Hyoki Kaiun Kaisha,ltd. · TSE:9362

Hyoki Kaiun Kaisha,ltd — Q2 FY2025 Earnings Presentation

31 slides from Hyoki Kaiun Kaisha,ltd's earnings presentation, November 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 第2四半期 決算説明資料

    2025年3月期 第2四半期 決算説明資料 証券コード 9362

  2. Slide 2: 新任代表取締役に大東 慶治が就任いたしました

    新任代表取締役に大東 慶治が就任いたしました 本年6月27日付で新たに大東 慶治が代表取締役社長に就任いたしました。 新たな経営体制のもと、経営基盤のさらなる強化と企業価値の持続的向上 を図ってまいります。 地元の皆様に愛される会社、 社会に必要とされる会社であり続けるために 兵機海運は、2024年で設立82年目を迎えまし た。長期にわたって株式を保有していただいて いる皆様への感謝を忘れずに新時代の物流サー ビスを創造し、企業価値向上を目指す。それ が、このタイミングでバトンを受けた私の責務 だと思っております。 今後も「安全、迅速、信頼」を一番のモットー として輸送サービスの向上に努め、地

  3. Slide 3: 目次

    目次 1 2025年3月期第2四半期業績 2 2025年3月期業績見通し 3 株主還元 4 Appendix -会社概要 -事業概要 -当社の強み・特徴 -ビジネスモデル -TOPICS -参考資料 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2025年3月期 第2四半期業績

    2025年3月期 第2四半期業績 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 業績ハイライト

    業績ハイライト 売上高は、通期計画に対し堅調な進捗 営業利益・純利益は当初予想を大きく上回る進捗 売上高 営業利益 四半期純利益 68.5億円 4.0億円 3.0億円 前年同期比増減 通期予想進捗率 前年同期比増減 通期予想進捗率 前年同期比増減 通期予想進捗率 △14.1% 48.9% +17.2% 73.1% +13.5% 73.4% ※ 2024年3月に連結⼦会社 K.S.LINES S.A.を解散したことにより、 2024年3月期より 単体決算に移⾏。 前年同期比は24年3月期2Q単体決算との比較となります。 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All

  6. Slide 6: 2025年3月期第2四半期損益計算書（サマリー）

    2025年3月期第2四半期損益計算書（サマリー） 前年同期比較で各段階利益において2桁増益を達成。 営業利益率は6%へ上昇。 （単位：百万円） 2024年3月期2Q 2025年3月期2Q 通期予想 実績 実績 前期比 (2024年5月 進捗率 13日公表） 実績値 対売上高比率 実績値 対売上高比率 売上高 7,976 - 6,850 - 85.9% 14,000 48.9% 売上総利益 1,308 16.4% 1,385 20.2% 105.9% - - 営業利益 349 4.4% 409 6.0% 117.2％ 560 73.1% 経常利益 391 4.9% 450 6.6% 115.1%

  7. Slide 7: 業績推移

    業績推移 売上高は通期予想に対して堅調な進捗 営業利益は、70%以上の好進捗 売上高 （単位：百万円） 営業利益 （単位：百万円） （※） （※） 通期予想 18,387 548 560 527 529 16,087 488 通期予想 2Q 2Q 14,636 14,000 通期 409 通期 通期 349 通期 通期 通期 進捗率 9,437 2Q 2Q 73.1％ 2Q 7,976 232 7,279 6,850 2Q 2Q 2Q 進捗率 2Q 2Q 48.9％ 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2

  8. Slide 8: 事業別業績概況 海運事業

    事業別業績概況 海運事業 内航海運 | 主要荷主との運賃値上げ交渉により、コスト上昇分を取引価格に 反映し、増益 新規傭船先との提携や既存傭船料改定も実施 61% 外航海運 | 中国経由、中央アジア向けの大型鉱山用建機を準定期航路配船し、 売上構成※ 韓国、台湾等の近海航路へは需要に応じたスポット配船により増収増益 ※2025年3月期2Q売上高 に占める事業の売上高 売上高 （単位：百万円） セグメント利益 （単位：百万円） 外航海運 前年同期比 外航海運 731 841 115.1％ 前年同期比 152 196.1％ 内航海運 前年同期比 内航海運 97.4％ 77 前年同期比 3,434

