Zephyrus Wing Energies Ltd. · TASE:ZPRS

Zephyrus Wing Energies — Q2 2026 Earnings Presentation

24 slides from Zephyrus Wing Energies's earnings presentation, August 2026

1. Slide 1: מצגת שוק ההון אוגוסט 2026

   ‫מצגת‬ ‫שוק ההון‬ ‫אוגוסט ‪2026‬‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫מטרת מצגת זו הינה להציג בפניכם את פעילות זפירוס ווינג אנרג'יס בע"מ )להלן‪" :‬החברה"(‪.‬‬ ‫במצגת זו כללה החברה‪ ,‬ביחס לעצמה וביחס לחברות בקבוצת החברה‪ ,‬מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪ ,‬התשכ"ח‪) 1968-‬להלן‪" :‬מידע צופה פני עתיד"(‪.‬‬ ‫מידע כאמור כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תחזי

3. Slide 3: נקודת פתיחה מיטבית לזינוק קדימה

   ‫הרחבת הפעילות בפולין‬ ‫ומינוף יכולות הפלטפורמה‬ ‫לצמיחה לשווקים חדשים‬ ‫בחינת עסקאות ‪M&A‬‬ ‫לצמיחה מהותית בשווקים‬ ‫נקודת פתיחה מיטבית לזינוק קדימה‬ ‫חדשים באירופה‪ ,‬תוך מינוף‬ ‫הידע והיכולות של הקבוצה‬ ‫מינוי מנכ”לית חדשה‬ ‫עיבוי הנהלת ומטה‬ ‫החברה ויצירת מנועי‬ ‫דוראל ‪ -‬בעלת שליטה חדשה‬ ‫צמיח

4. Slide 4: A3.IL ₪248M ₪159M

   ‫פרויקט הרוח הגדול‬ ‫איתנות פיננסית‬ ‫גיוון טכנולוגי‬ ‫בעלת שליטה‬ ‫בפולין‬ ‫ותזרים מזומנים‬ ‫רוח‪ ,PV ,‬ואגירה‬ ‫חדשה‬ ‫חברה ציבורית‬ ‫משמעותי‬ ‫נסחרת בבורסה בת"א‬ ‫שווי שוק של כ‪-‬‬ ‫‪ 2.1‬מיליארד ש״ח‬ ‫‪₪123M‬‬ ‫‪₪159M‬‬ ‫‪₪248M‬‬ ‫פרופיל הכנסות‬ ‫דירוג חוב‬ ‫‪ FFO‬חזוי‬ ‫‪ EBITDA‬חזוי‬ ‫הכנסות ח

5. Slide 5: דוראל - מבט על

   ‫נוסדה ב‪ 2007-‬חלוצה בתחום האנרגיות המתחדשות‬ ‫מבט‬ ‫‪ 2.1‬מיליארד ש”ח ‪ EBITDA‬חזוי צבר בשל לשנה מייצגת*‬ ‫על‬ ‫דוראל היא מעצמת‬ ‫אנרגיה מתחדשת גלובלית‬ ‫אנרגיה‬ ‫‪ 29 GWh‬צבר אגירה**‬ ‫‪ 26 GW‬צבר סולארי**‬ ‫הפועלת בישראל‪ ,‬אירופה‬ ‫וארצות הברית‬ ‫אירופה‬ ‫ארה״ב‬ ‫ישראל‬ ‫צבר בשל של כ‪MW 144 -‬‬

6. Slide 6: צבר הפרויקטים

   ‫)‪(2‬‬ ‫צבר הפרויקטים‬ ‫)‪(3‬‬ ‫בהפעלה מסחרית ‪339 MW‬‬ ‫פוטוגובו ‪) PV‬גוליית א'(‬ ‫פוטוגובו רוח‬ ‫‪82 MW‬‬ ‫‪257 MW‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫לקראת הקמה ‪338 MW‬‬ ‫גוליית ג'‬ ‫גוליית ב’‬ ‫רעות‬ ‫ורשה‬ ‫‪130 MW‬‬ ‫‪48 MW‬‬ ‫‪160 MW‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫בייזום ‪1.1 GW + 400 MWh‬‬ ‫אגירה‬ ‫רוח‬ ‫‪PV‬‬ ‫‪400 MWh‬‬ ‫‪585 MW‬‬

