Noritake Co.,limited · TSE:5331
Noritake Co.,limited — Q2 FY2018 Earnings Presentation
34 slides from Noritake Co.,limited's earnings presentation, November 2017
Slide 1: 平成30年3月期 第2四半期決算説明会
株式会社ノリタケカンパニーリミテド 平成30年３月期 第2四半期決算説明会 代表取締役社長 小倉 忠 代表取締役副社長 経営管理本部長 加藤 博 ＊本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などによって、計画と異なる可能性があることにご留意ください。 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 1
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 1. 平成30年3月期 第2四半期連結決算の概要 2. 平成30年3月期 業績予想及び重点施策 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 2
Slide 3: 平成30年3月期第2四半期の連結業績
平成30年3月期第2四半期の連結業績 ( 単位：億円 ) H28年9月期 H29年9月期 対前年同期比 売 上 高 534 569 6.5% 営 業 利 益 11 22 101.5% 経 常 利 益 18 32 71.1% 親会社株主に帰属する 四 半 期 純 利 益 10 25 156.7% ・売上高に係る為替影響額 +1.5億円 ・連結の範囲及び連結子会社の異動なし (連結子会社数23社 持分法適用4社) ・中間配当 30円/株 (期末配当 40円/株 予定 前期期末30円/株) 営業利益 経常利益 569 40 543 540 556 554 600 純利益 売上高 534 35 32
Slide 4: 経常利益の変動要因
経常利益の変動要因 前年同期比 13億円の増益 営業外損益 の改善 為替変動の +2億円 影響 工場勘定の +2億円 良化 粗利益率 売上高増減の影響 +3億円 の悪化 (為替要因を除く) △1億円 +7億円 H29年 9月期 経常利益 32億円 H29年9月期 H28年 対前期末比 平均レート 9月期 経常利益 U S ド ル 112.14円 0.34円 円安 18億円 ユ ー ロ 122.22円 2.14円 円高 タ イ バ ー ツ 3.25円 0.10円 円安 中 国 元 16.37円 0.66円 円高 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 4
Slide 5: 特別損益
特別損益 特別利益（単位：億円） H28年9月期 H29年9月期 固 定 資 産 売 却 益 0.1 2.8 合 計 0.1 2.8 特別損失（単位：億円） H28年9月期 H29年9月期 固 定 資 産 処 分 損 2.0 0.9 減 損 損 失 - 1.2 関 係 会 社 整 理 損 0.7 - そ の 他 0.1 - 合 計 2.9 2.1 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 5
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ( 単位：億円 ) H29年3月期 H29年9月期 対前期末比 総 資 産 1,424 1,477 +53 自 己 資 本 839 871 +32 1株当り純資産 5,847円 6,068円 +221円 自己資本比率 59.0% 59.0% ±0.0% 単位：億円 総資産、自己資本及び自己資本比率の推移 総資産 自己資本 自己資本比率 1,600 59.0% 59.0% 60.0% 57.7% 57.8% 1,400 56.5% 58.0% 54.1% 56.0% 1,200 54.0% 1,000 52.0% 800 50.0% 1,458 1,424 1,477 1,359
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ( 単位：億円 ) H29年3月期 H29年9月期 対前期末比 流 動 資 産 612 658 +45 固 定 資 産 812 819 +8 負 債 552 572 +20 株 主 資 本 729 750 +20 包括利益累計額 110 121 +12 非支配株主持分 32 34 +2 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 7
Slide 8: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー ( 単位:億円 ) H28年9月期 H29年9月期 対前年同期比 営 業 活 動 に よ る C F 56 36 △20 投 資 活 動 に よ る C F △17 △6 +11 フリーキャッシュフロー 39 30 △8 財 務 活 動 に よ る C F △19 △19 ±0 現 金 及 び 同 等 物 残 高 100 100 ±0 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 8
