Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — Investor Presentation (August 2026)

31 slides from Sumitomo Mitsui Trust's investor presentation, August 2026

  1. Slide 1: 三井住友トラストグループ 個人投資家向け会社説明会

    三井住友トラストグループ 個人投資家向け 会社説明会 証券コード 8309 2026年8月 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容 1 会社概要 三井住友トラストグループとは？ 2 ビジネスモデル 安定収益を支える信託の強みとは？ 3 成長戦略 「資金・資産・資本の好循環」の実現とは？ 4 投資魅力 持続的な株主還元とは？ © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 三井住友トラストグループとは？ 会社概要

    三井住友トラストグループとは？ 会社概要 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 国内で唯一上場する信託銀行を中核とした金融グループ 基本情報*1 主要な財務指標*3 創業 102年 実質業務純益 3,474億円 創業日 1924年4月15日 親会社株主純利益 3,175億円 従業員数 22,526人 自己資本ROE 9.54％ 拠点数 （三井住友信託銀行） 国内144カ所・海外10ヵ所 1株当たり配当金*4 46円25銭 上場取引所 東証プライム・名証プレミア 1株当たり純資産*1*5 1,276円02銭 証券コード 8309 シンボルマーク イメージキャラクター 単元 100株 フューチャーブルーム 時価総額*2 4.6兆円 （未来の開花） © シンジル&タク

  5. Slide 5: 「信託」とは

    「信託」とは 信託の歴史 起源は、約1,000年前の十字軍遠征時まで遡ります 承知した 留守中、家族のために 無事の帰国を祈る この土地を頼むぞ 長い戦争が続いた中世イギリスでは、 戦地に赴く騎士たちが、残していく 信託の特長 家族のために、信頼できる人に領地を 託して管理を任せるという形で 慣習化していったと言われています 信任関係 単なる契約を超えた関係 倒産隔離 日本では約100年前から 受託者の資産と分別され、安全に管理 本格的に信託制度が発展 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 5

  6. Slide 6: 主なグループ会社

    主なグループ会社 資産運用 資産管理 富裕層向け UBS証券との共同出資 個人向け不動産仲介 デジタルバンク クレジットカード * NTTドコモ・フィナンシャルグループ ダイナースクラブカードを展開 との共同出資 *: 2026年８月３日付で、住信SBIネット銀行株式会社は「株式会社ドコモSMTBネット銀行」に商号変更しました。 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 6

  7. Slide 7: 安定収益を支える信託の強みとは？ ビジネスモデル

    安定収益を支える信託の強みとは？ ビジネスモデル © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 7

  8. Slide 8: 多彩で分散された信託のビジネス基盤

    多彩で分散された信託のビジネス基盤 資産運用・資産管理 信託関連 不動産 ビジネス ビジネス ビジネス *1 1 1 証券代行 年金信託 不動産仲介 資産運用残高 不動産証券化受託 アセット 建築コンサル １67兆円 マネジメント 不動産証券化 33兆円 （2026/3末時点） （2026/3末時点） 証券管理 遺言信託・資産承継 *2 2 3 投信保険販売 ALM 資産管理残高*3 不動産関連収益 265兆円 企業向け貸出 住宅ローン 807億円 （2026/3末時点） （2025年度実績） 1 預金 債券投資 証券代行シェア*4 貸出金残高 銀行 42％ ビジネス 34兆円 （2026/3

  9. Slide 9: 安定した手数料収益

    安定した手数料収益 多様な手数料関連利益が支える、金利環境に左右されにくい安定収益基盤 連結業務粗利益に占める手数料関連利益の割合 手数料関連利益の推移と構成（連結） （9,602億円） *2 高い手数料 80.1% 手数料 収益比率 関連利益 （5,615億円） 58.5% ◼ 資産運用・資産管理関連 （参考） 国内3メガグループ ◼ 投資運用コンサルティング 平均37％*1 ◼ 証券代行関連 実質的な 資金関連の ◼ 不動産関連 損益 ◼ カード関連 ◼ 融資手数料等 25年度 *1: （出所）各社開示資料から2025年度実績を集計 *2: 手数料関連利益から投資運用商品の販売手数料、不動

