Nippon Hume Corp. · TSE:5262
Nippon Hume — FY2024 Earnings Presentation
46 slides from Nippon Hume's earnings presentation, May 14, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明会資料
東証プライム：5262 . 2024年3月期 決算説明会資料 2024年5月14日 0 0
Slide 2: 目次
１．会社概要 ２．2024年3月期業績説明 目次 ３．2025年3月期業績予想 ４．「23-27計画Ｒ」における取り組み状況 ５．その他トピックス 1 1
Slide 3: 会社概要
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Slide 4: 日本ヒュームグループの事業概要
日本ヒュームグループの事業概要 ➢ 北海道を拠点に金属製品およびコンクリート製品の事業を展開する鋼商社を子会社化。 ➢ 連結子会社：9社、持分法適用関連会社：6社を含むグループで社会基盤の整備に貢献 下水道関連事業 基礎事業 基礎事業 ⚫ ヒューム管、セグメントなどコンクリート製下水道関 ⚫ コンクリートパイルの製造・販売 連製品の製造 ⚫ コンクリートパイルの施工 ⚫ PGF・壁高欄などコンクリート製道路関連製品、 ⚫ コンクリート製品用型枠の販売 その他プレキャストコンクリート製品の製造 ⚫ コンクリート製品用資材の販売 ⚫ 下水道関連の工事（管渠更生など） パイル施工 パイル製造 <連結
Slide 5: 2024年3月期業績説明
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Slide 6: 連結損益計算書
① 連結損益計算書 ➢ 今年度は、営業利益及び持分法投資損益で計画を上回る （単位：百万円、％） 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期 実績 実績 計画 前期比 実績比 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 31,876 100.0 33,732 100.0 ＋1,855 ＋5.8 32,300 +1,432 +4.4 営業利益 1,236 3.9 1,381 4.1 +145 +11.8 1,300 +81 +6.3 経常利益 2,102 6.6 2,391 7.1 +289 +13.8 2,150 +241 +11.2 当期純利益 1,6
Slide 7: 連結貸借対照表
② 連結貸借対照表 2023年3月 2024年3月 2023年3月 2024年3月 （単位：百万円） 期末 期末 （単位：百万円） 期末 期末 流動資産 28,933 32,556 流動負債 12,939 15,656 (現金及び預金) 12,462 14,391 （短期借入金） 1,070 1,448 (棚卸資産) 4,115 4,212 固定負債 3,839 4,823 固定資産 26,045 29,522 負債合計 16,778 20,479 (有形固定資産) 9,460 9,636 株主資本 36,591 37,773 (無形固定資産) 190 184 （自己株式） △2,574 △2
Slide 8: 2024年3月期業績総括（連結）
③ 2024年3月期業績総括 （連結） ➢ 基礎事業では、売価改善と関東・東北地区の受注大幅増により増収増益 ➢ 下水道関連事業は、浸水対策工事や大型案件の発注遅延が影響して減収 【売上高】 連結売上高 33,732百万円 前期比+1,855百万円 +5.8% + 2,005百万円 基礎事業 21,924百万円 + 10.1% 全体需要減少も関東・東北地区の受注増により売上増 △ 194百万円 下水道関連事業 10,269百万円 △ 1.9% 概ね前期並みを維持 ＋ 31百万円 太陽光発電・不動産事業 1,471百万円 ＋ 2.2% ＋ 13百万円 その他事業 67百万円 ＋ 25.6% 【営
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー計算書