  9. Slide 9: 事業別業績概況 港運・倉庫事業

    事業別業績概況 港運・倉庫事業 港運事業 | 輸入通関取扱い件数は若干増加 輸出通関取扱い件数は為替、海上 コンテナ不足及び中国経済成長の鈍化による影響もあり、減収減益 39% 倉庫事業 | 他部門との共同集荷や自社倉庫満床時に危険物等を扱える外部倉庫 売上構成※ と提携し収益拡大を目指すも、減価償却費や労務費の増加が利益を圧迫 ※2025年3月期2Q売上高 に占める事業の売上高 売上高 （単位：百万円） セグメント利益 （単位：百万円） 792 倉庫事業 38 前年同期比 815 102.8％ 港運事業 港運事業 3,018 前年同期比 前年同期比 78 1,847 61.2％ 51.4％

  10. Slide 10: 事業別四半期業績推移

    事業別四半期業績推移 港運・倉庫事業は外的要因やコスト増等により伸びが停滞気味であるもの の、内航海運・外航海運では料金改定、輸送効率向上等により順調に推移 売上高 （単位：百万円） セグメント利益 （単位：百万円） 6,000 内航海運 外航海運 港運事業 倉庫事業 内航海運 外航海運 港運事業 倉庫事業 5,000 300 250 4,000 200 3,000 150 2,000 100 1,000 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2022年3月

  11. Slide 11: 2025年3月期第2四半期貸借対照表（サマリー）

    2025年3月期第2四半期貸借対照表（サマリー） 自己資本比率36.4％と財務健全性を維持 （単位：百万円） 2025年3月期 2024年3月期期末 増減 第2四半期実績 流動資産 3,978 4,082 104 うち現預金 2,043 2,071 28 固定資産 8,960 8,619 △341 うち有形固定資産 6,633 6,510 △123 資産合計 12,939 12,702 △236 負債合計 8,329 8,075 △253 流動負債 4,168 3,885 △282 固定負債 4,161 4,189 28 純資産合計 4,609 4,626 16 負債純資産合計 12,939

  12. Slide 12: 2025年3月期第2四半期 CF計算書（サマリー）

    2025年3月期第2四半期 CF計算書（サマリー） （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 増減額 内容 第2四半期実績 第2四半期実績 • 税金等調整前中間純利益 444 • 減価償却費 201 営業CF 553 359 △193 • 売上債権の増加 △76 • 仕入債務の減少 △67 • 未払消費税等の減少 △41 • 短期貸付金の減少 43 投資CF 34 △23 △58 • 有形固定資産の取得 △70 • 長期借入による収入 600 • 長期借入金の返済 △535 財務CF △263 △303 △39 • 短期借入金の純減額 △200 • 配当金の支払 △153 現金及び

  13. Slide 13: 2025年3月期 通期業績見通し

    2025年3月期 通期業績見通し Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 今期の営業方針と当社を取り巻く外部環境認識、見通し

    今期の営業方針と当社を取り巻く外部環境認識、見通し 今期の営業方針 1 生産性向上 -一人当たりの利益額増加と業務の効率化（コスト削減）- 2 適正利潤 -各種コストの上昇を踏まえた、価格改定交渉の継続- 3 複合サービス -4セグメントを複合した競争力のあるサービスの提案- 市場環境の激的変化と世界情勢の混迷を念頭に、通期計画を作成 • 国内景気は段階的な物価上昇が継続すると予想 • 実質賃金の引上げと企業間の価格転嫁の可否が国内経済活性化のポイントと認 識 • 米国新大統領の経済や安全保障政策が通商取引に与える影響、中東情勢の緊迫 化、およびウクライナ紛争の長期化がもたらす地政学リスクの高

  15. Slide 15: 当社を取り巻く外部環境認識、見通しと事業別の取り組み

    当社を取り巻く外部環境認識、見通しと事業別の取り組み 内航海運 外航海運 • 当社所属の新造船が11月に就航を予定し、 • 中国経由、中央アジア向け大型鉱山用建機 さらなる輸送力向上と安定サービスの提供 輸送をメインとした準定期航路を確立 体制を強化 • 中央アジア向け以外の大型鉱山用建機受注 • 一部顧客のモーダルシフト（トラック輸送 にも営業注力 からCO2排出量の少ない船舶輸送への転 • 国際複合輸送事業は、東南アジア代理店の 換）推進による新規需要取り込み 新規開拓によるネットワーク構築を推進 港運事業 倉庫事業 • 海上コンテナ不足や中国発着貨物の通関取 • 神戸地区、姫路地区におけ

  16. Slide 16: 株主還元

    株主還元 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 株主還元

    株主還元 1株あたり配当金 • 2024年3月期：15円増配し130円 • 2025年3月期：配当性向30％以上とし、107円を計画 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 1株あたり配当金 1株あたり配当金 1株あたり配当金 1株あたり配当金 92円 115円 130円 107 円 配当性向 配当性向 配当性向 配当性向 30.1％ 30.7％ 30.2％ 30.5 ％ Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 配当方針