  10. Slide 10: インフレ局面における信託の成長機会

    インフレ局面における信託の成長機会 利上げ影響や資本市場・資産市場の拡大を追い風に、信託関連ビジネスの収益も増加 市場環境 収益影響 （２2年度比25年度） ２５年度平均 約４５,000円 販売会社管理 CAGR 日 経 手数料等 117億円 12 ％ 平 均 資産運用会社 CAGR 株 収益*2 272億円 10 ％ 価 株価上昇・ 個人株主増加 不 資産管理会社 CAGR 動 収益*3 118億円 10 ％ 産 11９ 価 格 1１１ 証券代行関連 CAGR 指 手数料 81億円 10 ％ 数 *1 0.75％ 資産価格上昇 個人向け不動産 CAGR 取引件数増加 仲介手数料 77億円 1

  11. Slide 11: 安定した手数料ビジネス① 証券代行

    安定した手数料ビジネス① 証券代行 インフレと新NISAを追い風に個人株主数が増加し、当社の安定成長を支える基盤が拡大 主な業務内容 拡大する個人株主基盤 ◼ 議決権行使集計 管理株主数×事務手数料率で構成される収益は、 ◼ 配当金の支払い など 個人株主基盤の拡大が追い風 個人株主数と個人株主一人当たりの保有銘柄数*3 約5.5銘柄 約4.2銘柄 約1，680万人 約1，400万人 25年度実績（連結）*1 国内シェア*2 599 42 （名寄せ人数） （一人当たり） 億円 1 ％ （年度末） *1: 証券代行関連手数料 *2: 2026/3末基準、管理株主数ベース *3: （出所）日本証券

  12. Slide 12: 安定した手数料ビジネス② 個人不動産仲介

    安定した手数料ビジネス② 個人不動産仲介 個人のお客さまのニーズ拡大により、収益機会が堅調に拡大 主な業務内容 超高齢社会における不動産ビジネス ◼ 土地・建物の売買の仲介 資産承継ニーズ拡大により、 個人向け不動産仲介ビジネスが成長 相続発生に伴う不動産取引件数およびシェア ◼ 相続に伴う不動産売却 20% ◼ ライフステージの変化に伴う お客さまの 570件 ニーズ 住み替え需要 25年度実績* 5年連続で 314億円 過去最高益を達成 （年度） *: 三井住友トラスト不動産の不動産仲介等手数料 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All ri

  13. Slide 13: 金利上昇局面でも揺るがない財務基盤

    金利上昇局面でも揺るがない財務基盤 良質な貸出ポートフォリオ 健全な有価証券ポートフォリオ ◼ 個人向け貸出は住宅ローン、 ◼ 日本国債による運用は、 法人向け貸出は国内大企業が中心 機動的なヘッジ取引により含み損が解消 ◼ 低水準の不良債権比率を維持 ◼ 金利上昇局面でも、評価損益はプラス 財務健全性*1 国債の評価損益*2 +5億円 26/3末 26/6末 0.2% △154億円 *1: （出所）各社開示資料から実績を集計 *2: 三井住友信託銀行。国債に対するヘッジ会計適用のデリバティブによるヘッジ勘案後の評価損益 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP,

  14. Slide 14: （参考）ヒストリカルデータ

    （参考） ヒストリカルデータ 高い手数料収益比率を背景に、収益も安定的に推移 コロナ禍 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 14

  15. Slide 15: 「資金・資産・資本の好循環」の実現とは？ 成長戦略

    「資金・資産・資本の好循環」の実現とは？ 成長戦略 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: 日本の金融課題

