Paz Retail And Energy Ltd · TASE:PAZ

Paz Retail And Energy — Q3 2022 Earnings Presentation

39 slides from Paz Retail And Energy's earnings presentation, December 2022

1. Slide 1: קבוצת פז שוק ההון Q3 2022

   ‫קבוצת פז‬ ‫שוק ההון ‪Q3 2022‬‬

2. Slide 2: DISCLAIMER

   ‫‪DISCLAIMER‬‬ ‫מצגת זו הוכנה ע"י פז חברת נפט בע"מ )להלן – "החברה"(‪ .‬מצגת זו נועדה לשרת את ציבור המשקיעים‬ ‫בחברה ונועדה אך ורק לשם המחשת מידע הכלול בדוחות שפורסמו על ידי החברה‪ .‬אין במצגת כדי להוות‬ ‫הצעה להשקעה או רכישת ניירות ערך והיא אינה מהווה "הצעה לציבור" או "מכירה לציבור"‪ .‬כמו כן‪ ,‬אין

3. Slide 3: דגשים עיקריים לרבעון

   ‫דגשים עיקריים לרבעון‬ ‫שיא ב‪ EBITDA -‬של ‪ 448‬מיליון ש"ח‬ ‫רווח נקי של ‪ 156‬מיליון ש"ח ברבעון בנטרול השפעות עסקת פז"א*‬ ‫המשך עלייה בדלקים ושיפור ברווחיות‬ ‫השקת מותג פז ‪ ,Charge‬רשת הטעינה חשמלית החדשנית‬ ‫בישראל‪ ,‬ופריסת עמדות טעינה ב‪ 16 -‬תחנות פז ברחבי הארץ‬ ‫המשך מגמת הצמיחה בקמעונאות על

4. Slide 4: פיצול בית הזיקוק (פז"א) ועסקת שפיר

   ‫פיצול בית הזיקוק ﴿פז"א﴾ ועסקת שפיר‬ ‫פז ושפיר חתמו על הסכם לפיו קבוצת שפיר תיכנס להשקעה‬ ‫בפז"א‪ ,‬במניות ובאופציות‪ ,‬בתמורה ל‪ 247 -‬מיליון ש"ח‬ ‫ההשקעה תתבצע בעת חלוקת מניות פז"א כדיבידנד בעין )סכום‬ ‫החלוקה כ‪ 1.16 -‬מיליארד ש"ח(‬ ‫פז"א תפרע את מלוא חובותיה לפז‪ .‬לאחר השלמת העסקה החוב‬ ‫נטו של

5. Slide 5: עיקרי תוצאות

   ‫עיקרי תוצאות‬ ‫רווח נקי מתואם‬ ‫רווח נקי*‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫הכנסות‬ ‫)מילוני ש"ח(‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫)מיליארדי ש"ח(‬ ‫*‪156‬‬ ‫‪448‬‬ ‫‪5.4‬‬ ‫‪+58%‬‬ ‫‪+79%‬‬ ‫‪+160%‬‬ ‫‪+35%‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪284‬‬ ‫‪3.0‬‬ ‫‪43‬‬ ‫*‪154‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬

6. Slide 6: עיקרי תוצאות - ללא זיקוק

   ‫עיקרי תוצאות ‪ -‬ללא זיקוק‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫‪289‬‬ ‫‪-1%‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪244‬‬ ‫‪+18%‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪6‬‬

7. Slide 7: אנרגיה לתחבורה

   ‫אנרגיה לתחבורה‬ ‫דלקים במתחמי התדלוק‪ ,‬שיווק ישיר‪ ,‬נכסי ושירותי תעופה‪ ,‬פז שמנים וטעינה חשמלית‬

8. Slide 8: ממשיכים לצמוח במכירות הדלקים

   ‫אנרגיה לתחבורה‬ ‫ממשיכים לצמוח במכירות הדלקים‬ ‫רווח גולמי‬ ‫היקף מכירות דלקים*‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫﴿מיליוני ליטר﴾‬ ‫‪274‬‬ ‫‪809‬‬ ‫‪253‬‬ ‫‪+8%‬‬ ‫‪745‬‬ ‫‪+9%‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫* דלקים בתחנות ודלקים בשיווק ישיר‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬

9. Slide 9: השקת פז Charge: רשת הטעינה החשמלית החדשנית בישראל

   ‫טעינה חשמלית‬ ‫השקת פז ‪ :Charge‬רשת הטעינה החשמלית החדשנית בישראל‬ ‫פריסת עמדת טעינה חשמליות והשקעת פז ‪ Charge‬בקמפיין ארצי‬ ‫נכון להיום עמדות טעינה מחוברות ופעילות ב‪ 16 -‬תחנות פז בפריסה ארצית‬ ‫צפי להגעה לכ‪ 22 -‬תחנות עם עמדות פעילות עד סוף השנה*‬ ‫* המידע אודות פריסת עמדות טעינה חשמלית כאמור

10. Slide 10: אנרגיה לתחבורה - תוצאות המגזר

    ‫אנרגיה לתחבורה ‪ -‬תוצאות המגזר‬ ‫המשך צמיחה ברווחיות האנרגיה לתחבורה‬ ‫‪ EBITDA‬מנוטרל ‪IFRS 16‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫‪87‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪+10%‬‬ ‫‪+10%‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬

11. Slide 11: קמעונאות מזון

    ‫קמעונאות מזון‬ ‫חנויות נוחות מרשת ‪ Yellow‬וסופרמרקטים שכונתיים של פרשמרקט וסופר יודה‬

12. Slide 12: קמעונאות המזון בפז צומחת בקצב מהיר מהשוק

    ‫קמעונאות מזון‬ ‫קמעונאות המזון בפז צומחת בקצב מהיר מהשוק‬ ‫צמיחת שוק ה‪FMCG -‬‬ ‫יולי‪-‬ספטמבר‬ ‫‪4.5%‬‬ ‫‪3.8%‬‬ ‫סה"כ ‪FMCG‬‬ ‫סה"כ מזון פז‬ ‫* שוק ה‪ FMCG -‬ונתוני פז לפי קטגוריות סטורנקסט‪ .‬נתונים‪ :‬סטורנקסט‬ ‫‪12‬‬

13. Slide 13: הפיכה לאחד השחקנים המובילים בשוק קמעונאות המזון

    ‫קמעונאות מזון‬ ‫הפיכה לאחד השחקנים המובילים בשוק קמעונאות המזון‬ ‫מכירות חודשיות למ"ר נטו**‬ ‫מחזור מכירות*‬ ‫)אלפי ש"ח(‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫‪754‬‬ ‫‪7.0‬‬ ‫‪+139%‬‬ ‫‪4.7‬‬ ‫‪315‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫הירידה במכירות למ"ר נובעת משינוי בתמהיל החנויות )פרשמרקט לא נכללה בנתו

14. Slide 14: שיעור רווח גולמי מהגבוהים בענף

    ‫קמעונאות מזון‬ ‫שיעור רווח גולמי מהגבוהים בענף‬ ‫שיעור רווח גולמי**‬ ‫רווח גולמי*‬ ‫‪37.7%‬‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫‪35.7%‬‬ ‫‪239‬‬ ‫‪+154%‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫הירידה בשיעור הרווח הגולמי נובעת משינוי בתמהיל החנויות )פרשמרקט לא נכללה בנתוני הרבעון המקביל(‬ ‫* לפי הדו

15. Slide 15: קמעונאות מזון - תוצאות המגזר

    ‫קמעונאות מזון ‪ -‬תוצאות המגזר‬ ‫ביסוס קמעונאות המזון כזרוע מובילה בקבוצה‬ ‫‪ EBITDA‬מנוטרל ‪IFRS 16‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫‪64‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪+124%‬‬ ‫‪+121%‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪15‬‬

