Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — Investor Presentation (September 2026)

32 slides from Sumitomo Mitsui Trust's investor presentation, Sep 18, 2026

Slide 3: 自己紹介
自己紹介【略歴】 1988年4月住友信託銀行入社法人営業に従事、財務・企画業務も経験 2012年4月三井住友信託銀行経営企画部長信託銀行統合を経験 2016年4月三井住友トラスト・ホールディングス執行役員人事部長 2019年4月三井住友トラスト・ホールディングス執行役常務 2021年4月三井住友信託銀行大山一也取締役社長（代表取締役）「資金・資産・資本の好循環の実現」を掲げる Kazuya Oyama 2026年4月三井住友トラストグループ【ポリシー】執行役社長（代表執行役）CEO 我が国の金融・社会課題に 2026年6月三井住友トラストグループ
Slide 6: 国内で唯一上場する信託銀行を中核とした金融グループ
会社概要国内で唯一上場する信託銀行を中核とした金融グループ基本情報*1 主要な財務指標*3 創業 102年実質業務純益 3,474億円創業日 1924年4月15日親会社株主純利益 3,175億円従業員数 22,526人自己資本ROE 9.54％拠点数（三井住友信託銀行）国内144カ所・海外10ヵ所 1株当たり配当金*4 46円25銭上場取引所東証プライム・名証プレミア 1株当たり純資産*1*5 1,276円02銭証券コード 8309 シンボルマークイメージキャラクター単元 100株フューチャーブルーム時価総額*2 5.0兆円（未来の開花） © シンジル&タク
Slide 7: 主なグループ会社
主なグループ会社資産運用資産管理富裕層向け UBS証券との共同出資個人向け不動産仲介デジタルバンククレジットカード * NTTドコモ・フィナンシャルグループダイナースクラブカードを展開との共同出資 *: 2026年８月３日付で、住信SBIネット銀行株式会社は「株式会社ドコモSMTBネット銀行」に商号変更しました。 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 7
Slide 8: 信託とともに歩んできた100年
信託とともに歩んできた100年時代ごとに変わる社会課題に柔軟に対応し、企業の福利厚生や国民の資産形成をサポート 2026年3月末信託財産受託残高*の推移信託財産は約2,010兆円 10年間で倍増 2016年3月末約990兆円貸付信託年金信託投資信託フューチャートラスト 1976年3月末約56兆円 1920 1940 1960 1980 2000 2020 2025 （年度末） *: （出所）信託協会統計資料全国信託財産調データ（国内で信託業務を営む金融機関等の計数の集計） © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All righ
Slide 10: 多彩で分散された信託のビジネス基盤
多彩で分散された信託のビジネス基盤資産運用・資産管理信託関連不動産ビジネスビジネスビジネス *1 証券管理資産運用 1 不動産仲介 1 資産運用残高不動産証券化受託年金信託不動産証券化建築コンサル１67兆円 33兆円（2026年3月末時点）（2026年3月末時点）証券代行遺言信託・資産承継 *2 2 3 資産管理残高*3 投信保険販売住宅ローン不動産関連収益 265兆円企業向け貸出 ALM 807億円（2026年3月末時点）（2025年度実績） 1 預金債券投資証券代行シェア*4 貸出金残高銀行 42％ビジネス 34兆円（2026年3月末時点
Slide 11: 安定的な手数料関連利益
安定的な手数料関連利益多様なビジネスから得られる安定的な手数料関連利益が信託グループの特長本業収益に占める手数料関連利益の割合手数料関連利益の推移と構成（連結）（合計9,602億円） *2 手数料関連利益の安定性の高い割合が高い 80.1% 手数料ビジネス手数料 ◼ 資産運用・資産管理関連利益 58.5% ◼ 投資運用コンサルティング ◼ 証券代行（5,615億円）（参考） ◼ 個人向け不動産国内3メガグループ平均37％*1 実質的な資金関連の取引残高×報酬率損益 25年度 *1: （出所）各社開示資料から2025年度実績を集計 *2: 手数料関連利益から投資運用
Slide 12: インフレ局面における信託の成長機会
インフレ局面における信託の成長機会利上げ・インフレ双方の追い風を受け、信託関連ビジネスの収益が拡大手数料関連利益市場環境収益影響 3年間で合計660億円増加（２2年度比25年度）２５年度平均約４５,000円販売会社管理 CAGR 日経手数料等 117億円 12 ％平均資産運用会社 CAGR 株収益*2 272億円 10％価株価上昇・個人株主増加不資産管理会社 CAGR 動収益*3 118億円 10％産 11９価格 1１１証券代行関連 CAGR 指手数料 81億円 10％数 *1 0.75％資産価格上昇個人向け不動産 CAGR 取引件数増加
Slide 13: 安定した手数料ビジネス事例～証券代行～
安定した手数料ビジネス事例～証券代行～インフレと新NISAで個人株主数が増加。証券代行ビジネスの収益は好調に推移主な業務内容拡大する個人株主基盤 ◼ 議決権行使集計収益は管理株主数×取扱事務件数で計算され、個人株主数や株式事務の増加が追い風 ◼ 配当金の支払いなど個人株主数と個人株主一人当たりの保有銘柄数*3 約5.5銘柄約4.2銘柄約1，680万人約1，400万人 25年度実績（連結）*1 国内シェア*2 599 億円 1 42 ％（名寄せ人数）（一人当たり）（年度末） *1: 証券代行関連手数料 *2: 2026/3末基準、管理株主数ベース *3: （出所）日本
Slide 15: 日本の金融課題
日本の金融課題金融課題潤沢な資金が現預金に滞留し、消費や投資への循環が不十分事業者金融仲介の担い手投資家長期で大規模な企業と投資家を資金循環の中で結ぶ家計金融資産の資金が必要約半分が現預金成長の果実民間企業設備投資の推移*1 家計資産の内訳 135兆円マネーフロー 101兆円 72兆円不動産現預金企業向け貸出約1,200兆円約1,100兆円 646兆円 *4 銀行上場株有価証券ほか約1,200兆円 163兆円 *４社債 GX投資*2 インフラ投資*3 資産運用会社家計金融資産（26年3月末）*５ 32兆円 *４ 150兆円 155兆円 2,300
Slide 16: 循環の阻害要因と変化
循環の阻害要因と変化資金の運用と調達のミスマッチ「貯蓄から投資へ」は着実に進む長期資金がパブリック市場に滞留日本全体の預金残高は今後減少へ長期・リスクマネーの供給が不足投資家から託された長期資金の重要性高まるプライベート短期資金家計資産に占める現金・預金の割合* インフラ預金 50％を下回るエネルギー銀行家計部門のマネーフロー* （25年度・速報）パブリック長期資金長期の資金年金・保険上場株式投資信託 11兆円債券 5兆円 4兆円資産運用会社 *： (出所）日本銀行「資金循環統計」 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP,
Slide 17: 資金・資産・資本の好循環
資金・資産・資本の好循環中長期的な資金・資産・資本の好循環において中核的な役割を果たす成長の果実事業者投資家【強み】経済主体間の結節点大企業・新興企業個人投資家海外機関投資家投資の拡大当グループが市場インフラの役割を担う領域資産管理証券代行不動産 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 17
