Socfinaf S.a. · LUXSE:SOFAF
Socfinaf — Socfin — Investor Presentation (May 2022)
31 slides from Socfinaf's investor presentation, May 31, 2022
Slide 1: Présentation Investisseurs
P R É S E N TAT I O N INVESTISSEURS Le 31 mai 2022 31/05/2022 PRÉSENTATION INVESTISSEURS SOCFIN 1
Slide 2: Le Groupe Socfin
Le Groupe Socfin Notre ambition est de développer une agriculture tropicale responsable Notre mission : Développer ou relancer le développement socio- 191 900 ha de 51 600 employés 10 pays plantations économique et à long terme des régions isolées en Afrique et en Asie, tout en renforçant et en prot
Slide 3: Nos produits
Nos produits L’huile de palme Le caoutchouc naturel L’huile de palme est traditionnellement consommée dans Le caoutchouc naturel est une matière première durable et les régions tropicales : recherchée pour ses propriétés (élasticité, résistance aux Amélioration de la sécurité alimentaire dans
Slide 4: Les points forts du palmier à huile
Les points forts du palmier à huile Le plus respectueux de l’environnement pour produire de l’huile (Durée de vie économique : minimum 30 ans) Fixation du carbone 100% des éléments de la plante sont 90% Palmier à huile : valorisés 38% de la production mondiale d’huile Huilerie : autosuffisan
Slide 5: Les points forts de l'hévéa
Les points forts de l’hévéa 85% du caoutchouc naturel produit dans le monde fait vivre Source d’énergie verte 6 millions de planteurs villageois Utilisation minimale des fertilisants FIXATION DE CARBONE (TONNES DE C) PAR HA ET PAR AN Fixation du carbone = forêt primaire 31/05/2022 PRÉSENTATION
Slide 6: Faits marquants de l'année 2021
FAITS Production d’huile de palme en constante augmentation Poursuite des développements industriels : SAC et Okomu MARQUANTS DE ± 95% de la production Socfin est vendue localement L’ANNÉE 2021 Certification RSPO Marché africain très dynamique et peu impacté par la crise sanitaire en terme
Slide 7: Cours de l'huile de palme brut - 5 ans
COURS DE L’HUILE DE PALME BRUT - 5 ANS (CIF ROTTERDAM) USD/T USD/T 2.200 2.200 2.000 2.000 1.800 1.800 • Hausse quasi ininterrompue depuis juin 2020 1.600 1.600 • Moyenne 2020 : 715 USD/T 1.400 1.400 • Moyenne 2021 : 1 100 USD/T 1.200 1.200 • Moyenne 2022 (avril) : 1.000 1.000 1 719 USD/T 800 800 60
Slide 8: Evolution des prix de l'huile de palme par projet 2015-2022
Evolution des prix de l’huile de palme par projet 2015-2022 (EXW, in USD/T) 1.900 1.900 1.800 1.800 1.700 1.700 1.600 1.600 FOB MAL/INDO 1.500 1.500 • Hormis pour le Cameroun, les prix 1.400 1.400 de vente Socfin suivent globalement les cours du marché 1.300 1.300 international. 1.200 1.200 • Le pri
Slide 9: Cours du caoutchouc - 5 ans
COURS DU CAOUTCHOUC - 5 ANS (SINGAPOUR – TSR20) USD/T USD/T 2.500 2.500 • Rebond des cours en forme de 2.000 2.000 ‘V’ sur 2020/2021 • Moyenne 2020 : 1 317 USD/T • Moyenne 2021 : 1 677 USD/T 1.500 1.500 • Moyenne 2022 (avril) : 1 755 USD/T 1.000 1.000 500 500 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 31/05/
Slide 10: Socfinaf projets en Afrique
Répartition des surfaces plantées - Afrique (ha) Agripalma SAC SOCFINAF Brabanta 4% 2% 9% SRC 3% PROJETS EN AFRIQUE Socapalm LAC 9% 25% Total des surfaces plantées au 31.12.2021 : 138 900 ha SOGB 17% Safacam 7% Okomu PSG 19% 5% Répartition des surfaces plantées par culture – Afrique (ha) Hévéas 47.9
Slide 11: Socfinaf - Projets en Afrique (2021)