7. Slide 7: צבר פרויקטים כולל

   ‫צבר פרויקטים כולל‬ ‫אגירה‬ ‫סולאר‬ ‫רוח‬ ‫למעלה מ‪-‬‬ ‫‪1.7 GW‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪842‬‬ ‫צבר בשל‬ ‫‪MW‬‬ ‫‪1,085‬‬ ‫‪677 MW‬‬ ‫‪MW‬‬ ‫‪585‬‬ ‫‪MW‬‬ ‫‪920‬‬ ‫‪339‬‬ ‫‪MW‬‬ ‫‪MW‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪257 MW‬‬ ‫‪338‬‬ ‫‪MW‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪MW‬‬ ‫‪MWh‬‬ ‫‪MWh‬‬ ‫‪82 MW‬‬ ‫הפעלה‬ ‫לקראת‬ ‫ייזום‬ ‫צבר‬ ‫אגירה‬ ‫מסחרית

8. Slide 8: תוצאות חזויות מפרויקטים בשלים

   ‫תוצאות חזויות מפרויקטים בשלים במיליוני ש"ח‬ ‫)‪(7‬‬ ‫עד לתום ‪ 2028‬צפוי כל הצבר הבשל להתחבר‬ ‫‪400‬‬ ‫‪377‬‬ ‫‪X 1.5‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪X 1.5‬‬ ‫‪270‬‬ ‫‪X 1.5‬‬ ‫‪252‬‬ ‫‪248‬‬ ‫‪216‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪172‬‬ ‫‪159‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪0‬‬ ‫שנה‬ ‫שנה‬ ‫שנה‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪202

9. Slide 9: הישגים ואירועים מרכזיים ברבעון 2 2026

   ‫תנופת הקמות בהספק כולל‬ ‫הישגים‬ ‫של ‪MW 338‬‬ ‫נחתם התיקון להסכם החיבור‬ ‫של ‪ HUB‬פוטגובו‬ ‫הפעלה מסחרית של פרויקט‬ ‫ואירועים מרכזיים‬ ‫פוטגובו ‪) PV‬גוליית א’(‬ ‫בהיקף של כ‪MW 82-‬‬ ‫רבעון ‪2026 2‬‬ ‫גידול צבר הפרויקטים הבשלים‬ ‫של החברה ויכולת צריכה‬ ‫גידול חזוי של ‪ 18‬מיליוני ש״ח‬ ‫מהרשת לצרכ

10. Slide 10: פעילות החברה בפולין

    ‫פעילות החברה בפולין‬ ‫מקימים תשתיות אנרגיה לאומיות‬

11. Slide 11: שליטה מלאה לאורך כל שרשרת הערך

    ‫שליטה מלאה לאורך כל שרשרת הערך‬ ‫מייזום ועד לסחר באנרגיה‬ ‫סחר‬ ‫ניהול רשתות‬ ‫תפעול‬ ‫הקמה‬ ‫מימון‬ ‫פיתוח‬ ‫ייזום‬ ‫באנרגיה‬ ‫חשמל )‪(DSO‬‬ ‫וניהול נכסים‬ ‫מומחיות מקצה לקצה‪ ,‬מצוינות תפעולית‪ ,‬ערך מוסף לאורך כל שלב בדרך‬

12. Slide 12: ניהול רשת חלוקה DSO ומסחר בחשמל

    ‫מסחר בחשמל‬ ‫ניהול רשת חלוקה ‪DSO‬‬ ‫לקבוצה רישיון סחר באנרגיה והיא סוחרת במלוא‬ ‫‪Distribution System Operator‬‬ ‫החשמל המיוצר על ידה באמצעות מחלקת סחר‬ ‫פנימית‬ ‫לקבוצה רישיון לניהול רשת חלוקת חשמל מקומית‬ ‫והינה ה‪ DSO -‬של רשת החשמל של הפרויקטים‬ ‫יכולות הסחר של הקבוצה משפרות את רווחיות‬ ‫שלה‬