Slide 18: 中期経営計画（2026年度～2028年度）
中期経営計画（2026年度～2028年度）中計コンセプト新たな挑戦で未来をひらく新中計前中計 23～25年度 26年度～28年度株益なき世界ありたい姿 ROE ROE 12％ ROE 11％程度 9.5％親会社株主純利益 ROE ６.９％親会社株主純利益４,１00億円 3,１75億円親会社株主純利益株式等関係損益新しい成長軌道１,９１０億円 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 18
Slide 19: （参考）主な経営指標
（参考）主な経営指標 25年度 26年度 28年度 35年度まで（実績）（予想）*1 （目標） *1 （ありたい姿）収益性・自己資本ROE 9.5％ 10％台半ば 11％程度 12％効率性（ROTCE*２）（9.９％）（1１％台後半）（１３％程度）（16％）投資/分配の源泉実質業務粗利益 9,602億円 10,900億円 1２,３５０億円実質業務純益 3,474億円 4,200億円５,０００億円 1兆円収益力・成長親会社株主純利益 3,175億円 3,800億円４,１００億円財務安定的に安定的に安定的に健全性 CET1比率*3 10.３％ 10
Slide 20: 成長戦略① プライベートアセット
成長戦略① プライベートアセットプライベートアセット運用を強化し、インフラ投資の拡大で成長を加速拡大するプライベートアセット市場国内総合型インフラファンド日本成長戦略の17の戦略分野に指定されたインフラ事業への投資を通じて、持続可能な社会を実現エネルギー・デジタル・社会インフラ分野への三井住友信託投資需要が拡大２００億円出資主な対象２号ファンド国内機関投資家募集金額１,０００億円以上（想定）１,２００億円約４割が企業年金基金出資先 2030年度までにソーシングルートの１～３号合計でAUM* 約6割が三井住友信託５,０００億円を目指す２号ファンドの投資
Slide 21: 成長戦略② ファンドラップ
成長戦略② ファンドラップ米国市場との比較* ファンドラップ残高の拡大（三井住友信託銀行）インフレが続く米国では、投資一任残高が年金運用で培った運用ノウハウを活かし、家計金融資産の約12%を占める（日本は約1%）着実に残高を拡大家計の金融資産残高ファンドラップ残高約19,300兆円 ◼ お客さまのニーズに応じた運用提案 3.6兆円 ◼ 17通りの運用パターン ◼ 状況に応じて運用資産を入れ替え約2,200兆円 2.0兆円投資一任残高約2,400兆円１.1兆円約1% 約12% 約22兆円（目標） *: （出所）日本銀行「資金循環統計」、一般社団法人日本投資顧問業協会
Slide 22: 成長戦略③ 顧客基盤の拡大
成長戦略③ 顧客基盤の拡大 2026年８月３日付住信SBIネット銀行は商号変更ドコモSMTBネット銀行口座数*の推移付加価値の高いサービス提供専門性の高い商品・サービスドコモSMTBネット銀行 1,500万口座以上の顧客基盤年平均 200万口座超 915万口座 392万口座ドコモショップでの口座開設・預金手続き開始 8月21日～店舗イメージ約200店舗（2026年8月現在） *: 代表口座の預金口座数。 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 22
Slide 23: （参考）政策保有株式削減目標の引き上げ
（参考）政策保有株式削減目標の引き上げ政策保有株式の保有先および取得原価は、保有ゼロ宣言から5年で半減 68.0% 国内上場株式残高（銀行勘定、取得原価）*1 政策保有株式残高（時価）*1,2 ÷ 連結純資産基本方針取得原価 400億円「従来型の安定株主としての政策保有株式」は原則すべて保有しない更新 25～28年度目標 4１.３% 40.7% 更新後 3,000億円約6,000億円更新前 2,600億円目標取得原価 4年間（25～28年度）で約3,600億円累計3,000億円の削減を目指す 20%未満約2,850億円目標純資産対比時価 29年3月末までに純資
Slide 25: 株式分割
株式分割～より多くの個人投資家の皆さまに、より身近な投資機会を～ 2026年8月1日を効力発生日として、普通株式1株を 4株に分割 ◼ 投資単位当たりの金額を引き下げ ◼ 株式の流動性向上 ◼ 投資家層のさらなる拡大 9月11日時点の株価：1,767円投資単位当たりの金額：約17万円 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 25
Slide 26: 株主還元方針
株式還元方針 ◼ 1株当たり配当金について累進的な運営配当総還元性向 ◼ 1株当たり配当金は、修正純利益*１の50％程度を目安に決定５０％以上自己株式資本の効率性向上に資する還元策として業績および資本の状況、取得当社の株価などを踏まえて機動的に実施（配当総額）（配当総額） 22年2月公表分（単位：％）配当性向 30.3 28.8 29.0 29.7 30.0 41.0 32.2 30.5 34.5 39.5 37.7 40.6 100.8 43.1 40.９３４.３*2 50 総還元性向 30.3 28.8 29.0 40.0 35.9 46.7 37.4 35.7
Slide 27: 配当利回り
配当利回り市場平均を上回る安定性 × 高い配当利回り 2.67％（2026年8月末） 1.91％（2026年8月中平均）三井住友トラストグループ*1 東証プライム市場平均*2 *1: Bloombergデータより当社作成。月末時点の配当利回りを記載 *2: 日本取引所グループ統計情報より当社作成。月中加重平均の配当利回りを記載。2022年3月以前は東証第一部平均 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 27
Slide 30: 株主・投資家の皆さまへの情報発信②
株主・投資家の皆さまへの情報発信② 統合報告書決算説明会動画対談動画 2026年7月発行～さまざまな情報を発信中！ぜひご覧ください～公式Youtube 公式X ラジオラジオ大阪│当グループ提供「北康利の歴史に学ぶ知のライブラリー」 © 2026 SUMITOMO MITSUI TRUST GROUP, INC. All rights reserved. 当グループの社員が毎週出演！ 30
Slide 31: EX NERKEODS
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Slide 32: 免責事項
本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。また、監査を受けていない概算値を含むため、数値が変更になる可能性があります。将来の業績は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留意ください。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を及ぼす可能性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明資料）、有価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済みの各種資料の最新のものをご参照ください。また、本資料に記載されている当社ないし当グ

