Slide 1: 決算会社説明会
高橋カーテンウォール工業株式会社 決算会社説明会 ２００８年３月３日 代表取締役社長 高橋武治
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 １．会社概要 ２．事業形態説明（事業概要、売上高推移、今後の展望） ａ．高橋カーテンウォール工業株式会社 ｂ．株式会社タカハシテクノ ｃ．株式会社スパジオ ｄ．株式会社タラソシステムジャパン ３．グループ売上・利益計画 2
Slide 3: 概要
概 要 所在地 東京都中央区日本橋室町３－２－１５ １９５１年（昭和２６年）５月 創 業 創業者高橋久男（創業時 高橋商会） 設 立 １９６５年（昭和４０年）１月８日 資本金 ４５億４，２９６万円 従業員 ２４７名（男子 １４６名 女子 １０１名・連結） 決算期 １２月 売上高 ８，５９４百万円（連結・２００７年度） 経常利益 ７１百万円（連結・２００７年度） ①プレキャストコンクリートカーテンウォールの設計・製造・施工。 ②商業空間､ｱﾐｭｰｽﾞﾒﾝﾄ空間､プール施工などに関する企画・設計・施工。 事業内容 （株式会社タカハシテクノ） ③イタリア製システム収納家具の製造・施工。（株式会社スパ
Slide 4: 沿革
沿 革 １９５４年 １月 創業者が万年塀（鉄筋コンクリート組立塀）の製造をはじめる １９６８年 １月 ＰＣカーテンウォールの製造をはじめる １９８５年 ＰＣカーテンウォール業界のトップメーカーとなる １９９０年 ７月 JASDAQ （当時 東京店頭市場）へ株式を公開。 １９９３年１０月 アクア施設部設立（多角化開始）。 １９９５年 １月 株式会社スパジオ設立。 １９９６年 ７月 株式会社タラソシステムジャパン設立。 ２０００年１２月 環境空間施設部設立。 ２００４年 ４月 アクア施設部と環境空間施設部を一本化。 ２００５年 ７月 株式会社タカハシテクノ設立。 ・社会の変化に柔軟に対応していく
Slide 5: ＴＣＷ企業グループ
ＴＣＷ企業グループ 高橋カーテンウォール工業株式会社 ・ＰＣカーテンウォール製造 株式会社 タカハシテクノ 株式会社 スパジオ 株式会社 タラソシステムジャパン ・不動産開発、建設、賃貸、 ・収納家具 ・健康と美の追求 内装、プール建設 5
Slide 6: ＴＣＷグループ売上構成
ＴＣＷグループ売上構成 ２００７年度実績 タラソシステムジャパン スパジオ 5% 12% 18% ＰＣカーテンウォール タカハシテクノ 65% 注：セグメント別合計のため各売上高は連結調整前の数字であります。 200７年度売上高 社名 ＴＣＷ ﾃｸﾉ ｽﾊﾟｼﾞｵ タラソ (単位:億円) 金額 55 15 10 4 6
Slide 7: カーテンウォール紹介
カーテンウォール紹介 「コンクリートカーテンウォールとは」 ・ビル外壁を工場で生産することにより、現場での作業効率を上げることに成功。 ・高層ビルをはじめ、大規模ビルの 標準的な工法として定着。 7
Slide 8: カーテンウォールを使わない場合
カーテンウォールを使わない場合 従来の工法では現場で鉄筋を組み立てる 作業を行っていた。 鉄筋の組み立てから仕上げまで約10日かかり、 その間次の工程に進めない。 8
Slide 9: 代表的な工事実績（竣工ベース）
代表的な工事実績（竣工ベース） 06年以前主な実績 07年実績 08年以降の案件 東京都庁舎 ザ・ペニンシュラ東京 衆議院議員会館（衆議院棟） 横浜ﾗﾝﾄﾞﾏｰｸﾀﾜｰ 有楽町イトシア 公立福生病院 日本橋三井タワー 中央合同庁舎７号館 丸の内トラストタワー 羽田空港第二旅客ﾀｰﾐﾅﾙ 栃木県庁舎 早稲田大学西早稲田キャンパス 丸ノ内オアゾ ナショナルトレーニングセンター 千葉県警庁舎 横浜ﾗﾝﾄﾞﾏｰｸﾀﾜｰ 有楽町イトシア 中央合同庁舎７号館 9
Slide 10: ＴＣＷの強み
ＴＣＷの強み トップ 安定した ブランドの 生産量と 営業力 生産能力 同業他社に対する 圧倒的なコスト競争力 徹底した 技術力 コスト管理と 財務力 10
Slide 11: ＴＣＷ全国マーケットシェア（２００1－２００６）
ＴＣＷ全国マーケットシェア（２００1－２００６） 資料：PCSA協会マーケティング部会(2001年度､2006年度)及び当社ヒアリング数字 2001年度 2006年度 ＴＣＷ その他計 22% 27% その他計 36% ＴＣＷ 47% 9% Ａ社 14% Ｃ社 12% 21% Ｃ社 Ｂ社 12% Ａ社 2001年度 2006年度 業社数 31社 業社数 19社 業界総受注高 259億円 業界総受注高 150億円 ＴＣＷ受注高 57億円 ＴＣＷ受注高 70億円 11
Slide 12: ＴＣＷ全国マーケットシェア速報（２００６－２００７）