    配当方針 当社は配当方針を「企業業績および今後の事業展開を勘案した安定的かつ積極的な 配当」と定めております。安定配当を基本とし、EPS（1株当たり当期純利益）が 100円を上回る場合は、配当性向30％以上または1株当たり50円のいずれか高い基 準での配当を実施させていただきます。 配当金・配当性向・EPSの推移 実績 （単位：円） 140円 130円 予想 120円 配当金額 EPS 431.03 107円 115 100円 375.07 80円 309.72 92 277.56 305.94 60円 40円 50 50 50 EPS 138.65 100円 20円 0円 2019/3期 2

  19. Slide 19: Appendix

    Appendix Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 会社概要

    会社概要 創業80年を超える独立系総合物流会社 兵機海運株式会社 会社名 HYOKI KAIUN KAISHA, LTD. 代表者 代表取締役社長 大東 慶治 設立 1942年（昭和17年）12月30日 本社所在地 神戸市中央区港島3丁目6番地1 資本金 6億1,200万円 内航海運業、外航海運業、港湾運送業並びに港湾運送関連事業、 主な事業 倉庫業、通関業、貨物利用運送業、輸出入貨物取扱業、国際複合輸送業 従業員数 239名（2024年9月30日現在） 関係会社 株式会社吉美 / 七洋船舶管理株式会社 上場市場 東証スタンダード市場 （証券コード：9362） Copyright© Hyoki

  21. Slide 21: 経営理念

    経営理念 私達は専門知識の修得に努め 高度な見識をもって常に現状の改善をめざします。 私達は感謝の気持ちと謙虚な心をもって 業務に励み信頼される会社を築きます。 私達は総合物流業者として その業務を通じて社会に貢献します。 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 事業拠点

    事業拠点 神戸港・姫路港・大阪港をベースとし、 5つの営業拠点と4つの物流拠点で事業を展開 物流センター・倉庫 姫路倉庫 営業拠点 東京支店 神戸港 姫路港 大阪物流センター 大阪支店 姫路支店 大阪港 中国支店 兵庫埠頭物流センター 神戸物流センター 本社（兵庫県） Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 当社グループのビジネス

    当社グループのビジネス 内航海運事業・港運事業を中心に、物流サービスを全方位カバーし 常に最適な物流サービスを提供 海上輸送 荷捌き・税関手続き 倉庫保管 トラック輸送 お客様の元へ 海運事業 港運・倉庫事業 内航海運 沿岸荷役 倉庫保管 トラック輸送 国内の港を結び、の大 貨物の積み込みや荷捌き、 他法令規制 危険品 型貨物を内航船を 倉庫やヤード等への入庫・ 対象貨物 使って海上運送 出庫作業 重量物貨物 定温貨物 コンテナ輸送 外航海運 輸出入通関 外航船を利用し、海外 ３PLサービス へ大型貨物を輸送 税関手続・許可 荷捌き、梱包、仕分け 小口配送 Copyright© Hyoki K

  24. Slide 24: 当社の強み・特長

    当社の強み・特長 80年の歴史と共に積み上げてきた豊富な経験と実績を活かし、 最適な物流サービスを提供 内航海運事業 外航海運事業 鉄鋼材の海陸一貫 オーダーメイドかつ 輸送スペシャリスト ニッチ戦略 信頼性 鉄材船オペレーターとしての豊富な経 競争 優位性 輸送ニーズに応じたオーダーメイド 験と実績により、国内大手鉄鋼メー 配船、地政学マネジメントのノウハ カーからの高い信頼を獲得 ウや顧客企業・商社との良好な関係 性を基に開拓した競合の少ないニッ チな航路の提案 船員確保・次世代育成 人材 に向けた取り組み 投資 内航船員の高齢化・担い手不足問題に 港運・倉庫事業 早くから向き合い、新人船

  25. Slide 25: ビジネスモデル

    ビジネスモデル 独立系海運会社だからこそできる機動的な事業運営で 着実に収益を拡大 物流サービスの提供：輸送（海上・陸上）・通関・作業・保管 運賃・取扱料・作業料・保管料等の支払 経営支援・傭船料の支払（船舶のレンタル料） 傭船契約（船舶のレンタル契約） 船舶 オーナー 船員派遣・船舶管理 船員派遣・船舶管理 関係会社 七洋船舶管理(株) 顧客 当社 （荷主） 船員派遣契約 対価の支払 船員派遣契約 対価の支払 船舶管理契約 対価の支払 船舶管理契約 対価の支払 船積み情報 沿岸荷役作業 関係会社 (株)吉美 作業料等の支払 作業料等の支払 個別運送契約 トラック運賃の支払 トラック 会社 個

