Dai Nippon Printing Co., Ltd. · TSE:7912
Dai Nippon Printing — Q2 FY2022 Earnings Presentation
20 slides from Dai Nippon Printing's earnings presentation, Nov 16, 2022
Slide 1: 2022年度第2四半期決算概要 説明資料
2022年度（2023年3月期） 第2四半期決算概要 説明資料 2022年11月16日 大日本印刷株式会社 Ⓒ2022 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 2022年度第2四半期 連結決算の概況：業績概要
2022年度第２四半期 連結決算の概況： 業績概要 (単位：億円) 2021年度 2022年度 2022年度 前年同期比 進捗率 第2四半期 第2四半期 業績予想 売上高 6,571 6,684 +1.7％ 13,800 48.4% 営業利益 308 275 ▲10.5％ 670 41.2% 経常利益 364 367 +0.8％ 815 45.0% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 338 279 ▲17.4％ 670 41.7% 設備投資額 273 237 ▲13.3％ 950 25.0% 研究開発費 164 162 ▲1.1％ 330 49.3% 減価償却費 248 243 ▲1.9％
Slide 3: 連結決算の概況：営業利益 増減
2022年度第２四半期 連結決算の概況： 営業利益 増減 2021年度 2022年度 第2四半期 第2四半期 3
Slide 4: セグメント別：情報コミュニケーション部門
2022年度第２四半期 連結決算の概況： セグメント別 情報コミュニケーション部門 写真用部材・サービスなどが好調に推移し増収も、出版関連事業における前年の 巣ごもり需要からの反動減が響き、減益 (単位：億円) 売上高（左） 営業利益（右） 3,463 3,388 3,478 97 94 64 2020年度 2021年度 2022年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 【情報イノベーション事業】 金融機関向けのＩＣカードやマイナンバーカードの需要が増加 【イメージングコミュニケーション事業】 主力の米国をはじめ欧州・アジア市場において写真用部材とサービスが好調 【出版関連事業】 紙媒体の
Slide 5: セグメント別：生活・産業部門
2022年度第２四半期 連結決算の概況： セグメント別 住宅・自動車用の内外装材や、車載向けのリチウムイオン電池用バッテリーパウチ 生活・産業部門 が伸長し増収も、原材料コストの上昇が響き、減益 (単位：億円) 売上高（左） 営業利益（右） 1,911 1,927 1,786 82 38 27 2020年度 2021年度 2022年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 【包装関連事業】 「DNP環境配慮パッケージング GREEN PACKAGING」の開発・販売に努め、増収 【生活空間関連事業】 自動車用内装材の加飾フィルムや、北米向けの内外装用焼付印刷アルミパネルが増加し、増収 【産業
Slide 6: セグメント別：エレクトロニクス部門
2022年度第２四半期 連結決算の概況： セグメント別 ディスプレイ関連製品事業は、スマートフォンやノートＰＣ等の販売が落ち込んだ エレクトロニクス部門 影響を受けるも、電子デバイス事業は堅調に推移し、減収ながらも増益基調を維持 (単位：億円) 売上高（左） 営業利益（右） 1,053 1,044 965 237 257 179 2020年度 2021年度 2022年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 【ディスプレイ関連製品事業】 巣ごもり需要からの反動減や、インフレによる世界的な個人消費の低迷により、光学フィルムや 有機ＥＬディスプレイ製造用メタルマスクが減少 【電子デバイス事業】
Slide 7: セグメント別：飲料部門
2022年度第２四半期 連結決算の概況： セグメント別 原材料やエネルギーの価格高騰の影響を受けるも、販売増や収益改善活動が 飲料部門 寄与し、増収増益 売上高（左） 営業利益（右） (単位：億円) 244 230 243 0 1 ▲1 2020年度 2021年度 2022年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 ・ 原材料価格の高騰などによるコスト増を受けて、大型PETボトルの価格を改定 ・スマートフォンアプリ「ＣｏｋｅＯＮ」を通じた北海道限定のキャンペーンなどに注力 7
