Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 決算説明会
2015年 3月期 第2四半期 決 算 説 明 会 株式会社ダスキン 2014年11月7日
Slide 2: 目次
目 次 ■決算概況 ■公表業績予想との比較 連結業績 ハイライト ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 2 第2Q累計公表予想と実績との比較 ・・・・・・・・ 24 売上高の状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 3 営業利益の状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 5 ■2015年3月期 業績予想 経常利益の状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 7 2015年3月期 通期業績予想 ・・・・・・・・・・・・・ 26 四半期純利益の状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 9 ■株主還元 連結貸借対照表の状況 ・・・・・・・・・
Slide 3: 決算概況
DUSKIN. 2015%F 3A 38 20+ aA HH it
Slide 4: 決算概況 連結業績ハイライト
決算概況 連結業績ハイライト 連結業績 （単位：百万円） 2014/3月期 2015/3月期 増減 （ご参考） 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率(％) 2014/3月期 売上高 83,310 83,631 +321 +0.4 167,745 営業利益 4,351 1,858 ▲2,492 ▲57.3 6,641 （売上高営業利益率） （5.2％） （2.2％） （▲3.0） ― （4.0％） 経常利益 5,327 2,815 ▲2,512 ▲47.2 8,322 （売上高経常利益率） （6.4％） （3.4％） （▲3.0） ― （5.0％） 当期(四半期)純利益 3,059 1,469 ▲
Slide 5: 売上高の状況（1）
決算概況 売上高の状況 （1） 連結売上高の推移 下半期 上半期 （単位：百万円） 250,000 200,000 177,320 171,118 168,163 167,745 150,000 ［予想］ 89,520 85,718 86,074 84,434 86,868 100,000 50,000 87,800 85,399 82,088 83,310 83,631 0 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 3
Slide 6: 売上高の状況（2）
決算概況 売上高の状況 （2） 連結売上高 836億31百万円 前年同期比 ＋3億21百万円(＋0.4％) ≪ 売上高に関する特殊要因 ≫ 当期（第1四半期）から取込んだ中外産業（株）の売上高 約7億円 828億88百万円 前年同期比 ▲4億21百万円(▲0.5％) 既存事業のみの比較 （単位：百万円） セグメント毎の売上高 2014/3月期 2015/3月期 前年同期比増減 2Ｑ累計 2Ｑ累計 増減率 クリーンケアグループ 55,023 54,137 ▲885 ▲1.6% フードグループ 22,999 24,187 ＋1,187 +5.2% その他 5,286 5,306 ＋19 +0.4%
Slide 7: 営業利益の状況（1）
決算概況 営業利益の状況 （1） 連結営業利益 （率） の推移 売上高営業利益率 下半期 （単位：百万円） 20,000 系列1 上半期 6.2% 16,000 5.8% 5.5% 10,937 12,000 9,841 4.0% 9,197 5,782 3.0% 8,000 5,603 6,641 (6.5) 4,445 (6.5) (5.2) 2,290 5,200 (2.7) 4,000 5,155 ［予想］ (5.9) 4,238 4,751 4,351 3,341(3.8) (5.0) (5.8) (5.2) 1,858 (2.2) 0 2011/3 2012/3 2013/3 20
Slide 8: 営業利益の状況（2）
決算概況 営業利益の状況 （2） 連結営業利益 18億58百万円 前年同期比 ▲24億92百万円(▲57.3％) ≪ 主な増減要因 ≫ クリーンケアグループ ・・・ スタイルクリーナー原価先行計上、50周年地域大会費用 フードグループ ・・・ ポイントカード関連費用、原材料廃棄費用等の増加 全社・消去 ・・・ 人件費減少（退職給付数理差異減少） （単位：百万円） セグメント毎の営業利益 2014/3月期 2015/3月期 前年同期比増減 2Q累計 （営業利益率） 2Q累計 （営業利益率） 増減率 クリーンケアグループ 7,512 5,097 ▲2,415 ▲32.2% （13.7％） （9.4
