Nippon Hume Corp. · TSE:5262
Nippon Hume — Q2 FY2024 Earnings Presentation
41 slides from Nippon Hume's earnings presentation, Nov 14, 2023
Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算説明会資料
東証プライム︓5262 . 2024年3⽉期第2四半期 決算説明会資料 2023年11⽉14⽇ 0 0
Slide 2: 目次
１．会社概要 ２．2024年3⽉期第2四半期業績説明 ⽬次 ３．2024年3⽉期業績予想 ４．「23-27計画Ｒ」における取り組み状況 ５．その他トピックス 1 1
Slide 3: 会社概要
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Slide 4: 日本ヒュームグループの事業概要
⽇本ヒュームグループの事業概要 「社会基盤の整備に参加し、豊かな⼈間環境づくりに貢献する」を理念とした企業活動 連結⼦会社︓8社、持分法適⽤関連会社︓6社を含むグループで社会基盤の整備に貢献 下⽔道関連事業 基礎事業 基礎事業 ヒューム管、セグメントなどコンクリート製下⽔道関 コンクリートパイルの製造・販売 連製品の製造 コンクリートパイルの施⼯ PGF・壁⾼欄などコンクリート製道路関連製品、 コンクリート製品⽤型枠の販売 その他プレキャストコンクリート製品の製造 コンクリート製品⽤資材の販売 下⽔道関連の⼯事（管渠更⽣など） パイル施⼯ パイル製造 <連結
Slide 5: 2024年3月期第2四半期業績説明
20244637 Riss 200+ Et Ed all BAe 3 Le nSet
Slide 6: 連結損益計算書
① 連結損益計算書 今年度は、前年度の上半期に出荷・⼯事が集中したことにより前年度同期⽐では減少 となるが、下半期に出荷・⼯事が集中することにより通期では計画を上回る⾒込み 2023年3⽉期 2024年3⽉期 第2四半期 第２四半期 （単位︓百万円、％） 前期⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 増減額 増減率 売上⾼ 14,861 100.0 14,340 100.0 △520 △3.5 営業利益 460 3.1 287 2.0 △173 △37.7 経常利益 1,408 9.5 1,114 7.8 △294 △20.9 四半期純利益 1,187 8.0 1,150 8.0 △37 △3.2
Slide 7: 連結貸借対照表
② 連結貸借対照表 2023年3⽉ 2024年3⽉期 2023年3⽉ 2024年3⽉期 （単位︓百万円） （単位︓百万円） 期末 第2四半期末 期末 第2四半期末 流動資産 28,933 27,622 流動負債 12,939 11,389 (現⾦及び預⾦) 12,462 12,686 （短期借⼊⾦） 1,070 1,116 (棚卸資産) 4,115 4,502 固定負債 3,839 4,205 固定資産 26,045 27,463 負債合計 16,778 15,594 (有形固定資産) 9,460 9,341 株主資本 36,591 37,117 (無形固定資産) 190 188 （⾃⼰株式）
Slide 8: 2024年3月期第2四半期業績総括(連結)
③ 2024年3⽉期第2四半期業績総括 （連結） 基礎事業では、売価改善と関東・東北地区の受注増により増益 下⽔道関連事業は、前年度は上半期に出荷・⼯事が集中し、今年度は下半期に出荷・⼯事が集中する⾒込み 【売上⾼】 連結売上⾼ 14,340百万円 前期⽐△520百万円 △3.5% △ 11百万円 基礎事業 9,405百万円 △ 0.1% 全体需要減少も関東・東北地区の受注増により売上⾼を維持 △ 553百万円 下⽔道関連事業 4,137百万円 △ 11.8% 前半期は減収も後半期回復の⾒込み ＋ 38百万円 太陽光発電・不動産事業 771百万円 ＋ 5.3% ＋ 5百万円 その他事業
Slide 9: 2024年3月期業績予想
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Slide 10: 2024年3月期業績予想
2024年3⽉期業績予想 今年度は下半期に出荷・⼯事が集中 基礎事業 ︓ 下半期に⼤型下⽔処理施設、⼤型⼯場向けの出荷・⼯事を予定 下⽔道関連事業︓ 下半期に官庁⼟⽊⼯事向けの出荷・⼯事が増加する予定 売上⾼は計画通り、経常利益・当期純利益は計画を上回る⾒通し （単位︓百万円、％） 2023年3⽉期 2024年3⽉期予想 前期⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 増減額 増減率 売上⾼ 31,876 100.0 32,300 100.0 +424 +1.3 営業利益 1,236 3.9 1,300 4.0 +64 +5.2 経常利益 2,102 6.6 2,150 6.7 +48 +2.
