Sysgration Ltd. · TPEX:5309
Sysgration — 法人說明會 (Investor Conference) 2025/3/12
28 slides from Sysgration's conference presentation, Mar 12, 2025
Slide 1: 法人說明會 Sysgration Ltd.
法人說明會 Sysgration Ltd. (TPEX: 5309) 2025/3/12 Sysgration Ltd. 1 2025/3/12
Slide 2: Outline
集團經營策略 2024營運績效 Outline 事業成長策略與2025展望 美國設廠進展 Sysgration Ltd. 2 2025/3/12
Slide 3: 集團經營策略
集團經營策略 Sysgration Ltd. 3 2025/3/12
Slide 4: 主要產業未來景氣動向
主要產業未來景氣動向 ◆ 車用電子 ➢ 胎壓偵測器2023~2033 CAGR > 12.67% ➢ 目前全球出貨量1,000萬，排名前五名，可望在2年內晉升第三名 ➢ 電動車需求強進 ➔ 藍芽BLE是最佳的 Solution (系統電有專利保護) ➢ 歐美主要新車廠持續開發測試中，預計2026年有新業績表現 ◆ 工控電腦 ➢ AI伺服器的下一步：AI邊緣運算應用 ➢ AI和工業自動化市場需求帶來顯著成長機會，今年量產放大 ➢ 機器人及無人機結合AI應用需求大增，預計2026年有新業績表現 ◆ 電統能源 ➢ 半導體廠UPS系統出貨250MWh ➢ 美國2025主要CSP = 3,200 億美元
Slide 5: 川普 2.0 關稅的衝擊
川普 2.0 關稅的衝擊 ◆ 已經確定： ➢ 中國20% ➔加 10% ➔ 再加 10% = 40%+ ➢ 加墨 25% ➔ 3月/4月生效 ◆ 未確定： ➢ 越南 ➢ 台灣 (TSMC 投資 1,650 億美元) ◆ 對台灣影響： ➢ 全面影響資訊產品出口美國的生態。 ◆ 系統電的優勢： ➢ 美國德州廠：今年第四季量產，比同業領先行2~3年 ➢ SMTx2, BBUx2, TPMS x1, 工業電腦x1 Sysgration Ltd. 5 2025/3/12
Slide 6: 全球事業佈局及主要生產據點
全球事業佈局及主要生產據點 ◆ 台灣：集團總部，主要為策略佈局，技術創新及行銷 ◆ 事業投資佈局：永遠為未來的科技主軸緊密連結，人才與投資超前部屬 ◆ 主要經營團隊： ◆ Mark Lee (董事長和策略佈局) ◆ TF Hsieh (總經理) ◆ 執行團隊: Sam Lee, Albert Hsing, Peter Lin, Jason Chang, Roger Su, Louis Lee ◆ 全球據點： ◆ 台灣總部 ◆ 台灣：南投/頭份 ◆ 大陸：惠州/鎮江 ◆ 美國：德州 ◆ 歐洲：規劃中 ◆ 生產設備：全自動化及機器人(手臂) ◆ 集團佈局及未來願景： ◆ 目前市值約80~100億。
Slide 7: 系統電集團投資佈局：主要事業投資本體
系統電集團投資佈局：主要事業投資本體 系統電子工業 股份有限公司 5309 策略投資 Sysgration 系統電子科技 電統能源工業 賀喜能源 儲盈科技 泓創綠能 America 惠州有限公司 股份有限公司 台灣南投工廠 股份有限公司 股份有限公司 股份有限公司 Incorporation (100%) (100%) (36.6%) (2.3% 策略投資) (6.4%) (100%) 系統電子科技 美國德州工廠 中國惠州工廠 鎮江有限公司 台灣頭份工廠 台灣台南工廠 台灣宜蘭工廠 (100%) 中國鎮江工廠 Sysgration Ltd. 7 2025/3/12
Slide 8: 系統電集團投資佈局：其他相關投資佈局
系統電集團投資佈局：其他相關投資佈局 投資金額/比例 投資公司 營業項目 產業 兆捷科技 6,000萬 (3.3%) 半導體特殊氣體 半導體代工廠 2023 台灣 亞達科技 2,500萬 (4%) AI軟體 半導體設備 2024 台灣 系統電 Realwear Inc. 1億 (2.1%) AR智慧眼鏡 全球500大 5309 2024 美國 Lambda, Inc. 3,000萬 AI資料算力 美國中大企業 2025 美國 Vantage Robotics, Inc. 1,000 → 3,000萬 無人機 美國政府/軍方 2025 美國 未來投資及併購方向： • 本業相關事業 • 整合全球製
Slide 9: 2024 營運績效
2024 營運績效 Sysgration Ltd. 9 2025/3/12
Slide 10: 2020~2024損益表現
2020~2024損益表現 4,000 NT$ M 40% P/L Performance 3,500 3,404 35% 3,279 3,110 3,000 Dividend 30% 0.7 2,455 24.7% 24.2% 2,500 23.6% 25% 2,000 19.9% EPS (NT$) 20% 19.8% 0.62 2.14 1.41 0.61 1,500 1,327 15% 9.9% 1,000 805 811 752 10% 7.8% 489 3.9% 3.6% 500 263 338 255 5% 95 112 0 0% 2020 2021 2022 2023 2024
Slide 11: 2020~2024營運週期
2020~2024營運週期 Days Operating Cycles 200 150 95 52 64 56 100 40 50 91 101 97 75 82 0 2020 2021 2022 2023 2024 Inventory Days 40 95 56 52 64 AR Days 75 82 91 101 97 AR Days Inventory Days Sysgration Ltd. 11 2025/3/12
Slide 12: 2020~2024現金與償債能力比率
