Coca-cola Femsa Sab De Cv Units Cons Of 5 Shs -l- + 3 Shs Series -b- · BMV:KOF/UBL

Coca-cola Femsa Sab De Cv Units Cons Of 5 Shs -l- + 3 Shs Series -b- — Coca-Cola FEMSA — Debt Investor Presentation (February 2007)

28 slides from Coca-cola Femsa Sab De Cv Units Cons Of 5 Shs -l- + 3 Shs Series -b-'s debt investor presentation, February 2007

  1. Slide 1: Proyecto Julio: Emisión de Certificados Bursátiles

    Proyecto Julio Planeación Estratégica KOF Emisión de Certificados Bursátiles Febrero, 2007 1

  2. Slide 2: Notas Precautorias

    Notas Precautorias DECLARACIONES SOBRE EXPECTATIVAS Y EVENTOS FUTUROS Esta presentación contiene declaraciones sobre expectativas con respecto al futuro de acuerdo a la sección 21E del Acta de 1934 de la Securities and Exchange Comission, con sus modificaciones. Esta presentación hace referencia a C

  3. Slide 3: Emisión Certificados Bursátiles

    Emisión Certificados Bursátiles Evolución de KOF desde la Adquisición Jugos del Valle – Industria y Empresa Estructura de Deuda Emisión de Certificados Bursátiles 3

  4. Slide 4: KOF - Evolución 2002 a 2006

    KOF - Evolución 2002 a 2006 Hemos enfrentado un proceso de evolución desde la integración de los nuevos territorios, incrementando nuestra complejidad operativa … 2002 2006 D 02-06 Volumen (MM CU) 620 1,998 + 222% Ventas (MM US$) 1,685 5,346 + 217% Activos (MM US$) 1,546 6,947 + 349% Plantas (No.) 9

  5. Slide 5: KOF - Evolución 2003 a 2006

    KOF - Evolución 2003(1) a 2006(2) Volumen 2006 (1,998 MM CU) Ingresos 2006 (US$ 5,346 MM) EBITDA 2006 (US$ 1,131 MM) 8% 6% 5% 11% 13% 14% 4% 8% 9% 11% 53% 54% 7% 65% 9% 10% 6% 7% Volumen 2003 (1,776 MM CU) Ingresos 2003 (US$ 3,192 MM) EBITDA 2003 (US$ 742 MM) 7% 6% 4% 2%5% 12% 8% 5% 7% 4% 9% 7% 56%

  6. Slide 6: Fuertes Crecimientos de EBITDA y Flujo de Efectivo

    Fuertes Crecimientos de EBITDA y Flujo de Efectivo La señal clara de nuestro superior desempeño en los últimos 10 años ha sido la fuerte generación de EBITDA y de Flujo Libre de Efectivo … EBITDA Flujo de Efectivo (US$ MM) (US$ MM) 118 (1) 1,131 1,029 480 899 394 742 323 307 293 537 518 438 223 206

  7. Slide 7: Eventos Recientes

    Eventos Recientes ƒ El 3 de noviembre de 2006, FEMSA adquirió un paquete de 148,000,000 de acciones serie “D” de KOF que pertenecía a TCCC, este paquete accionario representa 8.02% del capital de KOF(1) ƒ KOF es estratégicamente importante para el Sistema Coca-Cola (el segundo más grande embotellado

  8. Slide 8: Nuevo Marco Colaborativo con TCCC Brinda Oportunidades de Crecimiento

    Nuevo Marco Colaborativo con TCCC Brinda Oportunidades de Crecimiento . . . ƒ The Coca-Cola Company realizará inversiones adicionales en mercadotecnia destinadas al apoyo del portafolio de bebidas carbonatadas y no-carbonatadas. ƒ Potencial de expansión de nuestras operaciones en Latinoamérica así c

