Paz Retail And Energy Ltd · TASE:PAZ

Paz Retail And Energy — Q4 2022 Earnings Presentation

44 slides from Paz Retail And Energy's earnings presentation, March 2023

  1. Slide 1: Paz Group Capital Markets 2022

    ‫קבוצת פז‬ ‫שוק ההון ‪2022‬‬

  2. Slide 2: Disclaimer

    ‫‪DISCLAIMER‬‬ ‫מצגת זו הוכנה ע"י פז חברת נפט בע"מ (להלן – "החברה")‪ .‬מצגת זו נועדה לשרת את ציבור המשקיעים‬ ‫בחברה ונועדה אך ורק לשם המחשת מידע הכלול בדוחות שפורסמו על ידי החברה‪ .‬אין במצגת כדי להוות‬ ‫הצעה להשקעה או רכישת ניירות ערך והיא אינה מהווה "הצעה לציבור" או "מכירה לציבור"‪ .‬כמו כן‪ ,‬אין

  3. Slide 3: 2022 in numbers

    ‫(כולל תוצאות בית זיקוק ובנטרול השפעות העסקה *)‬ ‫‪ 2022‬במספרים‬ ‫הכנסות‬ ‫‪EBTIDA‬‬ ‫(מיליארד ש"ח)‬ ‫(מיליארד ש"ח)‬ ‫‪19.9‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫‪1.05‬‬ ‫‪11.5‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪FCF‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫(מיליון ש"ח)‬ ‫(מיליון ש"ח)‬ ‫‪413‬‬ ‫‪518‬‬ ‫‪324‬‬ ‫‪224‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2

  4. Slide 4: 2022 record results

    ‫‪ -2022‬תוצאות שיא‬ ‫רווח נקי מתואם‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪1,623‬‬ ‫‪518‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪430‬‬ ‫‪1,122‬‬ ‫‪1,045‬‬ ‫‪1,050‬‬ ‫‪998‬‬ ‫‪260‬‬ ‫‪624‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪-1‬‬ ‫*‪2017 2018 2019 2020 2021 2022‬‬ ‫*‪2017 2018 2019 2020 2021 2022‬‬ ‫‪4‬‬ ‫* כולל תוצאות בית זיקוק ובנטרול השפעות

  5. Slide 5: 2022 a year of records

    ‫‪ – 2022‬שנה של שיאים‬ ‫שחקן מוביל בקמעונאות המזון‬ ‫מועדון לקוחות חזק וצומח‬ ‫המשך צמיחה בדלקים‬ ‫הקמת שדרת טעינה מהירה‬ ‫פיצול בית הזיקוק‬ ‫‪5‬‬

  6. Slide 6: Leading player in food retail

    ‫שחקן מוביל בקמעונאות מזון‬ ‫שחקן מוביל בקמעונאות‬ ‫•‬ ‫‪ EBITDA‬קמעונאות מזון‬ ‫מחזור קמעונאות מזון*‬ ‫מספר חנויות‬ ‫מזון‬ ‫(מיליוני ‪)₪‬‬ ‫(מיליארדי ‪)₪‬‬ ‫‪305‬‬ ‫מועדון לקוחות חזק וצומח‬ ‫•‬ ‫‪259‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪20‬‬ ‫המשך צמיחה בדלקים‬ ‫•‬ ‫‪+145%‬‬ ‫‪+154%‬‬ ‫‪3.0‬‬ ‫‪368‬‬ ‫הקמת שדרת טעינ

  7. Slide 7: Strong and growing customer club

    ‫מועדון לקוחות חזק וצומח‬ ‫• מעל מיליארד ש"ח מחזור תשלומים שנתי באפליקציית המועדון‬ ‫שחקן מוביל בקמעונאות‬ ‫•‬ ‫המזון‬ ‫• כמיליון לקוחות מועדון רשומים‬ ‫מועדון לקוחות חזק וצומח‬ ‫•‬ ‫• אפליקציית הקמעונאות המובילה בישראל לפי דירוגי גוגל ואפל‬ ‫המשך צמיחה בדלקים‬ ‫•‬ ‫• שיתופי פעולה ייחודיים עם חברות

