Socfinaf S.a. · LUXSE:SOFAF
Socfinaf — Socfin — Shareholder Meeting (June 2025)
41 slides from Socfinaf's shareholder meeting presentation, Jun 4, 2025
Slide 1: Assemblée Générale Exercice 2024
Assemblée Générale Exercice 2024 4 juin 2025 10h
Slide 2: Ordre du jour - Socfinaf
ORDRE DU JOUR - SOCFINAF 1. PRÉSENTATION DU RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES SOCIAUX ET DU RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE 2024. 2. PRÉSENTATION DES RAPPORTS DU RÉVISEUR D’ENTREPRISES. 3. APPROBATION DES COMPTES SOCIAUX DE L’EXERCICE 2024. 4. AFFECTATION DU RÉSULTAT DE
Slide 3: Le groupe Socfin
LE GROUPE SOCFIN Notre ambition est de développer une agriculture tropicale responsable 186 300 HA DE PLANTATIONS 54 500 EMPLOYÉS 10 PAYS 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2024 33
Slide 4: Nos produits : huile de palme
NOS PRODUITS : HUILE DE PALME Un prod uit d e ba se essent ie l a u qu ot id ien : Palmier à huile : SUPERFICIES ▪ Consommation alimentaire 40,20% ▪ Production de cosmétiques de la production mondiale d’huile ▪ Production de biodiesel RENDEMENTS MONDIAUX EN HUILE comparaison par plante cultivée (T/h
Slide 5: Nos produits : caoutchouc naturel
NOS PRODUITS : CAOUTCHOUC NATUREL ▪ Matière première recherchée pour ses propriétés : élasticité et résistance aux chocs ▪ Présent dans de nombreux objets : 85% du caoutchouc naturel produit fait vivre 6 millions de planteurs villageois Chiffres au 31/12/2023 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - E
Slide 6: Cours de l'huile
COURS DE L’HUILE Huile de palme brute - CIF ROTTERDAM USD/T USD/T 1,600 1,600 Annonce programme B35 Tarifs douaniers USA – Indonésie guerre commerciale ▪ Moyenne 2024 : 1 084 USD/T. 1,400 1,400 Tensions sur l’offre ▪ Demande soutenue des pays importateurs d’huiles végétales (Inde, Chine, Pakistan…).
Slide 7: Cours huiles Socfin
COURS HUILES SOCFIN 1,400 1,200 SOCA-SAFA SOGB OKOMU 1,000 USD/T BRABANTA SAC PSG 800 AGRIPALMA SOCFINDO FOB INDONESIE 600 400 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2024 7
Slide 8: Cours du caoutchouc
COURS DU CAOUTCHOUC TSR 20 - Singapour USD/T USD/T 2,500 2,500 Tarifs douaniers USA Typhon Yagi 2,000 Abandon stratégie 0 Pluies abondantes 2,000 ▪ Moyenne 2024 : 1 743 USD/T. covid en Chine Thaïlande ▪ Tensions sur l’offre. 1,500 1,500 ▪ Reprise de la demande. Plan d’aide massive à l’économie chino
Slide 9: Gestion responsable
GESTION RESPONSABLE 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2024 9
Slide 10: Des engagements ambitieux pour un impact positif
D E S E N G A G E M E N T S A M B I T I E U X P O U R U N I M PA C T P O S I T I F POUR UN DÉVELOPPEMENT RURAL POUR NOS EMPLOYÉS LOCAUX & ET LOCAL LES COMMUNAUTÉS POUR NOTRE ENVIRONNEMENT 51% de la production de caoutchouc du 339 écoles 100% certifiés RSPO Groupe Socfin provient de planteurs village
Slide 11: Collaboration avec des experts du secteur
C O L L A B O R AT I O N AV E C D E S EXPERTS DU SECTEUR • Expertise environnementale et sociale • Appui aux entreprises pour la mise en œuvre des politiques de développement durable • Présent dans 15 pays : bonne connaissance du terrain • Création conjointe d’une tableau de bord de transparence POU
Slide 12: Vérification des allégations par des parties prenantes externes
POUR UN SUIVI DE V É R I F I C AT I O N D E S A L L É G AT I O N S F O R M U L É E S NOS ACTIVITÉS PA R D E S PA R T I E S P R E N A N T E S E X T E R N E S Rapports EF avec le statut des allégations, publiés sur leur site Phase 2 Phase 1 S1 2023 S2 2023 2025 S1 2024 o Socapalm Dibombari (Cameroun),
Slide 13: Adhésion aux standards internationaux les plus exigeants
A D H É S I O N A U X S TA N D A R D S I N T E R N AT I O N A U X L E S P L U S E X I G E A N T S Membre actif de la RSPO (Roundtable for Sustainable Palm Oil) Membre fondateur de GPSNR (Global Platform for Sustainable Natural Rubber) ▪ Fondée en 2004. ▪ Fondée en octobre 2018. ▪ Plusieurs catégorie