Slide 11: 「23-27計画R」における取り組み状況
4 「23-27計画Ｒ」における取り組み状況 10 10
Slide 12: 「23-27計画R」における取り組み状況
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Slide 13: 事業戦略 営業部門の進捗
事業戦略200年企業の基盤構築（構造改⾰）の進捗 2024年3⽉期第2四半期までの進捗 営 業 部 ⾨ 技術部⾨にPCa設計センター設置 ⇒本社による⽀社への設計サポート 組織営業体制の強化 ①従来は属⼈的対応⇒17件実施（組織的対応） ①技術営業体制の構築 ②営業活動の全社バックアップ ②技術研修会を9回実施（5⽀社4⼯場） 情報化武装強化 ①営業活動の⽣産性向上 BIM/CIM図形要素提供による受注機会の拡⼤ ②暗黙知の情報共有（営業マン育成） ①BIM︓『i-部品get』で2件/⽉の利⽤があり、 ③顧客の声（全社営業体制） 営業活動に結びついている ⇒営業部⾨からマーケテ
Slide 14: 事業戦略 技術部門の進捗
事業戦略200年企業の基盤構築（構造改⾰）の進捗 2024年3⽉期第2四半期までの進捗 技 術 部 ⾨ PCウェル⼯法の設計ソフト改良 ⇒当社の独⾃のプレキャスト製品であるＰＣウェル 設計提案営業⼒強化 ⼯法（ケーソン基礎）の設計ソフト改良に着⼿ ①ソリューション営業の推進 （2024年2⽉完成予定） 事業開発体制強化 ①マーケティングの強化 ②投資対効果の評価強化 ⇒設計のスピードアップを図る事で設計件数は、 ③失敗を恐れない挑戦⽂化の醸成 8件/年(従来2件/年)に、設計時間は従前より1/6に 短縮される⾒込み BIM/CIM推進 ①製品設計、製造、施⼯管理の⽣産性向上
Slide 15: 事業戦略 技術開発投資の進捗
事業戦略200年企業の基盤構築（構造改⾰）の進捗 2024年3⽉期第2四半期までの進捗 技 術 開 発 投 資 杭頭処理 既存技術の改良 ⇒ 進捗率 50％（2024年9⽉完了予定） 地震時⼈孔側塊⽬地ずれシート⼯法、 ⇒ 杭頭処理作業 90％削減 杭頭処理 他 杭新⼯法 基礎事業 新⼯法・Pile-ViMSys 他 ⇒ 進捗率35％（2024年9⽉完了予定） プレキャスト製品 3Dプリンター 超⼤型プレキャスト、ウェルマン貯留槽 他 ⇒ 実⽤化に成功し、熊⾕⼯場にて 新製品 3Dプリンター、e-CON、⾵⼒タワー部材 他 実製品の製造・出荷を実施 地震時⼈孔側
Slide 16: 事業戦略 生産部門の進捗
事業戦略200年企業の基盤構築（構造改⾰）の進捗 2024年3⽉期第2四半期までの進捗 ⽣ 産 部 ⾨ 『温室効果ガス削減施策』によるガスボイラーの 導⼊（2024年1⽉完⼯予定） 設備投資 ⇒カーボンニュートラル対応の⼀環として ①環境材料ｅ-CON対応設備 ②カーボンニュートラル対応 CO2排出量を削減（熊⾕⼯場でCO2排出量を 30％削減（2021年度⽐）） 間接業務IT化推進 品質・安全強化 設備及び品質管理システムの導⼊ ①設備及び品質管理システムの導⼊ ⇒能率向上及びトレサビリティ向上 ⇒設備管理、品質管理強化 『23-27計画R』⽣産部⾨ 『23-27計画R』
Slide 17: 事業戦略 工事部門の進捗
事業戦略200年企業の基盤構築（構造改⾰）の進捗 2024年3⽉期第2四半期までの進捗 ⼯ 事 部 ⾨ 安全・品質の強化 安全・品質の強化 ①社⻑による現場安全パトロールの実施 ①⼈財育成、安全研修の充実 ②事例から学ぶ安全研修として『安全の部屋』開設 ②安全パトロールの増加 ⼯事体制の強化 ①採⽤強化 ⼯事体制の強化 『23-27計画R』⼯事戦略 ②多能⼯化の推進とプレキャスト⼯事体制確⽴ ①現場管理者を3名増員 ICT施⼯管理の推進 ②各⽀社にプレキャスト⼯事担当者を2名専任 ①ICT施⼯管理装置のプレキャスト⼯事への拡張 『23-27計画R』⼯事戦略 ICT施⼯管