  8. Slide 8: Continued growth in fuels

    ‫המשך צמיחה בדלקים‬ ‫חתימה על הסכם אספקת דלקים לרשות הפלסטינאית‬ ‫•‬ ‫שחקן מוביל בקמעונאות‬ ‫•‬ ‫עד סוף ‪2025‬‬ ‫המזון‬ ‫מגמה של התאוששות ממגפת הקורונה בדס"ל והגעה‬ ‫•‬ ‫מועדון לקוחות חזק וצומח‬ ‫•‬ ‫לרמות של כ‪ 80% -‬בשנת ‪ 2022‬ביחס לשנת ‪2019‬‬ ‫המשך צמיחה בדלקים‬ ‫•‬ ‫המשך צמיחה במכירת דלקים בתח

  9. Slide 9: Building a fast charging network

    ‫הקמת שדרת טעינה מהירה‬ ‫השקעת פז ‪ Charge‬בקמפיין ארצי‪.‬‬ ‫•‬ ‫שחקן מוביל בקמעונאות‬ ‫•‬ ‫המזון‬ ‫הצבת ‪ 52‬עמדות טעינה אולטרה מהירות ב‪ 26 -‬תחנות פז‬ ‫•‬ ‫בפריסה ארצית‬ ‫מועדון לקוחות חזק וצומח‬ ‫•‬ ‫חיבור לקוחות פז ‪ Charge‬לאפליקציה ולמועדון‬ ‫•‬ ‫המשך צמיחה בדלקים‬ ‫•‬ ‫פז ‪ Charge‬מתבססת תדמ

  10. Slide 10: Refinery split

    ‫פיצול בית הזיקוק‬ ‫החברה מקדמת את פיצול בית הזיקוק‪ ,‬במסגרת זו הושלמו המהלכים הבאים‪:‬‬ ‫שחקן מוביל בקמעונאות‬ ‫•‬ ‫נחתמו מסגרות אשראי ופקטורינג בהיקף כולל ‪ 3.1‬מיליארד ש"ח‬ ‫•‬ ‫המזון‬ ‫גויס חוב ארוך בדרך של אג"ח מוסדי רשום ברצף בהיקף של כ‪ 580 -‬מש"ח‬ ‫•‬ ‫מועדון לקוחות חזק וצומח‬ ‫•‬ ‫התקבל אי

  11. Slide 11: Key results

    ‫עיקרי תוצאות‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫הכנסות‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליארדי ש"ח)‬ ‫‪518‬‬ ‫‪19.9‬‬ ‫‪1,623‬‬ ‫‪5.7‬‬ ‫‪218‬‬ ‫‪510‬‬ ‫נתוני‬ ‫השפעת‬ ‫נתוני‬ ‫‪+73%‬‬ ‫הזיקוק‬ ‫‪+132%‬‬ ‫הפיצול*‬ ‫‪+55%‬‬ ‫הזיקוק‬ ‫‪1,050‬‬ ‫‪11.5‬‬ ‫‪224‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪14.2‬‬ ‫‪1,113‬‬ ‫ללא זיקוק‬ ‫ללא זיק

  12. Slide 12: Transport energy

    ‫אנרגיה לתחבורה‬ ‫דלקים במתחמי התדלוק‪ ,‬שיווק ישיר‪ ,‬נכסי ושירותי תעופה‪ ,‬פז שמנים וטעינה חשמלית‬

  13. Slide 13: Continued growth in fuel sales

    ‫אנרגיה לתחבורה‬ ‫ממשיכים לצמוח במכירות הדלקים‬ ‫רווח גולמי‬ ‫היקף מכירות דלקים*‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליוני ליטר)‬ ‫‪1,022‬‬ ‫‪3,080‬‬ ‫‪+11%‬‬ ‫‪+12%‬‬ ‫‪918‬‬ ‫‪2,761‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫* דלקים בתחנות ודלקים בשיווק ישיר‬ ‫‪13‬‬ ‫‪13‬‬

  14. Slide 14: Transport energy segment results

    ‫אנרגיה לתחבורה ‪ -‬תוצאות המגזר‬ ‫המשך צמיחה ברווחיות האנרגיה לתחבורה‬ ‫‪ EBITDA‬רבעוני‬ ‫‪ EBITDA‬שנתי‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪100‬‬ ‫‪418‬‬ ‫‪384‬‬ ‫‪+9%‬‬ ‫‪+11%‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪Q4 2021‬‬ ‫‪Q4 2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪14‬‬