ＴＣＷ全国マーケットシェア速報（２００６－２００７） 資料：PCSA協会マーケティング部会(2006年度､2007年度)及び当社ヒアリング数字 2006年度 2007年度 その他計 その他計 27 % 28% ＴＣＷ ＴＣＷ 44% 47% Ｃ社 14% 15% Ｃ社 12% 13% Ａ社 Ａ社 2006年度 2007年度 業社数 19社 業社数 18社 業界総受注高 150億円 業界総受注高 141億円 ＴＣＷ受注高 70億円 ＴＣＷ受注高 61億円 12
Slide 13: ＴＣＷ全国マーケットシェア推移
ＴＣＷ全国マーケットシェア推移 資料：PCSA協会マーケティング部会及び当社ヒアリング数字 マーケットシェア 業社数 100% 40 90% 32社 35 31社 31社 28社 80% 26社 30 23社 70% 25 19社 19社 60% 18社 20 50% 15 40% 47% 10 45% 44% 28% 30% 22% 23% 22% 5 34% 31% 20% 0 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 13
Slide 14: 業界動向
業界動向 １．淘汰一巡 同業社数の減少 → 受注単価回復中 ２．原材料費の上昇 → コスト上昇 ３．新しいトレンド → アーキテクチュラルコンクリート 14
Slide 15: アーキテクチュラルコンクリート物件の一例
アーキテクチュラルコンクリート物件の一例 ザ・ペニンシュラ東京 市川ｶﾝﾌﾞﾝﾄﾞｰﾔﾏｷﾞﾜ （日比谷） （秋葉原） 15
Slide 16: アーキテクチュラルコンクリート物件の一例
アーキテクチュラルコンクリート物件の一例 ﾅｼｮﾅﾙﾄﾚｰﾆﾝｸﾞｾﾝﾀｰ （北区西が丘） 東京音楽大学（南池袋） 16
Slide 17: 受注単価／売上粗利推移
受注単価／売上粗利推移 指数 120 受 110 注 単 100 価 90 80 02年 03年 04年 05年 06年 07年 ％ 30 売 20 上 粗 利 10 0 02年 03年 04年 05年 06年 07年 17 注：受注から完工まで１～２年程度の期間を要する
Slide 18: ＴＣＷ2007年度12月期経営成績
ＴＣＷ2007年度12月期経営成績 【損益計算書】 【単位：百万円】 2006年12月期 2007年12月期 売上高比 売上高比 増減率 決算 決算 売上高 7,244 100.0% 5,553 100.0% △ 23.3% 売上総利益 962 13.3% 1,010 18.2% 5.0% 営業利益 332 4.6% 364 6.6% 9.6% 経常利益 532 7.3% 367 6.6% △ 31.0% 当期純利益 △ 1,470 △ 20.3% 242 4.4% - 18
Slide 19: ＴＣＷの今後の目標
ＴＣＷの今後の目標 収益力の維持向上とマーケットの拡大 短期 短期 ●選別受注の強化 ●調達ルートの見直しによる コストアップの抑制 ●アーキテクチュラルコンクリート の販売強化 中長期 中長期 ● 研究開発強化による付加価値 ・需要の創出 19
Slide 20: ＴＣＷ売上高／営業利益推移
ＴＣＷ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 実績 予測 10,000 1,250 8,000 1,000 7,244 6,505 6,500 5,839 6,000 5,553 750 5,283 4,000 500 2,000 250 0 0 -2,000 -250 03.12 04.12 05.12 06.12 07.12 08.12(予) 売上高 営業利益 20
Slide 21: タカハシテクノ
タカハシテクノ アスコ・ザ・パークＴＡＮＢＡ テルムマラン・ラグーナ 21
Slide 22: タカハシテクノの業務領域
タカハシテクノの業務領域 不動産開発 建設・賃貸事業 内装事業 プール建設事業 22
Slide 23: タカハシテクノ施工事例
タカハシテクノ施工事例 ｺﾅﾐｽﾎﾟｰﾂ枚方 香里ケ丘店 サンマルク 鎌倉パスタ 枚方東香里店 豊橋総合スポーツ公園 23
Slide 24: タカハシテクノ部門別売上高推移
タカハシテクノ部門別売上高推移 単位：百万円 売上高 4,500 4,000 3,809 3,500 2,985 3,000 2,453 2,500 1,909 2,000 1,533 1,500 1,000 500 0 03年 04年 05年 06年 07年 プール 内装 建築 24
Slide 25: タカハシテクノ2007年度12月期経営成績
タカハシテクノ2007年度12月期経営成績 【損益計算書】 【単位：百万円】 2006年12月期 2007年12月期 売上高比 売上高比 増減率 決算 決算 売上高 3,809 100.0% 1,533 100.0% △ 59.8% 売上総利益 216 5.7% 323 21.1% 49.5% 営業利益 4 0.1% 71 4.6% 1675.0% 経常利益 3 0.1% 66 4.3% 2100.0% 当期純利益 1 0.0% 36 2.3% 3500.0% 25
