Kruk S.A · GPW:KRU
Kruk — Q1 2018 Earnings Presentation
23 slides from Kruk's earnings presentation, Apr 26, 2018
Slide 1: Prezentacja wyników 1 kwartału 2018 roku Grupa KRUK
Prezentacja wyników 1 kwartału 2018 roku Grupa KRUK 26 kwietnia 2018 r.
Slide 2: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 2
Slide 3: KRUK rozpoczyna rok od 91 mln wyniku netto i rekordową EBITDA gotówkową
KRUK rozpoczyna rok od 91 mln wyniku netto, 362 mln zł spłat z portfeli własnych i rekordową EBITDA gotówkową ZYSK NETTO EBITDA GOTÓWKOWA* SPŁATY Z PORTFELI WŁASNYCH INWESTYCJE FY 2017: 295 mln zł FY 2017: 837 mln zł FY 2017: 1 369 mln zł FY 2017: 977 mln zł 300 375 347 362 338 309 292 261 214 210 2
Slide 4: KRUK w 1 kw. 2018 roku: realizacja 31 proc. zysku netto z 2017 roku
KRUK w 1 kw. 2018 roku: realizacja 31 proc. zysku netto z 2017 roku, wzrost inwestycji w Polsce i akwizycja na rynku inkaso we Włoszech ▪ Zysk netto Grupy KRUK w 1 kw. 2018 roku wyniósł 90,7 mln złotych i był jednym z najwyższych w historii Zysk netto działalności. KRUK zrealizował w nim 31 proc. wy
Slide 5: KRUK w 1 kw. 2018 roku: zdrowa i rosnąca spółka, która wypłaca dywidendę
KRUK w 1 kw. 2018 roku: zdrowa i rosnąca spółka, która wypłaca dywidendę ▪ Z najniższymi wskaźnikami zadłużenia w branży oraz elastycznym dostępem do finansowania, KRUK jest Zdrowy bilans i zorientowany na dalszy rozwój i nowe inwestycje. Wskaźnik długu netto do kapitałów własnych na koniec 1 kw. 20
Slide 6: 20-letnia historia działalności KRUKa i 7-letnia obecność na giełdzie
20-letnia historia działalności KRUKa i 7-letnia obecność na giełdzie: Dynamiczny wzrost wartości oparty na zdrowych fundamentach 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 CAGR EPS (w zł) 4,03 4,80 5,77 8,95 11,84 14,08 15,74 25,5% Wzrost EPS 72,2% 19,1% 20,2% 55,1% 32,3% 18,9% 11,8% - ROE kroczące 27,9% 2
Slide 7: Wpływy gotówkowe z portfeli nabytych przekroczyły 360 mln zł
Wpływy gotówkowe z portfeli nabytych przekroczyły 360 mln zł przy stabilizacji wyników pozostałych usług Portfele nabyte Inkaso i pozostałe usługi* Wpływy gotówkowe (mln zł) Przychody (mln zł) 1kw. 2018 362 1kw. 2018 21 1kw. 2017 309 1kw. 2017 22 1kw. 2016 217 1kw. 2016 13 Inwestycje (mln zł) Marża
Slide 8: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 8
Slide 9: KRUK udanie rozpoczął rok pod względem nowych inwestycji
KRUK udanie rozpoczął rok pod względem nowych inwestycji, kupując 35 portfeli za 125 mln złotych, głównie w Polsce Nominalna wartość nabytych spraw w mln zł 38 538 1kw. 2018 600 4kw. 2017 6 409 3kw. 2017 2 638 17 003 16 609 16 403 2kw. 2017 3 526 600 4 926 1kw. 2017 3 830 2015 2016 2017 1kw. 2018 Na
Slide 10: Dywersyfikacja geograficzna inwestycji przekłada się na rosnący strumień spłat
Dywersyfikacja geograficzna inwestycji przekłada się na rosnący strumień spłat z rynków zagranicznych Nakłady KRUK na portfele Spłaty na portfelach nabytych Przychody z portfeli i koszty (w mln zł) (w mln zł) (w mln zł i jako % spłat) 1kw. 1kw. 1kw. 85 8 19 13 362 264 2018 2018 2018 30% 2017 275 262
Slide 11: KRUK osiąga dobre wyniki na konkurencyjnym rynku inkaso
KRUK osiąga dobre wyniki na konkurencyjnym rynku inkaso dzięki wysokiej efektywności operacyjnej Wartość nominalna inkaso i Przychody i marża inkaso Marża pośrednia inkaso pobierana prowizja (w mln zł i jako % przychodów) (w mln zł) (w mln zł i jako % wart. nom) 1kw. 1kw. 14,5 1kw. 0,8% 21% 3,1 2654
Slide 12: Pożyczka NOVUM i ERIF BIG stanowią ważne wsparcie dla podstawowej działalności