  26. Slide 26: TOPICS：環境への取り組み

    TOPICS：環境への取り組み 「みなとSDGsパートナー制度（国交省港湾局主催）」に登録し、 港湾関連企業によるSDGsの普及促進に貢献 • 船舶業界全体でSOx・NOx・COxの排出量規制が活発化する中、SOx規制に対 応した硫黄分濃度の燃料油（規制適合油）の使用 • 船舶建造時において、環境に配慮した塗料（有機錫を含まない）の使用やCO2 低減化基準に沿ったエンジンの採用 • CO2排出削減の観点より、交通エコロジー・モビリティ財団によるエコ通勤の 認定、神戸物流センターにおけるバース予約システム導入により、トラック・ トレーラーの待機時間の軽減への継続的な取り組み Copyright©

  27. Slide 27: TOPICS：人材育成への取り組み

    TOPICS：人材育成への取り組み 船員確保・次世代育成への取り組み • 当社は内航船員の高齢化・将来の担い手不足の課題に早くから向き合い、船員の確保・育 成に取り組むため、事業パートナーである船主と共同で2013年4月に七洋船舶管理(株)を 設立 • 船員育成船への設備投資、女性船員の採用・若年船員の育成に注力 ~20歳 内航船員数の推移と 年齢構成 60歳~ ~30歳 50歳以上 約 45％ ~40歳 ~60歳 ~50歳 内航船員数は横ばい 28,625人 2019年12月14 日本経済新聞 最新情報 はこちら 2024年4月時点の当社グループ女性船員 数5名 1974 1980 1985

  28. Slide 28: TOPICS：安全運航への取り組み

    TOPICS：安全運航への取り組み 安全運航への取り組み • 安全安定の配船サービス提供のため、安全運航への取り組みを最重要視 • 無事故無災害での運航継続を目指し、運輸安全マネジメントを推進し、あらゆる面 から安全運航を追及 HYOKIグループの安全管理の取り組み • 船舶安全輸送管理の専任部署「船舶安全管理室」の設置 • 船舶安全会議の開催（毎月） • 所属船の船舶オーナーを含めた船舶安全輸送委員会の開催 （春・秋） • 訪船活動（安全教育・注意喚起、設備のチェック、ヒヤリ ハット事例収集） • 顧客鉄鋼メーカーや国交省への定例報告 • 無事故無災害の継続優秀船舶に対する表彰制度 主な重点

  29. Slide 29: 参考：海運を取り巻く環境

    参考：海運を取り巻く環境 内航海運は、国内における大量・長距離輸送の重要な担い手 輸送機関別の輸送割合 1トンキロ輸送するのに必要なエネルギー消費量 （キロジュール/トンキロ） 航空 鉄道 0.1% 4.8% 航空 自家用貨物車 17,777 内航海運 営業用貨物車 3,139 39.8% 自動車 鉄道 198 5分の1 55.3% 内航海運 589 国内貨物輸送の約4割は内航海運 内航海運はエネルギー効率の良い、 特に石油製品、鉄鋼、セメントなど産業に 環境にやさしい輸送機関 不可欠な物資については8割以上が海上輸送 出典：日本の海運 SHIPPING NOW 2022-2023、輸送トンキ

  30. Slide 30: 参考：海運を取り巻く環境

    参考：海運を取り巻く環境 日本のエネルギー資源や衣食住は海外の原材料資源に依存しており、 日本の輸出入はほぼ100％海上輸送 主な資源の対外依存度 日本の貿易業における海上輸送の割合 航空輸送 0.5% 鉄鉱石 100% 石炭 100% 原油 100% 天然 98% ガス 海上輸送 綿花 100% 99.5% 大豆 94% 木材 64% 日本における海運はくらしと産業を支える なくてはならない存在 出典：日本の海運 SHIPPING NOW 2022-2023 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: 本資料のお取り扱い上のご注意

    本資料のお取り扱い上のご注意 本資料に含まれる将来の見通しに関する記述は、現時点における情報に 基づき判断したものであり、マクロ環境や当社の関連する業界動向等に より変動することがございます。 従いまして、実際の業績等が、本資料に記載されている将来の見通しに 関する記述と異なるリスクや不確実性がありますことをご了承くださ い。 本資料における表示方法について 金額及び比率については、特に記載のない場合、以下のとおり表示して おります。 • 表示単位：百万円（単位未満切捨） • 比率については円単位にて算出し、⼩数第一位未満を四捨五入 IRに関するお問い合わせ先 兵機海運株式会社 管理部 TEL

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