④ 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 649 2,774 +2,124 投資活動によるキャッシュ・フロー △757 △121 +635 財務活動によるキャッシュ・フロー △519 △790 △271 現金及び現金同等物の期末残高 12,418 14,304 +1,885 4,000 営業CF 2,435 2,652 投資CF 2,000 1,534 フリーCF 0 264 △ 107 -2,000 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 8 8
Slide 10: セグメント別業績推移
セグメント別業績推移 （単位：百万円） 下水道関連 太陽光発電・ 合計 2022年3月期 基礎事業 その他事業 調整額 事業 不動産事業 売上高 16,837 11,168 1,482 57 △44 29,501 営業利益 234 1,914 801 45 △1,547 1,449 営業利益率 1.4% 17.1% 54.1% 79.0% － 4.9% 2023年3月期 売上高 19,925 10,464 1,478 53 △45 31,876 営業利益 322 1,680 807 41 △1,615 1,236 営業利益率 1.6％ 16.1％ 54.6% 76.6% － 3.9% 2024
Slide 11: 2025年3月期業績予想
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Slide 12: 2025年3月期連結業績予想
2025年3月期連結業績予想 ➢ 2024年3月期を上回る増収増益の見通し （単位：百万円、％） 2024年3月期 2025年3月期予想 前期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 33,732 100.0 37,000 100.0 +3,267 +9.7 営業利益 1,381 4.1 1,700 4.6 +318 +23.0 経常利益 2,391 7.1 2,600 7.0 +208 +8.7 当期純利益(※) 1,912 5.7 2,000 5.4 +87 +4.6 (※)親会社株主に帰属する当期純利益 売上高(百万円) 売上高 営業利益 経常利益 利益額(百万円) 2,7
Slide 13: 2025年3月期連結業績予想②
2025年3月期連結業績予想② ➢ 基礎事業では、上半期及び下半期とも出荷・工事が堅調に推移する見通し ➢ 下水道関連事業は 、官庁土木工事向けの出荷・工事が増加し大幅増益の見通し 【売上高予想】 連結売上高 37,000百万円 前期比+3,267百万円 +9.7% +1,395百万円 基礎事業 23,320百万円 + 6.4% 出荷・工事が堅調に推移する見込み +1,860百万円 下水道関連事業 12,130百万円 + 18.1% 出荷・工事増により増加の見込み △ 1百万円 太陽光発電・不動産事業 1,470百万円 △ 0.1％ ＋ 12百万円 その他事業 80百万円 ＋ 18.2% 【営
Slide 14: 「23-27計画Ｒ」における取り組み状況
4 「23-27計画Ｒ」における取り組み状況 13 13
Slide 15: M&A
M&A 4-1 (YIS4F1—> TRC HRES) all BREIL SHt
Slide 16: 株式会社鋼商の子会社化に伴う買収シナジー
M＆A 株式会社鋼商の子会社化に伴う買収シナジー 日本ヒューム ＜目的①＞ プレキャストコンクリート製品工場 来たるプレキャスト製品時代、 大型化に向けて、鋼材を含め た製品開発の加速 ＜目的②＞ 鋼材事業の強化(両社の発展) 鋼商 技工曙 規模拡大 取扱製品強化 (技工曙の事業拡大) ヒューム管継手、パイル継手、 ヒューム管継手 プレキャスト継手 型枠 鉄筋カゴ 継手 グループ外の部材メーカー ヒューム管 NH 鋼商 技工曙 パイル NH 鋼商 セグメント一部:NH プレキャスト 鋼商 鋼商 今後の強化 ＜目的③＞連携強化 15 15
Slide 17: 株式会社鋼商の概要
M＆A 2024年3月期までの進捗 株式会社鋼商の概要 所在地：北海道勇払郡安平町追分539番地2 設立：1965年10月 資本金：30百万円 従業員数：66人（2023年6月） 事業内容：鉄鋼・鉄鋼二次製品の加工販売 コンクリート二次製品の製造販売 売上高：3,329百万円（2023年12月期） URL: https://cosho.jp/ 16 16