16. Slide 16: Pazgas

    MIWTANN NAVINI TA Om Pazgas

17. Slide 17: גז ואנרגיות מתחדשות

    ‫גז ואנרגיות מתחדשות‬ ‫היקפי מכירות גבוהים לצד עלייה חדה בעלות הגז‬ ‫עלות הגפ"מ בשער בית הזיקוק*‬ ‫מכירות‬ ‫)אלפי ש"ח לטון(‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪Q1‬‬ ‫‪Q2‬‬ ‫‪Q3‬‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪Q1‬‬ ‫‪Q2‬‬ ‫‪Q3‬‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪Q1‬‬ ‫‪Q2‬‬ ‫‪Q3‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2

18. Slide 18: גז ואנרגיות מתחדשות - תוצאות המגזר

    ‫גז ואנרגיות מתחדשות ‪ -‬תוצאות המגזר‬ ‫‪ EBITDA‬מנוטרל ‪IFRS 16‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫‪27‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪-44%‬‬ ‫‪-44%‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪18‬‬

19. Slide 19: נדל"ן

    ‫נדל"ן‬

20. Slide 20: נדל"ן להשקעה

    ‫נדל"ן להשקעה‬ ‫מתחמי נדל"ן איכותיים עם שוכרים מובילים‬ ‫נכסים מניבים‬ ‫מושכרים לצדדים שלישיים‪ ,‬רובם בבעלות‬ ‫‪88‬‬ ‫סך ‪ NOI‬מצדדים שלישיים‬ ‫והיתר בשכירות ומושכרים לשוכרים משנה*‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫‪15‬‬ ‫מגרשים ונכסים אחרים**‬ ‫‪25‬‬ ‫‪13‬‬ ‫שטח בנוי להשכרה***‬ ‫מ"ר‬ ‫‪28K‬‬ ‫‪ %‬תפוסה נדל"ן מסחר

21. Slide 21: נדל"ן בשימוש עצמי כמתחמי תדלוק

    ‫נדל"ן בשימוש עצמי כמתחמי תדלוק‬ ‫מספר התחנות בבעלות הרב ביותר בישראל‬ ‫סך‪ NOI‬מנכסים בשימוש עצמי במתחמי‬ ‫נכסים בבעלות*‬ ‫בשימוש עצמי כמתחמי תדלוק‬ ‫‪104‬‬ ‫תדלוק**‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫‪33‬‬ ‫שווי הוגן*‬ ‫ש"ח‬ ‫‪1.8B‬‬ ‫‪29‬‬ ‫עלות בספרים*‬ ‫ש"ח‬ ‫‪1.1B‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫עודף מעל שווי ספרים

22. Slide 22: נדל"ן - תוצאות המגזר

    ‫נדל"ן ‪ -‬תוצאות המגזר‬ ‫גידול ברווחיות בנטרול רווחי הון*‬ ‫‪ EBITDA‬מנוטרל ‪IFRS 16‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫‪52‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪+18%‬‬ ‫‪+30%‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫* גידול ברווח בנטרול

23. Slide 23: זיקוק

    ‫זיקוק‬

24. Slide 24: זיקוק - כמויות ותמהיל ייצור

    ‫זיקוק ‪ -‬כמויות ותמהיל ייצור‬ ‫תמהיל סל מוצרי בית הזיקוק‬ ‫תפוקת בית הזיקוק‬ ‫﴿‪﴾Q3 2022‬‬ ‫﴿אלפי טון﴾‬ ‫אחרים‪9% ,‬‬ ‫‪976‬‬ ‫מזוט‪6% ,‬‬ ‫‪-24%‬‬ ‫בנזין ונפטא‪37% ,‬‬ ‫דס"ל‪12% ,‬‬ ‫‪738‬‬ ‫סולר‪36% ,‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫בסוף חודש יולי הסתיים השיפוץ התקופתי בבית הזיקוק בהתאם ללוחות הזמנים

25. Slide 25: זיקוק - מרווחי תזקיקים

    ‫﴿‪ $‬לחבית﴾‬ ‫זיקוק ‪ -‬מרווחי תזקיקים‬ ‫מרווחי מוצרים באגן הים התיכון לפי ימים קובעים*‬ ‫בנזין‬ ‫דס"ל‬ ‫סולר‬ ‫‪51.6‬‬ ‫‪60.7‬‬ ‫‪68.7‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪59.6‬‬ ‫‪56.7‬‬ ‫‪39.6 39.0‬‬ ‫‪46.9‬‬ ‫‪37.8‬‬ ‫‪42.7‬‬ ‫‪19.9‬‬ ‫‪17.3‬‬ ‫‪12.7 12.6‬‬ ‫‪15.2 15.9‬‬ ‫‪15.1 16.3‬‬ ‫‪10.5‬‬ ‫‪8.6 8.6‬‬ ‫‪6.2‬‬ ‫‪7.