Slide 8: 2022年度下期 事業環境の変化が主な事業に与える影響等について
2022年度下期 事業環境の変化が主な事業に与える影響等について コロナ禍による経済活動の制限は正常化に向かうほか、自動車市場の回復が期待されるも、ウクライナ情勢を はじめとする地政学リスクや原材料・エネルギー価格の高止まりは継続すると想定 コロナ禍の影響 ウクライナ情勢 原材料等の価格高騰 急速な円安の進行 ・用紙、ＩＣチップ等 の調達コスト増加 情報コミュニケーション • 個人旅行やインバウン • 欧州におけるフォトの • 用紙、ＩＣチップ等の 部門 ド需要の回復 需要減少 調達コスト増加 ・為替による押し上げ 効果 • 国際物流網混乱の • 石化製品、アルミの • 石化製品、アルミの 生
Slide 9: 2022年度業績予想について
2022年度業績予想について (単位：億円) 2021年度 2022年度 前年度比 2021年度 2022年度 前年度比 【全社】 【 セグメント 】 実績 予想 （差） 実績 予想 （差） 売 上 高 13,441 13,800 +2.7% 情報コミュニ 売上高 6,989 7,100 +1.6% 営 業 利 益 667 670 +0.3% ケーション 営業利益 276 290 +5.0% 営業利益率 5.0% 4.9% － 売上高 3,870 4,080 +5.4% 生活・産業 経 常 利 益 812 815 +0.3% 営業利益 136 120 ▲11.9% 親会社株主に帰属する 971
Slide 10: 【中期経営計画】情報コミュニケーション部門
【中期経営計画】情報コミュニケーション部門 ① 成長戦略：顧客体験価値の拡大に向けたデジタル変革（ＤＸ）の推進 情報コミュニケーション部門 ② 構造改革：紙メディア製造拠点の縮小 業績予想（単位：億円） サブセグメント 主な注力事業 売上高（左） 営業利益（右） 情報イノベーション BPO 7,218 7,520 6,989 7,100 認証・セキュリティ 276 290 270 イメージング 情報銀行 191 コミュニケーション 写真メディア・ コトづくり 出版関連 教育関連事業 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 実績 実績 予想 計画 10
Slide 11: 【中期経営計画】生活・産業部門
【中期経営計画】生活・産業部門 ① 成長戦略：コンバーティング技術を活かした新製品開発・販売の強化 生活・産業部門 ② 構造改革：低付加価値製品の見直しを強力に推進 業績予想（単位：億円） サブセグメント 主な注力事業 売上高（左） 営業利益（右） 4,400 包装関連 環境配慮包材 3,870 4,080 3,680 メディカル・ ヘルスケア 300 生活空間関連 モビリティ内外装材 139 136 120 産業用高機能材 産業用 リチウムイオン電池用 高機能材関連 バッテリーパウチ 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 実績 実績 予想 計画 11
Slide 12: 成長領域を中心とした価値の創出：バッテリーパウチ
成長領域を中心とした価値の創出 リチウムイオン電池用 注力事業 バッテリーパウチ 世界トップシェアの強みを活かし、カーボンニュートラルや次世代通信の実現に貢献 社会課題/トレンド ソリューション 環境・社会へのインパクト 軽量化・形状の リチウムイオン電池 より軽く、より長く、 自由度などが改善され、 の軽量化・薄型化 より安全に電池を包む 走行距離や空間 スペースの課題が解決 強みのコンバーティング技術を活かして業界デファクトスタンダードを構築し 脱炭素社会の構築 用途を拡大して世界トップシェアを維持・強化 自動車の電動化 DNPの強み 脱炭素社会 IT向け 気候変動の緩和と適応 ● 世界標
Slide 13: バッテリーパウチ：短期～中長期のトレンドと今後の取り組み
成長領域を中心とした価値の創出 リチウムイオン電池用 注力事業 バッテリーパウチ 短期～中長期のトレンド 今後の取り組み 自動車の電動化にともない中長期での成長を見込む 短期 中長期 巣ごもり需要の反動、中国ロックダウン等によ る消費落ち込みから、マーケットの冷え込みの 市 影響を大きく受ける 【IT向け】 EV需要の拡大により 場 好調な推移が継続的に ・2023年度以降のEV需要 半導体不足、サプライチェーン寸断等による自 の拡大に対応すべく、米 動 動車減産の影響は回復基調に移行 【車載向け】 見込まれる 国を含めた国内外での生 向 産能力増強も検討 アルミや樹脂などの原
