Hyoki Kaiun Kaisha,ltd. · TSE:9362

Hyoki Kaiun Kaisha,ltd — Q2 FY2026 Earnings Presentation

31 slides from Hyoki Kaiun Kaisha,ltd's earnings presentation, Oct 30, 2025

  1. Slide 1: 2026年3月期 第2四半期 決算説明資料

    2026年3月期 第2四半期 決算説明資料 証券コード 9362

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 2026年3月期第2四半期業績 2 2026年3月期業績見通し 3 株主還元 4 Appendix -会社概要 -事業概要 -当社の強み・特徴 -ビジネスモデル -TOPICS -参考資料 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2026年3月期 第2四半期業績

    2026年3月期 第2四半期業績 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2026年3月期第2四半期損益計算書（サマリー）

    2026年3月期第2四半期損益計算書（サマリー） 外航事業における建機輸送取扱いが伸び悩みつつも 前上半期とほぼ同水準の売上を確保。 一方で、外的要因やコスト上昇が各段階利益を押し下げ。 下期の顧客企業の動向、事業環境を踏まえて、通期予想を修正。 （単位：百万円） 2025年3月期2Q 2026年3月期2Q 実績 実績 対前年同期 通期予想 通期予想 比率 （2025年10月 進捗率 （期初計画） 対売上高 対売上高 30日公表） ※参考 実績値 実績値 比率 比率 売上高 6,850 - 6,646 - 97.0% 13,500 49.2% 14,000 売上総利益 1,385 20.2%

  5. Slide 5: 業績推移

    業績推移 中間期においては、前期と同水準の売上を確保。 通期業績計画を修正し、下期は上期と同レベルの売上、利益を見込む。 売上高 （単位：百万円） 営業利益 （単位：百万円） 14,636 通期予想 548 13,726 13,500 519 通期 通期 通期 通期予想 通期 通期 409 410 2Q 通期 349 7,976 2Q 2Q 6,850 6,646 進捗率 220 2Q 2Q 49.2％ 2Q 進捗率 53.9％ 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha

  6. Slide 6: 事業別業績概況 海運事業

    事業別業績概況 海運事業 内航海運 | 鉄鋼製品の国内需要低迷に加え、傭船費用や燃料費が増加。 大和工業グループとの資本業務提携を通じ、関係強化を推進。 57% 外航海運 | 中央アジア向け建機輸送の取扱いが伸び悩み。一方、韓国及び台湾 売上構成※ 向けの取扱いは堅調に推移し、スポット案件も収益に寄与。 ※2026年3月期2Q売上高 に占める事業の売上高 売上高 （単位：百万円） セグメント利益 （単位：百万円） 外航海運 841 対前年同期比率 408 48.6％ 152 外航海運 内航海運 対前年同期比率 対前年同期比率 3,346 3,403 27.0％ 101.7％ 218 41 内航

  7. Slide 7: 事業別業績概況 港運・倉庫事業

    事業別業績概況 港運・倉庫事業 港運事業 | 輸入食料品需要増・通関取扱い拡大により輸入は堅調に推移。米国向け 駆け込み需要・インフラ設備貨物取扱増により輸出取扱いも増加。 43% 倉庫事業 | 既存貨物取扱い減少に加えコスト上昇に対する価格転嫁が追い付かず 売上構成※ 伸び悩んだものの、 ODA貨物や大型特殊貨物の纏まった受注を獲得。 ※2026年3月期2Q売上高 に占める事業の売上高 売上高 （単位：百万円） セグメント利益 （単位：百万円） 倉庫事業 対前年同期比率 842 815 103.4％ 倉庫事業 対前年同期比 23 +25百万円 港運事業 対前年同期比率 港運事業 1,991

  8. Slide 8: 事業別四半期業績推移

    事業別四半期業績推移 港運事業は、輸出入ともに増加し、売上・利益ともに順調な推移。 その他事業は売上は前年同期並みであるものの利益貢献は叶わず。 売上高 （単位：百万円） セグメント利益 （単位：百万円） 内航海運 外航海運 港運事業 倉庫事業 内航海運 外航海運 港運事業 倉庫事業 4,500 4,000 290 3,500 240 3,000 2,500 190 2,000 140 1,500 90 1,000 500 40 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -10 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2024年

  9. Slide 9: TOPICS 大和工業グループとの資本業務提携について

    大和工業グループとの資本業務提携について 大和工業株式会社の持分法適用関連会社となりました 世界市場をターゲットとした事業を展開 内航・外航海運事業と港運・倉庫事業の 大和グループにおける鉄鋼事業の主力 強化と育成を行い、業容拡大を目指す として国内事業の基盤強化を推進 戦略的な物流パートナーとして両社の経営資源を相互に活用し 企業価値向上を図る TOPICS 初出港動画を公開中 https://www.hyoki.co.jp/corporate/a 大和工業株式会社の連結子会社である ssets/img/news/first-departure- yamato80.mp4 ヤマトスチール株式

