TRX Real Estate Fundo Investimento Imobiliario · BMFBOVESPA:TRXF11
TRX Real Estate Fundo Investimento Imobiliario — TRX Real Estate FII — Investor Presentation (April 2022)
15 slides from TRX Real Estate Fundo Investimento Imobiliario's investor presentation, April 2022
Slide 1: TRX Real Estate FII TRXF11
TRX Real Estate FII TRXF11 Apresentação | Live Professor Baroni Suno Abril/2022 1
Slide 2: TRXF11 – Sobre a TRX
TRXF11 – Sobre a TRX • Gestora Independente Fundada em 2007; • Especialista em desenvolver e gerir grandes imóveis feitos sob medida para grandes empresas (Built to Suit) e na aquisição de imóveis prontos geradores de renda (Sale and Lease Back); • Equipe experiente, focada, com profundo conheciment
Slide 3: Performance Histórica e Distribuição de Dividendos
TRXF11 – Performance Histórica e Distribuição de Dividendos Performance Histórica Distribuição de Dividendos por Cota 32,75% 35,00% +26,65% 25,00% 18,63% R$9,60 15,00% R$8,79 7,20% R$7,58 +9,22% 5,00% -5,00% -11,16% +15,96% -15,00% -25,00% -35,00% jan/20 abr/20 jul/20 out/20 jan/21 abr/21 jul/21 out
Slide 4: Objetivos das Securitizações e Indicadores do Fundo
TRXF11 – Alavancagem | Objetivos das Securitizações e Indicadores do Fundo Principal Objetivo da Alavancagem Principais Indicadores do Fundo* As securitizações foram estruturadas com o principal objetivo de viabilizar a INDICADORES VALORES formação de um portfólio imobiliário que fez com que o TRXF1
Slide 5: Resumo da Operação e Indicadores das Securitizações
TRXF11 – Alavancagem | Resumo da Operação e Indicadores das Securitizações Resumo da Operação de Securitização Características das Securitizações do TRXF11 • Assina contrato de compra e venda com o Vendedor • As Operações tem como lastro os contratos atípicos de locação com o • Assina contrato de lo
Slide 6: Exemplo Real – Como Funciona para o Fundo?
TRXF11 – Alavancagem | Exemplo Real – Como Funciona para o Fundo? Aquisição CD e Loja Caucaia/CE em Dez/19 Efeito da Alavancagem para o Resultado do Fundo Premissas Valores Cessão/Venda dos Recursos dos Cotistas (Equity): Valor de Aquisição R$ 112.230.666,80 Recebíveis: R$ 58,7 milhões R$ 53,5 milhõ
Slide 7: Exemplo Real – Como Funciona para o Fundo?
TRXF11 – Alavancagem | Exemplo Real – Como Funciona para o Fundo? Fluxo no Período de Carência de Principal Fluxo durante o Pagamento de Principal do CRI* GPA paga o GPA paga o Aluguel na conta R$ 694.216,13 Aluguel na conta R$ 694.216,13 da Securitizadora da Securitizadora Securitizadora -R$ 221.62
Slide 8: Exemplo Real – Como Funciona para o Fundo?
TRXF11 – Alavancagem | Exemplo Real – Como Funciona para o Fundo? DRE dos Imóveis de Caucaia/CE – Simulação de Resultados e Projeções 1º Ano - 2020 2º Ano - 2021 3º Ano – 2022 (Previsto)* Descrição Valores Descrição Valores Descrição Valores Receita Imobiliária R$ 8.330.593,56 Receita Imobiliária R$
Slide 9: Exemplo Real – Como Funciona para o Fundo?
TRXF11 – Alavancagem | Exemplo Real – Como Funciona para o Fundo? Comparação da Distribuição nos 3 Primeiros Anos Comparação da TIR* Resultado sem Alavancagem Resultado sem Alavancagem Valor Total Investido pelos Investidores no Período R$ 112.230.666,80 Simulação da Venda do Imóvel no Final do 3º A
Slide 10: Principais Riscos
TRXF11 – Alavancagem | Principais Riscos Análise Superficial da Alavancagem em Análise Profunda da Alavancagem em FIIs FIIs ▪ Avaliação da relação entre o valor do Ativo e ▪ Benefícios da Alavancagem para os do Passivo do Fundo investidores – A operação gera valor? ▪ Avaliação da Estrutura da Operaç
Slide 11: Riscos e Mitigantes – Risco de Crédito
TRXF11 – Alavancagem | Riscos e Mitigantes – Risco de Crédito Grandes Números Assaí Grandes Números GPA ▪ Presença em 23 estados e Distrito Federal ▪ Presença em 13 estados e Distrito Federal ▪ 216 Lojas do Assaí e 8 Centros de Distribuição pelo Brasil ▪ Cerca de 650 Lojas físicas no Brasil e número
Slide 12: Riscos e Mitigantes – Necessidade de Caixa
TRXF11 – Alavancagem | Riscos e Mitigantes – Necessidade de Caixa Fluxo Previsto das Amortizações dos CRIs do TRXF11 R$ 700,00 5,00% 4,2% 4,1% 4,0% R$ 600,00 3,9% 3,8% 3,8% 4,00% R$ 500,00 3,1% 3,3% 3,3% 3,3% 3,1% 3,1% R$ 400,00 2,4% 3,00% 2,4% R$ 300,00 2,00% 1,1% 1,2% 1,2% 1,2% 1,3% 1,1% R$ 200,00
Slide 13: Riscos e Mitigantes – Necessidade de Caixa
TRXF11 – Alavancagem | Riscos e Mitigantes – Necessidade de Caixa Fluxo Previsto das Amortizações dos CRIs do TRXF11 R$ 700,00 R$ 60,00 R$ 600,00 45,7 48,1 42,7 45,0 43,4 R$ 50,00 38,7 40,7 39,9 41,3 R$ 500,00 36,8 37,7 34,9 R$ 40,00 R$ 400,00 26,1 R$ 30,00 R$ 300,00 19,9 21,0 22,2 17,1 17,9 18,9 19
Slide 14: Necessidade de Caixa – Portfólio Imobiliário
TRXF11 – Alavancagem | Necessidade de Caixa – Portfólio Imobiliário* • 48 imóveis diversificados regionalmente, sendo que 80,6% do valor investido está em imóveis localizados em Regiões Metropolitanas • 92,81% da receita do fundo advém de contratos atípicos em que a multa por rescisão antecipada é o
Slide 15: Contatos & Relações com Investidores
CONTATOS & RELAÇÕES COM INVESTIDORES Telefone: +55 11 4872-2600 E-mail: ri@trx.com.br Site do Fundo: www.trxf11.com.br Site da TRX: www.trx.com.br 15
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