13. Slide 13: פוטגובו HUB

    ‫פוטגובו ‪HUB‬‬ ‫מקסום החיבורים לרשת‬ ‫תשואה דו‪ -‬ספרתית‬ ‫‪DSO‬‬ ‫גבוהה‬ ‫סחר באנרגיה ושירותי רשת‬ ‫אגירה‬ ‫רוח‬ ‫נקודת חיבור‬ ‫‪257 MW‬‬ ‫לרשת‬ ‫)‪(AC‬‬ ‫חיבור מיטבי‬ ‫ניהול נכסים‬ ‫לדאטה סנטר‬ ‫עלות הקמה כוללת‬ ‫מימון‬ ‫פוטגובו ‪HUB‬‬ ‫כ‪ 1.9 -‬מיליארד ש”ח‬ ‫)כ‪ 70% -‬כבר הושקע(‬ ‫הקמה ורכש‬ ‫‪P

14. Slide 14: המנוע המאקרו-כלכלי: מהפכת האנרגיה של פולין

    ‫תכניות‬ ‫דרוג אשראי‬ ‫‪A-‬‬ ‫תמיכה‬ ‫‪CFD‬‬ ‫מייצור מחשמל מבוסס‬ ‫דלקים מאובנים‬ ‫‪~65%‬‬ ‫גידול ממוצע‬ ‫המנוע המאקרו‪-‬כלכלי‪:‬‬ ‫מיטיבות‬ ‫מחירי חשמל‬ ‫ב‪GDP PER CAPITA-‬‬ ‫ב‪ 20-‬שנה האחרונות‬ ‫‪~5%‬‬ ‫מהפכת האנרגיה‬ ‫תושבים‬ ‫‪~37M‬‬ ‫מהגבוהים‬ ‫הגדולה במדינות ‪CEE‬‬ ‫של פולין‬ ‫באירופה‬ ‫‪Icel

15. Slide 15: המנוע המאקרו-כלכלי: מהפכת האנרגיה של פולין

    ‫המנוע המאקרו‪-‬כלכלי‪:‬‬ ‫מהפכת האנרגיה של פולין‬ ‫רוח גבית משמעותית להעמקת פעילות‬ ‫החברה בפולין בעקבות רפורמת חיבור‬ ‫)‪(8‬‬ ‫לרשת החשמל בפולין‬ ‫הכפלה צפויה של ייצור חשמל מאנרגיה ירוקה‬ ‫הרפורמה הביאה להגדלה משמעותית‬ ‫‪140‬‬ ‫גידול של ‪60GW‬‬ ‫של היקף הערבויות הנדרשות בהגשת בקשות‬ ‫‪120‬‬ ‫באנר

16. Slide 16: מנועי הצמיחה בפולין

    ‫פוטנציאל לצמיחה מואצת‬ ‫מנועי הצמיחה בפולין‬ ‫באמצעות עסקאות רכישה‬ ‫של פרויקטים בשלים‪ ,‬תוך‬ ‫ניצול הרפורמה במשק‬ ‫האנרגיה‬ ‫העמקה מהותית של‬ ‫פעילות הייזום ואיתור‬ ‫אזורים חדשים להרחבת‬ ‫הפעילות‬ ‫המשך קידום‬ ‫הפרויקטים של החברה‬ ‫לרבות הוספת אגירה‬ ‫היערכות לתחילת‬ ‫הקמת פרויקטים‬ ‫בהיקפים משמע

17. Slide 17: זרקור: פוטגובו רוח

    ‫היקף מימון‬ ‫ליום ‪30.6.2026‬‬ ‫היקף השקעה‬ ‫עלות מקורית‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫חזוי ‪2026‬‬ ‫‪ EBITDA‬חזויה‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫הכנסות חזויות‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫זרקור‪:‬‬ ‫פוטגובו רוח‬ ‫)‪(9‬‬ ‫‪ 622‬מיליון ש"ח‬ ‫כ‪ 1.1-‬מיליארד ש”ח‬ ‫‪ 117‬מיליון ש”ח‬ ‫‪ 151‬מיליון ש”ח‬ ‫‪ 236‬מיליון ש”ח‬ ‫הספק ‪MW 257