  9. Slide 9: En el segmento de bebidas carbonatadas

    . . . en el segmento de bebidas carbonatadas . . . La marca Coca-Cola impulsa la mayoría de nuestro crecimiento 1,695 Total Colas Sabores 84% 1,604 78% 1,549 1,493 58% 2003(1) 2004 2005 2006 Volumen de Ventas de Refrescos (mm CU) CAC 03 - 06 4.3% (1) Incluye el volumen de ventas totales del año comp

  10. Slide 10: En el segmento de bebidas no carbonatadas

    . . . y en el segmento de bebidas no carbonatadas KOF tiene gran potencial de capturar crecimiento en el segmento de no carbonatadas 32.8 Como % del 3.6 Vol Total Argentina 2.2% 2.8 1.0% 22.5 Brasil 18.2 19.0 1. 6 8.8 4.8% 0.3 0.8 2.2 1. 6 1. 7 2.3 Venezuela 8.1 1.2% 8.5 9.4 0.3 5.9 4.7% Colombia 0.

  11. Slide 11: Jugos del Valle – Industria y Empresa

    Emisión Certificados Bursátiles Evolución de KOF desde la Adquisición Jugos del Valle – Industria y Empresa Estructura de Deuda Emisión de Certificados Bursátiles 11

  12. Slide 12: Resumen de la Transacción

    Resumen de la Transacción ƒ Coca-Cola FEMSA (“KOF”) y The Coca-Cola Company (“KO”) ofrecen adquirir mediante efectivo hasta el 100% de las acciones de Jugos del Valle. ƒ Valor total de la transacción: US$ 470 MM ƒ Valor de Capital: US$ 380 MM (US$ 6.51 por acción) ƒ Pasivos: US$ 90 MM ƒ El precio fi

  13. Slide 13: Racional de la Transacción

    Racional de la Transacción ƒ Incrementa de manera importante la presencia del sistema Coca-Cola en el creciente mercado de bebidas no carbonatadas en México y Brasil; dicha transacción también permitirá consolidar la presencia de KOF como el líder en el segmento a lo largo de sus territorios, posici

  14. Slide 14: Racional de la Transacción

    Racional de la Transacción ƒ Incrementa nuestra importancia en el segmento de bebidas no-carbonatadas como porcentaje del total de volumen de KOF de 1% a 6% para México y de 1% a 10% para Brasil ƒ Apalanca la red del sistema de distribución de Coca-Cola en México y Brasil, alcanzando potencialmente

  15. Slide 15: Fundamentos de la Transacción

    Fundamentos de la Transacción Ventas de volumen por categoría 1,936 U12M(1) 118 14% (2) 1% Agua 79% No-carbs 85% 21% Carbonatados KOF Jugos del Valle (3) Bebidas No Carbonatadas U12M Volumen de ventas por territorio KOF (24.5 MM CU) Jugos del Valle (93.2 MM CU) 10% 16% 32% Mexico Brasil 18% Otros 66

  16. Slide 16: Jugos del Valle: un importante jugador en bebidas no carbonatadas

    Jugos del Valle: un importante jugador en el segmento de bebidas no carbonatadas en Latinoamérica México Ingresos U12M 06: US$ 313.7 MM Volumen de Ventas U12M 06: 86.4 MM CU Posición del Mercado: #2 en el segmento de jugos empacados Plantas de Producción: 7 Centros de Distribución: 26 ƒ Principales

  17. Slide 17: Portafolio de Productos - Jugos del Valle

    Portafolio de Productos - Jugos del Valle ƒ Jugos del Valle produce, vende y distribuye sus productos en 8 diferentes categorías incluyendo: Jugos y Productos a Naranjadas Bebidas Otros Nectares base de jugos Carbonatadas • Clam Club • Del Valle • Kultai México • Valvita • Blue Shot Brasil Otros 17

  18. Slide 18: Estructura de Deuda

    Emisión Certificados Bursátiles Evolución de KOF desde la Adquisición Jugos del Valle – Industria y Empresa Estructura de Deuda Emisión de Certificados Bursátiles 18