Slide 14: 【中期経営計画】エレクトロニクス部門
【中期経営計画】エレクトロニクス部門 ① 成長戦略：リアルとデジタルの高度な融合に資するキーコンポーネンツの開発・提供 エレクトロニクス部門 ② 構造改革：競争力が低下した事業の再構築 業績予想（単位：億円） サブセグメント 主な注力事業 売上高（左） 営業利益（右） 2,110 2,120 ディスプレイ 1,970 2,000 関連製品 光学フィルム 464 470 366 380 メタルマスク 電子デバイス 5G関連新製品 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 実績 実績 予想 計画 14
Slide 15: 有機ELディスプレイ製造用メタルマスク
成長領域を中心とした価値の創出 有機ELディスプレイ製造用メタルマスク 注力事業 多様な有機ELディスプレイ(OLED)の展開で社会と生活者のニーズ・課題に対応 今後の取り組み 社会課題／トレンド ソリューション 社会へのインパクト ・黒崎工場（福岡県）に スマートフォン 独自のフォトリソグ 大型ガラス基板（第８世代） ディスプレイの に対応した大型メタルマスク 向けの需要拡大 ラフィとエッチング 大型化・薄型軽量化・ 生産ラインを他社に先駆けて ・2025年にOLED 加工技術で高精細な 高精細化に貢献 新設、2024年上期稼働開始 比率は50％超 OLEDに貢献 ・生産台数は今後
Slide 16: 各国・地域への最適な価値の提供
各国・地域への最適な価値の提供 日本国内だけでなく、各国・地域の人々の期待と社会課題にきめ細かく対応し、最適な価値を提供 計画 アフリカ 欧州 アジア 北米 中南米 2022年度の状況 情報コミュニケーション 写真撮影・プリント関連 イメージングコミュニケーション事業 部門 製品・サービス 生活・産業 高機能フィルム事業 リチウムイオン電池用 （バッテリーパウチ、バリアフィルム、 バッテリーパウチ（ＩＴ向け） 部門 太陽電池部材、生活空間内外装商材など） 電子デバイス事業 フォトマスク エレクトロニクス ディスプレイ製品事業 部門 光学フィルム 海外売上高・比率 推移 (単位：億円) 2,90
Slide 17: あらゆる構造改革による価値の拡大
あらゆる構造改革による価値の拡大 拠点再編と事業縮小は計画通り進捗。今後も需要トレンドに応じて、適切なタイミングで改革を実行 ＜方針＞ 選択と集中の推進 ＜具体的な取組み・予定＞ データ流通関連事業 紙メディア製造拠点の縮小 情報コミュニ の拡大 ・情コミ紙メディア関連事業の拠点縮小（23年3月に王子工場の閉鎖・売却） 紙メディア製造拠点 ケーション の縮小 部門 データ流通関連事業の拡大 BPO拠点の拡充 ・NTT EDXの設立、認証・セキュリティ事業の強化 低付加価値製品の見直しと拠点の再編 バッテリーパウチ、 ・関西地区の拠点再編（田辺工場へ集約） 生活・産業 低付加価値製品の見直 バリ
Slide 18: 経営目標 注力／既存事業 構成
経営目標 注力／既存事業 構成 構成比 主要課題 注力 既存 ＜既存事業＞ ・売上減少が見込まれる情報コミュニ 売上高 ケーション部門の紙メディア事業 45％ ・選択と集中による収益改善を推進して 37％ 40％ 42％ 35％ いる包装事業 ＜注力事業＞ ・中期計画における成長ドライバー バッテリーパウチ（生活・産業部門） 営業利益 75％ 76％ 80％ 72％ ・新事業投資は、投資採算性を確認し、 61％ 集中的に投資 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 第2四半期 18
Slide 19: 2022年度及び2024年度 経営目標
2022年度及び2024年度 経営目標 (単位：億円) 14,400 13,354 13,441 13,800 5.2％ 売上高 5.0％ 4.9％ 3.7％ 営業利益 750 667 670 営業利益率 495 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 実績 実績 予想 計画 ROE 2.6％ 9.1％ 6.0％ 継続して5.0％以上を達成する 19
Slide 20: 免責事項
免責事項 本資料における業績予想及び中期的な経営目標等、将来予想に関する記述は、現時点で入手可能な 情報に基づき当社が判断した見通しであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、実際の業績は、様々な要因の変化により、これらの将来予想とは異なることがあることを ご承知おきください。
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