18. Slide 18: זרקור: פוטגובו PV (גוליית א')

    ‫מסגרת חוב‬ ‫כוללת‬ ‫היקף השקעה‬ ‫כולל‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪ FFO‬חזוי‬ ‫שנה מייצגת‬ ‫‪ EBITDA‬חזויה‬ ‫)‪(7‬‬ ‫שנה מייצגת‬ ‫הכנסות חזויות‬ ‫)‪(7‬‬ ‫שנה מייצגת‬ ‫זרקור‪:‬‬ ‫כ‪ 180-‬מיליון ש"ח כ‪ 140-‬מיליון ש”ח‬ ‫‪ 13‬מיליון ש״ח‬ ‫‪ 18‬מיליון ש״ח‬ ‫‪ 25‬מיליון ש״ח‬ ‫פוטגובו ‪) PV‬גוליית א'(‬ ‫הספק ‪MW 82‬‬ ‫יכו

19. Slide 19: סקירת התוצאות הכספיות H1 2026

    ‫סקירת התוצאות הכספיות‬ ‫‪H1 2026‬‬

20. Slide 20: נתונים פיננסיים עיקריים

    ‫)‪(10‬‬ ‫נתונים פיננסיים עיקריים‬ ‫מאזן מאוחד )במיליוני ש”ח)‬ ‫דירוג חוב‬ ‫שיעור מינוף‬ ‫‪31/12/2025‬‬ ‫‪30/06/2025‬‬ ‫‪30/06/2026‬‬ ‫‪A3.IL‬‬ ‫של כ‪54% -‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪282‬‬ ‫‪162‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪230‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪227‬‬ ‫פקדונות והשקעות‬ ‫‪1,310‬‬ ‫‪1,261‬‬ ‫‪1,237‬‬ ‫רכוש קבוע ונכסים אחרי

21. Slide 21: Zephyrus

    wv zepohyrus Tin

22. Slide 22: פרויקטים בהפעלה מסחרית

    ‫פרויקטים בהפעלה מסחרית‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪ FFO‬לאחר שירות חוב‬ ‫‪FFO‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫הכנסות‬ ‫תקופה‬ ‫פרויקט‬ ‫)אלפי ש"ח)‬ ‫‪21,493‬‬ ‫‪45,125‬‬ ‫‪57,371‬‬ ‫‪92,241‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫שישה חודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪30,200‬‬ ‫‪54,653‬‬ ‫‪74,117‬‬ ‫‪114,712‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪1,100‬‬ ‫‪12,526‬‬ ‫‪17,709‬‬ ‫‪31,690

23. Slide 23: פרויקטים לקראת הקמה ופרויקטים ביזום

    ‫)‪(7‬‬ ‫פרויקטים לקראת הקמה‬ ‫תוצאות הפרויקט החזויות לשנת ההפעלה המייצגת‬ ‫סה"כ עלויות סך עלויות הקמה‬ ‫(מיליוני ש''ח)‬ ‫שיעור‬ ‫מועד הפעלה‬ ‫שיעור החזקות‬ ‫סך הספק חזוי‬ ‫חזויות‬ ‫שהושקעו‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫פרויקט‬ ‫‪ FFO‬לאחר‬ ‫מינוף חזוי‬ ‫מסחרית חזוי‬ ‫החברה‬ ‫)‪(MW‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫הכנסות‬ ‫(מ

24. Slide 24: הערות

    ‫הערות‬ ‫)‪ (1‬לפרטים בדבר תחזיות החברה לשנת ‪ 2026‬לרבות הנחות מידע צופה פני עתיד ראו סעיף ‪ 3.1.2‬לפרק א' לדוח התקופתי של החברה לשנת ‪ 2025‬שפורסם ביום ‪ 11‬במרץ ‪2026‬‬ ‫)מספר אסמכתא‪“) (2026-01-021544 :‬הדוח התקופתי”( ‪.‬‬ ‫)‪ (2‬למידע נוסף אודות הפרויקטים בהפעלה מסחרית‪ ,‬פרויקטים לקראת הקמה ופ

Zephyrus Wing Energies — Q2 2026 Earnings Presentation on 6ix