Slide 18: 事業戦略 管理部門の進捗
事業戦略200年企業の基盤構築（構造改⾰）の進捗 2024年3⽉期第2四半期までの進捗 管 理 部 ⾨ トップによる社内SNS「Mtimes」配信 ⼈財戦略強化 ⇒全社員に対し、考え⽅や取組みを毎⽇配信 ①トップによる組織・企業⽂化の「継承と新 化」 ⇒4⽉から開始した新⼈事制度の定着の取組み ②新⼈事制度 ・⼈事委員会設置 IT戦略強化 ・HR強化の為の⼈材採⽤ ①システム導⼊⽀援 IT戦略強化 IR戦略強化 ①投資家との対話の充実 ①⼯場の設備管理システム導⼊⽀援 ⇒予防保全および適切な設備投資の進捗管理に 『23-27計画R』管理戦略 『23-27計画R』管理戦略 よ
Slide 19: 事業別の取り組み
BUI AY hala all BAe 3 Le nSet
Slide 20: 基礎事業①
基礎事業① 重点施策「基礎事業の採算改善と安定化」「デジタル化によるトランスフォーメーション」 対処すべき課題(※) 2023年度上半期での取組内容と成果 建設従事者不⾜ • 施⼯管理者3名増員 • 各⽀社にプレキャスト⼯事担当者を2名専任 営業利益向上策 • 丁寧な価格改善活動により、売価改善を実施 営業利益率は前期2.0％から当期には3.4％へと改善 • 新⼯法は24年9⽉完了予定 • 環境対策をPRし拡販を狙う 新⼯法開発 中堀⼯法の拡⼤ 近年、超⾼強度コンクリート杭を必要と する案件数が増えてきており、杭の性能 ※（参考）CO2排出量当社調べ 新⼯法開発 を最⼤限活⽤す
Slide 21: 基礎事業②
基礎事業② 重点施策「基礎事業の採算改善と安定化」「デジタル化によるトランスフォーメーション」 対処すべき課題 2023年度上半期での取組内容と成果 • SFA（顧客管理システム）による予材管理 ⼤型案件の受注確率向上 • 組織営業担当により精度上げる • ViMSys Cameraの開発及び導⼊ ViMSys Camera（ヴィムシスカメラ） Pile-ViMSys® 施⼯管理ソフトウェア産業協会（J-COMSIA） （パイルヴィムシス） の提供する信憑性確認（改ざん検知機能）検 定の認定により、国⼟交通省をはじめとした公 ICT施⼯管理の活⽤による現 共機関において、改ざん防⽌された電
Slide 22: 下水道事業①
下⽔道事業① 重点施策「創業以来の下⽔道事業のトータルソリューション増強」 対処すべき課題 2023年度上半期での取組内容と成果 • ポンプ場更新ソリューション インフラ⽼朽化対策 （事業領域拡⼤） 多くの下⽔処理場が⽼朽化しており改築更新及び維持管理が 急務だが、メンテンス中の空⽔化に課題 課題を解決するために、 ⽔中施⼯によるプレキャスト コンクリート製隔壁の設置を 設計提案 15年経過の 処理場 約2000箇所 ヒューム管シェアNo.1更に • ヒューム管シェアは、前年同期⽐15.3％から18.6％に拡⼤ ダントツ化 下⽔道⼯事の提供エリア • 現在3県への拡⼤に向け活動中
Slide 23: 下水道事業②
下⽔道事業② 重点施策「創業以来の下⽔道事業のトータルソリューション増強」 対処すべき課題 2023年度上半期での取組内容と成果 • 『e-CON®』 脱炭素コンクリートの対応 ①公的認定︓2023年内に申請予定 ②実績︓地⽅⾃治体 耐酸性マンホール ⺠間 ヒューム管・マンホール ヒューム管 マンホール ③将来性︓耐塩害性の特性を活かし、港湾事業へ展開 地場材料を活⽤した地産地消ビジネスモデルへ e-CONパウダー構成材料 ⾼炉スラ フライ グ粉末体 アッシュ 国⼟交通省で、低炭素 その他のリサイクル材料 素材として「ｅ-CON」が 海洋構造物に採⽤ 地場材料 22 22
