Socfinaf S.a. · LUXSE:SOFAF

Socfinaf — Socfin — Shareholder Meeting (May 2023)

45 slides from Socfinaf's shareholder meeting presentation, May 30, 2023

1. Slide 1: Assemblée Générale Exercice 2022

   Assemblée Générale Exercice 2022 30 mai 2023

2. Slide 2: Le Groupe Socfin

   LE GROUPE SOCFIN Notre ambition est de développer une agriculture tropicale 191 900 HA DE PLANTATIONS responsable 53 200 EMPLOYÉS 10 PAYS 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 2

3. Slide 3: Nos produits : huile de palme

   NOS PRODUITS : HUILE DE PALME Un produit de base essentiel au quotidien : 90% Palmier à huile :  Consommation alimentaire 38%  Production de cosmétiques de la production  Production de biodiesel 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 3

4. Slide 4: Nos produits : caoutchouc naturel

   NOS PRODUITS : CAOUTCHOUC NATUREL  Matière première recherchée pour ses propriétés : élasticité et résistance aux chocs  Présent dans de nombreux objets : 85% du caoutchouc naturel produit fait vivre 6 millions de planteurs villageois 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 4

5. Slide 5: Faits marquants - 2022

   FAITS MARQUANTS - 2022  Huile : marché à un niveau historique de 2 040 USD/T début mars  Augmentation du prix plafonné au Cameroun (impact sur 2023)  Brabanta : réduction de valeur comptes sociaux Socfinaf  91% des huileries certifiées RSPO et 100% auditées  PSG : 27% de taux et 4,57 T CPO/ha 

6. Slide 6: Huile de palme brute - CIF Rotterdam

   L’Indonésie lève l’interdiction Huile de palme brute - CIF ROTTERDAM 2 040 USD/T Record historique  Hausse quasi ininterrompue de juin 2020 à début mars 2022  Moyenne 2020 : 715 USD/T Invasion  Moyenne 2021 : 1 195 USD/T Ukraine  Moyenne 2022 : 1 352 USD/T Interdiction 495 USD/T d’exportation Im

7. Slide 7: Cours huiles Socfin

   COURS HUILES SOCFIN USD/T 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 7

8. Slide 8: Cours du caoutchouc

   COURS DU CAOUTCHOUC TSR 20 - Singapour 2 000 USD/T 1 835 USD/T Abandon Reprise demande Impact invasion stratégie 0 Ukraine covid en Chine  Rebond des cours en forme de  Moyenne 2020 : 1 317 USD/T Invasion Ukraine  Moyenne 2021 : 1 677 USD/T Impact  Moyenne 2022 : 1 548 USD/T stratégie 0 covid en

9. Slide 9: Commercialisation de l'huile de palme

   COMMERCIALISATION DE Une production locale pour une consommation locale :  95% de la production du Groupe est vendue localement   Sogescol)  industries de niche en Europe (cosmétique) Le Groupe Socfin travaille en collaboration avec de nombreux partenaires commerciaux de premier plan. 30/05/2023

10. Slide 10: Commercialisation du caoutchouc naturel

    COMMERCIALISATION DU CAOUTCHOUC NATUREL  Contrôles de qualité stricts pour répondre aux exigences des 60 ports de destination à travers 32 pays 233 000 T de caoutchouc industriels (~12 000 conteneurs) exporté par an  Le caoutchouc naturel est un composant incontournable dans EUROPE du pneumatique

11. Slide 11: Gestion responsable

    GESTION RESPONSABLE 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 11

12. Slide 12: Des engagements ambitieux pour un impact positif

    DES ENGAGEMENTS AMBITIEUX POUR UN IMPACT POSITIF POUR UN DÉVELOPPEMENT POUR NOS EMPLOYÉS LOCAUX & POUR NOTRE ENVIRONNEMENT RURAL ET LOCAL LES COMMUNAUTÉS   Earthworm Foundation.   Des projets concrets réalisés sur le terrain 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 12

13. Slide 13: Des résultats concrets

    DES RÉSULTATS CONCRETS POUR UN DÉVELOPPEMENT POUR NOS EMPLOYÉS LOCAUX & POUR NOTRE RURAL ET LOCAL LES COMMUNAUTÉS ENVIRONNEMENT 55% de la production de 100% des huileries auditées RSPO caoutchouc du Groupe Socfin provient 337 écoles de planteurs villageois 3 297 professeurs 91% des huileries certifi

14. Slide 14: Suivi et vérification des résultats

    SUIVI ET VÉRIFICATION DES RÉSULTATS  Audits internes : vérifications locales et du siège Evaluations SPOTT - Socfin  Ministères locaux : Environnement, Travail, Santé HUILE DE PALME CAOUTCHOUC  Partenaire : Earthworm Foundation  Clients : pneumaticiens  Organismes certificateurs : ISO 14001 et