  15. Slide 15: Food retail

    ‫קמעונאות מזון‬ ‫חנויות נוחות וסופרמרקטים‬

  16. Slide 16: FMCG market growth

    ‫קמעונאות מזון‬ ‫קמעונאות המזון בפז צומחת בקצב מהיר מהשוק‬ ‫צמיחת שוק ה‪FMCG -‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪3.1%‬‬ ‫‪2.7%‬‬ ‫סה"כ ‪FMCG‬‬ ‫סה"כ מזון פז‬ ‫* שוק ה‪ FMCG -‬ונתוני פז לפי קטגוריות סטורנקסט (לא כולל פירות וירקות‪ ,‬מעדניה‪ ,‬קצביה‪ ,‬נון פוד‪ ,‬קפה וסיגריות)‪ .‬נתונים‪ :‬סטורנקסט‬ ‫‪16‬‬

  17. Slide 17: Becoming a leading food retail player

    ‫קמעונאות מזון‬ ‫הפיכה לאחד השחקנים המובילים בשוק קמעונאות המזון‬ ‫מכירות חודשיות למ"ר נטו*‬ ‫מחזור מכירות*‬ ‫(אלפי ש"ח)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪2,979‬‬ ‫‪2,781‬‬ ‫‪1,565‬‬ ‫פרופורמה**‬ ‫‪4.4‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪+145%‬‬ ‫‪1,216‬‬ ‫‪ 2021‬פרופורמה‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫* מחזור מכירות ביחס לחנויות הנוחות‪ ,

  18. Slide 18: Gross margin among the highest in the industry

    ‫קמעונאות מזון‬ ‫שיעור רווח גולמי מהגבוהים בענף‬ ‫שיעור רווח גולמי***‬ ‫רווח גולמי*‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪36.9%‬‬ ‫‪36.1%‬‬ ‫‪36.3%‬‬ ‫פרופורמה‬ ‫‪953‬‬ ‫‪889‬‬ ‫‪559‬‬ ‫פרופורמה**‬ ‫‪+189%‬‬ ‫‪330‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫* לפי הדוחות הכספיים‬ ‫** נתוני פרופורמה כוללים תוצאות החברה בשנת

  19. Slide 19: Food retail segment results

    ‫קמעונאות מזון ‪ -‬תוצאות המגזר‬ ‫ביסוס קמעונאות המזון כזרוע מובילה בקבוצה‬ ‫‪ EBITDA‬רבעוני‬ ‫‪ EBITDA‬שנתי‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪91‬‬ ‫‪366‬‬ ‫‪368‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪221‬‬ ‫‪43‬‬ ‫פרופורמה*‬ ‫פרופורמה*‬ ‫‪+194%‬‬ ‫‪+154%‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪Q4 2021‬‬ ‫‪Q4 2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫* נתוני פרו

  20. Slide 20: Pazgas

    NIWTANN NAVINI TA Om Pazgas

  21. Slide 21: High sales volumes with sharp rise in gas cost

    ‫גז ואנרגיות מתחדשות‬ ‫היקפי מכירות גבוהים לצד עלייה חדה בעלות הגז‬ ‫עלות הגפ"מ בשער בית הזיקוק*‬ ‫מכירות‬ ‫(אלפי ש"ח לטון)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪+29%‬‬ ‫‪1,155‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪897‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪-1.9‬‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪-2.1‬‬ ‫‪283‬‬ ‫‪-2.4‬‬ ‫‪255‬‬ ‫‪-10%

  22. Slide 22: Gas and renewables segment results

    ‫גז ואנרגיות מתחדשות ‪ -‬תוצאות המגזר‬ ‫‪ EBITDA‬רבעוני‬ ‫‪ EBITDA‬שנתי‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪152‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪-27%‬‬ ‫‪Q4 2021‬‬ ‫‪Q4 2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫לאחר ירידה ברווחיות כתוצאה מעלייה חדה של עלות הגז‪ ,‬ברבעון הרביעי נבלמה השחיקה מול אשתקד‬ ‫והחברה שמרה על רווחיו