Slide 9: 経常利益の状況（1）
決算概況 経常利益の状況 （1） 連結経常利益 （率） の推移 売上高経常利益率 下半期 （単位：百万円） 上半期 7.1% 6.8% 20,000 6.6% 16,000 5.0% 12,613 11,609 11,027 4.0% 12,000 6,576 8,322 6,276 (7.3) 5,281 6,800 8,000 (7.3) 2,994 (6.1) (3.5) ［予想］ 6,036 3,984 4,000 (6.9) 5,746 5,332 5,327 (4.6) (7.0) 2,815 (6.2) (6.4) (3.4) 0 2011/3 2012/3 2013/3 201
Slide 10: 経常利益の状況（2）
決算概況 経常利益の状況 （2） 連結経常利益 28億15百万円 前年同期比 ▲25億12百万円(▲47.2％) ≪ 主な増減要因 ≫ ① 営業利益 ▲25億円 ② 営業外損益 ▲0億円 ➢金融収支 ▲0億円 ➢その他営業外収益 ▲1億円 ➢持分法による投資損失の減少 ＋1億円 ➢その他営業外費用 ＋0億円 増益要因を＋、減益要因を▲で表示 8
Slide 11: 四半期純利益の状況（1）
決算概況 四半期純利益の状況 （1） 連結四半期純利益 （率） の推移 売上高当期純利益率 下半期 （単位：百万円） 上半期 12,000 3.6% 10,000 3.0% 2.7% 2.7% 2.2% 8,000 6,092 5,248 6,000 4,583 4,448 3,124 2,624 3,800 1,717 (3.6) 1,389 4,000 (2.9) (2.0) (1.6) ［予想］ 2,330 2,967 3,059 2,000 2,624 2,866 (2.7) (3.6) (3.7) (3.0) (3.4) 1,469 (1.8) 0 2011/3 2012/3 201
Slide 12: 四半期純利益の状況（2）
決算概況 四半期純利益の状況 （2） 連結四半期純利益 14億69百万円 前年同期比 ▲15億89百万円(▲52.0％) ≪ 主な増減要因 ≫ ① 経常利益 ▲25億円 ② 特別損益 ▲0億円 ➢特別利益 合計 ＋0億円 ➢固定資産廃棄損増加 ▲1億円 ➢その他 特別損失 ＋0億円 ③税金費用等減少 ＋10億円 増益要因を＋、減益要因を▲で表示 10
Slide 13: 連結貸借対照表の状況
決算概況 連結貸借対照表の状況 連結貸借対照表 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 期末 第2四半期末 増減 主な増減要因 「現金及び預金」 ▲56億円 「有価証券」 ＋75億円 流動資産 53,489 56,417 ＋2,927 「商品及び製品」 ＋14億円 「繰延税金資産」 ▲1億円 有形･無形固定資産 61,115 60,578 ▲537 「投資有価証券」 ▲93億円 投資その他の資産 88,173 77,405 ▲10,768 「繰延税金資産」 ▲8億円 「差入保証金」 ▲4億円 資産合計 202,778 194,401 ▲8,377 － 「支払手形及び買掛金」 ▲6
Slide 14: セグメント毎の状況
DUSKIN. BUOIREETS CIAVAEOIAT
Slide 15: セグメント別 ハイライト
セグメント毎の状況 セグメント別 ハイライト （単位：百万円） 2014/3月期 2015/3月期 2014/3月期 2Q累計 2Q累計 増 減 営業利益率 (％) 営業利益率 (％) 営業利益率 (％) 増減率 (％) 売上高 110,097 ― 55,023 ― 54,137 ― ▲885 ▲1.6 クリーンケア グループ 営業利益 13,873 12.6 7,512 13.7 5,097 9.4 ▲2,415 ▲32.2 売上高 47,018 ― 22,999 ― 24,187 ― +1,187 +5.2 フード グループ 営業利益 ▲410 ▲0.9 ▲144 ▲0.6 ▲485 ▲2
Slide 16: クリーンケアグループ（1）
主要事業の概況 （1） クリーンケアグループ （1） 売上高 営業利益 売上高営業利益率 下半期 下半期 （単位：百万円） 上半期 （単位：百万円） 上半期系列1 140,000 24,000 110,097 12.6％ 120,000 20,000 100,000 13,873 ［予想］ 16,000 55,074 54,962 80,000 12,000 6,360 60,000 （11.5） ［予想］ 8,000 6,202 40,000 （11.3） 55,023 54,137 7,512 20,000 4,000 （13.7） 5,097 （9.4） 0 0 2014/3 2015/