Slide 18: 経営基盤に係る戦略
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Slide 19: 『23-27計画R』営業戦略
経営基盤に係る戦略（200年企業に向かうための構造改革）の進捗 2024年3月期末までの進捗 営 業 部 門 営業部門からマーケティング部門への新化 ➢ 組織営業体制の強化 2023年 4月～ 課題抽出/「仕組み化」検討 ①技術営業体制の構築 2023年 7月 CRM(顧客管理システム)導入 ②営業活動の全社バックアップ 試用開始 ➢ 情報化武装強化 2023年12月～ 本運用開始 ①営業活動の生産性向上 組織営業体制の強化 ②暗黙知の情報共有（営業マン育成） ③顧客の声（全社営業体制） ①予材管理導入(営業案件予材量80％UP) ⇒計画を達成する組織への改革 ⇒営業部門からマーケティ
Slide 20: 『23-27計画R』技術戦略
経営基盤に係る戦略（200年企業に向かうための構造改革）の進捗 2024年3月期末までの進捗 技 術 部 門 設計提案営業力強化 ➢ 設計提案営業力強化 提案件数を増やすためのDX化を推進 ①ソリューション営業の推進 ①効率アップによる提案数増大 ➢ 事業開発体制強化 ・PCウェル工法設計ソフト改良 ①マーケティングの強化 ②投資対効果の評価強化 ⇒1件あたりの作業時間80％削減の効率化達成 ③失敗を恐れない挑戦文化の醸成 各事業拠点に展開し運用中 ➢ BIM/CIM推進 ①製品設計、製造、施工管理の生産性向上 ②取引先との関係強化による事業拡大 『23-27計画R』技術戦略 ・プレキャス
Slide 21: 『23-27計画R』技術開発投資
経営基盤に係る戦略（200年企業に向かうための構造改革）の進捗 2024年3月期末までの進捗 技 術 開 発 投 資 真のニーズによる事業開発 当事者意識による事業開発 （5部門の連携強化） ➢ 既存技術の改良 地震時人孔側塊目地ずれシート工法、 《23年度》 杭頭処理 他 ・『ViMSys Camera』の開発 ➢ 基礎事業 新工法・Pile-ViMSys 他 ・ PCウェル工法設計ソフト改良 合計29件実施 ➢ プレキャスト製品 超大型プレキャスト、ウェルマン貯留槽 他 《24年度》 ➢ 新製品 創立100周年に向けた開発体制の構築 3Dプリンター、e-CON、風力タワー部材 他 選択
Slide 22: 『23-27計画R』生産戦略
経営基盤に係る戦略（200年企業に向かうための構造改革）の進捗 2024年3月期末までの進捗 生 産 部 門 環境対応投資推進 ・CN対応（ガスボイラー） ➢ 設備投資 重油と比較してCO2排出量を削減 ①低炭素型高機能コンクリートｅ-CON®対応設備 熊谷工場で2021年度比CO2 ②カーボンニュートラル/環境対応 排出量30％削減 ➢ 間接業務IT化推進 ・低炭素型高機能コンクリートｅ-CON®の事業化推進 ①品質管理帳票の電子化 国土交通省港湾工事で、海洋構造物として採用 ➢ 品質・安全強化 ①設備及び品質管理システムの導入 『23-27計画R』生産戦略 『23-27計画R』生産戦略
Slide 23: 『23-27計画R』生産戦略（3Dプリンティング・安全）
経営基盤に係る戦略（200年企業に向かうための構造改革）の進捗 2024年3月期末までの進捗 生 産 部 門 3Dプリンティング技術による型枠レス製造 ➢ 設備投資 ①低炭素型高機能コンクリートｅ-CON®対応設備 ②カーボンニュートラル/環境対応 安全の強化 ➢ 間接業務IT化推進 トップによる安全パトロール ①品質管理帳票の電子化 ➢ 品質・安全強化 ①設備及び品質管理システムの導入 《24年度》 『23-27計画R』生産戦略 『23-27計画R』生産戦略 ✓ 設備、品質管理の強化 ・IoTセンサーによる設備データ、安全対策強化 ・データによる投資効果の見える化 ・品質管理書類のデ
Slide 24: 『23-27計画R』工事戦略