    日本の金融課題 金融 課題 潤沢な資金が現預金に滞留し、消費や投資への循環が不十分 事業者 金融仲介の担い手 投資家 長期で大規模な 企業と投資家を資金循環の中で結ぶ 家計金融資産の 資金が必要 約半分が預貯金 民間企業設備投資の推移*1 家計資産の内訳 マネーフロー 135兆円 101兆円 企業向け貸出 不動産 現預金 72兆円 646兆円 *4 銀行 上場株 有価証券など 163兆円 *４ 社債 資産運用会社 32兆円 GX投資*2 インフラ投資*3 *４ 家計資産（不動産含む）*５ 150兆円 155兆円 3,500兆円超 *1: （出所）内閣府「国民経済計算」、官民目標 *2: （出所

  17. Slide 17: 資金・資産・資本の好循環

    資金・資産・資本の好循環 中長期的な資金・資産・資本の好循環において中核的な役割を果たす 成長の果実 事業者 投資家 【強み】 経済主体間の結節点 大企業・新興企業 個人投資家 海外 機関投資家 投資の拡大 当グループが市場インフラの役割を担う領域 資産管理 証券代行 不動産 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 17

  18. Slide 18: 中期経営計画（2026年度～2028年度）

    中期経営計画（2026年度～2028年度） 中計コンセプト 新たな挑戦で未来をひらく 新中計 前中計 23～25年度 26年度～28年度 株益なき世界 ありたい姿 ROE ROE 12％ ROE 11％程度 9.5％ 親会社株主純利益 ROE ６.９％ 親会社株主純利益 ４,１00億円 3,１75億円 親会社株主純利益 株式等関係損益 新しい成長軌道 １,９１０億円 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: （参考）主な経営指標

    （参考） 主な経営指標 25年度 26年度 28年度 35年度まで （実績） （予想）*1 （目標） *1 （ありたい姿） 収益性・ 自己資本ROE 9.5％ 10％台半ば 11％程度 12％ 効率性 （ROTCE*２） （9.９％） （1１％台後半） （１３％程度） （16％） 投資/分配 の源泉 実質業務粗利益 9,602億円 10,900億円 1２,３５０億円 実質業務純益 3,474億円 4,200億円 ５,０００億円 1兆円 収益力・ 成長 親会社株主純利益 3,175億円 3,800億円 ４,１００億円 財務 安定的に 安定的に 安定的に 健全性 CET1比率*3 10.３％ 10

  20. Slide 20: 成長戦略① 資産運用ビジネス

    成長戦略① 資産運用ビジネス 米国市場との比較* ファンドラップ残高の拡大 （三井住友信託銀行） 日本の投資一任サービスには 年金運用で培った運用力を強みに 高い成長余地が見込まれる ファンドラップ残高は着実に拡大 家計の金融資産残高 ファンドラップ残高 約19,300兆円 3.6兆円 ×9倍 ◼ 地方銀行との連携 ◼ 商品スペックの充実 ◼ 広告・プロモーション強化 約2,200兆円 2.0兆円 投資一任残高 約2,400兆円 １.1兆円 ×110倍 約22兆円 （目標） *: （出所）日本銀行「資金循環統計」、一般社団法人日本投資顧問業協会、Cerulli Associates「U.S.

  21. Slide 21: 成長戦略② 海外ビジネスの展開

    成長戦略② 海外ビジネスの展開 取り組み方針 当グループ×アジアの成長 国内外の投資資金と投資機会を結びつける マレーシア最大規模の資産運用会社を連結子会社化 海外市場 投資機会 マレーシア 資産運用残高 上位5社* （RM Bil） 投資資金 AHAM 2 Capital 市場シェア* 国内市場 １３％ 投資資金 取引の狙い ◼ 成長市場におけるリーディングカンパニー獲得 投資機会 ◼ アジア市場でのビジネス拡大 ◼ Amova Asiaとの協業によるスケーリング *: 2025年9月末時点。各社公表資料に基づき、当社で作成。市場シェアは、Permodalan Nasional Berhad