Slide 9: 有利子負債、設備投資及び従業員数
有利子負債、設備投資及び従業員数 ( 単位：億円 ) H29年3月期 H29年9月期 対前期末比 有 利 子 負 債 231 217 △14 現 預 金 113 119 7 ネ ッ ト 有 利 子 負 債 119 98 △21 ( 単位：億円 ) H28年9月期 H29年9月期 対前年同期比 設 備 投 資 18 13 △6 減 価 償 却 費 20 20 0 ( 単位：人 ) H29年3月期 H29年9月期 対前期末比 正 規 国 内 従 業 員 計 2,977 2,996 +19 正 規 海 外 従 業 員 計 2,120 2,112 △8 正 規 従 業 員 合 計 5,097 5,10
Slide 10: 事業セグメントの構成
事業セグメント別の概況 事業セグメントの構成 セ グ メ ン ト 製品カテゴリー 研削砥石 日本レヂボン製品 ダイヤ・CBN工具 工 業 機 材 研磨布紙 関連商品 電子ペースト 厚膜回路基板 触媒担体 ｾ ﾗ ﾐ ｯ ｸ ・ ﾏ ﾃ ﾘ ｱ ﾙ セラミックコア 石膏 蛍光表示管 セラミック原料 電子部材 乾燥炉・焼成炉 混合撹拌装置 エンジニアリング 濾過装置 超硬丸鋸切断機 食 器 陶磁器食器 食器関連商品 装飾・美術品 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 10
Slide 11: セグメント別売上高
事業セグメント別の概況 セグメント別売上高 ( 単位：億円 ) H28年9月期 H29年9月期 対前年同期比 工 業 機 材 281 295 +5.1% ｾﾗﾐｯｸ・ﾏﾃﾘｱﾙ 136 154 +13.6% エンジニアリング 72 79 +9.9% 食 器 46 41 △11.0% 合 計 534 569 +6.5% 工業機材 セラミック・マテリアル エンジニアリング 食器 単位：億円 600 52 46 41 500 50 49 46 74 79 64 58 77 72 50 45 400 45 74 54 147 147 141 144 154 55 136 300 141 154 157
Slide 12: 工業機材事業
事業セグメント別の概況 工 業 機 材 事 業 研削砥石 ダイヤ・CBN工具 日本レヂボン製品 研磨布紙 関連商品 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 12
Slide 13: 工業機材事業
事業セグメント別の概況 工 業 機 材 事 業 H28年 H29年 対前年 (単位:億円) 9月期 9月期 同期比 売 上 高 281 295 +14 営業利益 2.8 8.1 +5.3 単位：億円 12 289 350 287 285 295 営業利益 売上高 282 281 300 10 250 8 189 190 178 200 6 10.0 150 4 7.5 8.1 7.2 100 6.0 2 6.8 50 3.0 2.8 1.6 0 0 25.上 25.下 26.上 26.下 27.上 27.下 28.上 28.下 29.上 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 13
Slide 14: 工業機材事業 製品別売上高の推移
事業セグメント別の概況 工 業 機 材 事 業 製品別売上高の推移 (単位:億円) H28年9月期 H29年9月期 対前年同期比 研 削 砥 石 76 82 +7 日 本 レ ヂ ボ ン 製 品 89 93 +4 ダ イ ヤ ・ C B N 工 具 63 65 +2 研 磨 布 紙 35 36 +1 関 連 商 品 18 18 +1 合 計 281 295 +14 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 14
Slide 15: セラミック・マテリアル事業
事業セグメント別の概況 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ事業 電子ペースト 厚膜回路基板 触媒担体 セラミックコア 石膏 蛍光表示管 セラミック原料・電子部材 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 15
Slide 16: セラミック・マテリアル事業
事業セグメント別の概況 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ事業 H28年 H29年 対前年 (単位:億円) ９月期 ９月期 同期比 売 上 高 136 154 +18 営業利益 7.8 13.6 +5.8 単位：億円 営業利益 売上高 19 157 160 154 154 155 14 147 147 144 150 141 136 9 145 141 13.6 11.1 4 8.6 8.5 140 6.9 7.6 7.8 5.4 1.0 135 -1 25.上 25.下 26.上 26.下 27.上 27.下 28.上 28.下 29.上 130 -6 125 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 16