  19. Slide 19: Evolución de Deuda Neta

    Evolución de Deuda Neta Evolución de Deuda Neta (US$ MM) 3,000 $2,828 Cash KOF´s Net Debt 330 $2,545 2,500 240 $2,221 307 $1,862 $1,854 $1,854 2,000 $1,827 $1,772 162 261 284 356 384 1,500 2,498 2,305 1,000 1,915 1,700 1,593 1,543 1,498 1,388 500 0 May-03 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Di

  20. Slide 20: Razones Financieras

    Razones Financieras Apalancamiento Neto (Deuda Neta/U12M Cobertura Neta (U12M UAFIRDA/U12M Costo de UAFIRDA) Intereses Neto) 3.0 2.74 8.0 6.75 2.5 6.15 2.13 5.41 5.40 5.66 6.0 5.16 2.0 4.42 1.62 1.52 1.5 1.48 4.0 1.34 1.22 1.0 2.0 0.5 0.0 0.0 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dic-06 Dic-03 D

  21. Slide 21: Estructura de Deuda a Diciembre 31, 2006

    Estructura de Deuda a Diciembre 31, 2006 ƒ KOF cuenta con una estructura de deuda conservadora y un cómodo perfil de vencimientos Estructura de Deuda por Divisa y Tasa – (Dic.-06)(1) Perfil de Amortizaciones (US$MM)(2) (US$MM) (US$MM) 2100 400 $1,772 $1,772 345 336 1800 350 291 300 274 1500 22% Flot

  22. Slide 22: Emisión de Certificados Bursátiles

    Emisión Certificados Bursátiles Evolución de KOF desde la Adquisición Jugos del Valle – Industria y Empresa Estructura de Deuda Emisión de Certificados Bursátiles 22

  23. Slide 23: Emisión Planeada

    Emisión Planeada ƒ Emisor: Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. ƒ Plazo: 5 años ƒ Moneda: Pesos Nominales ƒ Monto: Ps.$2,000.00 – 3,000.00 Millones ƒ Garantía: Quirografaria ƒ Calificaciones (estimadas): AAA ó su equivalente ƒ Tasa de Referencia: TIIE 28 días ƒ Amortización: Una sola al vencimiento 23

  24. Slide 24: Emisión Planeada

    Emisión Planeada ƒ Amortización Anticipada: A opción del Emisor sólo por la totalidad de la emisión, a partir del tercer aniversario de manera semestral a un precio del 100% del principal adeudado mas los intereses devengados y no pagados ƒ Asignación de CB’s: Mediante proceso de subasta electrónica

  25. Slide 25: Contacto con Intermediarios Colocadores

    Contacto con Intermediarios Colocadores Estructuración Juan Claudio Fullaondo Tel: +(5255) 5721-2347 Humberto Cabral González Tel: (52 55)12-26-31-63 Director Global Capital Markets Fax: +(5255) 5721-3090 Director Local Debt Capital Markets Fax: (52 55) 22-26-76-51 Mexico juan.c.fullaondo@hsbc.com.m

  26. Slide 26: Contacto con Intermediarios Colocadores

    Contacto con Intermediarios Colocadores Distribución y Ventas José María Serrano Tel: + (5255) 5721-3874 Luis Sayeg Tel: +(5255) 1226 3177 jose.serrano@hsbc.com.mx lsayeg@banamex.com Eduardo Legorreta Tel: + (5255) 5721-3822 Marco Antonio Flores Tel: +(5255) 1226 3177 eduardo.legorreta@hsbc.com.mx m

  27. Slide 27: Tabla de conciliación

    Tabla de conciliación Coca-Cola FEMSA En Pesos Mexicanos constantes al final de cada período 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Utilidad de Operación 1,210 1,591 2,051 2,940 3,796 4,440 6,707 7,702 8,683 9,456 Depreciación 266 336 551 823 763 558 966 1,237 1,308 1,504 Amortización y o

  28. Slide 28: Proyecto Julio: Emisión de Certificados Bursátiles

    Proyecto Julio Planeación Estratégica KOF Emisión de Certificados Bursátiles Febrero, 2007 28

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