Ichigo Office Reit Investment Corporation · TSE:8975
Ichigo Office Reit Investment — Corporate Update (May 2016)
22 slides from Ichigo Office Reit Investment's corporate update, May 9, 2016
Slide 1: Ichigo Office supplementary materials
いちごオフィス （8975） Ichigo Office 2016年5月9日付で公表した取組に関する補足資料 May 9, 2016 いちごオフィスリート投資法人(8975) Ichigo Office REIT Investment Corporation いちご不動産投資顧問株式会社 Ichigo Real Estate Investment Advisors Co., Ltd. © 2016 Ichigo Real Estate Investment Advisors Co., Ltd. Ichigo Office REIT Investment Corporation All righ
Slide 2: © 2016 Ichigo Real Estate Investment Advisors Co., Ltd. All rights reserved.
本資料は、本投資法人が戦略的な資産入替の一環として実施する2016年4月8日付発表の「資産 の取得に関するお知らせ（オフィス5物件）」および本日発表の「資産の取得およびこれに伴う貸借の 開始に関するお知らせ（オフィス8物件）」 に記載の一連の資産譲渡および資産取得（以下、「本資産 入替」といいます。）と、本日付発表の「2016年4月期および2016年10月期ならびに2017年4月期の 運用状況および分配金の予想に関するお知らせ」に記載の運用状況の予想修正等につき、概要をま とめた補足資料です。 以下の各数値のうち将来に関するものは、一定の仮定、見込みや前提条件のもと、一定の計算 方法に基づいて
Slide 3: Growth strategy and action plan
本投資法人の成長戦略とアクションプラン ステージⅠ/Ⅱ/Ⅲ/Ⅳ ステージⅤ ステージⅥ 総合型リート オフィス特化型リート （「いちごオフィスリート投資法人」へ商号変更） 2011/10期末 2015/10期末 2016/4期末 2016/10期末 2017/4期末 2017/10期末 オフィス特化型ポートフォリオの発展 目標 1口当たり分配金の継続的な成長に向けた基盤構築 1口当たり分配金の安定的な成長 ■ 内部成長戦略 ■ 内部成長戦略 「継続的なNOI向上とブランディング強化」 「保有物件数のさらなる増加を視野に入れた、 ・テナント需要が豊富な都心部を中心としたエリアを 強力ないちごオフ
Slide 4: Overview of the asset replacement
本資産入替の概要 優先交渉権を活用した戦略的な資産入替を積極的に推進 譲 4物件（合計29億円）を売却 本 渡 譲 選定理由 渡 ・稼働率の大幅な低下懸念 資 戦 ・多額の資本的支出の発生懸念 産 略 ・同一エリア内での競合懸念 秋田山王21ビル いちご佐賀ビル いちご横浜西口ビル いちご名駅ビル 的 な 資 2016年4月期 産 2016年10月期 入 取 替 13物件（合計292億円）を取得 得 本 取 いちご池之端ビル いちご池袋イーストビル いちご元麻布ビル いちご大塚ビル いちご名古屋ビル いちご伏見ビル いちご錦ビル 得 資 産 いちご南森町ビル いちご渋谷イーストビル いちご人形
Slide 5: Purpose of the asset replacement
本資産入替の目的 ポートフォリオの成長に向けた戦略的な資産入替 内部成長余地が限定的な物件の機動的な売却とスポンサーサポートを活用した優良 物件の取得によりポートフォリオの継続的な成長を図る 賃料上昇局面にある東京都主要区部（注3）や今後も経済成長が見込める4大都市（注4） の優良物件への厳選投資により、分配金の基礎となる収益向上を図る いちごの運用力を活用した物件収益力の向上 中規模オフィスにおけるいちごブランディングの推進や、バリューアップ、リーシング等 の豊富な運用ノウハウを最大限に活用 高稼働率を維持しながら、さらなる物件価値および収益性の向上を目指す 財務
Slide 6: Portfolio metrics before and after the asset replacement