経営基盤に係る戦略（200年企業に向かうための構造改革）の進捗 2024年3月期末までの進捗 工 事 部 門 安全の強化 ➢ 安全・品質の強化 トップによる安全パトロール ①人財育成、安全研修の充実 ②安全パトロールの増加 ➢ 工事体制の強化 ①採用強化 『23-27計画R』工事戦略 ②多能工化の推進とプレキャスト工事体制確立 工事体制の強化 ➢ ICT施工管理の推進 ・採用強化 計画通り3名採用 ①ICT施工管理装置のプレキャスト工事への拡張 『23-27計画R』工事戦略 ICT施工管理による働き方改革 ・『Pile-ViMSys』 の全国展開 導入現場の作業時間61％削減⇒ 常
Slide 25: 『23-27計画R』管理戦略
経営基盤に係る戦略（200年企業に向かうための構造改革）の進捗 2024年3月期末までの進捗 管 理 部 門 人材を人財へ ✓ トップによる人材育成 ➢ 人財戦略強化 ①トップによる組織・企業文化の「継承と新化」 ⚫ 社内SNS「Mtimes」を毎日配信 ②新人事制度 ⇒ 考え方や取組みを啓蒙 ➢ IT戦略強化 ⚫ 全拠点において車座会議開催 ①システム導入支援 ⇒ 直接対話による人材育成 ➢ IR戦略強化 ✓ HR、採用強化体制整備 ①投資家との対話の充実 ✓ 従業員エンゲージメントアンケート調査実施 IR戦略強化 ⇒ 機関投資家向けIR面談増(今年度14件←昨年4件) 『23-27
Slide 26: 事業戦略の進捗
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Slide 27: 基礎事業
基礎事業 重点施策「基礎事業の採算改善と安定化」「デジタル化によるトランスフォーメーション」 対処すべき課題(※) 2024年3月期末での取組内容と成果 • 売価改善、大型案件の受注により営業利益率は前期1.6％ ➢ 営業利益向上策 から当期には5.3％へと大幅改善、営業利益額も大幅増 ➢ 中掘工法の拡大 • 新工法は24年9月完了予定 新工法 既存工法 他社工法 • 環境対策をPRし拡販を図る 65％ 88％ 100％ ➢ 新工法開発 ※CO2排出量当社調べ Pile-ViMSys® ViMSys Camera （パイルヴィムシス） （ヴィムシスカメラ） 稼働拡大中(2024年3月末時点 1
Slide 28: 下水道事業
下水道事業 重点施策「創業以来の下水道事業のトータルソリューション増強」 対処すべき課題 2024年3月期末での取組内容と成果 2024年3月期は、当社が得意とする雨水浸水対策工事の発注遅延 ➢ 高付加価値製品の や大型案件の遅延・中止などの影響により前年比で減収となる。 販売拡大 2025年3月期以降は、雨水浸水対策工事の発注が見込まれているこ とから大幅な増額を見込む。 日本ヒュームの下水道耐震化工事ソリューション ➢ 下水道耐震化工事の 【下水道既設管路耐震協会調べ】 提供エリア拡大 能登半島地震における、下水道関連耐震化工法の追跡調査結果 ・消散弁の機能が発揮され、マンホール浮上抑制効
Slide 29: プレキャスト事業①
プレキャスト事業① 重点施策「プレキャスト製品事業の増強」「コンクリート製品テクノロジーによる高付加価値製品の増強」 対処すべき課題 2024年3月期末での取組内容と成果 ・PCウェル 各部門の取り組みによる売上増継続 営業部門「組織営業体制強化」 ➢ プレキャスト製品事業の 技術部門「DX化による設計効率向上」 「本社による拠点設計支援」 強化 2024年度前年比売上10％増、 【外殻鋼製2分割ウェルマン】 予材量増大を見込む ・バルブボックス 上下水道事業の広域化・再構築に よる基本設計が現場打ちである弁 室をターゲットとしたプレキャスト製品 ➢ 社会インフラへの技術 『バルブボックス』の
Slide 30: プレキャスト事業②
プレキャスト事業② 重点施策「プレキャスト製品事業の増強」「コンクリート製品テクノロジーによる高付加価値製品の増強」 対処すべき課題 2024年3月期末での取組内容と成果 ・プレキャストガードフェンスや プレキャスト壁高欄の売上高 ➢ 道路用PCa製品の拡販 が前期比1.6倍に伸長 【プレキャストガードフェンス】 【プレキャスト壁高欄】 ・今後販売地域の拡大、更な る売上増加を目指す ・3Dプリンティングによる実製品の製造及び出荷を開始 ➢ 3Ｄプリンターの導入 【3Dプリンティングによる製品】 来期はロボットアーム等を活用した様々な形状の3DプリンティングPCa製品の 開発及び専用モルタルの
Slide 31: プレキャスト事業③ e-CON