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Sumitomo Mitsui Trust — Investor Presentation (September 2026)

Slide 1: 個人投資家向け会社説明会

Slide 2: 本日の内容

Slide 3: 自己紹介

Slide 4: 皆さまへのメッセージ

Slide 5: 会社概要：三井住友トラストグループとは？

Slide 6: 国内で唯一上場する信託銀行を中核とした金融グループ

Slide 7: 主なグループ会社

Slide 8: 信託とともに歩んできた100年

Slide 9: ビジネスモデル：安定収益を支える信託の強みとは？

Slide 10: 多彩で分散された信託のビジネス基盤

Slide 11: 安定的な手数料関連利益

Slide 12: インフレ局面における信託の成長機会

Slide 13: 安定した手数料ビジネス事例～証券代行～

Slide 14: 成長戦略：「資金・資産・資本の好循環」の実現とは？

Slide 15: 日本の金融課題

Slide 16: 循環の阻害要因と変化

Slide 17: 資金・資産・資本の好循環

Slide 18: 中期経営計画（2026年度～2028年度）

Slide 19: （参考）主な経営指標

Slide 20: 成長戦略① プライベートアセット

Slide 21: 成長戦略② ファンドラップ

Slide 22: 成長戦略③ 顧客基盤の拡大

Slide 23: （参考）政策保有株式削減目標の引き上げ

Slide 24: 投資魅力：持続的な株主還元とは？

Slide 25: 株式分割

Slide 26: 株主還元方針

Slide 27: 配当利回り

Slide 28: 本日のまとめ

Slide 29: 株主・投資家の皆さまへの情報発信①

Slide 30: 株主・投資家の皆さまへの情報発信②

Slide 31: EX NERKEODS

Slide 32: 免責事項