本資産入替によるポートフォリオの各指標推移 本資産入替により、ポートフォリオのNOIおよび質の向上を実現 本資産入替前 本資産入替後 本譲渡資産 本取得資産 ポートフォリオ （注5） （注6） ポートフォリオ （注7） 物件数 77 4 13 86 取得（予定）価格計 1,656億円 29億円 292億円 1,919億円 オフィス比率 85.5% 69.5% 100.0% 88.0% NOI /年 91億円 2億円 15億円 104億円 平均償却後NOI利回り 4.5% 5.1% 4.6% 4.5% 平均稼働率 96.0% 93.8% 97.7% 96.6% テナント数 725 50 197
Slide 7: Distribution per unit after the asset replacement
本資産入替後の1口当たり分配金の推移 本資産入替により2016年10月期、2017年4月期の分配金を上方修正 本資産入替後 1,890円 1,900円 （前回発表予想 （前回発表予想 1,760円 1,850円（注9）） 1,860円（注9） ） 2016年10月期 2016年10月期 2017年4月期 （当初発表予想） （今回修正予想） （今回修正予想） （注9）2016年10月期の当初発表予想については、2015年12月16日付発表の決算短信をご参照ください。また。2016年10月期および2017年4月期の前回発表予想については、 2016年4月8日付発表の「2016年10月期の運用状況お
Slide 8: Ichigo Ikenohata Building (O-77)
【取得予定資産】 いちご池之端ビル（O-77） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得予定価格 5,130百万円 鑑定評価額（注12） 5,220百万円 NOI利回り（注13） 5.1% 物件タイプ オフィス 所在地 東京都台東区池之端一丁目 賃貸可能面積（注14） 5,504.02m2 構造/階数（注14） SRC造 B1F/8F 建築時期 1991年6月 稼働率（注14） 100.0% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・ 東京メトロ千代田線｢湯島｣駅から徒歩約3分、東京メトロ 銀座線「上野広小路」駅から徒歩約7分に位置し、JR各線 「上野」駅へも徒歩圏内にあり、都心各所へのアク
Slide 9: Ichigo Ikebukuro East Building (O-78)
【取得予定資産】 いちご池袋イーストビル（O-78） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得予定価格 3,010百万円 鑑定評価額 3,110百万円 NOI利回り 5.0% 物件タイプ オフィス 所在地 東京都豊島区東池袋二丁目 賃貸可能面積 3,118.69m2 構造/階数 SRC/RC造 8F 建築時期 1993年6月 稼働率 100.0% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・東京メトロ有楽町線「東池袋」駅、JR山手線「大塚」駅から 徒歩約9分、JR山手線他「池袋」駅から徒歩約12分、春日 通り沿いに立地 ・視認性に優れ、首都高速道路等幹線道路へのアクセスが 良好 ・JR山手線は
Slide 10: Ichigo Motoazabu Building (O-79)
【取得予定資産】 いちご元麻布ビル（O-79） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得予定価格 1,890百万円 鑑定評価額 1,940百万円 NOI利回り 4.3% 物件タイプ オフィス 所在地 東京都港区元麻布三丁目 賃貸可能面積 1,329.96m2 構造/階数 RC造 B1F/2F 建築時期 1992年7月 稼働率 100.0% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・東京メトロ日比谷線「広尾」駅から徒歩約9分、六本木、 麻布十番エリアヘ徒歩圏に位置 ・港区の西部に位置しており、「3Aエリア（麻布、青山、 赤坂）」の一つに数えられ、相応の規模を有する住宅、高級 マンション等が建ち
Slide 11: Ichigo Otsuka Building (O-80)
【取得予定資産】 いちご大塚ビル（O-80） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得予定価格 2,740百万円 鑑定評価額 2,820百万円 NOI利回り 5.3% 物件タイプ オフィス 所在地 東京都豊島区南大塚三丁目 賃貸可能面積 3,688.77m2 構造/階数 SRC造 8F 建築時期 1989年3月 稼働率 100.0% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・JR山手線「大塚」駅から徒歩約4分、東京メトロ丸ノ内線 「新大塚」駅から徒歩約6分に立地 ・JR山手線、東京メトロ丸ノ内線、都電荒川線が利用可能で、 JR山手線「大塚」駅はターミナル駅の「池袋」駅まで1駅で あり、都心部