26. Slide 26: זיקוק - מרווח בז"א משוקלל

    ‫﴿‪ $‬לחבית﴾‬ ‫זיקוק ‪ -‬מרווח בז"א משוקלל*‬ ‫זיקוק‬ ‫חשמל וניפוק‬ ‫‪18.1‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪11.0‬‬ ‫‪8.6‬‬ ‫‪2.2‬‬ ‫‪8.1‬‬ ‫‪7.4‬‬ ‫‪16.3‬‬ ‫‪6.0‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪5.9‬‬ ‫‪5.4‬‬ ‫‪2.2‬‬ ‫‪4.3‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.0‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪8.8‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪1.7‬‬ ‫‪6.1‬‬ ‫‪6.3‬‬ ‫‪5.2‬‬ ‫‪3.8‬‬ ‫‪3.7‬

27. Slide 27: זיקוק - תוצאות המגזר

    ‫זיקוק ‪ -‬תוצאות המגזר‬ ‫תוצאות שיא לזיקוק למרות השיפוץ‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם*‬ ‫‪ EBITDA‬מדווח‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫‪159‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪+298%‬‬ ‫‪+110%‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫* ההתאמות לרווח כוללות נטרול ההשפעות המפורטות להלן‪ :‬הפרשי עיתוי בין מועד רכ

28. Slide 28: אחר - פעילות פזקר

    ‫אחר‬ ‫פעילות פזקר‬

29. Slide 29: אחר (פזקר)

    ‫אחר ﴿פזקר﴾‬ ‫‪ EBITDA‬מנוטרל ‪IFRS 16‬‬ ‫מכירות‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫﴿מיליוני ש"ח﴾‬ ‫‪83‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪+73%‬‬ ‫‪+75%‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪29‬‬

30. Slide 30: תוצאות כספיות וסיכום

    ‫תוצאות כספיות וסיכום‬

31. Slide 31: עיקרי תוצאות הרבעון

    ‫עיקרי תוצאות הרבעון‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫רווח תפעולי לפני ירידת‬ ‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו**‬ ‫רווח נקי מיוחס לבעלים*‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫ערך‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫‪448‬‬ ‫*‪156‬‬ ‫‪273‬‬ ‫‪331‬‬ ‫‪284‬‬ ‫‪264‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪60‬‬ ‫*‪154‬‬ ‫‪58

32. Slide 32: עיקרי מאזן

    ‫עיקרי מאזן‬ ‫‪30.6.2022‬‬ ‫‪30.9.2022‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪1,459‬‬ ‫‪1,714‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪2,508‬‬ ‫‪2,321‬‬ ‫לקוחות‬ ‫‪1,447‬‬ ‫‪1,824‬‬ ‫מלאי‬ ‫‪4,953‬‬ ‫‪4,744‬‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫‪548‬‬ ‫‪555‬‬ ‫נדל"ן להשקעה‬ ‫‪1,751‬‬ ‫‪1,766‬‬ ‫נכס זכות שימוש‬ ‫‪2,986‬‬ ‫‪2,966‬‬ ‫נכסים אחרים‬ ‫‪15,652‬‬

