Sysgration Ltd. · TPEX:5309

Sysgration — Sysgration Investor Conference 2023-12-12

35 slides from Sysgration's conference presentation, Dec 12, 2023

  1. Slide 1: Sysgration Ltd. Investor Conference

    法人說明會 系統電 Sysgration Ltd. (TPEX: 5309) 2023/12/12 Sysgration Ltd. 1 2023/12/12

  2. Slide 2: Outline

    未來營運展望 2023/Q3營運績效 Outline 事業成長策略 美國廠 Sysgration Ltd. 2 2023/12/12

  3. Slide 3: 未來營運展望

    未來營運展望 Sysgration Ltd. 3 2023/12/12

  4. Slide 4: 未來營運展望

    未來營運展望 ◆ 胎壓偵測器 ➢ 迎接電動車高速成長時代 ➢ 2023年全球排名第五，三年內努力晉升至第四 ➢ 歐美主要車廠持續開發測試中，預計2024年報佳音、2025年有業績表現 ➢ 開發藍牙智能鑰匙和TMS業務開發中 ◆ 工業電腦 ➢ AI伺服器的下一步：AI邊緣運算應用 ➢ AI和工業自動化市場需求帶來顯著的AIPC/AR成長機會 ➢ 庫存大致耗盡，已恢復拉貨建立庫存水位， 2024年翻倍成長機會 ➢ 策略投資RealWear美元300萬，擴展AR/VR產品ODM ， 2024開始出貨 ◆ 電統能源 ➢ UPS/BBU/SMR需求提升，資料中心、電信業專案驗證導入，2024/2H貢獻營

  5. Slide 5: 2023/Q3營運績效

    2023/Q3 營運績效 Sysgration Ltd. 5 2023/12/12

  6. Slide 6: Quarterly Revenue and YoY Ratio

    營業收入 NT$ K YoY% 1,000,000 Quarterly Revenue and YoY Ratio 920,249 140 889,779 886,173 900,000 118.8 834,913 120 800,000 759,414 776,844 736,085 100 700,000 678,466695,273 86.2 590,482 80 600,000 70.5 72.3 490,457 500,000 60 54.8 407,835 41.4 400,000 364,373 37.6 32.4 40 28.9 284,571 31.1 300,000 269

  7. Slide 7: Quarterly Gross Margin and Ratio

    營業毛利 NT$ K % 250,000 Quarterly Gross Margin and Ratio 30 233,784 24.4 217,416 25.4 23.4 24.5 24.9 202,507 23.5 25 22.7 195,562 200,000 21.7 183,492182,476 22.8 19.7 169,976172,698 18.4 18.8 18.7 20 17.8 17.6 150,000 127,064 15 104,001 100,000 87,484 79,032 80,472 10 52,374 50,821 50,000 5 - 0 2020Q1

  8. Slide 8: Quarterly OPEX and Ratio

    營業費用 NT$ K % 180,000 Quarterly OPEX and Ratio 40 163,872 160,000 34.5 35.3 150,357 151,368 35 139,678 140,000 127,968 30 120,659123,366 120,000 106,047 25 98,208 95,191 22.1 95,597 94,668 100,000 90,195 86,731 20.6 21.1 80,94922.2 20 80,000 18.4 17.7 16.2 16.3 14.0 14.0 14.5 15 13.9 15.8 60,000 10 4

  9. Slide 9: RD Expense and Ratio

    研發費用 NT$ K RD Expense and Ratio % 250,000 16 14.9 201,626 14 200,000 189,409 183,521 12.1 12 155,444 160,627 150,000 10 128,953 8.8 111,747 7.7 7.6 8 100,000 7.4 6 5.9 4 50,000 2 - 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023Q3 Sysgration Ltd. 9 2023/12/12

  10. Slide 10: EBITDA

    EBITDA NT$ K EBITDA and Ratio Over Revenue % 160,000 30 140,674 140,000 25 120,000 114,572 113,024 106,804 100,210 100,595102,761 20 100,000 15.8 13.7 13.7 13.2 12.8 13.215 80,000 69,217 11.6 60,894 60,000 10.0 10 7.0 5.4 9.0 40,000 4.0 34,551 31,774 5 1.8 20,000 14,664 7,435 0 0 -6.4 -5.0 -5 (20,00