Slide 17: クリーンケアグループ（2）
主要事業の概況 （1） クリーンケアグループ （2） （単位：百万円） 前2Q 当2Q 増減額 率(％) 売上高 セグメント売上 55,023 54,137 ▲885 ▲1.6 中外産業 － 743 ＋743 － 既存事業のみ 55,023 53,394 ▲1,629 ▲3.0 ●50周年の前期に比べると「オタメシ祭り」等、活動量が減少 ＜ダストコントロール商品の前年同期対比増減率＞ 1Q ▲6.1％ 2Q ▲4.1％ 2Q累計 ▲5.1％ ●おそうじベーシック３ 好評 ＜LaLa、shushu、ベーシック３ レンタル売上高の前年同期対比増減率＞ 家 庭 1Q ＋8.8％ 2Q ＋8.4％ 2
Slide 18: クリーンケアグループ（3）
主要事業の概況 （1） クリーンケアグループ （3） 売上高 ●主力のマット商品は依然低迷 うす型吸塵吸水マット ＋145.2％ その他汎用マット等 ▲4.7％ オーダーメイドマット ＋0.0％合計 ▲1.1％ 事 ●化粧室周り商品 業 所 ペーパータオル・トイレットペーパー ▲4.8％ キャビネットタオル ▲9.0％ その他 ▲5.6％ 合計 ▲5.9％ 市 場 ●役務提供サービス 低調に推移 ＜メニュー別 お客様売上高 前年同期対比増減率＞ 合計▲0.3％ （前年同期 ＋1.1％） サービスマスター▲0.5％ ﾌｧｼﾘﾃｨﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ▲28.6％ ターミニックス ＋0.8％ トゥルグリー
Slide 19: クリーンケアグループ（4）
主要事業の概況 （1） クリーンケアグループ （4） （単位：百万円） 前2Q 当2Q 増減額 率(％) 営業利益 セグメント営業利益 7,512 5,097 ▲2,415 ▲32.2 中外産業 － 23 ＋23 － 既存事業のみ 7,512 5,073 ▲2,439 ▲32.5 point 1．減収に伴い粗利減少 2．スタイルクリーナー原価の先行計上 ➢ 売上減少に伴う売上総利益の減少 ▲8億円 ➢ 原価率悪化に伴う売上総利益の減少 ▲14億円 ●ダストクリーナー（旧型機）原価の減少 ＋2億円 ●スタイルクリーナー（新型機）原価の増加 ▲13億円 ●重油価格上昇影響 ▲1億円 ●その他 ▲2
Slide 20: フードグループ（1）
主要事業の概況 （2） フードグループ （1） 売上高 営業利益 売上高営業利益率 下半期 （単位：百万円） （単位：百万円） 下半期 上半期 750 上半期 70,000 60,000 47,018 50,000 250 40,000 24,019 ▲144 （▲0.6） 30,000 ▲266 ▲485 ▲250 （▲1.1） （▲2.0） 20,000 ▲410 22,999 10,000 ▲0.9％ 0 ▲750 2014/3 2015/3 2014/3 2015/3 18
Slide 21: フードグループ（2）
主要事業の概況 （2） フードグループ （2） 売上高 （単位：百万円） セグメント売上 前2Q 22,999 当2Q 増減額 24,187 +1,187 率(％) +5.2 ●ミスタードーナツ事業 ＜お客様売上高 前年同期対比増減率＞ 既存店ベース 商品政策 1Q 2Q 2Q累計 ＋4.1％ ＋2.1％ ＋3.1％ ・ 2極化に対応 ・低価格商品 「waff （ワッフ）」 ・高付加価値商品 「ミスタークロワッサンドーナツ」 「コットンスノーキャンディ」 ・ 他企業等とのコラボ ・MOSDO 第3弾 ・カルピスドーナツ プロモーション ・ 夏のミスド 「ひんやリゾート」 ・涼しげな“青”を基調
Slide 22: フードグループ（3）
主要事業の概況 （2） フードグループ （3） 営業利益 （単位：百万円） セグメント営業利益 前2Q ▲144 当2Q ▲485 増減額 ▲341 率(％) － point 1．増収に伴い粗利は増加 2．原材料評価損・廃棄費用増加で原価率悪化 3．前期9月末で終了したミスドクラブポイントカード関連費用の影響も大きい ➢ 売上増加に伴う売上総利益の増加 ＋4億円 ➢ 原価率悪化に伴う売上総利益の減少 ▲2億円 ●原材料評価損・廃棄費用増加 ▲4億円 ●ミスドカードキャンペーン再開に伴い「販促品」売上増加 したことによる原価率改善影響 ＋2億円 ➢ 経費増加に伴う営業利益の減少 ▲5億円 ●ミス
Slide 23: その他及び全社・消去