2020~2024現金與償債能力比率 NT$ M Cash & Solvency Ratios 2,500 350% 300% 2,000 250% 1,500 200% 1,000 150% 100% 500 50% 0 2020 2021 2022 2023 2024 0% Cash (NT$M) 904 841 1,229 2,164 1,798 Debt Ratio (%) 51% 58% 46% 38% 35% Current Ratio (%) 287% 145% 199% 331% 208% Quick Ratio (%) 260% 109% 168% 297% 182% Sys
Slide 13: 單月營業收入
單月營業收入 NT$ M Monthly Revenue 350 20.0% 300 15.0% 11.5% 11.4% 250 9.8% 10.0% 5.7% 5.7% 3.5% 4.8% 5.0% 200 3.0% 2.6% 1.3% -0.2% -0.4% -1.3% -1.0% -1.5% 0.0% 150 -4.1% -4.4% -5.2% -5.1% -5.0% -6.9% 100 -10.1% -9.4% -10.0% -11.9% -12.8% 50 -15.5% -15.0% -17.8% 0 -20.0% Jan-24 Feb-24 Mar-24 Apr-24 May-24
Slide 14: 事業成長策略與2025展望
事業成長策略與 2025展望 Sysgration Ltd. 14 2025/3/12
Slide 15: 營運策略方向
營運策略方向 Focus on High Growth Market Emphasize Target Innovation Top-Notch and Quality Customers for Value Differentiation Sysgration Ltd. 15 2025/3/12
Slide 16: 系統電經營市場與主要產品
系統電經營市場與主要產品 Sysgration Ltd. 16 2025/3/12
Slide 17: 電統能源市場與主要產品
電統能源市場與主要產品 Energy Storage Systems (ESS) Backup Power AI Data Center BBS/BBU Energy Brick Volume Up from 2025 Booming for Telecom SMR Battery Rack ESS Battery Rack AI Demands… Container ESS AC UPS Battery Rack Power Tank Energy Ltd. 17 http://www.powertankenergy.com 2025/3/12
Slide 18: 系統電成長動力
系統電成長動力 LIB Pack IPC TPMS Sysgration Ltd. 18 2025/3/12
Slide 19: 系統電成長動力產品組成
系統電成長動力產品組成 LIB Pack LIB Pack IPC IPC IPC IPC TPMS TPMS TPMS TPMS TPMS TPMS Sysgration Ltd. 19 19 2025/3/12
Slide 20: 美國設廠進度
美國設廠進度 Sysgration Ltd. 20 2025/3/12
Slide 21: 全球製造佈局
全球製造佈局 Europe Factory (2027) Huizhou Factory Zhenjiang Factory Nangang Factory USA Factory (2025) Location: Eastern Europe Location: Huizhou, Guandong, China Location: Zhenjiang, Jiangsu, China Location: Nangang, Nantou, Taiwan Location: Plano, Texas, USA Facility Space: 100,000 ft² Facility Space:
Slide 22: 美國德州Plano廠地理位置
美國德州Plano廠地理位置 TPE/DFW Non-Stop Flight from 2025/11/3 40 Minutes from Dallas Fort Worth International Airport Sysgration Ltd. 22 2025/3/12
Slide 23: 美國德州Plano工廠外觀
美國德州Plano工廠外觀 Sysgration Ltd. 23 2025/3/12
Slide 24: 美國德州Plano工廠內部裝修工程動工典禮
美國德州Plano工廠內部裝修工程動工典禮 Sysgration Ltd. 24 2025/3/12
Slide 25: 美國德州Plano廠時程及產品規劃
美國德州Plano廠時程及產品規劃 ➢Product Portfolio: ✓ PCBA for AI Data Center Servers ✓ BBU for AI Data Centers • IPC ✓ Automotive TPMS, ECU, BCM, etc. • AR HMD ✓ Industrial PC (IPC) • PCBA • TPMS • ECU/BCM ✓ Autonomous Mobile Robot (AMR) • AMR ✓ AR/VR Head-Mount Devices (HMD) 2024 2025 2026 2027 • Facility & • D
Slide 26: 美國德州Plano廠服務客群市場
美國德州Plano廠服務客群市場 Sysgration Ltd. 26 2025/3/12
Slide 27: 指教提問
指教提問 Sysgration Ltd. 27 2025/3/12
Slide 28: Thank You
Thank You Sysgration Ltd. 28 2025/3/12