GHANA PSG Soc fi naf - Pr oje ts e n Afr i que (2021) • Participation : 100% • Palmiers à huile : 6 140 ha • Emplois : 2 261 SIERRA LEONE CAMEROUN SAC Safacam • Participation : 93% LIBÉRIA • Participation : 69% • Palmiers à huile : 12 349 ha • Hévéas : 4 425 ha • Emplois : 4 337 SRC • Palmiers à hui
Slide 12: Socfinaf - Projets en Afrique (2021)
Soc fi naf - Pr oje ts e n Afr i que (2021) Chiffre d'affaires par projet (m EUR) Production d’huile de palme par projet (kT) Socapalm 160 152 140 120 Brabanta Agripalma 100 13,1 4,8 SAC 46,7 80 SRC SAC Total : Okomu 60 52 SOGB 3,3 PSG 46 Socapalm 356 kT 40 39 LAC 28 Safacam Brabanta 114,7 36,8 20 1
Slide 13: Chiffres clés – Socfinaf (comptes consolidés)
Chiffres clés – Socfinaf (comptes consolidés) 2022 (estimé) 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Production CPO (T) 371 000 355 924 321 348 278 979 262 076 235 657 195 391 184 889 Chiffre d'affaires palmier 386 327 241 210 206 192 168 151 (millions EUR) Production caoutchouc (T) 152 000 151 848 145 30
Slide 14: Chiffres clés – Socfinaf
Chiffres clés – Socfinaf (comptes consolidés) 2022 (estimé) 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 EBITDA 239 190 120 100 99 114 80 76 (millions EUR) Cash flow libre 176 154 91 65 91 123 51 143 (millions EUR) Capex -45 -61 -61 -56 -85 -80 -71 -124 (millions EUR) 31/05/2022 PRÉSENTATION INVESTISSEURS SOC
Slide 15: Chiffres clés – Socfinaf (comptes sociaux)
Chiffres clés – Socfinaf (comptes sociaux) 2022 (estimé) 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Fonds propres 283 259 252 281 259 241 234 221 (millions EUR) Dette nette 176 228 263 265 281 262 231 215 (millions EUR) Gearing 62% 88% 104% 94% 108% 109% 99% 97% (%) 31/05/2022 PRÉSENTATION INVESTISSEURS SOC
Slide 16: Socfinasia projets en Asie
Répartition des surfaces plantées - Asie (ha) Socfin-KCD SOCFINASIA 7% Coviphama 6% PROJETS EN ASIE Total des surfaces plantées au 31.12.2021 : 53 000 ha Socfindo 87% Répartition des surfaces plantées par culture – Asie (ha) Hévéas 13.886 26% Palmiers 39.089 74% 31/05/2022 PRÉSENTATION INVESTISSEURS
Slide 17: Socfinasia - Projets en Asie (2021)
Soc fi nasia- Pr oje t s e n Asi e (2021) CAMBODGE SOCFIN-KCD • Participation : 100% • Hévéas : 3 796 ha • Emplois : 861 COVIPHAMA • Participation : 100% • Hévéas : 3 255 ha • Emplois : 235 INDONÉSIE SOCFINDO • Participation : 90% • Hévéas : 6 835 ha • Palmiers à huile : 39 089 ha • Emplois : 9 843
Slide 18: Socfinasia - Projets en Asie (2021)
Soc fi nasia- Pr oje t s e n Asi e (2021) Chiffre d'affaires par projet (m EUR) Production d’huile de palme par projet (kT) Socfindo 200 181 180 160 140 Socfin-KCD 120 7,9 100 80 Total : 60 181 kT 40 20 0 Production de caoutchouc par projet (kT) Socfindo 10 9 9 8 Socfin-KCD Socfindo 7 6 160,3 6 5 4
Slide 19: Chiffres clés – Socfinasia (comptes consolidés)
Chiffres clés – Socfinasia (comptes consolidés) 2022 (estimé) 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Production CPO 192 000 180 584 182 577 189 462 194 705 196 814 181 419 202 768 (T) Chiffre d'affaires palmier 183 141 105 99 98 128 115 114 (millions EUR) Production caoutchouc 17 000 15 430 15 110 15 12
Slide 20: Chiffres clés – Socfinasia
Chiffres clés – Socfinasia (comptes consolidés) 2022 (estimé) 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 EBITDA 143 89 55 42 55 70 63 67 (millions EUR) Cash flow libre 91 69 36 25 8 13 82 29 (millions EUR) Capex -15 -10 -11 -13 -19 -22 -15 -28 (millions EUR) 31/05/2022 PRÉSENTATION INVESTISSEURS SOCFIN 20