  11. Slide 11: Quarterly P/L after Tax and Ratio

    稅後淨利 NT$ K Quarterly P/L after Tax and Ratio % 120,000 30 107,470 100,000 25 85,770 73,464 76,482 80,000 71,795 20 63,060 60,000 53,871 15 45,106 12.1 40,000 33,845 9.7 10.3 10 7.8 8.6 8.6 6.5 6.9 20,000 9,717 6,679 5.0 5 2.0 1.1 0 0 -1.9 (6,793) -3.8 (20,000) (15,430) -5 (40,000) -10 (39,661)(36,43

  12. Slide 12: Quarterly EPS

    每股盈餘 NT$/Share Quarterly EPS 0.80 0.69 0.60 0.55 0.48 0.45 0.45 0.40 0.36 0.29 0.30 0.22 0.20 0.06 0.04 0.00 (0.04) (0.10) (0.20) (0.26) (0.24) (0.40) 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 2023Q3 Sysgration Ltd. 12 2023/12/12

  13. Slide 13: Shareholders' Equity Attributed to Parent Company

    淨值 NT$ K Shareholders' Equity Attributed to Parent Company 3,000,000 2,769,577 2,596,801 2,496,875 2,500,000 1,942,771 2,000,000 1,536,280 1,500,000 1,404,653 1,298,201 1,206,120 1,086,896 1,095,756 1,135,503 1,048,8661,016,134 1,040,4711,066,612 1,000,000 500,000 - 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q

  14. Slide 14: AR Collection

    應收帳款 NT$ K AR Collection Days 1,200,000 160 1,066,975 140 1,000,000 920,556 899,932 874,740 880,836 877,616 120 110 112 800,000 735,789 103 100 96 609,609 622,072 88 90 91 87 600,000 80 83 82 82 80 75 72 71 446,292 456,594 60 400,000 336,064 285,538 250,728 258,520 40 200,000 20 - - 2020Q12020Q22020

  15. Slide 15: Inventory

    庫存周轉 NT$ K Inventory Days 600,000 120 548,488 500,000 475,538 474,265 100 95 455,249 415,835 423,002 400,000 80 352,829 359,698 74 338,719 65 300,000 60 58 59 60 56 60 56 55 211,017 43 44 200,000 40 40 40 158,955 36 142,961 138,682 142,729 108,674 100,000 20 - - 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 20

  16. Slide 16: 事業成長策略

    事業成長策略 Sysgration Ltd. 16 2023/12/12

  17. Slide 17: 系統電綜觀

    系統電綜觀 1977 550+ 40+ 4 5309 Founded Worldwide Years Locations TW Stock Employees Design & Taiwan - Taipie/NanKang Publicly Trade Manufacturing China - Huizhou/ZhenJiang Capital: NT$1.8B Service Experiences Market Value NT$7B • Sysgration • Rear-Seat • BLE TPMS for OE • BLE TPMS ODM for • RF Dual-Band

  18. Slide 18: 營運策略方向

    營運策略方向 著重 高成長市場 強調 開發 創新和品質 國際一流客戶 創造 價值差異化 Sysgration Ltd. 18 2023/12/12

  19. Slide 19: 經營市場與主要產品

    經營市場與主要產品 車用電子 Automotive Solutions 能源管理 Power and Energy Management Rugged Head-Mount Tire Pressure AR Device Li-Ion Battery Pack Wireless Camera Monitoring Systems for Semiconductor Fab Li-Ion Based Around-View System 100+ Energy Storage Systems 40+ Patents Patents Body Control Module Infotainment

  20. Slide 20: 未來成長動力

    未來成長動力 • Semiconductor Fab • Community • Data Center TPMS ESS IPC • OE • Commercial Vehicle • Replacement • Industrial Vehicle • Fleet • Rugged Tablet Sysgration Ltd. 20 2023/12/12

  21. Slide 21: 胎壓偵測器成長趨勢

    胎壓偵測器成長趨勢 ◆ 2023-2028年複合年增長率(CAGR) > 13% ◆ 自駕輔助系統(ADAS)對TPMS成長扮演重要角色 ◆ 最大市場：北美洲 Automotive TPMS Market Size ◆ 增長最快市場：亞太地區 CAGR > 13% 2023 2028 Data Source: www.mordorintelligence.com/industry-reports/automotive-tpms-market Sysgration Ltd. 21 2023/12/12