Slide 17: セラミック・マテリアル事業 製品別売上高の推移
事業セグメント別の概況 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ事業 製品別売上高の推移 (単位:億円) H28年9月期 H29年9月期 対年同期比 電 子 ペ ー ス ト 24 31 +7 厚 膜 回 路 基 板 12 10 △1 触媒担体・セラミックコア 6 13 +6 石 膏 14 14 0 蛍 光 表 示 管 19 18 △1 共 立 セ ラ ミ ッ ク 原 料 31 35 +4 共 立 電 子 部 材 29 33 +4 合 計 136 154 +18 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 17
Slide 18: エンジニアリング事業
事業セグメント別の概況 エンジニアリング事業 焼成炉 混合撹拌装置 濾過装置 超硬丸鋸切断機 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 18
Slide 19: エンジニアリング事業
事業セグメント別の概況 エンジニアリング事業 H28年 H29年 対前年 (単位:億円) 9月期 9月期 同期比 売 上 高 72 79 +7 営業利益 4.1 6.0 +2.0 単位：億円 12 営業利益 売上高 90 77 79 10 74 72 74 80 8 64 70 58 5.8 6.0 6 55 54 60 4.1 4 3.3 1.4 3.3 50 2 0.8 40 0 30 25.上 25.下 26.上 26.下 27.上 27.下 28.上 28.下 29.上 -2 20 △ 0.5 -4 10 -6 △ 4.8 0 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 19
Slide 20: エンジニアリング事業 製品別売上高の推移
事業セグメント別の概況 エンジニアリング事業 製品別売上高の推移 (単位:億円) H28年9月期 H29年9月期 対前年同期比 乾 燥 炉 ・ 焼 成 炉 55 60 +5 混 合 撹 拌 装 置 7 6 △1 濾 過 装 置 5 6 1 超 硬 丸 鋸 切 断 機 5 7 2 合 計 72 79 7 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 20
Slide 21: 食器事業
事業セグメント別の概況 食 器 事 業 四季彩舞曲 シェールブラン イングリッシュハーブズ 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 21
Slide 22: 食器事業
事業セグメント別の概況 食 器 事 業 H28年 H29年 対前年 (単位:億円) 9月期 9月期 同期比 売 上 高 46 41 △5 営業利益 △3.6 △5.5 △1.9 営業利益 売上高 単位：億円 12 52 60 50 50 49 10 45 45 46 46 50 8 41 6 40 4 30 2 △ 2.6 △ 0.3 △ 2.2 △ 3.1 △ 2.5 △ 1.0 △ 3.6 △ 4.2 △ 5.5 0 20 -2 10 -4 -6 0 25.上 25.下 26.上 26.下 27.上 27.下 28.上 28.下 29.上 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 22
Slide 23: 食器事業 製品別売上高の推移
事業セグメント別の概況 食 器 事 業 製品別売上高の推移 (単位:億円) H28年9月期 H29年9月期 対前年同期比 国 内 21 18 △3 米 州 12 11 △1 欧 亜 12 11 △1 合 計 46 41 △5 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 23
Slide 24: 海外事業比率の推移（海外販売）
海外事業比率の推移 H29年 H29年 H30年 海外販売 3月期 9月期 3月期 （金額ベース） 実績 実績 計画 工 業 機 材 33% 34% 33% ｾﾗﾐｯｸ・ﾏﾃﾘｱﾙ 50% 50% 50% エンジニアリング 34% 23% 25% 食 器 52% 55% 52% 合 計 39% 38% 38% 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 24
Slide 25: 海外事業比率の推移（海外生産）
海外事業比率の推移 H29年 H29年 H30年 海外生産 3月期 9月期 3月期 （金額ベース） 実績 実績 計画 工 業 機 材 15% 19% 19% ｾﾗﾐｯｸ・ﾏﾃﾘｱﾙ 34% 38% 37% エンジニアリング 6% 6% 7% 食 器 49% 50% 48% 合 計 21% 24% 24% 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 25