Slide 12: Ichigo Nagoya Building (O-81)
【取得予定資産】 いちご名古屋ビル（O-81） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得予定価格 3,420百万円 鑑定評価額 3,500百万円 NOI利回り 5.5% 物件タイプ オフィス 所在地 愛知県名古屋市中村区名駅四丁目 賃貸可能面積 4,930.30m2 構造/階数 SRC造 B2F/8F 建築時期 1982年2月 稼働率 94.8% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・名古屋市営地下鉄東山線・桜通線、東海道新幹線も乗り 入れるターミナル駅「名古屋」駅から徒歩約7分に位置 ・複数路線が利用可能で、交通利便性が高い ・「名古屋」駅至近での大規模ビルに続き、周辺エリアの中小 規
Slide 13: Ichigo Fushimi Building (O-82)
【取得予定資産】 いちご伏見ビル（O-82） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得予定価格 2,340百万円 鑑定評価額 2,360百万円 NOI利回り 5.7% 物件タイプ オフィス 所在地 愛知県名古屋市中区錦一丁目 賃貸可能面積 4,152.22m2 構造/階数 SRC造 B1F/9F 建築時期 1984年9月 稼働率 92.8% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・名古屋市営地下鉄東山線・鶴舞線「伏見」駅から徒歩約 4分、広小路通沿いに立地 ・名古屋市の二大商業集積地である名駅地区と栄地区の 中間に位置し、古くからの業務的性格の強い商業地域 ・首都圏や関西圏に本社を有する大
Slide 14: Ichigo Nishiki Building (O-83)
【取得予定資産】 いちご錦ビル（O-83） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得予定価格 1,330百万円 鑑定評価額 1,360百万円 NOI利回り 5.4% 物件タイプ オフィス 所在地 愛知県名古屋市中区錦一丁目 賃貸可能面積 2,006.78m2 構造/階数 SRC造 9F 建築時期 1991年1月 稼働率 96.6% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・名古屋市営地下鉄東山線・鶴舞線「伏見」駅から徒歩約3分、 伏見通の背後に位置 ・名古屋市の二大商業集積地である名駅地区と栄地区の 中間に位置し、古くからの業務的性格の強い商業地域 ・首都圏や関西圏に本社を有する大企業の営業
Slide 15: Ichigo Minamimorimachi Building (O-84)
【取得予定資産】 いちご南森町ビル（O-84） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得予定価格 1,040百万円 鑑定評価額 1,090百万円 NOI利回り 5.8% 物件タイプ オフィス 所在地 大阪府大阪市北区松ケ枝町 賃貸可能面積 2,521.51m2 構造/階数 S造 B1F/9F 建築時期 1994年2月 稼働率 100.0% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・JR東西線の他、複数の鉄道路線の利用が可能であり、 阪神高速道路「南森町」ICに近く、交通利便性の良いエリア ・大阪の中心ビジネスエリアのサブマーケットで、大型の新規 供給は少なく、比較的賃貸市場が安定しているエリ
Slide 16: Ichigo Shibuya East Building (O-72)
【2016年10月期取得資産】 いちご渋谷イーストビル（O-72） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得価格 1,350百万円 鑑定評価額 1,450百万円 NOI利回り 4.6% 物件タイプ オフィス 所在地 東京都渋谷区東一丁目 賃貸可能面積 1,041.36m2 構造/階数 RC造 6F 建築時期 1985年10月 稼働率 100.0% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・JR山手線他「渋谷」駅から徒歩約9分に位置 ・明治通りや六本木通り等の幹線道路とその背後地に オフィスビルが建ち並びIT企業が多いエリア ・近年では、商業・業務複合型の大規模ビルの再開発が続き、 現在も「駅
Slide 17: Ichigo Ningyocho Building (O-73)
