi ?
CONFORMITE : POURQUO! ? Mise en place d'un département de conformité (Compliance) motivée par la volonté de la Direction du Groupe : = Mener une gestion éthique, durable et transparente dans toutes ses opérations = Répondre aux souhaits de ses partenaires : banques, fournisseurs, clients et autres p
Slide 18: Mise en œuvre et actions à venir
MISE EN CEUVRE ET ACTIONS A VENIR Mise en ceuvre Actions 4 venir = Code de Conduite Socfin Communication et formation du réseau de = Systeme d'alerte avec prestataire externe conformité = Réseau d’agents de conformité Mise 4 jour et uniformisation des procédures = Formations conformité (en ligne) Gr
Slide 19: Répartition des surfaces plantées par projet - Afrique
Répartition des surfaces plantées par projet - Afrique (ha) Total des surfaces plantées au 31.12.2023 : 137 900 ha Répartition des surfaces plantées par culture – Afrique (ha)
Slide 20: Socfinaf (2023): chiffre d'affaires et production par projet
Chiffre d'affaires par projet (m EUR) CA consolidé : 563 m EUR Brabantd OP, cima 10.92, [gnc 4,34 SRC 185 Socapalm LAC 12101 34,96 SOGB 1,83 Safacam 35,94 48,64 113,52 PSG 34,51 29/05/2024 160 140 xa 100 He 2 Total: 60 362kT 40 20 (e) Total: 9 149 kT SOCFINAF (2023) Production d'huile de palme par p
Slide 21: ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪
▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪
Slide 22: Productions & perspectives Socfinaf
390 397 356 350 362 319 280 263 220 167 168 170 140 144 150 147 149 152 | | 2017 2018 PRODUCTIONS & PERSPECTIVES SOCFINAF (kT) 402 407 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 mHuile de palme = Caoutchouc 29/05/2024 ‘ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023 22
Slide 23: Socfinaf Résultats financiers
S@CFINAF RESULTATS FINANCIERS 29/05/2024 ‘ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023 23
Slide 24: Chiffres clés (comptes consolidés) Socfinaf
He TOTAL CHIFFRES CLES (COMPTES CONSOLIDES) SOCFINAF production CPO 390 358 362 424 349 bAls 355 924 321348 278.979 Chiffre d'affaires palmier (millions EUR) 359 370 408 328 24) 210 production caoutchoue 152 052 149 472 147271 151848 14d 456 147 851 Chiffre d'affaires caoutchouc (millions EUR) 218 1
Slide 25: Chiffres clés (comptes consolidés) Socfinaf
CHIFFRES CLES (COMPTES CONSOLIDES) SOCFINAF 2024 (estimé) | 2023 2022 | 2021 | 2020 | 2019 EBITDA (millions EUR) 174 183 239 190 120 100 Capex (millions EUR) 47 49 53 6 61 56 Cash flow libre (millions EUR) 84 98 136 93 30 9 29/05/2024 ‘ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023
Slide 26: Chiffres clés (comptes consolidés) Socfinaf
CHIFFRES CLES (COMPTES CONSOLIDES) SOCFINAF 2023 2022 | 2021 2020 2019 Fonds propres (millions EUR) 464 485 416 334 385 Dette nette (millions EUR) 13 176 256 327 337 eeorng 24% 36% 62% 98% 88% 29/05/2024 ‘ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023
Slide 27: Chiffres clés (comptes sociaux) Socfinaf
CHIFFRES CLES (COMPTES SOCIAUX) SOCFINAF 2024 (estimé) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 fatten TUR) 27 3 -37 6 -28 a fonds propres 251 224 221 259 252 281 Reine rere 7 107 163 228 263 265 eaaring 29% 48% 74% 88% 104% 94% 29/05/2024 ‘ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023
Slide 28: Résolutions Socfinaf
RESOLUTIONS SOCFINAF " Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2023 " Affectation du résultat " Approbation des comptes consolidés de l'exercice 2023 * Décharge aux administrateurs * Nominations statutaires * Nomination du Comité d’audit * Approbation du rapport de rémunération 29/05/2024 ‘ASS
Slide 29: Socfinasia
Slide 30: Répartition des surfaces plantées par projet - Asie
Répartition des surfaces plantées par projet - Asie (ha) Total des surfaces plantées au 31.12.2023 : 52 700 ha Répartition des surfaces plantées par culture – Asie (ha)
Slide 31: Socfinasia (2023)