Slide 14: Certification RSPO
C E R T I F I C AT I O N R S P O Une démarche de certification RSPO, menée de Statut de la certification RSPO (huileries) manière rigoureuse 41% 50% 77% 91% 100% 100% contribue à générer de nombreux impact positifs 100% au niveau environnemental et au niveau 50% économique et social. 0% 2018-2019 20
Slide 15: Corporate Sustainability Reporting Directive
CORPORATE SUSTAINABILITY REPORTING DIRECTIVE La CSRD et les ESRS : • Directive et standards (European Sustainability Reporting Standards) qui forment le nouveau cadre légal pour le reporting en matière de durabilité. • 12 normes • 2 générales • 5 Environnementales, 4 Sociales et 1 Gouvernance. Appli
Slide 16: CSRD – Timeline
CSRD – TIMELINE Socfinaf & Socfinasia ▪ « Vague 1 » (taille + cotées en bourse). ▪ Applicabilité depuis 2024. ▪ Rapports durabilité 2024 publiés en conformité avec CSRD/ESRS. ▪ La loi Omnibus n’impliquera pas de grands changements, à part quelques simplifications dans les exigences (dès 2027). ▪ La
Slide 17: Socfinaf
Répartition des surfaces plantées par projet - Afrique (ha) Socapalm Brabanta 26% 5% Safacam Agripalma 7% 1% SAC 9% SOCFINAF Okomu LAC 20% 9% PSG SOGB 5% 18% Total des surfaces plantées au 31. 12.2024 : 133 537 ha Répartition des surfaces plantées par culture – Afrique (ha) Hévéas; 42,683; 32% Palmi
Slide 18: Socfinaf (2024)
SOCFINAF (2024) SIERRA LEONE GHANA CAMEROUN SAC PSG Safacam ▪ Participation : 93% ▪ Participation : 100% ▪ Participation : 69% (Safa) ▪ Palmiers à huile : 12 349 ha ▪ Hévéas : 942 ha ▪ Hévéas : 4 420 ha ▪ Emplois : 5 409 ▪ Palmiers à huile : 6 140 ha ▪ Palmiers à huile : 5 306 ha ▪ Emplois : 2 390 ▪
Slide 19: Socfinaf (2024)
SOCFINAF (2024) Chiffre d'affaires par projet (m EUR) Production d’huile de palme par projet (kT) 200 Socapalm CA consolidé : 591 m EUR 168 175 150 Agripalma SAC Brabanta… 125 5.44 36.17 LAC 100 Okomu 41.39 74 Total : 75 SAC Socapalm SOGB PSG 381 kT 50 39 Safacam Brabanta 143.39 32 31 18 14 Agripalm
Slide 20: Productions & perspectives
PRODUCTIONS & PERSPECTIVES (kT) 450 400 381 371 356 362 355 350 347 353 350 343 319 300 280 250 200 150 147 149 151 154 147 148 148 148 150 140 144 100 50 0 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Huile de palme Caoutchouc 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2024 20
Slide 21: Résultats financiers
RÉSULTATS FINANCIERS 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2024 21
Slide 22: Chiffres clés (comptes consolidés)
CHIFFRES CLÉS (COMPTES CONSOLIDÉS) 2025 (estimé) 2024 2023 2022 2021 2020 Production CPO (T) 371 598 380 974 362 424 349 644 355 924 321 348 Chiffre d'affaires palmier (millions EUR) 387 352 370 408 328 241 Production caoutchouc (T) 154 045 150 838 149 472 147 271 151 848 144 456 Chiffre d'affaires
Slide 23: Chiffres clés (comptes consolidés)
CHIFFRES CLÉS (COMPTES CONSOLIDÉS) 2025 (estimé) 2024 2023 2022 2021 2020 EBITDA (millions EUR) 205 176 183 239 190 120 Capex (millions EUR) 50 44 49 53 61 61 Cash flow libre (millions EUR) 107 101 98 136 93 30 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2024 23
Slide 24: Chiffres clés (comptes consolidés)
CHIFFRES CLÉS (COMPTES CONSOLIDÉS) 2024 2023 2022 2021 2020 Fonds propres (millions EUR) 525 464 485 416 334 Dette nette (millions EUR) 50 113 176 256 327 Gearing (%) 10 24 36 62 98 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2024 24
Slide 25: Chiffres clés (comptes sociaux)
CHIFFRES CLÉS (COMPTES SOCIAUX) 2025 (estimé) 2024 2023 2022 2021 2020 Résultats (millions EUR) 31 31 3 -37 6 -28 Fonds propres (millions EUR) 284 255 224 221 259 252 Dette nette (millions EUR) 25 61 107 163 228 263 Gearing (%) 9 24 48 74 88 104 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2024 2
Slide 26: Chiffres clés (comptes sociaux)