  10. Slide 10: 2026年3月期第2四半期 貸借対照表（サマリー）

    2026年3月期第2四半期 貸借対照表（サマリー） 自己資本比率は40.5％に上昇。財務健全性を維持。 （単位：百万円） 2026年3月期 2025年3月期期末 増減 第2四半期実績 流動資産 3,907 3,672 △234 うち現預金 1,977 1,767 △210 固定資産 8,639 9,010 +370 うち有形固定資産 6,356 6,400 +44 資産合計 12,546 12,682 +135 負債合計 7,693 7,547 △145 流動負債 3,618 3,221 △397 固定負債 4,074 4,326 +251 純資産合計 4,853 5,134 +281 負債純

  11. Slide 11: 2026年3月期第2四半期 CF計算書（サマリー）

    2026年3月期第2四半期 CF計算書（サマリー） （単位：百万円） 2025年3月期 2026年3月期 増減額 内容 第2四半期実績 第2四半期実績 • 税引前中間純利益 258 営業CF 359 189 △170 • 減価償却費 173 • 法人税等 △135 • 短期貸付金の減少 67 投資CF △23 △106 △82 • 有形固定資産の取得 △193 • 長期借入による収入 900 • 長期借入金の返済 △692 財務CF △303 △292 +11 • 短期借入金の純減額 △350 • 配当金の支払 △137 現金及び現金同等物 2,071 1,767 △304 の四半期末残高 C

  12. Slide 12: 2026年3月期 通期業績見通し

    2026年3月期 通期業績見通し Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 2026年3月期の営業方針と外部環境認識、見通し

    2026年3月期の営業方針と当社を取り巻く外部環境認識、見通し 2026年3月期の営業方針 1 収益基盤拡大 -自部門のサービスに囚われず、総合サービスを提案- 2 部門間連携 -総合サービス提供のための情報共有推進- 3 生産性向上 -売上増加に加え、採算性を重視した営業を推進- 市場環境の激的変化と世界情勢の混迷を念頭に、通期計画を作成 • 国内は生活必需品価格の断続的な上昇が継続 • 実質賃金の改善継続が個人消費の後押しとなり、企業間取引における価格転嫁促 進が、設備投資・人的投資につながり景気の持直しにつながると認識 • 米国政策による関税引き上げにともなう貿易摩擦の激化、地政学リスク

  14. Slide 14: 外部環境認識、見通しと事業別の取り組み

    当社を取り巻く外部環境認識、見通しと事業別の取り組み 内航海運 外航海運 • 適正運賃の収受と継続的な運賃改定交渉を • 建機輸送の受注競争激化に伴い、鉄鋼・設 通じて、船主経済の改善と船団維持・拡充 備機器・ゴム製品等の積み合わせ貨物の集 を推進 荷営業を強化 • 無事故無災害の継続と船員の労務環境改善 • 積み合わせにより積載率を向上させ、1航海 に向けた設備投資を強化 あたりの利益率を向上 • 慢性的な船員・艀員不足への対策を講じ、 • 国内陸上輸送や通関業務を含む一貫輸送を 船舶不稼働による収益機会損失を抑制 提案し、他部署と連携して受注を拡大 港運事業 倉庫事業 • 倉庫作業員の確保

  15. Slide 15: 2026年3月期 業績予想

    2026年3月期 業績予想 内航事業における鉄鋼製品について、建設需要の低迷や輸入鋼材の影響等を 背景とした国内メーカー各社の出荷調整が当面続く見込みであることに加え、 外航事業での中国・中央アジア向け貨物の取扱いが想定を下回る見通しである ため、売上は前期比△1.7%、営業利益は△25.2%の計画に業績予想を修正。 （単位：百万円） 2025年3月期実績 2026年3月期予想 前期比 （2025年10月30日公表） 売上高 13,726 - 13,500 - △226 98.3% 営業利益 548 4.0% 410 3.0% △138 74.8% 経常利益 618 4.5% 470 3.5%

  16. Slide 16: 株主還元

    株主還元 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 株主還元

    株主還元 1株あたり配当金 • 2025年3月期：配当金は115円、配当性向は31.6% • 2026年3月期：配当性向30％以上とし、110円を計画 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期 1株あたり配当金 1株あたり配当金 1株あたり配当金 1株あたり配当金 1株あたり配当金 92 円 115 円 130 円 115 円 110 円 配当性向 配当性向 配当性向 配当性向 配当性向 30.1 ％ 30.7 ％ 30.2 ％ 31.6 ％ 36.6 ％ Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights

  18. Slide 18: 配当方針

    配当方針 当社は配当方針を「企業業績および今後の事業展開を勘案した安定的かつ積極的な 配当」と定めております。安定配当を基本とし、EPS（1株当たり当期純利益）が 100円を上回る場合は、配当性向30％以上または1株当たり50円のいずれか高い基 準での配当を実施させていただきます。 配当金・配当性向・EPSの推移 （単位：円） 140円 実績 予想 120円 130 115円 110円 配当金額 EPS 115 431.03 100円 375.07 364.26 80円 309.72 92 300.48 277.56 60円 305.94 40円 50 50 50 EPS 138.65 100

  19. Slide 19: Appendix

    Appendix Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 会社概要

    会社概要 創業80年を超える物流会社 兵機海運株式会社 会社名 HYOKI KAIUN KAISHA, LTD. 代表者 代表取締役社長 大東 慶治 設立 1942年（昭和17年）12月30日 本社所在地 神戸市中央区港島3丁目6番地1 資本金 6億1,200万円 内航海運業、外航海運業、港湾運送業並びに港湾運送関連事業、 主な事業 倉庫業、通関業、貨物利用運送業、国際複合輸送業 従業員数 241名（2025年9月30日現在） 関係会社 株式会社吉美 / 七洋船舶管理株式会社 上場市場 東証スタンダード市場 （証券コード：9362） Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,

  21. Slide 21: 経営理念

    経営理念 私達は専門知識の修得に努め 高度な見識をもって常に現状の改善をめざします。 私達は感謝の気持ちと謙虚な心をもって 業務に励み信頼される会社を築きます。 私達は総合物流業者として その業務を通じて社会に貢献します。 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 事業拠点

    事業拠点 神戸港・姫路港・大阪港をベースとし、 5つの営業拠点と4つの物流拠点で事業を展開 物流センター・倉庫 姫路倉庫 営業拠点 東京支店 神戸港 姫路港 大阪物流センター 大阪支店 姫路支店 大阪港 中国支店 兵庫埠頭物流センター 神戸物流センター 本社（兵庫県） Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 当社グループのビジネス

    当社グループのビジネス 内航海運事業・港運事業を中心に、物流サービスを全方位カバーし 常に最適な物流サービスを提供 海上輸送 荷捌き・税関手続き 倉庫保管 トラック輸送 お客様の元へ 海運事業 港運・倉庫事業 内航海運 沿岸荷役 倉庫保管 トラック輸送 国内の港を結び、の大 貨物の積み込みや荷捌き、 他法令規制 危険品 型貨物を内航船を 倉庫やヤード等への入庫・ 対象貨物 使って海上運送 出庫作業 重量物貨物 定温貨物 コンテナ輸送 外航海運 輸出入通関 外航船を利用し、海外 ３PLサービス へ大型貨物を輸送 税関手続・許可 荷捌き、梱包、仕分け 小口配送 Copyright© Hyoki K

  24. Slide 24: 当社の強み・特長

    当社の強み・特長 80年超の歴史と共に積み上げてきた豊富な経験と実績を活かし 最適な物流サービスを提供 内航海運事業 外航海運事業 鉄鋼材の海陸一貫 オーダーメイドかつ 輸送スペシャリスト ニッチ戦略 信頼性 鉄材船オペレーターとしての豊富な経 競争 優位性 輸送ニーズに応じたオーダーメイド 験と実績により、国内大手鉄鋼メー 配船、地政学マネジメントのノウハ カーからの高い信頼を獲得 ウや顧客企業・商社との良好な関係 性を基に開拓した競合の少ないニッ チな航路の提案 船員確保・次世代育成 人材 に向けた取り組み 投資 内航船員の高齢化・担い手不足問題に 港運・倉庫事業 早くから向き合い、新人船

  25. Slide 25: ビジネスモデル

    ビジネスモデル 物流サービスの提供：輸送（海上・陸上）・通関・作業・保管 運賃・取扱料・作業料・保管料等の支払 経営支援・傭船料の支払（船舶のレンタル料） 傭船契約（船舶のレンタル契約） 船舶 オーナー 船員派遣・船舶管理 船員派遣・船舶管理 関係会社 七洋船舶管理(株) 顧客 当社 （荷主） 船員派遣契約 対価の支払 船員派遣契約 対価の支払 船舶管理契約 対価の支払 船舶管理契約 対価の支払 船積み情報 沿岸荷役作業 関係会社 (株)吉美 作業料等の支払 作業料等の支払 個別運送契約 トラック運賃の支払 トラック 会社 個別運送契約（陸上輸送サービス） サービスの流れ お金の流れ Copy

