Zephyrus Wing Energies Ltd. · TASE:ZPRS

Zephyrus Wing Energies — H1 2024 Earnings Presentation

23 slides from Zephyrus Wing Energies's earnings presentation, August 2024

  1. Slide 1: Investor Presentation August 2024

    ‫מצגת משקיעים‬ ‫אוגוסט ‪2024‬‬ ‫‪Zephyrus.co.il‬‬

  2. Slide 2: Legal disclaimer

    ‫הבהרה משפטית‬ ‫מטרת מצגת זו הינה להציג בפניכם את פעילות זפירוס ווינג אנרג'יס בע"מ (להלן‪" :‬החברה")‪.‬‬ ‫במצגת זו כללה החברה‪ ,‬ביחס לעצמה וביחס לחברות בקבוצת החברה‪ ,‬מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪ ,‬התשכ"ח‪( 1968-‬להלן‪" :‬מידע צופה פני‬ ‫עתיד")‪.‬‬ ‫מידע כאמור כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תח

  3. Slide 3: Zephyrus business card

    ‫זפירוס‬ ‫כרטיס ביקור‬ ‫פלטפורמת‬ ‫צמיחה‬ ‫בשליטת‬ ‫תפעול‬ ‫קרן תש"י‬ ‫‪₪ 104M‬‬ ‫‪€ 340M‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪ FFO‬חזוי לשנת ‪)1( 2024‬‬ ‫היקף השקעות‬ ‫פרוייקט הרוח‬ ‫הקמה‬ ‫בפרוייקט פוטגובו‬ ‫הגדול בפולין‬ ‫הקמה‬ ‫‪472‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪257‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪6‬‬ ‫מגה וואט‬ ‫חוות רוח‬ ‫מגה וואט‬ ‫מגה וואט‬ ‫פולין

  4. Slide 4: Key events

    ‫אירועים מרכזיים‬ ‫אימוץ חקיקה תומכת ומקלה על‬ ‫חתימה על הסכם לשירותי‬ ‫התקבל רישיון ייצור לחלק‬ ‫התקבל רישיון מסחר‬ ‫פיתוח אנרגיות מתחדשות בפולין‬ ‫פיתוח פרויקטי רוח חדשים‬ ‫הדרומי בפרויקט פוטגובו‬ ‫בחשמל והחל מסחר עצמאי‬ ‫בפולין‬ ‫ב‪Q1 2024-‬‬ ‫ב‪Q2 2024-‬‬ ‫ממשלה חדשה בפולין עם מדיניות‬ ‫הקדמת לו

  5. Slide 5: Proven ability to enhance investments

    ‫יכולת מוכחת בהשבחת השקעות‬ ‫הראל‬ ‫עו"ד יהודה רוה‬ ‫‪15‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2.7‬‬ ‫‪$2.7B‬‬ ‫‪17‬‬ ‫ירון קסטנבאום‬ ‫‪GP‬‬ ‫‪Exits‬‬ ‫‪IPO‬‬ ‫מכפיל ממוצע‬ ‫גוייסו‬ ‫שנות פעילות‬ ‫תחומי השקעה‬ ‫תקשורת‬ ‫לוגיסטיקה‬ ‫כבישים‬ ‫מים‬ ‫אנרגיה‬ ‫חשמל‬ ‫ותחבורה‬ ‫‪05‬‬

  6. Slide 6: Leading team

    ‫הצוות המוביל‬ ‫עשרות שנות‬ ‫ פיתוח‬,‫ניסיון בייזום‬ ‫והשקעות‬ ‫יעקב (קוקי) אדרי‬ ‫ערן סער‬ ‫תומר איזנברג‬ ‫יוסי גרטי‬ ‫יסמין וגמן נגב‬ ‫יו"ר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫סמנכ"ל תפעול ראשי‬ ‫סמנכ"ל כספים‬ ‫יועצת משפטית‬ Grzegorz Borowiecki Lukasz Maruniak Jacek Pietrzak Grzegorz kwestarz Piotr Trendowski Yonatan Malia

  7. Slide 7: Proven development experience

    ‫נסיון ייזום מוכח‬ ‫‪POTEGOWO‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪KANIN‬‬ ‫ייזום‪ ,‬הקמה והפעלה‬ ‫‪98‬‬ ‫‪257‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫ייזום‪ ,‬הקמה ומכירה‬ ‫טורבינות‬ ‫מגה וואט‬ ‫הפעלה‬ ‫טורבינות‬ ‫מגה וואט‬ ‫הפעלה‬ ‫מסחרית‬ ‫מסחרית‬ ‫‪KWIDZYN‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪17.5‬‬ ‫‪MALBROK‬‬ ‫פיתוח ומכירה‬ ‫‪7‬‬ ‫‪17.5‬‬ ‫טורבינות‬ ‫מגה ווא