主要事業の概況 （3） その他 及び 全社・消去 その他 （単位：百万円） セグメント売上 前2Q 5,286 当2Q 5,306 増減額 ＋19 率(％) ＋0.4 セグメント営業利益 209 154 ▲55 ▲26.3 point 円安も相俟って海外連結子会社が増収 ●海外 （連結子会社） ・原材料調達・供給会社 「ダスキン香港」 は、ペーパータオルの取扱量増加と円安効果で増収 ・前期中に不採算店をクローズし店舗数が大きく減少したミスタードーナツ韓国が低迷 前3月末 当3月末 増減 店舗数（店） 43 19 ▲24 ・上海のダストコントロールは経費増加で減益 （一般家庭の新規顧客獲得のため
Slide 24: その他（海外）
主要事業の概況 （3） その他 （海外） 海外事業 ➢ 海外のお客様売上高 （単位：現地通貨） 前年同期比 2013.1月～6月 2014.1月～6月 増減 ＋21,075 台湾（千ＮＴドル） 397,811 418,886 （+5.3％） クリーン・ケア +592 事業 上海（千人民元） 6,978 7,571 （+8.5％） +11 韓国（百万ウォン） 288 299 （+3.7％） +61,148 台湾（千ＮＴドル） 298,276 359,424 （+20.5％） ミスタードーナツ ▲3,366 事業 上海（千人民元） 14,714 11,348 （▲22.9％） ▲3,513 韓国（
Slide 25: 公表業績予想との比較
DUSKIN. BUOIREETS BRR FRCOUR
Slide 26: 第2Q累計公表予想と実績との比較
実績・予想比較 第2Q累計公表予想と実績との比較 連 結 ※ 期初（2014.5.14）公表値との比較 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 予想（5/14） 83,500 2,100 3,000 1,500 実績 83,631 1,858 2,815 1,469 乖離額（率％） +131(+0.2) ▲241(▲11.5) ▲184(▲6.2) ▲30(▲2.0) 売上高 乖離の主たる要因 ・クリーンケアグループ 〔ダストコントロール（家庭向け）▲9億円、アザレ化粧品▲3億円他〕 ▲15億円 ・フードグループ 〔ミスタードーナツ事業+14億円 他〕 +17億円 ・その他
Slide 27: 2015年3月期 業績予想
DUSKIN. BUODIREETS 2015%F 3A me HF
Slide 28: 2015年3月期 通期業績予想（1）
通期業績予想 2015年3月期 通期業績予想（1） 連結 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2014/3月期（前期）実績 167,745 6,641 8,322 4,448 2015/3月期 期初公表予想 173,000 6,800 8,300 4,700 2015/3月期 9/25修正予想 170,500 5,200 6,800 3,800 前期 対 修正予想 (増減率) ＋2,754 （+1.6%） ▲1,441 （▲21.7%） ▲1,522 （▲18.3%） ▲648 （▲14.6%） 期初予想 対 修正予想 (増減率) ▲2,500 （▲1.4%） ▲1,60
Slide 29: 2015年3月期 通期業績予想（2）
通期業績予想 2015年3月期 通期業績予想（2） セグメント別 修正内容 ※ 期初公表値対比 （単位：百万円） 期初公表 2015/3月期 通期予想 修正点 通期修正予想 営業利益率 (％) 営業利益率 (％) ﾀﾞｽﾄｺﾝﾄﾛｰﾙ▲3,000、ｱｻﾞﾚ化粧品▲600、 売上高 112,100 ― ﾚﾝﾄｵｰﾙ他＋300、中外産業＋300 109,100 ― クリーンケア グループ 売上下方修正影響▲1,400、 営業利益 13,200 11.8 ｽﾀｲﾙｸﾘｰﾅｰ原価増▲1,100、ｺｽﾄ削減他＋600 11,300 10.4 ﾐｽﾀｰﾄﾞｰﾅﾂ＋500（下期▲900） 売上高 50,00
Slide 30: 2015年3月期 通期業績予想（3）
通期業績予想 2015年3月期 通期業績予想（3） 下半期 セグメント別予想 ※ 前年同期間対比 （単位：百万円） 2015/3月期 2014/3月期 2015/3月期 下半期実績 下半期予想 増 減 通期修正予想 （通期予想－上半期実績） 営業利益率 (％) 営業利益率 (％) 営業利益率 (％) 増減率 (％) 売上高 109,100 ― 55,074 ― 54,962 ― ▲111 ▲0.2 クリーンケア グループ 営業利益 11,300 10.4 6,360 11.5 6,202 11.3 ▲158 ▲2.5 売上高 50,500 ― 24,019 ― 26,312 ― +2,293