SOCFINASIA (2023) Chiffre d'affaires par projet (m EUR) Production d'huile de palme par projet (kT) 220 Socfindo CA consolidé : 179 m EUR 200 189 Socfin-KCD _ 10,78 10 Socfin-KCD 9 8 Socfindo 6 6 167,75 4 Total: 2 15 kT 0 29/05/2024 ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023 3
Slide 32: Socfinasia (2023): Cambodge et Indonésie
SOCFINASIA (2023) CAMBODGE INDONESIE * Participation : 100% ° * Hévéeas 3492 ha Participation 89,98 % (PNS Ltd) + 0,02% Hévéas : 6 322 ha * Emplois : 959 Palmiers & hulle : 39 499 ha COVIPHAMA Emplois : 10 169 * Participation : 100% (PNS Ltd) * Hévéas : 3 228 ha = Emplois : 463 ‘ASSEMBLE GENERALE SO
Slide 33: Productions & perspectives Socfinasia
PRODUCTIONS & PERSPECTIVES SOCFINASIA (kT) 250 197 195 200 189 183 el ‘20 189 188 183 er 189 150 100 50 2 25 4 18 15 18 18 8 15 v7 22 0 |_| | | |_| |_| | |_| 207 2018 2019 2020 2021 2022» 2028-=S« 2024 = 2025S «2028~S—«2027 mHuile de palme ™=Caoutchouc 29/05/2024 ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE
Slide 34: Socfin Résultats financiers
a SOCFIN RESULTATS FINANCI ERS 29/05/2024 ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023
Slide 35: Chiffres clés (comptes consolidés) Socfinasia
CHIFFRES CLES (COMPTES CONSOLIDES) S@CFINASIA 0 | 2019 “ae production CPO 187 461 188 527 179 516 180 584 182577 199 462 e Chiffre d'affaires palmier (ailione EUR) 151 151 m 41 105 99 production caoutchoue 17016 15 250 214 15.430 15 10 15.123 Chiffre d'affaires caoutchouc (millions EUR) 30 21 22 al
Slide 36: Chiffres clés (comptes consolidés) Socfinasia
CHIFFRES CLES (COMPTES CONSOLIDES) S@CFINASIA 2023 2022 | 2021 | 2020 | 2019 EBITDA (millions EUR) 80 99 89 55 42 Capex (millions EUR) 17 4 1 1 B Cash flow libre (millions EUR) 122 152 60 25 2 29/05/2024 ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023 36
Slide 37: Chiffres clés (comptes sociaux)
CHIFFRES CLES (COMPTES SOCIAUX) SOCFi INASIA 2023 2022 | 2021 2020 2019 Fonds Propres 424 452 447 421 407 Résultat net / action 2,46 3,61 2,30 1,64 0,89 Dividende de l'exercice 4,00 3,50 1,40 0,80 0,80 Pay out 163% 97% 61% 49% 90% Rendement 26,0% 212% 9.8% 55% 49% 29/05/2024 ‘ASSEMBLE GENERALE SOCFI
Slide 38: Résolutions Socfinasia
RESOLUTIONS SOCFINASIA " Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2023 " Affectation du résultat " Approbation des comptes consolidés de l'exercice 2023 * Décharge aux administrateurs * Nominations statutaires * Nomination du Comité d’audit * Approbation du rapport de rémunération 29/05/2024 AS
Slide 39: Socfin
Slide 40: Portefeuille : Socfinaf Socfinasia
Répartition des surfaces plantées par holding - Socfin (ha) PORTEFEUILLE : Total des surfaces plantées au 31.12.2023 : 190 600 ha SOCFINAF Répartition des surfaces plantées par culture – Socfin (ha) SOCFINASIA
Slide 41: Chiffres clés (comptes consolidés) Socfin
CHIFFRES CLES (COMPTES CONSOLIDES) 2024 (estimé) | 2023 2022 | 2021 | 2020 | 2019 SOCFIN Ghiffre dlaffaires 884 863 992 838 605 592 Résultat opérationnel 200 1719 259 235 92 gl penéfice net 142 97 161 167 29 33 CaO un) 267 271 355 294 72 152 Gapex i.) 65 72 73 73 81 73 Gash flow libre 18 115 209 179
Slide 42: Chiffres clés (comptes sociaux) Socfin
CHIFFRES CLES (COMPTES SOCIAUX) SOCFIN 2023 2022 | 2021 2020 2019 (nllons £00) 233 a0 ve " " Résultat net / action 2,73 239 on 0,61 0,62 Rividende de I'exercice 1,00 1,25 0,60 0,00 0,55 Pay out 37% 52% 84% 0% 88% Rendement 3,2% 62% 2,9% 0,0% 21% 29/05/2024 ‘ASSEMBLE GENERALE SOCFIN - EXERCICE 2023 4
Slide 43: Résolutions Socfin
RESOLUTIONS SOCFIN " Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2023 " Affectation du résultat " Approbation des comptes consolidés de l'exercice 2023 * Décharge aux administrateurs * Nominations statutaires * Nomination du Comité d’audit * Approbation du rapport de rémunération 29/05/2024 ‘ASSEM
Slide 44: www.socfin.com
w w w. s o c f i n . c o m