Slide 26: 平成30年3月期 業績予想及び重点施策
本日の内容 2. 平成30年3月期 業績予想及び重点施策 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 26
Slide 27: 平成30年3月期 業績予想
平成30年3月期 業績予想 H29年3月期 H30年3月期予想 (単位:億円) 上期 下期 通期 上期 下期 通期 増減 売 上 高 534 553 1,088 569 571 1,140 +52 営 業 利 益 11 20 31 22 18 40 +9 経 常 利 益 18 30 49 32 24 56 +7 特 別 損 益 △3 7 4 1 127 128 +124 税 前 利 益 16 37 53 32 152 184 +131 純 利 益 10 31 41 25 125 150 +109 US$為替 109.44円 110 円 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 27
Slide 28: 平成30年3月期 業績予想（セグメント別）
平成30年3月期 業績予想 H29年3月期 H30年3月期 予想 売上高（億円） 実績 上期 通期 増減 工 業 機 材 570 295 590 20 ｾ ﾗ ﾐ ｯ ｸ ・ ﾏ ﾃ ﾘ ｱ ﾙ 280 154 300 20 エンジニアリング 146 79 160 14 食 器 92 41 90 △2 売 上 高 計 1,088 569 1,140 52 H29年3月期 H30年3月期 予想 営業利益（億円） 実績 上期 通期 増減 工 業 機 材 10.3 8 15 5 ｾ ﾗ ﾐ ｯ ｸ ・ ﾏ ﾃ ﾘ ｱ ﾙ 18.8 14 23 4 エンジニアリング 9.9 6 9 △1 食 器 △7
Slide 29: 第10次中期経営計画の課題及び目標
第10次中期経営計画の課題及び目標 第10次中期経営計画の対象期間：平成28年4月-平成31年3月 経営課題 急速に変化し、益々競争が激化するグローバル市場において、 安定した収益と成長が期待できる事業体制、経営体制の構築を 目指します。 経営目標 (長期目標) ① 売上伸長率 年率5％ ② 営業利益率 5% ③ 海外販売比率 50％ ④ ROE 5％以上 ⑤ 自己資本比率 50％以上維持 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 29
Slide 30: 第10次中期経営計画の基本戦略
第10次中期経営計画の基本戦略 基本戦略 ①製造・販売・技術が一体となって営業活動を推進することで、 シェアを拡大するとともに、新しい市場の開拓を進めます。 ②新商品・新技術の開発によって市場競争力を高め、 売上げの拡大を図ります。 ③海外生産拠点の整備と海外市場の開拓を進め、事業の拡大を図ります。 ④経営インフラを整備し、経営体制の強化を図ります。 第10次中期経営計画の連結業績目標 単位：億円 H28年3月期 H31年3月期 増減率 実績 目標 売 上 高 1,096 1,200 +9.5% 営 業 利 益 34 45 +30.5% 経 常 利 益 48 60 +25.5% 株式会社ノリタ
Slide 31: 重点施策 工業機材事業
平成30年3月期における重点施策 工 業 機 材 事 業 ・自動車、エネルギー、医療など先進・成長分野向けの新商品開発や、 国内・海外のサービス体制強化を推進する。 ・需要地域ごとの生産・販売拠点整備を進め、グローバルな事業推進体 制を構築する。 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 31
Slide 32: 重点施策 セラミック・マテリアル事業
平成30年3月期における重点施策 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ事業 ・電子ペーストは、車載用MLCC、インダクタ等、電子部品分野での 新製品開発と新規需要開拓を推進する。 ・触媒担体は新商品の客先採用が順調に進み、生産体制の強化と次世代 品の開発を推進する。 ・セラミック原料・電子部材は、MLCC用材料のシェア拡大と 電子関連分野の新商品開発を推進する。 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 32
Slide 33: 重点施策 エンジニアリング事業
平成30年3月期における重点施策 エンジニアリング事業 ・自動車関連分野や電子部品材料分野での新商品開発と新用途開拓に よって拡販を図るとともに、海外販売体制の構築を推進する。 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 33
Slide 34: 重点施策 食器事業
平成30年3月期における重点施策 食 器 事 業 ・国内、米州では、新商品の開発を含め、食空間を演出する 商品ラインナップを充実させ、拡販を図る。 ・アジア、中近東地域の営業体制を整備・強化して、 市場開拓を推進する。 株式会社ノリタケカンパニーリミテド 34