プレキャスト事業③ 重点施策「プレキャスト製品事業の増強」「コンクリート製品テクノロジーによる高付加価値製品の増強」 対処すべき課題 2024年3月期末での取組内容と成果 低炭素型高機能コンクリート「e-CON®」製のPCa製品 (海洋構造物)が、実物件にて出荷されました。 ➢ 脱炭素コンクリートへの 対応 「 e-CON® 」 の特徴 ・CO2発生量を普通コンクリートから約80％削減 ・普通コンクリートに比べ、耐塩害性5倍・耐酸性10倍以上の長寿命コンクリート ・特別な製造設備が不要 「 e-CON®」 の今後の展開について ・様々な現場での採用を目指してPR活動中 港湾、下水道、上水道、道
Slide 32: ESG戦略
ESGHRER all BREIL SHt
Slide 33: ESG戦略
ESG戦略 ➢ 福岡県SDGs登録業者 ➢ 『パートナーシップ構築宣言』 福岡県SDGs登録 『パートナーシップ構築宣言』 当社は、サプライチェーンの取引先の皆様や価値創造を 当社の九州支社が福岡県SDGs登録業者に登録されました。 図る事業者の皆様との連携・共存共栄を進める事で、以下 SDGsの活動では、「福岡県SDGs登録制度」に賛同し、 の項目に重点的に取り組むことを宣言します。 e-CONをはじめとした環境に良い当社製品を用い、福岡県 1. サプライチェーン全体の共存共栄と規模・系列等を超えた新たな連携 内のSDGsに積極的に取り組む活動を促進しております。 直接の取引先を通じてその先
Slide 34: ESG戦略
ESG戦略 ➢ 健康経営2024取得 ➢ 能登地震対応 健康経営2024取得 能登地震対応 昨年に続き経済産業省と日本健康会議が共同で実施する 令和6年能登半島地震により亡くなられた方々に哀悼の意 健康経営優良法人認定制度において、優良な健康経営を実 を表しますとともに、被災された心よりお見舞い申し上げます。 践している企業として「健康経営優良法人2024(大規模法人 部門)」に認定されました。 当社は事業継続計画に基づき、地震発生直後から社員と 日本ヒュームは、従業員一人一人が心身ともに健康で元気 その家族の安否を確認するとともに、施工物件の被災状況に に働けることが企業の成長の原動力となり
Slide 35: 財務戦略
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Slide 36: 財務戦略（資本政策）
財務戦略（資本政策） ➢ 株主優待制度新設（2023年9月末より対象） ➢ 適合計画進捗状況 株主優待制度新設 適合計画進捗状況 株主優待制度新設 1日平均売買代金の状況 『日本ヒューム・プレミアム優待倶楽部』 当社は、2023年12月末において、プライム 市場の上場維持基準に適合していることが ・株主様への還元及び流動性の向上 確認出来ました。 ・株主様との対話強化及び促進 2022年12月31日時点 15百万円 毎年9月末及び3月末日現在の当社株主名簿 に記載又は記録された600株以上保有の株主様 2023年12月31日時点 27百万円 が対象とし、ポイントを進呈。ポイント数に応じた株 主
Slide 37: 財務戦略（株主還元）
財務戦略（株主還元） ➢ 安定的株主還元の向上 ✓ 前期比9円増配の34円を予定 ✓ 自己株式の取得も適時適切に行う （円・％） 40 55 0 総還元性向 43.8 40.5 45 30 37.8 34.3 配当性向 32.1 31.30 35 30.4 30.8 28.7 5（記念配当分） 22.1 22.7 20 25 34 一株当たり配当金 15 25 10 20 20 21 19 5 0 -5 20/3 期 21/3 期 22/3 期 23/3 期 24/3期 25/3期 （注）21/3期には、95周年記念配当の5円が含まれます。 36 36
Slide 38: 財務戦略（開発投資）
財務戦略（開発投資） ➢ 研究開発費・設備投資 ●研究開発の強化とスピードアップに傾注 ●工場設備の増強による効率化の向上、環境に配慮した設備投資 【2024年3月期実績】 研究開発費 設備投資額 447百万円 624百万円 500 800 447 400 343 624 563 300 233 200 100 0 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 37 37
Slide 39: その他トピックス
EMH KEYIA all BREIL SHt