【2016年10月期取得資産】 いちご人形町ビル（O-73） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得価格 1,450百万円 鑑定評価額 1,530百万円 NOI利回り 5.2% 物件タイプ オフィス 所在地 東京都中央区日本橋堀留町一丁目 賃貸可能面積 1,769.09m2 構造/階数 SRC造 11F 建築時期 1984年3月 稼働率 100.0% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・都営浅草線・東京メトロ日比谷線「人形町」駅、東京メトロ 日比谷線「小伝馬町」駅から徒歩約4分に位置 ・「東京」駅から約1.5kmに位置し、地下鉄各線利用により、 都内各所へのアクセスも良好なエリア ・
Slide 18: Ichigo Nishihonmachi Building (O-74)
【2016年10月期取得資産】 いちご西本町ビル（O-74） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得価格 2,190百万円 鑑定評価額 2,290百万円 NOI利回り 6.2% 物件タイプ オフィス 所在地 大阪府大阪市西区阿波座二丁目 賃貸可能面積 6,151.98m2 構造/階数 SRC造 14F 建築時期 1990年10月 稼働率 94.1% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・大阪市営地下鉄中央線・千日前線「阿波座」駅から徒歩約 4分に位置し、中央大通に沿いに立地 ・大阪市営地下鉄中央線・千日前線「阿波座」駅、大阪市営 地下鉄四つ橋線「本町」駅を中心とした中高層のオフィス ビ
Slide 19: Ichigo Hakata Building (O-75)
【2016年10月期取得資産】 いちご博多ビル（O-75） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得価格 1,380百万円 鑑定評価額 1,410百万円 NOI利回り 6.0% 物件タイプ オフィス 所在地 福岡県福岡市博多区祇園町 賃貸可能面積 2,423.86m2 構造/階数 SRC造 B1F/9F 建築時期 1989年4月 稼働率 100.0% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・福岡市営地下鉄空港線「祇園」駅から徒歩約1分、「博多」 駅についても徒歩圏内であることから天神、博多中心部へ の接近性および交通利便性については良好 ・JR各線等「博多」駅の西側に広がる商業地域で、福岡
Slide 20: Nishiki First Building (O-76)
【2016年10月期取得資産】 錦ファーストビル（O-76） ■ 物件概要 ■ 物件写真 / MAP 取得価格 2,000百万円 鑑定評価額 2,050百万円 NOI利回り 5.8% 物件タイプ オフィス 所在地 愛知県名古屋市中区錦一丁目 賃貸可能面積 3,324.54m2 構造/階数 SRC造 B1F/7F 建築時期 1984年10月 稼働率 100.0% 【エリアおよび立地・建物等について】 ・名古屋市営地下鉄東山線・鶴舞線「伏見」駅から徒歩約 6分に立地 ・名古屋市の二大商業集積地である名駅地区と栄地区の 中間に位置し、古くからの業務的性格の強い商業地域 ・首都圏や関西圏に本社を有する
Slide 21: Notes
注記 （注10）成長戦略におけるアクションプランの内容はあくまでも計画であり、その実現を保証するものではありません。 （注11） 「いちご池之端ビル」の現在の名称は「MG池之端ビル」、「いちご池袋イーストビル」の現在の名称は「東池袋Qビル」、「いちご元麻布ビル」の現在の名称は「バンガード元麻布」 、「いちご大塚ビル」の現在の名称は「大塚セントコアビル」、「いちご名古屋ビル」の現在の名称は「EME名古屋ビル」、「いちご伏見ビル」の現在の名称は「HF伏見ビル」、「いち ご錦ビル」の現在の名称は「第41オーシャンビル」、「いちご南森町ビル」の現在の名称は「サンセンタービル」、「いちご渋谷イーストビル
Slide 22: IR desk contact and notices
本資料は、情報提供を目的としたものであり、特定の商品の募集・勧誘・営業等を目的としたものでは ありません。本投資法人の投資証券のご購入に当たっては、各証券会社にお問い合わせ下さい。 本資料記載の各数値のうち将来に関するものは一定の仮定、見込みや前提条件のもと、一定の計算方法に 基づいて算出されたものであり、実際の数値とは大きく乖離する可能性があります。したがって、本投資法人は、 これら将来の数値の正確性について保証するものではありません。なお、前提条件や計算方法等の詳細に ついては、本書の注記のほか、本書記載の各リリースをご参照ください。1口当たり分配金の予想数値は 現時点における運用
Ichigo Office REIT Investment — Corporate Update (May 2016) on 6ix