Slide 24: プレキャスト事業①
プレキャスト事業① 重点施策「プレキャスト製品事業の増強」「コンクリート製品テクノロジーによる⾼付加価値製品の増強」 対処すべき課題 2023年度上半期での取組内容と成果 ・国⼟交通省では「ｉ-Construction」の推進を打ち出し、その中で プレキャスト製品事業の コンクリート⼯の⽣産性向上を進めるための⼀つの⽅策として、プレ 強化 キャスト製品の規格化などの検討が進んでいる。 • VFM（Value for Money）評価により、建 設現場における⼤型プレキャストの導⼊が促進 VFM評価⽅式により北海道で 取⽔渠のプレキャスト化採⽤ 【⼤型ボックスカルバート】 ・道路事業から「鉄
Slide 25: プレキャスト事業②
プレキャスト事業② 重点施策「プレキャスト製品事業の増強」「コンクリート製品テクノロジーによる⾼付加価値製品の増強」 対処すべき課題 2023年度上半期での取組内容と成果 PCa壁⾼欄の拡販 ・関東・東北地区を中⼼に 売上⾼は、前期⽐2.6倍 ・今後販売地域の拡⼤、更なる 売上増加を⽬指す 【プレキャスト壁⾼欄】 ・3Dプリンターによる実製品の製造を開始 当社熊⾕⼯場にて3Dプリンターによる実製品 の製造・出荷を実施いたしました。 ・3Dプリンティング技術を活⽤した⼯場の省⼈化 3Ｄプリンターの導⼊ ・様々な形状の製品製造を可能とし、プレキャスト事業のソリューションを実現する。 【3
Slide 26: プレキャスト事業③
プレキャスト事業③ 重点施策「プレキャスト製品事業の増強」「コンクリート製品テクノロジーによる⾼付加価値製品の増強」 対処すべき課題 2023年度上半期での取組内容と成果 BIM/CIM ・BIM/CIM図形要素提供による受注機会の拡⼤ ①BIM︓『i-部品get』で2件/⽉の利⽤があり、 営業活動に結びついている ②CIM︓PCウェル⼯法（ケーソン基礎） 『Revit』によるCIMを提供する事で差別化 を図る PCa製造体制の強化 ・熊⾕⼯場 プレキャスト製品プラント稼働開始 ・プレキャスト製品⼤型化や環境配慮型製品の対応強化 ⾻材コルゲートサイロ ５基 セメントサイロ ６基 製造能
Slide 27: ESG戦略
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Slide 28: ESG戦略(E:環境)
ESG戦略（E︓環境） TCFD提⾔に基づく情報を開⽰しました（2023年5⽉26⽇） CO2削減への取組み TCFD提⾔に基づく情報開⽰ 温室効果ガス削減施策 TCFD提⾔に基づく情報について開⽰いたしました 気候変動への対応を重要な経営課題の⼀つと捉え、企業 理念の⼀つである「豊かな⼈間環境づくり」に基づき、本課題 に取り組んでいます。 ガスボイラーへの⼊替によりCO2排出量を削減 最新式ボイラー設備導⼊により省エネ化 エネルギー使⽤量⾒える化 2024年より稼働開始 熊⾕⼯場でCO2排出量を30％削減 （2021年度⽐） 2〜3年を⽬途に全⼯場で更新を予定 【58％削
Slide 29: ESG戦略(S:社会)
