Rhythm Co., Ltd. · TSE:7769
Rhythm — Q2 FY2017 Earnings Presentation
15 slides from Rhythm's earnings presentation, Nov 8, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期決算説明資料
2017年3月期 第2四半期決算説明資料 （2016年4月1日2016年9月30日） 2016年 11月8日 証券コード: 7769 http://www.rhythm.co.jp/ 本資料における将来予測は、本資料発表当日における入手可能な情報に基づき作成されたものであり、実際の業績は様々な要因に より大幅に異なる可能性がありますことをご承知おき下さい。尚、金額は百万円未満切捨で表記しています。 (1)
Slide 2: 決算概況（第2四半期連結累計期間）
決算概況 （第2四半期連結累計期間） （百万円） 2016年3月期（第2四半期） 2017年3月期（第2四半期） 累計比較 1Q 2Q 累計 1Q 2Q 累計 増 減 伸び率 売 上 高 8,454 8,240 16,694 7,473 7,766 15,239 ▲ 1,455 ▲8.7% 営業利益 105 87 192 8 51 60 ▲ 131 ▲ 68.6% 営業利益率 1.2% 1.1% 1.2% 0.1% 0.7% 0.4% ▲ 0.8% 経常利益 207 112 319 40 84 125 ▲ 194 ▲ 60.8% 経常利益率 2.5% 1.4% 1.9% 0.5% 1.1% 0
Slide 3: 業績概況【セグメント別】
業 績 概 況 【セグメント別】 （第2四半期連結累計期間） （百万円） 2016年3月期(第２四半期) 2017年3月期(第２四半期) 累計比較 構成比* 構成比* Q1 Q2 累計 利益率 Q1 Q2 累計 利益率 増 減 伸び率 時 計 3,139 2,993 6,133 36.7% 2,638 2,583 5,222 34.3% ▲ 911 ▲ 14.9% 売 電 子 1,896 1,870 3,766 22.6% 1,585 1,804 3,390 22.2% ▲ 376 ▲ 10.0% 上 プレシジョン 1,308 1,311 2,619 15.7% 1,308 1,515 2,8
Slide 4: 売上高推移【セグメント別】
売 上 高 推 移 【セグメント別】 （億円） 200 170 166 158 3 1 160 150 152 3 1 その他 3 43 40 24 27 36 接続端子 120 30 25 26 25 28 ﾌﾟﾚｼｼﾞｮﾝ 80 37 30 37 37 33 電 子 40 61 62 61 61 52 時 計 0 13/Q 2 14/Q 2 15/Q 2 16/Q 2 ［17/Q 2］ 13/Q2 14/Q2 15/Q2 16/Q2 [17/Q2] 時計事業 39% 42% 36% 37% 34% 電子事業 24% 20% 22% 22% 22% 売 上 プレシジョン事業 20% 17%
Slide 5: 営業利益推移【セグメント別】
営 業 利 益 推 移 【セグメント別】 営業利益・営業利益率 （全 体） 営業利益率 （セグメント別） （百万円） 1,000 10.0% 16% 934 11.9% 12% 800 8.0% 12.0% 接続端子 9.7% 9.5% 8% 5.7% クロック 600 6.0% 6.6% 電 4.6% 子 その他 5.9% 4.6% 4% 3.7% 2.4% 電子 営業利益率 424 3.5% プレシジョン 0.5% 400 4.0% 0% 2.2% プレシジョン 営 その他 ▲1.7% 電 子 210 ▲0.8% 業 192 ▲0.3% ▲0.8% 200 1.4% 2.5% 2.0% 時
Slide 6: 業績推移【時計事業】
業 績 推 移 【時計事業】 売上高推移 営業利益・営業利益率推移 概 況 （百万円） 国内販売におきましては、法人需要の （億円） 800 16% 736 減少や、自治体向け防災行政ラジオの 62 61 61 需要減少があり、加えて量販店での売上 61 60 減少がありましたが、為替による追い風も 52 600 12% あり、減収増益となりました。海外販売に 10 12 15 15 12.0% おきましては、ASEAN地域へのウオッチ 販売は好調に推移し、それに伴う販促費 13 13 海外 400 8% の増加と、主力のクロック販売が減少した 12 40 11 10 ことにより、増収減益（現
Slide 7: 業績推移【電子事業】
業 績 推 移 【電子事業】 売上高推移 営業利益・営業利益率推移 概 況 （億円） （百万円） 海外では車載向けの小型カメラや 300 6% 加飾部品、ＥＭＳ案件の受注が好調に 4.6% 推移し、増収増益となりました。一方、 50 営業利益率 3.7% 4% 国内では、車載向けアナログ時計、 200 建機用カメラや船舶表示機器の受注 175 40 37 等が好調に推移しましたが、情報機器 37 37 2% 分野の受注減少をカバーするに至らず、 1 100 営 33 業 減収となりました。利益面では合理化に 30 9 138 30 12 利 0% 向けての取り組みを積極的にすすめ 2 海外 益
Slide 8: 業績推移【プレシジョン事業】