Slide 26: タカハシテクノの今後の目標
タカハシテクノの今後の目標 安定成長・収益確保 短期 短期 ●不動産活用事業，商業施設の 企画・提案・施工能力の充実 ●ステンレスプール／可動床の受注拡大 ●不動産賃貸事業の展開 中長期 中長期 ●新規顧客の開拓 ●首都圏物件の受注強化 ●社会的ニーズのある分野に注力 26
Slide 27: タカハシテクノ売上高／営業利益推移
タカハシテクノ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 実績 予測 6,000 500 テクノ独立後 5,000 400 4,650 ６ヶ月 4,000 3,809 300 3,000 200 1,533 2,000 1,759 100 1,000 0 0 -100 05.12 06.12 07.12 08.12(予) 売上高 営業利益 27
Slide 28: SPAZIO
ZINDA SPAZIO
Slide 29: システム収納とは？
システム収納とは？ サイズの決まった部材・部品を使って構成 空間に合う 多機能 変化に対応 29
Slide 30: スパジオ2007年度12月期経営成績
スパジオ2007年度12月期経営成績 【損益計算書】 【単位：百万円】 2006年12月期 2007年12月期 売上高比 売上高比 増減率 決算 決算 売上高 1,299 100.0% 1,059 100.0% △ 18.5% 売上総利益 46 3.5% 62 5.9% 34.8% 営業利益 △5 △ 0.4% 31 2.9% - 経常利益 △ 39 △ 3.0% 20 1.9% - 当期純利益 △ 114 △ 8.8% 15 1.4% - 30
Slide 31: スパジオの今後の目標
スパジオの今後の目標 淘汰の進む中での業界内地位の確保 短期 短期 ● 得意先の拡充 ● 新商品の拡販 ● 諸コスト削減による 利益率の向上 中長期 中長期 ●マンション以外の分野への進出 31
Slide 32: ＳＰＺ売上高／営業利益推移
ＳＰＺ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 実績 予測 2,400 300 2,058 2,050 1,749 1,800 200 1,299 1,200 1,059 100 980 600 0 0 -100 -600 -200 03.12 04.12 05.12 06.12 07.12 08.12(予) 売上高 営業利益 32
Slide 33: THERMES MARINS DU PACIFIQUE
THERMES MARINS DU PACIFIQUE
Slide 34: タラソテラピーとは
タラソテラピーとは ヨーロッパで盛んな海洋療法 ●ブルターニュ地方をはじめとする フランス各地やスペイン など広い範囲で数多くの施設がある伝統的療法 テルムマラン ●数ある施設の中でも最上級クラスの１施設 ド サンマロ ●当社設立当初からビジネスパートナーとして、 技術支援やノウハウの提供を行っている ●インドネシア（バリ）・エジプト・クウェートなど世界 各国に事業を展開 34
Slide 35: 施設運営（リゾート型）
施設運営（リゾート型） ﾃﾙﾑﾏﾗﾝ ﾊﾟｼﾌｨｰｸ ●1997年開業、国内最大級の タラソテラピー施設 ●勝浦の新鮮な海水を利用 ●年間約３万人のお客様が来館 35
Slide 36: 施設運営（都市型）
施設運営（都市型） テルムマラン ヨコハマ ベイ ●2006年開業、世界初の 都市型タラソテラピー施設 ●新鮮な海水を利用 ●年間約２万人のお客様が来館 36
Slide 37: 連結2007年度12月期経営成績
連結2007年度12月期経営成績 【損益計算書】 【単位：百万円】 2006年12月期 2007年12月期 売上高比 売上高比 増減率 決算 決算 売上高 13,032 100.0% 8,594 100.0% △ 34.1% 売上総利益 1,670 12.8% 1,737 20.2% 4.0% 営業利益 77 0.6% 172 2.0% 123.4% 経常利益 172 1.3% 71 0.8% △ 58.7% 当期純利益 △ 1,455 △ 11.2% 306 3.6% - 37
Slide 38: グループ売上・経常利益推移
グループ売上・経常利益推移 単位：百万円 売上高 経常利益 実績 予測 20,000 2000 15,000 1500 13,032 11,781 12,100 10,541 10,808 10,000 8,594 1000 5,000 500 0 0 -5,000 -500 03.12 04.12 05.12 06.12 07.12 08.12(予) 売上高 経常利益 38
Slide 39: Ｑ＆Ａ
Ｑ＆Ａ ご静聴ありがとうございました。 質問を承ります。 39