  23. Slide 23: Real estate

    ‫נדל"ן‬

  24. Slide 24: Investment real estate

    ‫נדל"ן להשקעה‬ ‫מתחמי נדל"ן איכותיים עם שוכרים מובילים‬ ‫נכסים מניבים‬ ‫מושכרים לצדדים שלישיים‪ ,‬רובם בבעלות‬ ‫‪87‬‬ ‫והיתר בשכירות ומושכרים לשוכרים משנה*‬ ‫סך ‪ NOI‬מצדדים שלישיים‬ ‫מגרשים ונכסים אחרים**‬ ‫‪24‬‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪54‬‬ ‫שטח בנוי להשכרה***‬ ‫מ"ר‬ ‫‪27K‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪+15%‬‬ ‫‪ %‬תפוסה נ

  25. Slide 25: Owned real estate used as fueling sites

    ‫נדל"ן בשימוש עצמי כמתחמי תדלוק‬ ‫מספר התחנות בבעלות הרב ביותר בישראל‬ ‫סך ‪ NOI‬מנכסים בשימוש עצמי במתחמי‬ ‫נכסים בבעלות*‬ ‫בשימוש עצמי כמתחמי תדלוק‬ ‫‪104‬‬ ‫תדלוק**‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪135‬‬ ‫שווי הוגן*‬ ‫ש"ח‬ ‫‪1.8B‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪+14%‬‬ ‫עלות בספרים*‬ ‫ש"ח‬ ‫‪1.1B‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫עודף מעל שווי

  26. Slide 26: Real estate segment results

    ‫נדל"ן ‪ -‬תוצאות המגזר‬ ‫גידול ברווחיות בנטרול רווחי הון*‬ ‫‪ EBITDA‬רבעוני‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪186‬‬ ‫‪179‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪24‬‬ ‫רווחי הון*‬ ‫‪40‬‬ ‫רווחי הון*‬ ‫רווחי הון*‬ ‫‪+15%‬‬ ‫‪+10%‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪Q4 2021‬‬ ‫‪Q4 2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫* גידול

  27. Slide 27: Other: Pazkar

    ‫אחר‬ ‫פעילות פזקר‬

  28. Slide 28: Other (Pazkar)

    ‫אחר (פזקר)‬ ‫‪ EBITDA‬שנתי‬ ‫מכירות‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪285‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪+58%‬‬ ‫‪+7%‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪28‬‬

  29. Slide 29: Refining

    ‫זיקוק‬

  30. Slide 30: Refining output and product mix

    ‫זיקוק ‪ -‬כמויות ותמהיל ייצור‬ ‫תפוקת בית הזיקוק‬ ‫תמהיל סל מוצרי בית הזיקוק‬ ‫(אלפי טון)‬ ‫‪3,757‬‬ ‫אחרים‪7% ,‬‬ ‫‪3,519‬‬ ‫מזוט‪9% ,‬‬ ‫‪-6%‬‬ ‫בנזין ונפטא‪38% ,‬‬ ‫דס"ל‪11% ,‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫סולר‪35% ,‬‬ ‫בסוף חודשים יוני‪ -‬יולי התקיים שיפוץ תקופתי בבית הזיקוק במסגרתו הושבתה הפעילות לכ‪ 4

  31. Slide 31: Refining distillate margins

    ‫(‪ $‬לחבית)‬ ‫זיקוק ‪ -‬מרווחי תזקיקים‬ ‫מרווחי מוצרים באגן הים התיכון לפי ימים קובעים*‬ ‫בנזין‬ ‫דס"ל‬ ‫סולר‬ ‫‪51.6‬‬ ‫‪60.7‬‬ ‫‪68.7‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪51.7‬‬ ‫‪59.6‬‬ ‫‪56.7‬‬ ‫‪44.5‬‬ ‫‪46.9‬‬ ‫‪39.639.0‬‬ ‫‪40.5‬‬ ‫‪42.7‬‬ ‫‪44.8‬‬ ‫‪43.7‬‬ ‫‪37.8‬‬ ‫‪40.4‬‬ ‫‪19.9‬‬ ‫‪21.3‬‬ ‫‪19.3‬‬ ‫‪17.3‬‬ ‫‪12