  26. Slide 26: TOPICS：環境への取り組み

    TOPICS：環境への取り組み 「みなとSDGsパートナー制度（国交省港湾局主催）」に登録し 港湾関連企業によるSDGsの普及促進に貢献 • 船舶業界全体でSOx・NOx・COxの排出量規制が活発化する中、SOx規制に対 応した硫黄分濃度の燃料油（規制適合油）の使用 • 船舶建造時において、環境に配慮した塗料（有機錫を含まない）の使用やCO2 低減化基準に沿ったエンジンの採用 • CO2排出削減の観点より、交通エコロジー・モビリティ財団によるエコ通勤の 認定、神戸物流センターにおけるバース予約システム導入により、トラック・ トレーラーの待機時間の軽減への継続的な取り組み Copyright©

  27. Slide 27: TOPICS：人材育成への取り組み

    TOPICS：人材育成への取り組み 船員確保・次世代育成への取り組み • 当社は内航船員の高齢化・将来の担い手不足の課題に早くから向き合い、船員の確保・育 成に取り組むため、事業パートナーである船主と共同で2013年4月に七洋船舶管理(株)を 設立 • 船員育成船への設備投資、女性船員の採用・若年船員の育成に注力 ~20歳 内航船員数の推移と 年齢構成 60歳~ ~30歳 50歳以上 約 44％ ~40歳 ~60歳 ~50歳 内航船員数は横ばい 28,549人 2019年12月14 日本経済新聞 1974 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2014 2015

  28. Slide 28: TOPICS：安全運航への取り組み

    TOPICS：安全運航への取り組み 安全運航への取り組み • 安全安定の配船サービス提供のため、安全運航への取り組みを最重要視 • 無事故無災害での運航継続を目指し、運輸安全マネジメントを推進し、あらゆる面 から安全運航を追及 HYOKIグループの安全管理の取り組み • 船舶安全輸送管理の専任部署「船舶安全管理室」の設置 • 船舶安全会議の開催（毎月） • 所属船の船舶オーナーを含めた船舶安全輸送委員会の開催 （春・秋） • 訪船活動（安全教育・注意喚起、設備のチェック、ヒヤリ ハット事例収集） • 顧客鉄鋼メーカーや国交省への定例報告 • 無事故無災害の継続優秀船舶に対する表彰制度 主な重点

  29. Slide 29: 参考：海運を取り巻く環境

    参考：海運を取り巻く環境 内航海運は、国内における大量・長距離輸送の重要な担い手 輸送機関別の輸送割合 1トンキロ輸送するのに必要なエネルギー消費量 （キロジュール/トンキロ） 航空 鉄道 0.2% 4.4% 航空 19,784 自家用貨物車 16,608 内航海運 営業用貨物車 3,848 39.8% 自動車 鉄道 187 5分の1 55.6% 内航海運 598 国内貨物輸送の約4割は内航海運 内航海運はエネルギー効率の良い、 特に石油製品、鉄鋼、セメントなど産業に 環境にやさしい輸送機関 不可欠な物資については8割以上が海上輸送 出典：日本の海運 SHIPPING NOW 2024-202

  30. Slide 30: 参考：海運を取り巻く環境

    参考：海運を取り巻く環境 日本のエネルギー資源や衣食住は海外の原材料資源に依存しており、 日本の輸出入はほぼ100％海上輸送 主な資源の対外依存度 日本の貿易業における海上輸送の割合 航空輸送 0.4% 鉄鉱石 100% 原油 99.7% 石炭 99.6% 天然 97.9% ガス 海上輸送 綿花 100% 99.6% 大豆 94% 木材 64.2% 日本における海運はくらしと産業を支える なくてはならない存在 出典：日本の海運 SHIPPING NOW 2024-2025 Copyright© Hyoki Kaiun Kaisha,Ltd. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: 本資料のお取り扱い上のご注意

    本資料のお取り扱い上のご注意 本資料に含まれる将来の見通しに関する記述は、現時点における情報に基 づき判断したものであり、マクロ環境や当社の関連する業界動向等により 変動することがございます。 従いまして、実際の業績等が、本資料に記載されている将来の見通しに関 する記述と異なるリスクや不確実性がありますことをご了承ください。 本資料における表示方法について 金額及び⽐率については、特に記載のない場合、以下のとおり表示してお ります。 • 表示単位：百万円（単位未満切捨） • ⽐率については円単位にて算出し、⼩数第一位未満を四捨五入 IRに関するお問い合わせ先 兵機海運株式会社 管理部 TEL：

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