  22. Slide 22: 成長戦略③ 顧客基盤の拡大

    成長戦略③ 顧客基盤の拡大 2026年８月３日付 住信SBIネット銀行は商号変更 ドコモSMTBネット銀行 口座数*の推移 付加価値の高いサービス提供 専門性の高い商品・サービス ドコモSMTBネット銀行 1,500万口座以上 の顧客基盤 年平均 200万口座超 915万口座 392万口座 ドコモショップでの 口座開設・預金手続き開始 8月21日～ 店舗イメージ 約200店舗（2026年8月現在） *: 代表口座の預金口座数。 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 持続的な株主還元とは？ 投資魅力

    持続的な株主還元とは？ 投資魅力 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 株式分割

    株式分割 ～より多くの個人投資家の皆さまに、より身近な投資機会を～ 2026年8月1日を効力発生日として、普通株式1株を 4株 に分割 ◼ 投資単位当たりの金額を引き下げ ◼ 株式の流動性向上 ◼ 投資家層のさらなる拡大 8月14日時点の株価：1,737円 投資単位当たりの金額：約17万円 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 24

  25. Slide 25: 株式還元方針

    株式還元方針 ◼ 1株当たり配当金について累進的な運営 配当 総還元性向 ◼ 1株当たり配当金は、修正純利益*１の50％程度を目安に決定 ５０％以上 自己株式 資本の効率性向上に資する還元策として業績および資本の状況、 取得 当社の株価などを踏まえて機動的に実施 （配当総額） （配当総額） 自己株式取得 公表日 202６/5/14 取得する株式の総数 （上限）1,４00万株 取得価額の総額 22年2月 公表分 （上限）500億円 取得期間 2026/５/１５ ～2026/９/３０ （単位：％） 取得した全株式を 配当性向 30.3 28.8 29.0 29.7 30.0 41.0 32.2 3

  26. Slide 26: 配当利回り

    配当利回り 市場平均を上回る 安定性 × 高い配当利回り 2.87％ （2026/7末） 1.94％ （2026/7月中平均） 三井住友トラストグループ*1 東証プライム市場平均*2 *1: Bloombergデータより当社作成。月末時点の配当利回りを記載 *2: 日本取引所グループ統計情報より当社作成。月中加重平均の配当利回りを記載。2022年3月以前は東証第一部平均 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 26

  27. Slide 27: 本日のまとめ

    本日のまとめ 商業銀行と異なる独自の信託ビジネスモデル 安定的な収益基盤 × 成長機会の拡大 株主還元と長期的価値創出 次回の中間配当を受け取るための最終買付日 ： 2026年9月28日 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 株主・投資家の皆さまへの情報発信①

    株主・投資家の皆さまへの情報発信① 当社Webサイト https://www.smtg.jp/ © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 28

  29. Slide 29: 株主・投資家の皆さまへの情報発信②

    株主・投資家の皆さまへの情報発信② 統合報告書 決算説明会動画 エミン・ユルマズ氏 2026年7月発行 対談動画 ～さまざまな情報を発信中！ぜひご覧ください～ 公式Youtube 公式X ラジオ ラジオ大阪│当グループ提供 「北康利の歴史に学ぶ知のライブラリー」 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 当グループの社員が毎週出演！ 29

  30. Slide 30: EX NERKEODS

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  31. Slide 31: © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved.

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証 するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。また、監査を受けていない概算値 を含むため、数値が変更になる可能性があります。将来の業績は、経営環境の変化などにより、 目標対比異なる可能性があることにご留意ください。当社の財政状態及び経営成績や投資者 の投資判断に重要な影響を及ぼす可能性がある事項については、本資料のほか、決算短信 （および決算説明資料）、有価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済 みの各種資料の最新のものをご参照ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グ

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