  32. Slide 32: Weighted Bazan refining margin

    ‫(‪ $‬לחבית)‬ ‫זיקוק ‪ -‬מרווח בז"א משוקלל*‬ ‫◼ זיקוק‬ ‫◼ חשמל וניפוק‬ ‫‪14.5‬‬ ‫‪13.7‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪2.2‬‬ ‫‪11.0‬‬ ‫‪2.2‬‬ ‫‪8.6‬‬ ‫‪8.1‬‬ ‫‪7.4‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪6.0‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫‪5.9‬‬ ‫‪5.4‬‬ ‫‪2.2‬‬ ‫‪12.7‬‬ ‫‪11.5‬‬ ‫‪4.3‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.0‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪8.8‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪1.7‬‬ ‫‪6.1‬‬

  33. Slide 33: Refining segment results

    ‫זיקוק ‪ -‬תוצאות המגזר‬ ‫תוצאות שיא לזיקוק למרות השיפוץ‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם*‬ ‫‪ EBITDA‬מדווח‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪515‬‬ ‫‪510‬‬ ‫‪+1,881%‬‬ ‫‪+214%‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫* ההתאמות לרווח כוללות נטרול ההשפעות המפורטות להלן‪ :‬הפרשי עיתוי בין מועד רכש הנפט ה

  34. Slide 34: Key results and summary

    ‫עיקרי תוצאות וסיכום‬

  35. Slide 35: Key results 2022

    ‫עיקרי תוצאות ‪2022‬‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪518‬‬ ‫רווח נקי כולל תוצאות בית זיקוק ובנטרול‬ ‫הוצאות מימון‪,‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫השפעות העסקה‬ ‫נטו*‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(‪)139‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪518‬‬ ‫‪1,623‬‬ ‫רווחי פז"א בחציון שני ‪2022‬‬ ‫‪218‬‬ ‫(‪)204‬‬ ‫השפעת‬ ‫‪510‬‬ ‫התאמת שוו

  36. Slide 36: Reported EBITDA by segment

    ‫‪ EBITDA‬מדווח לפי מגזרים‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪384‬‬ ‫‪418‬‬ ‫אנרגיה לתחבורה‬ ‫‪145‬‬ ‫‪368‬‬ ‫קמעונאות מזון‬ ‫‪179‬‬ ‫‪186‬‬ ‫נדל"ן‬ ‫‪152‬‬ ‫‪111‬‬ ‫גז ואנרגיות מתחדשות‬ ‫‪28‬‬ ‫‪30‬‬ ‫אחר‬ ‫‪888‬‬ ‫‪1,113‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪162‬‬ ‫‪510‬‬ ‫זיקוק‬ ‫‪1,050‬‬ ‫‪1,623‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪36‬‬

  37. Slide 37: Adjusted EBITDA excluding IFRS 16

    ‫‪ EBITDA‬מתואם בנטרול ‪IFRS 16‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪268‬‬ ‫אנרגיה לתחבורה‬ ‫‪242‬‬ ‫‪251‬‬ ‫קמעונאות מזון‬ ‫‪99‬‬ ‫‪174‬‬ ‫נדל"ן‬ ‫‪163‬‬ ‫‪105‬‬ ‫גז ואנרגיות מתחדשות‬ ‫‪144‬‬ ‫‪29‬‬ ‫אחר‬ ‫‪27‬‬ ‫‪675‬‬ ‫‪827‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪140‬‬ ‫‪487‬‬ ‫זיקוק‬ ‫‪815‬‬ ‫‪1,314‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪37‬‬

  38. Slide 38: Key balance sheet items

    ‫עיקרי מאזן‬ ‫‪31.12.2021‬‬ ‫‪31.12.2022‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪2,678‬‬ ‫‪1,533‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪1,655‬‬ ‫‪1,938‬‬ ‫לקוחות‬ ‫‪921‬‬ ‫‪295‬‬ ‫מלאי‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,366‬‬ ‫נכסים מוחזקים לחלוקה‬ ‫‪4,744‬‬ ‫‪2,349‬‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫‪549‬‬ ‫‪619‬‬ ‫נדל"ן להשקעה‬ ‫‪1,128‬‬ ‫‪1,645‬‬ ‫נכס זכות שימוש‬ ‫‪815‬‬