業 績 推 移 【プレシジョン事業】 売上高推移 営業利益・営業利益率推移 概 況 （億円） （百万円） 国内での精密金型、精密加工部品 35 100 97 などの受注が好調に推移し、子会社 30 買収による効果もあり、増収増益と 30 80 4% なりました。また、プレシジョン事業 28 3.5% 全体では子会社買収に伴う一時的な 4 26 25 25 費用計上があったものの、海外での 60 56 25 合理化などが寄与したこともあり、 6 5 2.2% 増収増益となりました。 7 8 20 40 2% 海外 売上高： 28億23百万円 営 営業利益率 業 （前年同期比7.8％の増） 20
Slide 9: 業績推移【接続端子事業】
業 績 推 移 【接続端子事業】 売上高推移 営業利益・営業利益率推移 概 況 （億円） （百万円） 50 600 14% 自動車、家電向け接続端子、精密 11.9% 加工部品の受注は好調に推移いたし 43 営業利益率 40 12% ましたが、太陽光、ＡＶ機器向け部品は 500 40 減収となりました。国内では受注が減少 9.7% 9.5% 36 したものの、試作品の受注獲得などに 10% 400 注力した結果、減収増益となりました。 海外では、インドネシアでの二輪向け 30 27 25 8% 精密加工部品などの受注が好調に推移 24 23 6.6% 21 海外 300 5.7% し、現地通貨
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 （百万円） 15年9月末 16年3月末 16年9月末 16年3月末増減 主な増減要因 流動資産 27,812 28,012 26,750 ▲1,261 現金及び預金 9,162 11,569 10,679 ▲889 受取手形及び売掛金 7,593 7,686 7,086 ▲600 有価証券 0 0 0 0 たな卸資産 8,960 8,064 8,249 +185 その他 2,095 692 736 +44 固定資産 20,768 17,183 16,179 ▲1,004 有形固定資産 8,733 8,292 8,148 ▲144 無形固定資産 3,402 3,005 2,582 ▲
Slide 11: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 設 備 投 資 （通期）見通 設備投資 （億円） ［時 計］ 3.5 金型・自動化機器 25 ［電 子］ 1.1 検査機器 （億円） 21.4 ［プレシジョン］ 2.7 加工設備機器 [接 続 端 子] 2.6 加工設備機器・金型 20 2.1 [その他] 5.1 新倉庫建設等(物流子会社) 3.5 合 計 15.0 15.0 15 1.4 13.4 0.9 5.1 その他 減価償却費 （億円） 3.5 20 10 9.6 1.1 9.1 1.6 2.6 接続端子 4.1 15 13 13 1.6 12 4.0 13.3 プレシジョン 2.7 5 1.7 2.0 9 1.
Slide 12: フリーキャッシュ・フロー
フリーキャッシュ・フロー （第2四半期連結累計期間） 主 な 内 訳 ◇は収入、◆は支出 （百万円） 1,500 【営業活動によるキャッシュ・フロー】 ◇ 税金等調整前当期純利益 332 1,000 ◇ 減価償却費 599 699 ◇ のれん償却額 155 500 318 ◇ 売上債権の減少 307 ◆ たな卸資産の増加 ▲530 ◆ 仕入債務の増加 788 0 ◆ 法人税等の支払額 ▲334 ◇ 固定資産売却損益 ▲125 ▲ 500 【投資活動によるキャッシュ・フロー】 ▲ 659 ▲ 1,000 ◆ 有形固定資産の取得 ▲674 ◇ 有形固定資産の売却 251 ▲ 1,500 ▲ 1,2
Slide 13: トピックス
トピックス リズム 新製品発表会2016 成形機の導入・増強 9月9日東京パレスホテルにて、全国から約200人が参加され、展示会を開催。今後 接続端子事業で、今後の業容拡大-特に自動車関連部品拡大を狙い 1年間に発売する予定の商品やプロモーションのプレゼンテーションを行いました。 ベトナムに成形機を導入し、さらに追加投資を行って参ります。 ↑ 160tプレス機(7月導入)RKH(主にメキシコ向け部品用) C3 TOKYO2016 8月27日28日、幕張メッセで行われたC3マーケットに参出展いたしました。 子ども霞が関見学デーに協力 7月27日28日に開催された「子ども霞が関見学デー」日本時計協
Slide 14: 2017年3月期 業績予想
2017年3月期 業 績 予 想 2017年3月期 業績予想 （2016年4月1日～2017年3月31日） （百万円） 2016年3月期 実績 2017年3月期 予想 通期比較 前回予想 比較 増減 第2四半期 通 期 第2四半期 通 期 増 減 伸び率 通期 （伸び率） 売上高 16,694 33,338 15,239 32,000 ▲ 1,338 ▲ 4.0% 33,400 ▲1,400 （▲4.2%） 営業利益 192 553 60 650 800 ▲150 ＋96 17.3% 営業利益率 1.2% 1.7% 0.4% 2.0% 2.4% （▲18.8%） 経常利益 319 769 12
Slide 15: 2017年3月期 業績予想（セグメント別）
2017年3月期 業 績 予 想 （セグメント別） 2017年3月期 業績予想 （2016年4月1日～2017年3月31日） （百万円） 2016年3月期 実績 2017年3月期 予想 前期比（通期） 前回予想 比較 第2四半期 通 期 第2四半期 通 期 増 減 伸び率 通期 増減 時 計 6,133 12,853 5,222 11,200 ▲ 1,653 ▲ 12.9% 13,000 ▲ 1,800 電 子 3,766 7,065 3,390 7,000 ▲ 65 ▲ 0.9% 6,600 ＋400 売 プレシジョン 上 2,619 5,249 2,823 5,800 ＋551 ＋10.5