  22. Slide 22: 藍芽胎壓偵測器成長機會

    藍芽胎壓偵測器成長機會 ◆ TPMS 在歐洲商用車成為強制配備： ➢ M1、M2、M3、N1、N2、N3、O3 和 O4 車輛(卡車、拖車、巴士、客車) ➢ 2022年7月起：新型車型批准 ➢ 2024年7月起：新掛牌車輛 ◆ 商用車市場最具獲利潛力 ◆ BLE TPMS在商用車和車隊應用具高度優勢 TPMS Market by Vehicle Type Passenger Vehicles Light Commercial Vehicles Heacy Commercial Vehicles 2031 2021 Data Source: https://www.alliedmarketres

  23. Slide 23: 系統電胎壓偵測器市場評價

    系統電胎壓偵測器市場評價 ◆ 關鍵IC廠評價為全球第五大 ◆ 市場報告評定為全球主要供應商 Data Source: www.researchforetell.com Sysgration Ltd. 23 2023/12/12

  24. Slide 24: 工業電腦成長趨勢

    工業電腦成長趨勢 Rugged Vehicle Rugged Tablet Headmount Device Autonomous Construction CAGR = 18.45% Surveying CAGR = 11.0% Enterprise AR CAGR = 66.2% Precision Farming CAGR = 13.3% Diagnostic CAGR = 10.1% Medical AR CAGR = 21% Sysgration Ltd. 24 2023/12/12

  25. Slide 25: AR元宇宙擴增實境市場

    AR元宇宙擴增實境市場 Worldwide AR Headset Forecast 4.5 140% 4 120% • IDC 預測 AR 市場將顯著 3.5 增長，5 年複合年增長 Year-Over-Year Growth 100% 3 率 (CAGR) 預計達到 80% 70.3%。 Shipments 2.5 60% 2 • 2024 年銷售預計達到 1.5 40% 90 萬台，2026 年達到 20% 410 萬台，其中企業領 1 域將佔 260 萬台， 0.5 0% CAGR達到66.2%。 0 -20% 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Commeric

  26. Slide 26: AR擴增實境頭戴裝置營運模式

    AR擴增實境頭戴裝置營運模式 遠距健康照護 遠端協助 視覺挑選 擴增實境作業程序 + 設計 + 製造 台灣獨家代理 售後服務 + AI應用整合 Sysgration Ltd. 26 2023/12/12

  27. Slide 27: 智慧建造產業趨勢

    智慧建造產業趨勢 ◆ 從 BIM 轉變成 DIM • 建築資訊模型 Building Information Modeling(BIM) 這一術語將演變為更容易理解的數位資訊管 理 Digital Information Management (DIM). ◆ 數位孿生技術 Digital Twin Technology • 此技術產生一個持續實時更新的建設項目虛擬模型。 • 系統電產品: AR 頭戴式裝置，精密測量行動裝置 ◆ 互聯建設工地 Connected Construction Sites • 互聯建設工地是由人員、設備、車輛和裝置組成的網絡，在單一組織的統籌下，透過無線或 數位技術

  28. Slide 28: 電統市場與主要產品

    電統市場與主要產品 Sysgration Ltd. 28 2023/12/12

  29. Slide 29: 美國廠

    美國廠 Sysgration Ltd. 29 2023/12/12

  30. Slide 30: Global Footprint

    SYSGRATION Global Footprint Headquarter with majority of High Speed SMT Line R&D located in Taipei, Taiwan. Sysgration Sysgration Nankang Sysgration US Multiple production bases Headquarter Factory (NKS) Location: Texas, US including 2 located in China, 1 Location: Neihu, Taipei, Location: Nankang,

  31. Slide 31: 美國達拉斯工廠外觀

    美國達拉斯工廠外觀 Sysgration Ltd. 31 2023/12/12

  32. Slide 32: 美國廠時程規劃

    美國廠時程規劃 PCBA Datacenter BBU TPMS UPS Battery Pack 2023 2024 2025 2026 Facility & Equipment Industrial PC Build-Up Head-Mount AR Sysgration Ltd. 32 2023/12/12

  33. Slide 33: 美國廠主要對準市場

    美國廠主要對準市場 Sysgration Ltd. 33 2023/12/12

  34. Slide 34: Q&A

    Q&A 提問討論 Sysgration Ltd. 34 2023/12/12

  35. Slide 35: Thank You

    Thank You Sysgration Ltd. 35 2023/12/12

Sysgration — Sysgration Investor Conference 2023-12-12 on 6ix