Pożyczka NOVUM i ERIF BIG stanowią ważne wsparcie dla podstawowej działalności oraz pozytywnie kontrybuują do wyniku Wyniki Novum rok do roku – wybrane dane ▪ Usługa NOVUM jest 12,0 (w mln zł i tysiącach pożyczek) skierowana do osób wartość brutto przychody 50,0 zadłużonych wobec 10,0 liczba pożycze
Slide 13: Grupa KRUK rozwija się na siedmiu europejskich rynkach
Grupa KRUK rozwija się na siedmiu europejskich rynkach Polska Rumunia Włochy Pozostałe Nakłady inwestycyjne (w mln zł) 2017r. 1kw. 2018r. 275 262 287 85 8 19 152 13 3 Przychody z portfeli nabytych (w mln zł) * 1 779 502 427 1 212 142 112 9 25 33 6 1 622 Wartość bilansowa portfela na 31.03.2018 (raze
Slide 14: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 14
Slide 15: KRUK - szybko rosnący i wysoko rentowny biznes z silną generacją gotówki
KRUK - szybko rosnący i wysoko rentowny biznes z silną generacją gotówki 1kw. 18/ 1kw. 18/ w mln zł 1kw. 2018 1kw. 2017 2kw. 2017 3kw. 2017 4kw. 2017 2017 4kw. 17 1kw. 17 Portfele nabyte nakłady na portfele nabyte 125,4 213,5 292,1 260,9 210,0 976,5 -40% -41% spłaty na portfelach 362,4 309,3 337,9 3
Slide 16: Grupa KRUK – P&L w podziale na segmenty geograficzne
Grupa KRUK – P&L w podziale na segmenty geograficzne (układ prezentacyjny) 1kw. 18/ 1kw. 18/ w mln zł 1kw. 2018 1kw. 2017 2kw. 2017 3kw. 2017 4kw. 2017 2017 4kw. 17 1kw. 17 Przychody z działalności operacyjnej 285,3 264,0 283,5 259,4 248,6 1 055,5 15% 8% Polska 142,9 135,7 137,27 116,93 162,0 551,9
Slide 17: Grupa KRUK – silne przepływy pieniężne zapewniają wysoką płynność
Grupa KRUK – silne przepływy pieniężne zapewniają wysoką płynność prowadzenia biznesu 1kw. 18/ 1kw. 18/ w mln zł 1kw. 2018 1kw. 2017 2kw. 2017 3kw. 2017 4kw. 2017 2017 4kw. 17 1kw. 17 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 215,6 123,1 176,1 175,8 166,4 641,4 30% 75% Wpłaty od osób zadłużony
Slide 18: Grupa KRUK – wybrane pozycje bilansowe
Grupa KRUK – wybrane pozycje bilansowe (układ prezentacyjny) mln zł 31.03.2018 r. 31.12.2017 r. 31.03.2017 r. AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 205,3 173,3 148,2 Inwestycje w pakiety wierzytelności i pożyczki 3 238,9 3 169,3 2 763,8 Pozostałe aktywa 220,9 217,5 157,7 Aktywa ogółem 3 665,1 3
Slide 19: KRUK posiada dużo miejsca na bilansie oraz mocne źródła finansowania
KRUK posiada dużo miejsca na bilansie oraz mocne źródła finansowania po kolejne inwestycje Dług netto/Kapitały własne: 1,1x Dług netto/EBITDA gotówkowa: 2,0x 479 Kredyty Pozostałe aktywa bankowe % WIBOR 1M/3M + 1,0-2,25 p.p. 1 685 mln zł, w tym EURIBOR 1M/3M + 2,2-3,25 p.p. 75 proc. także w EUR 1 58
Slide 20: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 20
Slide 21: Wydarzenia w obszarze relacji inwestorskich
Wydarzenia w obszarze relacji inwestorskich Terminy publikacji sprawozdań finansowych w 2018 roku Najnowsze rekomendacje wydane dla akcji KRUKa Data Sprawozdanie Data Instytucja Rekomendacja TP 19 marca Sprawozdanie finansowe za 2017 rok kwiecień 2018 DM BDM kupuj 301,0 26 kwietnia Sprawozdanie fina
Slide 22: Kampania telewizyjna „KRUK… i wszystko będzie w porządku”
Kampania telewizyjna „KRUK… i wszystko będzie w porządku” ▪ KRUK kontynuuje strategię komunikacyjną – kolejny raz w ogólnopolskiej telewizji. ▪ Kampania została poprzedzona pogłębionymi badaniami focusowymi wśród klientów grupy kruk – osób zadłużonych. ▪ Na ich bazie stworzono sześć odrębnych histor
Slide 23: KRUK S.A.
KRUK S.A. ul. Wołowska 8 51-116 Wrocław, Polska www.kruksa.pl Relacje inwestorskie: ir@kruksa.pl Dla inwestorów: www.kruksa.pl/dla-inwestora