  8. Slide 8: Potegowo Wind Farms

    Potegowo Karżcino Wind Farms 7 17.5MW Głuszynko- Grapice Bięcino 20 55MW Wrzeście- 5 13.75MW Kępno 6 15MW Wileszewo 17 37.4MW Bartolino 7 19.25MW Sulechowko Przystawy 29 79.75MW 7 19.25MW 08

  9. Slide 9: Potegowo Wind Farms

    ‫‪Potegowo Wind Farms‬‬ ‫‪300K‬‬ ‫מסך ייצור‬ ‫‪500K‬‬ ‫מגודל שוק‬ ‫‪2,900‬‬ ‫הספק מותקן ‪MW -‬‬ ‫‪722‬‬ ‫הפעלה מסחרית‬ ‫‪340M‬‬ ‫הקמה‬ ‫החשמל‬ ‫טון‬ ‫אנרגית הרוח‬ ‫יורו‬ ‫בפולין‬ ‫בפולין‬ ‫אספקת‬ ‫חיסכון‬ ‫שעות רוח‬ ‫היקף ייצור שנתי‬ ‫השקעה כוללת‬ ‫חשמל לבתי‬ ‫אב‬ ‫‪0.4%‬‬ ‫בפחמן דו‬ ‫חמצני‬ ‫‪2.7%‬

  10. Slide 10: Operational and financial qualities

    ‫איכויות תפעוליות ופיננסיות‬ ‫כ‪ 97% -‬זמינות תפעולית מובטחת‬ ‫כ‪ 70% -‬מינוף‬ ‫מבנה הוצאות יעיל ויציב‬ ‫מימון שמרני לזמן ארוך‬ ‫הסכם תפעול מקיף עם יצרני הטורבינות לתקופה‬ ‫מימון פרויקטאלי בהיקף של כ‪ 851-‬מיליון ש"ח‬ ‫של עד ‪ 18‬שנים‬ ‫עד שנת ‪2038‬‬ ‫‪ 5‬שנות אחריות של קבלני ההקמה‬ ‫‪ 70%‬מהוצאות

  11. Slide 11: Guaranteed revenue profile

    ‫פרופיל הכנסות‬ ‫מובטח‬ ‫‪722‬‬ ‫)‪Production (P50‬‬ ‫‪ 80-85%‬מהיקף הייצור‬ ‫‪700‬‬ ‫עד ‪ 2026‬במחירים מובטחים‬ ‫‪82%‬‬ ‫• כ‪ 36%-‬מהייצור עד ‪ 2026‬מובטח‬ ‫‪600‬‬ ‫‪78%‬‬ ‫‪80%‬‬ ‫‪75%‬‬ ‫‪75% 75%‬‬ ‫‪75% 75%‬‬ ‫בהסכמי ‪ PPA‬במחיר ממוצע של כ‪-‬‬ ‫‪71%‬‬ ‫‪ 330‬זלוטי ל ‪MWh‬‬ ‫‪66%‬‬ ‫‪GW Hours‬‬ ‫

  12. Slide 12: Poland - leading European economy with growing energy market

    ‫פולין ‪ -‬כלכלה מובילה באירופה עם שוק אנרגיה צומח‬ ‫‪1‬‬ ‫‪~38M‬‬ ‫‪A-‬‬ ‫‪~70%‬‬ ‫‪~5%‬‬ ‫גידול ממוצע‬ ‫הגדולה במדינות ‪CEE‬‬ ‫תושבים‬ ‫דרוג אשראי‬ ‫מייצור מחשמל‬ ‫ב‪GDP per capita-‬‬ ‫מבוסס פחם‬ ‫ב‪ 20 -‬שנה האחרונות‬ ‫צריכת החשמל לנפש בפולין היא כמחצית מהמדינות השכנות‬ ‫שוק החשמל בפולין בצמיחה‬

  13. Slide 13: Polish government energy policy goals (PEP2040)

    ‫יעדי מדיניות האנרגיה של ממשלת‬ ‫עד ‪2040‬‬ ‫פולין (‪(PEP2040‬‬ ‫הכפלה‬ ‫(וחצי)‬ ‫‪RES‬‬ ‫של כושר ייצור החשמל‬ ‫‪Natural Gas‬‬ ‫מאנרגיות מתחדשות‬ ‫‪48.2‬‬ ‫‪nuclear‬‬ ‫‪19.2‬‬ ‫‪Coal‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2030‬‬ ‫‪2035‬‬ ‫‪2040‬‬ ‫‪13‬‬

  14. Slide 14: Recent developments supporting Poland's renewable energy market

    ‫אימוץ חוק ה‪Cable Pooling-‬‬ ‫בדצמבר ‪ 2023‬הושבעה ממשלה‬ ‫התפתחויות‬ ‫המאפשר חיבור של פרויקטים חדשים‬ ‫חדשה בפולין אשר צפויה על פי‬ ‫אחרונות התומכות‬ ‫בשוק האנרגיות‬ ‫ללא נקודת חיבור עצמאית אל מתקנים‬ ‫מדיניותה לתמוך ולתמרץ את שוק‬ ‫בעלי נקודות חיבור קיימות‬ ‫האנרגיות המתחדשות‬ ‫המתחדשות בפולין‬ ‫