CHIFFRES CLÉS (COMPTES SOCIAUX) 2024 2023 2022 2021 2020 Fonds propres (millions EUR) 255 224 221 259 252 Résultat net / action (EUR) 1,75 0,15 -4,08 0,31 0,36 Dividende de l'exercice (EUR) 0,10 0 0 0 0 Pay out (%) 5,71 0 0 0 0 Rendement (cours de bourse 31/12/24) (%) 0,83 0 0 0 0 04/06/2025 ASSEMBL
Slide 27: Q&A
Q&A
Slide 28: Résolutions
RÉSOLUTIONS ▪ Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2024 ▪ Affectation du résultat ▪ Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2024 ▪ Décharge aux administrateurs ▪ Nominations statutaires ▪ Nomination du Comité d’audit ▪ Approbation du rapport de rémunération 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉN
Slide 29: 11h
11h
Slide 30: Ordre du jour - Socfinasia
ORDRE DU JOUR - SOCFINASIA 1. PRÉSENTATION DU RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES SOCIAUX ET DU RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE 2024. 2. PRÉSENTATION DES RAPPORTS DU RÉVISEUR D’ENTREPRISES. 3. APPROBATION DES COMPTES SOCIAUX DE L’EXERCICE 2024. 4. AFFECTATION DU RÉSULTAT D
Slide 31: Socfinasia
Répartition des surfaces plantées par projet - Asie (ha) Socfin-KCD Socfindo 7% SOCFINASIA 87% Coviphama 6% Total des surfaces plantées au 3 1. 12 .2 02 4 : 5 2 72 0 ha Répartition des surfaces plantées par culture – Asie (ha) Hévéas; 13,245; 25% Palmiers; 39,475; 75% 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE S
Slide 32: Socfinasia (2024)
SOCFINASIA (2024) CAMBODGE INDONÉSIE SOCFIN-KCD SOCFINDO ▪ Participation : 100% ▪ Participation : 90% (PNS Ltd) ▪ Hévéas : 3 692 ha ▪ Hévéas : 6 325 ha ▪ Emplois : 933 ▪ Palmiers à huile : 39 475 ha ▪ Emplois : 9 828 COVIPHAMA ▪ Participation : 100% (PNS Ltd) ▪ Hévéas : 3 228 ha ▪ Emplois : 508 04/0
Slide 33: Socfinasia (2024)
SOCFINASIA (2024) Chiffre d'affaires par projet (m EUR) Production d’huile de palme par projet (kT) 220 Socfindo CA consolidé : 186 m EUR 180 170 Socfin-KCD 16.19 120 70 Total : 180 kT 20 -30 Production de caoutchouc par projet (kT) 12 Socfin-KCD 10 10 8 Socfindo 6 6 4 Total : Sodindo 2 16 kT 170.24
Slide 34: Productions & perspectives
PRODUCTIONS & PERSPECTIVES (kT) 250 200 189 189 192 191 183 181 185 185 182 180 180 150 100 50 18 19 20 21 21 15 15 15 13 15 16 0 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Huile de palme Caoutchouc 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2024 34
Slide 35: Résultats financiers
RÉSULTATS FINANCIERS 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2024 35
Slide 36: Chiffres clés (comptes consolidés)
CHIFFRES CLÉS (COMPTES CONSOLIDÉS) 2025 (estimé) 2024 2023 2022 2021 2020 Production CPO (T) 184 910 179 593 188 527 179 516 180 584 182 577 Chiffre d'affaires palmier (millions EUR) 159 154 151 171 141 105 Production caoutchouc (T) 18 318 16 453 15 250 12 914 15 430 15 110 Chiffre d'affaires caoutc
Slide 37: Chiffres clés (comptes consolidés)
CHIFFRES CLÉS (COMPTES CONSOLIDÉS) 2025 (estimé) 2024 2023 2022 2021 2020 EBITDA (millions EUR) 101 88 80 99 89 55 Capex (millions EUR) 16 16 17 14 11 11 Cash flow libre (millions EUR) 68 121 122 152 60 25 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2024 37
Slide 38: Chiffres clés (comptes sociaux)
CHIFFRES CLÉS (COMPTES SOCIAUX) 2024 2023 2022 2021 2020 Fonds propres (millions EUR) 400 424 452 447 421 Résultat net / action (EUR) 3,22 2,46 3,61 2,30 1,64 Dividende de l'exercice (EUR) 5,00 4,00 3,50 1,40 0,80 Pay out (%) 155 163 97 61 49 Rendement (cours de bourse 31/12/24) (%) 32,1 26,0 21,2 9
Slide 39: Q&A
Q&A
Slide 40: Résolutions
RÉSOLUTIONS ▪ Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2024 ▪ Affectation du résultat ▪ Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2024 ▪ Décharge aux administrateurs ▪ Nominations statutaires ▪ Nomination du Comité d’audit ▪ Approbation du rapport de rémunération 04/06/2025 ASSEMBLÉE GÉN
Slide 41: Merci de votre attention
M e r c i de v ot r e att en tio n . w w w. s o c f i n . c o m