33. Slide 33: EBITDA מדווח לפי מגזרים

    ‫‪ EBITDA‬מדווח לפי מגזרים‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪113‬‬ ‫‪124‬‬ ‫אנרגיה לתחבורה‬ ‫‪42‬‬ ‫‪94‬‬ ‫קמעונאות מזון‬ ‫‪58‬‬ ‫‪49‬‬ ‫נדל"ן*‬ ‫‪27‬‬ ‫‪15‬‬ ‫גז ואנרגיות מתחדשות‬ ‫‪4‬‬ ‫‪7‬‬ ‫אחר‬ ‫‪244‬‬ ‫‪289‬‬ ‫סה"כ ‪ -‬ללא זיקוק‬ ‫‪40‬‬ ‫‪159‬‬ ‫זיקוק‬ ‫‪284‬‬ ‫‪448‬‬ ‫סה"כ‬ ‫תוצאות מגז

34. Slide 34: EBITDA מתואם בנטרול IFRS 16

    ‫‪ EBITDA‬מתואם בנטרול ‪IFRS 16‬‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪79‬‬ ‫‪87‬‬ ‫אנרגיה לתחבורה‬ ‫‪29‬‬ ‫‪64‬‬ ‫קמעונאות מזון‬ ‫‪52‬‬ ‫‪46‬‬ ‫נדל"ן*‬ ‫‪25‬‬ ‫‪14‬‬ ‫גז ואנרגיות מתחדשות‬ ‫‪4‬‬ ‫‪7‬‬ ‫אחר‬ ‫‪189‬‬ ‫‪218‬‬ ‫סה"כ ‪ -‬ללא זיקוק‬ ‫‪13‬‬ ‫‪35‬‬ ‫זיקוק‬ ‫‪202‬‬ ‫‪253‬‬ ‫סה"כ‬ ‫תוצאות

35. Slide 35: תזרים מזומנים

    ‫תזרים מזומנים‬ ‫‪Q3 2021‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪201‬‬ ‫‪485‬‬ ‫תזרים מפעילות שוטפת‬ ‫‪24‬‬ ‫)‪(222‬‬ ‫בנטרול‪ :‬שינויים בהון חוזר‪ ,‬נטו*‬ ‫)‪(58‬‬ ‫)‪(77‬‬ ‫בנטרול‪ :‬השפעת תקן ‪IFRS 16‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪186‬‬ ‫תזרים מתואם מפעילות שוטפת‬ ‫)‪(76‬‬ ‫)‪(176‬‬ ‫בניכוי‪ :‬רכישת רכוש קבוע ואחר**‬ ‫‪91‬

36. Slide 36: עיקרי תוצאות פרופורמה לאחר עסקת בית הזיקוק

    ‫עיקרי תוצאות פרופורמה לאחר עסקת בית הזיקוק‬

37. Slide 37: חוב פיננסי, נטו

    ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו*‬ ‫‪4.252‬‬ ‫‪4.169‬‬ ‫‪3.963‬‬ ‫)‪(1.1-1.3‬‬ ‫‪2.8-3.0‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪Q1 2022‬‬ ‫‪Q2 2022‬‬ ‫‪Q3 2022‬‬ ‫קבלת כספים מפז"א‬ ‫השקעה חד‪-‬פעמית במלאי‬ ‫חוב נטו מוערך לאחר‬ ‫בפיצול**‬ ‫בפיצול**‬ ‫הפיצול‬ ‫התפתחות החוב הפיננסי נטו לאחר השלמת פיצול בית הזיקוק הינה מידע צופה פני עתיד כהגדר

38. Slide 38: עיקרי תוצאות Q3: פרופורמה לאחר העסקה

    ‫עיקרי תוצאות ‪ :Q3‬פרופורמה לאחר העסקה*‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪ EBITDA‬פרופורמה‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם מנוטרל ‪IFRS‬‬ ‫רווח תפעולי פרופורמה‬ ‫‪ 16‬פרופורמה‬ ‫‪273‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪448‬‬ ‫‪159‬‬ ‫‪253‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪8-10‬‬ ‫‪208-210‬‬ ‫‪8-10‬‬ ‫‪8-10‬‬ ‫‪162-164‬‬ ‫‪279-281‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫השפעה על בנטרול זיקוק‬ ‫‪EBITDA‬

39. Slide 39: תודה רבה

    ‫תודה רבה‬ ‫קבוצת פז‬

Paz Retail and Energy — Q3 2022 Earnings Presentation on 6ix