ESG戦略（S︓社会） 激甚化する⾬⽔浸⽔ ⇒流域治⽔オフィシャルサポーターに認定 ⇒流域治⽔について講義を実施 流域治⽔オフィシャルサポーター 流域治⽔の⼤切さについて講義を実施 国⼟交通省から、⽔災害対策を進める企業として、 浅野⼯学専⾨学校でのコンクリートに関する講座にて、 「流域治⽔オフィシャルサポーター」 に認定されました。 浸⽔対策⽤コンクリート製品・施⼯をテーマに、流域治⽔ 当社は様々な、⽔災害対策に取り組んでいます。 の⼤切さを将来の技術者に伝えています。 〔取り組み事例〕 ①PCウェルによる⼤断⾯⾬⽔分⽔マンホール また、講義を通じて学⽣との交流を深めています。 ②組⽴式
Slide 30: 財務戦略
AAR ROS all BAe 3 Le nSet
Slide 31: 財務戦略(資本政策)
財務戦略（資本政策） 株主優待制度新設（2023年9⽉末より対象） 適合計画進捗状況 株主優待制度新設 適合計画進捗状況 株主優待制度新設 1⽇平均売買代⾦の状況 『⽇本ヒューム・プレミアム優待倶楽部』 2022年12⽉31⽇時点 15百万円 (＜20百万円) ・株主様への還元及び流動性の向上 ・株主様との対話強化及び促進 2023年5⽉11⽇ 新中計『23-27計画R』策定 毎年9⽉末及び3⽉末⽇現在の当社株主名簿 ・企業価値の更なる向上 に記載⼜は記録された600株以上保有の株主様 ・充実した株主還元、資本政策 が対象とし、ポイントを進呈。ポイント数に応じた株 主優待を受け取ること
Slide 32: 財務戦略(株主還元)
財務戦略（株主還元） 安定的株主還元の向上 前期⽐4円増配の25円を予定 ⾃⼰株式の取得（上限︓2億円 23.5万株） （円・％） 40 55 50.7 総還元性向 45 30 37.8 34.3 配当性向 32.0 30.4 32.1 036.435 30.8 28.7 （記念配当分） 5 22.1 22.7 20 21.7 25 15 25 ⼀株当たり配当⾦ 10 20 20 21 18 19 5 0 -5 19/3 期 20/3 期 21/3 期 22/3 期 23/3 期 24/3期(予) （注）21/3期には、95周年記念配当の5円が含まれます。 31 31
Slide 33: その他トピックス
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Slide 34: その他トピックス 展示会出展
その他トピックス 下⽔道展ʼ23札幌に出展 「脱炭素」、「都市防⽔」、「下⽔道施設の防⾷」、「省⼈化」など 下⽔道分野、建設業界を取り巻く課題を解決する製品や⼯法を ＰＲしました。 期 間 ︓ 2023年8⽉1⽇〜4⽇ 会 場 ︓ 札幌ドーム P R 製 品 ︓ e-CON、ウェルマン貯留槽🄬、ＰＣウェル、壁⾼欄 合成鋼管、セグメントほか 第１７回ミリタリーエンジニアリングテクノフェアに出展 防衛施設に関する新技術を展⽰する当フェアにて当社の製品・⼯法が防衛施設に有 効であることをＰＲしました。 開 催 ⽇ ︓ 2023年9⽉6⽇ 会 場 ︓ ホテルグランドヒル市ヶ⾕ P R 製 品 ︓…
Slide 35: その他トピックス 学会発表・採用活動
その他トピックス 研究成果の学会における発表 「令和5年度⼟⽊学会全国⼤会 第78回年次学術講演会」 開催期間︓2023年9⽉14〜15⽇ 開催場所︓広島⼤学 広島⼯業⼤学 発表内容︓AIを活⽤したスランプ予測技術の活⽤ 3Dプリンタとロボットを⽤いたPCa製品の⾃動製造 新型⾬⽔貯留・浸透施設の開発 等 採⽤活動（学内セミナーに参加） ⼟⽊技術者⼥性の会 ⼟⽊技術者⼥性の会は、⼥性⼟⽊技術者が働きやすい 学内セミナーにて会社説明を実施。 環境作りや⼥性技術者の社会的評価の向上を主眼に活 動している団体になります。当社は2022年3⽉より、サ 開 催 ⽇ ︓ 2023年5⽉16⽇ ポーター会員
Slide 36: 将来に関する記述等について