Slide 21: Chiffres clés – Socfinasia (comptes sociaux)
Chiffres clés – Socfinasia (comptes sociaux) 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Fonds propres 447 421 407 407 401 379 369 (millions EUR) Résultat net / action 2,30 1,64 0,89 1,27 2,16 1,84 1,77 (EUR) Dividende de l'exercice 1,40 0,80 0,80 0,90 1,00 1,00 1,00 (EUR) Pay out 61% 49% 90% 71% 46% 54% 56%
Slide 22: Socfin portefeuille
Répartition des surfaces plantées - Socfin (ha) Socfinasia SOCFIN 28% Total des surfaces plantées au 31.12.2021 : 191 900 ha Socfinaf 72% Répartition des surfaces plantées par culture – Socfin (ha) PORTEFEUILLE : Hévéas 61.827 32% Palmiers 130.094 SOCFINAF SOCFINASIA 68% 31/05/2022 PRÉSENTATION INVE
Slide 23: Chiffres clés – Socfin (comptes consolidés)
Chiffres clés – Socfin (comptes consolidés) 2022 (estimé) 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 (2+10) Chiffre d'affaires 932 838 605 592 541 626 517 509 (millions EUR) Résultat opérationnel 316 235 92 81 91 132 78 56 (millions EUR) Bénéfice net 200 167 29 33 47 72 39 24 (millions EUR) EBITDA 380 294 1
Slide 24: Chiffres clés – Socfin (comptes sociaux)
Chiffres clés – Socfin (comptes sociaux) 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Fonds propres 196 187 187 187 184 182 184 (millions EUR) Résultat net / action 0,71 0,61 0,62 0,76 0,80 0,64 0,78 (EUR) Dividende de l'exercice 0,60 0,00 0,55 0,55 0,60 0,60 0,60 (EUR) Pay out 84% 0% 88% 72% 75% 94% 77% (%)
Slide 25: Notre gestion responsable
Notre gestion responsable 31/05/2022 PRÉSENTATION INVESTISSEURS SOCFIN 25
Slide 26: Nos engagements
Nos engagements Une politique Groupe appliquée à l’ensemble de ses sites Mise en œuvre sur les plantations avec l’accompagnement de Earthworm Foundation Des engagements dans nos 3 domaines d’impacts Des projets concrets réalisés sur le terrain Pour un développement local et Pour nos employés
Slide 27: Les résultats de notre gestion responsable
Les résultats de notre gestion responsable Pour nos employés locaux et les Pour un développement local et rural Pour notre environnement communautés 58% de la production 91% des sites audités RSPO de caoutchouc 77% des sites certifiés RSPO provient de planteurs villageois 330 écoles 3 191 professeur
Slide 28: Nos systèmes de vérification
Nos systèmes de vérification Audits internes : vérifications locale et siège Evaluations SPOTT Ministères locaux : Environnement, Travail, Santé HUILE DE PALME CAOUTCHOUC Partenaires : Earthworm Foundation, EY Clients : pneumaticiens 67,6% 62,3% Organismes certificateurs : ISO 14001 et 900
Slide 29: Focus sur RSPO
Focus sur RSPO Socfin = membre fondateur de RSPO (Roundtable for Sustainable Palm Oil) - Tous les sites indonésiens sont certifiés depuis 2015 - Certification totale des sites africains d’ici fin 2022 PLANNING DE CERTIFICATION RSPO (HUILERIES) 31/05/2022 PRÉSENTATION INVESTISSEURS SOCFIN 29
Slide 30: Focus sur GPSNR : pour une production durable du caoutchouc naturel
Focus sur GPSNR : pour une production durable du caoutchouc naturel Socfin = membre fondateur de GPSNR (Global Platform for Sustainable Natural Rubber) - Participe activement à l’implémentation de GPSNR - Membre du comité exécutif Fondé en octobre 2018 5 catégories de membres : 1. Producteurs
Slide 31: Merci pour votre attention
MERCI POUR VOTRE ATTENTION 31/05/2022 PRÉSENTATION INVESTISSEURS SOCFIN 31