  15. Slide 15: Significant development potential in coming years

    ‫פוטנציאל פיתוח משמעותי בשנים הקרובות‬ ‫פרוייקט בפיתוח מתקדם‬ ‫‪Potegowo PV‬‬ ‫‪Goliath‬‬ ‫‪62 MW‬‬ ‫‪150 MW‬‬ ‫תחילת הקמה – ראשית ‪2025‬‬ ‫תחילת הקמה‪ -‬שנת ‪2025‬‬ ‫פרוייקטים בייזום‬ ‫‪Ambar‬‬ ‫‪Biecino 2‬‬ ‫‪Reut‬‬ ‫‪400 MWh‬‬ ‫‪60 MW‬‬ ‫‪100 MW‬‬ ‫קרקעות בפולין‬ ‫המשך פיתוח קרקעות קיימות‬ ‫בפולי

  16. Slide 16: Trading and distribution licenses

    ‫רישיונות מסחר וחלוקה‬ ‫רישיון חלוקה‬ ‫התחלת מסחר עצמאי בחשמל‬ ‫החברה הגישה בקשה לקבלת רישיון ניהול רשת חלוקה מקומית‬ ‫באוקטובר ‪ 2023‬קיבלה חברת הניהול רישיון מסחר‬ ‫(‪ )DSO‬הצפוי להתקבל בחודשים הקרובים‬ ‫בחשמל מרשות האנרגיה בפולין‬ ‫רישיון חלוקה יקנה לחברה גמישות רבה בפיתוח וחיבור פרויקטים‬ ‫באפרי

  17. Slide 17: Growth engines

    ‫מנועי צמיחה‬ ‫התרחבות‬ ‫הטמעת יכולות אגירה‬ ‫פיתוח נכסי‬ ‫‪M&A‬‬ ‫לטריטוריות חדשות‬ ‫בשילוב חלוקה ומסחר‬ ‫החברה בפולין‬ ‫בחשמל‬ ‫רכישת נכסים‬ ‫שווקים עם כלכלת בסיס חזקה‬ ‫•‬ ‫הטמעת טכנולוגית אגירה בנכסי‬ ‫•‬ ‫השלמת הפרויקטים בפיתוח וייזום‬ ‫•‬ ‫ופעילויות בפולין‬ ‫פוטנציאל צמיחה משמעותי‬ ‫החברה‬ ‫פי

  18. Slide 18: Financial data

    ‫נתונים פיננסיים‬

  19. Slide 19: H1 2024 results

    ‫תוצאות ‪( H1 2024‬במיליוני ‪)₪‬‬ ‫‪252‬‬ ‫‪252‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪H1 2023‬‬ ‫‪H1 2024‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪H1 2023‬‬ ‫‪H1 2024‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪H1 2023‬‬ ‫‪H1 2024‬‬ ‫פרויקטאלי ‪FFO‬‬ ‫פרויקטאלי ‪EBITDA‬‬ ‫הכנסות‬ ‫‪

  20. Slide 20: Potegowo forecasts 2024-2025

    ‫תחזיות פוטגובו ‪( 2024-2025‬במיליוני ‪)₪‬‬ ‫‪252‬‬ ‫‪252‬‬ ‫‪213‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫פרויקטאלי ‪FFO‬‬ ‫פרויקטאלי‬ ‫‪FFO‬‬ ‫פרויקטאלי ‪EBIT

  21. Slide 21: Representative year forecast of advanced-development projects

    ‫תחזית שנה מייצגת של פרוייקטים בפיתוח‬ ‫מתקדם (במיליוני ש"ח)‬ ‫פוטגובו ‪(62 MW( PV‬‬ ‫‪(150 MW( Goliath‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪Revenues‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫‪FFO After‬‬ ‫‪Revenues‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫‪FFO After‬‬ ‫‪Debt Service‬‬ ‫‪Debt Service‬‬ ‫(‪ )1‬ההכנסות

  22. Slide 22: On the way to the next leap

    ‫בדרך לקפיצת המדרגה הבאה‬ ‫בעל שליטה עם ניסיון‬ ‫איתנות פיננסית‬ ‫צוות ניהול מנוסה‬ ‫השקעות עשיר‬ ‫ותזרים מזומנים‬ ‫שרץ שנים יחד‬ ‫משמעותיים‬ ‫שוק ענק עם פוטנציאל‬ ‫שותפים בינלאומיים‬ ‫פרופיל הכנסות‬ ‫צמיחה אדיר‬ ‫מובילים‬ ‫מגודר‬ ‫‪22‬‬

  23. Slide 23: / ZEODMYrUS

    / ZEODMYrUS nN aMNAMIN | | 1 \

Zephyrus Wing Energies — H1 2024 Earnings Presentation on 6ix