Slide 31: 株主還元
DUSKIN. BUOIREETS RE IC
Slide 32: 配当及び自社株買い
株主還元 配当及び自社株買い 配 当 ■ 2015年3月期 基本方針通り、安定配当継続 （50周年記念配当があった前期と比較すると１株当たり年間20円減少） ≪ １株当たり配当金実績 及び 予定 ≫ （単位：円） 2013/3月期 2014/3月期 2015/3月期 第2四半期末 20 40 （普通配当20円＋記念配当20円） 20 期末 20 20 （普通配当20円） 20 年間（合計） 40 60 （普通配当40円＋記念配当20円） 40 配当総額（百万円） 2,547 3,734 2,443 連結配当性向（％） 42.0 84.4 63.7 ※ 連結配当性向＝１株当たり計算 自社株買い
Slide 33: ご参考
DUSKIN. BUOIREETS
Slide 34: 個別決算概況
ご参考 1 個別決算概況 ダスキン単体 （単位：百万円） 2014/3月期 2015/3月期 増減 （ご参考） 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率(％) 2014/3月期 売上高 70,777 70,485 ▲ 291 ▲0.4 142,589 営業利益 2,771 627 ▲2,143 ▲77.3 3,702 （売上高営業利益率） （3.9％） （0.9％） （▲3.0） ― （2.6％） 経常利益 4,799 2,467 ▲2,331 ▲48.6 6,795 （売上高経常利益率） （6.8％） （3.5％） （▲3.3） ― （4.8％） 当期(四半期)純利益 3,133 1,597 ▲1
Slide 35: セグメント別 事業構成（1）
ご参考 2 セグメント別 事業構成（1） ※数値は2014年3月期を記載。展開事業は2014年9月末時点を記載。 クリーンケアグループ フードグループ その他 売上高 1,100億円 売上高 470億円 売上高 106億円 営業利益 138億円 営業利益 ▲4億円 営業利益 2億円 ※売上は ①加盟店へのレンタル売上･商品売上、資器材･薬剤等売上 ※売上は ①加盟店への原材料 ※売上は ①直営店売上 ②ロイヤルティ 売上 ②ロイヤルティ (ダストコントロール事業に関してはロイヤルティなし) ②ロイヤルティ ③原材料売上 ③直営店売上 他 ③直営店売上 他 ホームサービス ビジネスサービス ミス
Slide 36: セグメント別 事業構成（2）
ご参考 3 セグメント別 事業構成（2） ※2014年9月末時点 クリーンケアグループ ホームサービス （ご家庭向け） ビジネスサービス （事業所向け） ・モップ､マット等の定期訪問レンタル ・モップ､マット等の定期訪問レンタル ダストコントロール ･･・････ 家庭用 モップ､マット等 ダストコントロール ････････ 事業所用 モップ､マット等 エアークリーン ･･･････････ 家庭用 空気清浄機 クリーンサービス ･････････ 事業所用 トイレ･洗面所関連商品 ウォータークリーン ･・･････ 家庭用 浄水器 エアークリーン ･･･････････ 事業所用 空気清浄
Slide 37: お客様売上高
ご参考 4 お客様売上高 事業別 お客様売上高 （単位：百万円） 2014/3月期 2Q 2015/3月期 2Q 前年同期比 増減率 クリーンケアグループ 137,845 135,046 ▲2,799 ▲2.0％ ダストコントロール（国内） ホームサービス（家庭用） 50,829 48,306 ▲2,522 ▲5.0％ ビジネスサービス（事業所用） 49,008 48,687 ▲321 ▲0.7％ ケアサービス（役務提供サービス） 22,924 23,224 +300 +1.3％ （サービスマスター） ( 13,144) (13,233) ( +89 ) ( +0.7％) （メリーメイド） (
Slide 38: ダストコントロール事業における資源循環型ビジネスモデル
ご参考 5 ダストコントロール事業における資源循環型ビジネスモデル 商品を繰り返し使い､寿命が尽きるまで使い切る モップ・マット等のレンタル という発想が根幹 加盟店から当社へ保証金 レンタル （配送=レンタル） （加盟店が売上計上） 総合工場 加盟店 お客様 (洗浄･物流) 使用済品回収 使用済品回収 （加盟店へ保証金返金） 直営及び子会社 13工場 直営･子会社支店 78拠点 訪問販売員 家庭市場のお客様 事業所市場のお客様 協力会社 32工場 ＦＣ拠点 約2,000拠点 約65,000人 約550万軒 約130万軒 合計 45工場 営業拠点 約2,100拠点 2014年4月1日時点 ①