Group 【将来に関する記述等について】 本資料は、発表⽇現在において⼊⼿可能な情報及び将来の業績に影響を与える 不確実な要因に係る仮定を前提としており、当社としてその実現を約束する趣旨の ものではありません。 今後、実際の業績は、⾦融市場の動向、経済の状況、競合の状況や地価の変動 の他、様々な要因によって⼤きく異なる結果となる可能性があります。 【数値表記について】 百万円未満は切り捨てで表⽰しております。そのため、⼀部合計数値が⼀致しない ところがございます。 35 35
Slide 37: 参考資料
all BAe 3 Le nSet
Slide 38: 業界データ:ヒューム管需要推移
業界データ（下⽔道関連事業）︓ヒューム管需要推移 （単位︓ton） 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 （全国上半期61,558） 50,000 0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年中間 全国 261,630 227,203 204,896 200,138 184,450 175,235 156,840 154,962 134,820 45,646 ⽇本ヒューム 47,440 48,143 41,716 37,864 38,818 36,941 29,071
Slide 39: 業界データ:ヒューム管出荷実績
業界データ（下⽔道関連事業）︓2023年度第2四半期ヒューム管出荷実績 出荷量 前年 会社名 シェア (ton) 同期⽐ 1 ⽇本ヒューム(株) 8,476 18.6% ＋3.3% ⽇本ヒューム （株） 2 中川ヒューム管⼯業(株) 6,133 13.4% －3.4% 3 藤村クレスト(株) 4,944 10.8% －3.5% 2023年度 4 ベルテクス(株) 4,130 9.0% +0.6% その他 第2四半期 中川ヒューム管 ⼯業(株) その他 21,963 48.2% +3.0％ ヒューム管 合計 45,646 － － 出荷シェア 藤村クレスト(株) ベルテクス (株) ※⽇本ヒューム
Slide 40: 業界データ:パイル需要推移
業界データ（基礎事業）︓パイル需要推移 （単位︓ton） 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 （全国上半期1,394,956） 1,000,000 500,000 0 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年中間 全国 2,797,478 2,701,738 2,675,843 2,745,409 2,726,033 2,580,858 2,380,428 2,438,730 2,705,861 944,235 ⽇本ヒューム 251,255 250,863 248,664
Slide 41: 業界データ:パイル出荷実績
業界データ（基礎事業）︓2023年度第2四半期パイル出荷実績 出荷量 前年 会社名 シェア (ton) 同期⽐ 1 三⾕セキサン(株) 304,667 32.3% +2.4% 2 アジアパイル(株) 254,089 26.9% －0.8% その他 3 ⽇本ヒューム(株) 90,418 9.6% +2.4% 三⾕セキサン(株) 2023年度 4 (株)トーヨーアサノ 71,172 7.5% +1.3% 第2四半期 5 前⽥製管(株) 60,608 6.4% +3.5% パイル 6 マナック(株) 26,753 2.8% －0.3％ 出荷シェア 7 ⽇本⾼圧コンクリート(株) 18,219 1.9