  39. Slide 39: Cash flow and free cash flow

    ‫תזרים מזומנים‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪1,234‬‬ ‫‪640‬‬ ‫תזרים מפעילות שוטפת‬ ‫(‪)320‬‬ ‫‪729‬‬ ‫בנטרול‪ :‬שינויים בהון חוזר‪ ,‬נטו*‬ ‫(‪)236‬‬ ‫(‪)308‬‬ ‫בנטרול‪ :‬השפעת תקן ‪IFRS 16‬‬ ‫‪678‬‬ ‫‪1,061‬‬ ‫תזרים מתואם מפעילות שוטפת‬ ‫(‪)354‬‬ ‫(‪)648‬‬ ‫בניכוי‪ :‬רכישת רכוש קבוע ואחר**‬ ‫‪3

  40. Slide 40: Reported and pro forma net financial debt

    ‫חוב פיננסי נטו מדווח ופרופורמה‬ ‫החוב נטו בנקודת חתך אינו מייצג‬ ‫מעל ‪ 1‬מיליארד ש"ח ירידה בחוב נטו‬ ‫לאור העובדה שמצד אחד פז"א‬ ‫‪3.963‬‬ ‫מוצגת כפעילות מופסקת בהתאם‬ ‫‪3.527‬‬ ‫‪0.765‬‬ ‫לכללים חשבונאיים ומצד שני‬ ‫‪0.14‬‬ ‫‪2.902‬‬ ‫ההתחשבנות הפיננסית בין‬ ‫הצדדים הושלמה רק בחודש ינואר‬ ‫‪.2023

  41. Slide 41: Key quarterly results

    ‫עיקרי תוצאות הרבעון‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫הוצאות מימון‪,‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫נטו*‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪468‬‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫‪216‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪355‬‬ ‫נתוני‬ ‫הזיקוק‬ ‫‪166‬‬ ‫‪64‬‬ ‫*‪64‬‬ ‫נתוני‬ ‫הזיקוק‬ ‫‪288‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪-33‬‬ ‫‪Q4 2021‬‬ ‫‪Q4 2022‬‬ ‫‪Q4 2021‬‬ ‫‪Q4 2022‬‬ ‫‪-77‬‬

  42. Slide 42: Reported EBITDA by segment Q4 2022

    ‫‪ EBITDA‬מדווח לפי מגזרים‪ -‬רבעון ‪2022 4‬‬ ‫‪Q4 2021‬‬ ‫‪Q4 2022‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪90‬‬ ‫‪100‬‬ ‫אנרגיה לתחבורה‬ ‫‪31‬‬ ‫‪91‬‬ ‫קמעונאות מזון‬ ‫‪40‬‬ ‫‪49‬‬ ‫נדל"ן‬ ‫‪36‬‬ ‫‪36‬‬ ‫גז ואנרגיות מתחדשות‬ ‫‪16‬‬ ‫‪12‬‬ ‫אחר‬ ‫‪213‬‬ ‫‪287‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪142‬‬ ‫‪180‬‬ ‫זיקוק‬ ‫‪355‬‬ ‫‪468‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪42‬‬

  43. Slide 43: Adjusted EBITDA excluding IFRS 16 Q4 2022

    ‫‪ EBITDA‬מתואם בנטרול ‪ -IFRS 16‬רבעון ‪2022 4‬‬ ‫‪Q4 2021‬‬ ‫‪Q4 2022‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫אנרגיה לתחבורה‬ ‫‪51‬‬ ‫‪64‬‬ ‫קמעונאות מזון‬ ‫‪17‬‬ ‫‪60‬‬ ‫נדל"ן‬ ‫‪42‬‬ ‫‪45‬‬ ‫גז ואנרגיות מתחדשות‬ ‫‪34‬‬ ‫‪34‬‬ ‫אחר‬ ‫‪16‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪214‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪136‬‬ ‫‪173‬‬ ‫זיקוק‬ ‫‪296‬‬ ‫‪387‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪4

  44. Slide 44: Thank you

    ‫תודה רבה‬ ‫קבוצת פז‬

Paz Retail and Energy — Q4 2022 Earnings Presentation on 6ix