15. Slide 15: Collaboration avec des experts du secteur

    COLLABORATION AVEC DES EXPERTS DU SECTEUR Membre de la Fondation Earthworm (EF) :  Expertise environnementale et sociale  de développement durable  Présent dans 15 pays : bonne connaissance du terrain POUR UN SUIVI DE NOS ACTIVITÉS  30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 15

16. Slide 16: Adhésion aux standards internationaux les plus exigeants

    ADHÉSION AUX STANDARDS INTERNATIONAUX LES PLUS EXIGEANTS Membre actif de la RSPO (Roundtable for Sustainable Palm Oil) : Membre fondateur de GPSNR (Global Platform for Sustainable Natural Rubber) :  Fondée en 2004  Fondée en octobre 2018   5 catégories de membres : producteurs, transformateurs,

17. Slide 17: 100% de sites audités fin 2022 et 91% certifiés

    100% DE SITES AUDITÉS FIN 2022 ET 91% CERTIFIÉS Une démarche de certification RSPO, menée de manière rigoureuse et transformative contribue à générer de nombreux impact positifs non seulement au niveau environnemental mais aussi au niveau économique et social. Mise en conformité avec les Principes e

18. Slide 18: La conformité

    LA CONFORMITÉ 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 18

19. Slide 19: Conformité : pourquoi ?

    CONFORMITÉ : POURQUOI ?  Mener une gestion éthique, durable et transparente  Répondre aux souhaits de ses partenaires : banques, fournisseurs, clients et autres parties contractantes  Protéger nos entreprises, employés, communautés et nos partenaires 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCIC

20. Slide 20: Actions à venir

    Actions à venir  Création du département (mars 2023), uniformisation  Communication, formation et suivi des des politiques et procédures politiques et des procédures  En cours :   et de suivi des tiers  cartographie des risques  Système de Contrôle Interne Interne 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRAL

21. Slide 21: 10h

    10h

22. Slide 22: Socfinaf

    SOCFINAF Total des surfaces plantées au 31.12.2022 : 138 200 ha Répartition des surfaces plantées par culture – Afrique (ha) 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 22

23. Slide 23: Socfinaf - Projets en Afrique (2022)

    SOCFINAF - PROJETS EN AFRIQUE (2022) Chiffre d'affaires par projet (m EUR) CA consolidé : 637 m EUR Total : 350 kT Production de caoutchouc par projet (kT) Total : 147 kT 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 23

24. Slide 24: Socfinaf - Projets en Afrique (2022)

    SOCFINAF - PROJETS EN AFRIQUE (2022) SIERRA LEONE GHANA CAMEROUN SAC PSG Safacam  Participation : 93%  Participation : 100%  Participation : 68,93% (Safa) + 0,12%  Palmiers à huile : 12 349 ha  Hévéas : 942 ha  Hévéas : 4 284 ha  Emplois : 4 876  Palmiers à huile : 6 140 ha  Palmiers à huil

25. Slide 25: Perspectives

    PERSPECTIVES 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 25

26. Slide 26: Chiffres clés Socfinaf (comptes consolidés)

    CHIFFRES CLÉS SOCFINAF (COMPTES CONSOLIDÉS) 2023 (estimé) 2022 2021 2020 2019 2018 Production CPO (T) 349 579 349 644 355 924 321 348 278 979 262 075 Chiffre d'affaires palmier (millions EUR) 412 408 328 241 210 206 Production caoutchouc (T) 155 373 147 271 151 848 144 456 147 851 129 703 Chiffre d'

27. Slide 27: Chiffres clés Socfinaf (comptes consolidés)

    CHIFFRES CLÉS SOCFINAF (COMPTES CONSOLIDÉS) 2023 (estimé) 2022 2021 2020 2019 2018 EBITDA (millions EUR) 239 224 190 120 100 99 Cash flow libre (millions EUR) 176 190 154 91 65 91 Capex (millions EUR) -50 -53 -61 -61 -56 -85 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 27

28. Slide 28: Chiffres clés Socfinaf (comptes consolidés)

    CHIFFRES CLÉS SOCFINAF (COMPTES CONSOLIDÉS) 2022 2021 2020 2019 2018 Fonds propres (millions EUR) 509 436 334 385 383 Dette nette (millions EUR) 175 256 327 337 319 Gearing (%) 34% 59% 98% 88% 83% 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 28

29. Slide 29: Chiffres clés Socfinaf (comptes sociaux)

    CHIFFRES CLÉS SOCFINAF (COMPTES SOCIAUX) 2023 (estimé) 2022 2021 2020 2019 2018 Résultats (millions EUR) 29 -37 6 -28 21 20 Fonds propres (millions EUR) 250 221 259 252 281 259 Dette nette (millions EUR) 123 163 228 263 265 281 Gearing (%) 49% 74% 88% 104% 94% 108% 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCF

30. Slide 30: Résolutions

    RÉSOLUTIONS   Affectation du résultat   Décharge aux administrateurs  Nominations statutaires   Approbation du rapport de rémunération 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 30

31. Slide 31: 11h

    11h

32. Slide 32: Socfinasia

    SOCFINASIA Total des surfaces plantées au 31.12.2022 : 52 800 ha Répartition des surfaces plantées par culture – Asie (ha) 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 32

33. Slide 33: Socfinasia - Projets en Asie (2022)

    SOCFINASIA- PROJETS EN ASIE (2022) Chiffre d'affaires par projet (m EUR) CA consolidé : 202 m EUR Total : 180 kT Production de caoutchouc par projet (kT) Total : 13 kT 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 33

34. Slide 34: Socfinasia - Projets en Asie (2022)

    SOCFINASIA- PROJETS EN ASIE (2022) CAMBODGE INDONÉSIE SOCFIN-KCD SOCFINDO  Participation : 100%  Participation : 89,98 % (PNS Ltd) + 0,02%  Hévéas : 3 692 ha  Hévéas : 6 603 ha  Emplois : 848  Palmiers à huile : 39 279 ha  Emplois : 10 066 COVIPHAMA  Participation : 100% (PNS Ltd)  Hévéas :

35. Slide 35: Perspectives

    PERSPECTIVES 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 35

36. Slide 36: Chiffres clés Socfinasia (comptes consolidés)

    CHIFFRES CLÉS SOCFINASIA (COMPTES CONSOLIDÉS) 2023 (estimé) 2022 2021 2020 2019 2018 Production CPO (T) 190 209 179 516 180 584 182 577 189 462 194 705 Chiffre d'affaires palmier (millions EUR) 146 171 141 105 99 98 Production caoutchouc (T) 15 822 12 914 15 430 15 110 15 123 15 142 Chiffre d'affair

37. Slide 37: Chiffres clés Socfinasia (comptes consolidés)

    CHIFFRES CLÉS SOCFINASIA (COMPTES CONSOLIDÉS) 2023 (estimé) 2022 2021 2020 2019 2018 EBITDA (millions EUR) 99 89 55 42 55 Cash flow libre (millions EUR) 91 69 36 25 8 Capex (millions EUR) -20 -14 -11 -11 -13 -19 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 37

38. Slide 38: Chiffres clés Socfinasia (comptes sociaux)

    CHIFFRES CLÉS SOCFINASIA (COMPTES SOCIAUX) 2022 2021 2020 2019 2018 Fonds propres (millions EUR) 452 447 421 407 407 Résultat net / action (EUR) 3,61 2,30 1,64 0,89 1,27 Dividende de l'exercice (EUR) 3,50 1,40 0,80 0,80 0,90 Pay out (%) 97% 61% 49% 90% 71% Rendement (%) 21,2% 9,8% 5,5% 4,9% 7,1% 30/

39. Slide 39: Résolutions

    RÉSOLUTIONS   Affectation du résultat   Décharge aux administrateurs  Nominations statutaires   Approbation du rapport de rémunération 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 39

40. Slide 40: 12h

    12h

41. Slide 41: Socfin

    SOCFIN PORTEFEUILLE : Total des surfaces plantées au 31.12.2022 : 191 000 ha SOCFINAF Répartition des surfaces plantées par culture – Socfin (ha) SOCFINASIA 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 41

42. Slide 42: Chiffres clés Socfin (comptes consolidés)

    CHIFFRES CLÉS SOCFIN (COMPTES CONSOLIDÉS) 2023 (estimé) 2022 2021 2020 2019 2018 Chiffre d'affaires (millions EUR) 932 992 838 605 592 541 Résultat opérationnel (millions EUR) 316 259 235 92 81 91 Bénéfice net (millions EUR) 200 164 167 29 33 47 EBITDA (millions EUR) 380 355 294 172 152 153 Cash flo

43. Slide 43: Chiffres clés Socfin (comptes sociaux)

    CHIFFRES CLÉS SOCFIN (COMPTES SOCIAUX) 2022 2021 2020 2019 2018 Fonds propres (millions EUR) 210 196 187 187 187 Résultat net / action (EUR) 2,39 0,71 0,61 0,62 0,76 Dividende de l'exercice (EUR) 1,25 0,60 0,00 0,55 0,55 Pay out (%) 52% 84% 0% 88% 72% Rendement (%) 6,2% 2,9% 0,0% 2,1% 2,0% 30/05/202

44. Slide 44: Résolutions

    RÉSOLUTIONS   Affectation du résultat   Décharge aux administrateurs  Nominations statutaires   Approbation du rapport de rémunération 30/05/2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SOCFIN - EXERCICE 2022 44

45. Slide 45: Merci de votre attention

    Merci de votre attention. w w w. s o c f i n . c o m

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