Slide 40: その他トピックス
その他トピックス ハイウェイテクノフェア2023（第19回）に出展 ハイウェイテクノフェア2023に当社製品を出展し、PRしました。 開 催 地 ：東京ビッグサイト国際展示場 開催日時：2023年11月9日(木)～10日(金) ＰＲ製品：e-CON, クイック壁高欄、 EMC壁高欄、 BIM/CIMモデルによるプレキャスト製品のデータ納品 土木技術者女性の会の活動 下水道展’23札幌に出展 土木技術者女性の会は、女性土木 「脱炭素」、「都市防水」、「下水道施設の防食」、 技術者が働きやすい環境作りや女性 「省人化」など下水道分野、建設業界を取り巻く 技術者の社会的評価の向上を主眼 課題を解決す
Slide 41: 将来に関する記述等について
Group 【将来に関する記述等について】 本資料は、発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与える 不確実な要因に係る仮定を前提としており、当社としてその実現を約束する趣旨の ものではありません。 今後、実際の業績は、金融市場の動向、経済の状況、競合の状況や地価の変動 の他、様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。 【数値表記について】 百万円未満は切り捨てで表示しております。そのため、一部合計数値が一致しない ところがございます。 40 40
Slide 42: 参考資料
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Slide 43: 業界データ：ヒューム管需要推移
業界データ（下水道関連事業）：ヒューム管需要推移 （単位：ton） 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 全国 261,630 227,203 204,896 200,138 184,450 175,235 156,840 154,962 134,820 119,132 日本ヒューム 47,440 48,143 41,716 37,864 38,818 36,941 29,071 36,862 25,398 2
Slide 44: 業界データ：2023年度ヒューム管出荷実績
業界データ（下水道関連事業）：2023年度ヒューム管出荷実績 出荷量 前年 会社名 シェア (ton) 同期比 1 中川ヒューム管工業(株) 23,168 19.4% ＋3.9% 中川ヒューム管 2 日本ヒューム(株) 22,389 18.8% －2.1% 工業(株) 3 藤村クレスト(株) 14,815 12.4% +2.7% 2023年度 4 ベルテクス(株) 12,999 10.9% +2.9% その他 ヒューム管 その他 45,761 38.5% －7.4％ 出荷シェア 日本ヒューム 合計 119,132 － － （株） 藤村クレスト(株) ベルテクス (株) ※日本ヒューム(株)の数
Slide 45: 業界データ：パイル需要推移
業界データ（基礎事業）：パイル需要推移 （単位：ton） 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 全国 2,797,478 2,701,738 2,675,843 2,745,409 2,726,033 2,580,858 2,380,428 2,438,730 2,705,861 2,131,507 日本ヒューム 251,255 250,863 248,664 288,546 252,593 2
Slide 46: 業界データ：2023年度パイル出荷実績
業界データ（基礎事業）：2023年度パイル出荷実績 出荷量 前年 会社名 シェア (ton) 同期比 1 三谷セキサン(株) 617,058 28.9% －0.7% その他 2 アジアパイル(株) 553,217 26.0% －0.2% 3 日本ヒューム(株) 198,132 9.3% +0.8% 三谷セキサン(株) 4 日本コンクリート工業(株) 195,538 9.2% －0.9% 2023年度 パイル 5 (株)トーヨーアサノ 142,163 6.7% +0.5% 出荷シェア 6 前田製管(株) 105,085 4.9% +1.5% 日本コンクリート工業(株) 7 マナック(株) 53,