Rhythm Co., Ltd. · TSE:7769
Rhythm — Q2 FY2022 Earnings Presentation
29 slides from Rhythm's earnings presentation, Nov 26, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期決算説明資料
2022年3月期 第２四半期決算説明資料 （2021年4月1日2021年9月30日） 2021年11月26日 (東証一部 7769)
Slide 2: 目次
目 次 １．2022年3月期第2四半期の総括 決算概況、売上高、営業利益、事業別業績、B/S、C/F ２．今後の展開 通期業績予想、事業別取組 ３．トピックス 参考資料：修正中期経営計画 注：本資料中、特段の注記がある場合を除き、金額は切り捨て、年は事業年度(4月～翌3月)で表しています。 また、計画は2021年5月１４日発表『修正中期経営計画』の数値となります。実績予想は2021年8月11日 発表『繰延税金資産の計上および業績予想の修正に関するお知らせ』の数値となります。 2
Slide 3: 1. 2022年3月期第2四半期の総括
@) RHYTHM 1. 2022463 A FASB 2PU-4 cH O ae HR
Slide 4: 決算概況
決算概況 前期比１５％増収、営業損失から黒字転換 2021年3月期 2022年3月期 前期比 主な利益増減要因 （百万円） Ｑ2 Ｑ2 前期比 当期計上額 1,815 利益インパクト 売上高 12,039 13,855 【営業外損益】 15.1% 受取賃貸料 154百万円 △6百万円 △ 426 国内売上 7,680 7,254 受取配当金 49百万円 ＋6百万円 △5.5％ 為替差益 8百万円 ＋26百万円 2,242 海外売上 4,359 6,601 賃貸費用 62百万円 ＋8百万円 51.4% 【特別損益】 海外売上比率 36.2% 47.6% 11.4% 早期退職関連費用 0百万円 ＋
Slide 5: 第2四半期累計期間 売上高
第2四半期累計期間 売上高 2021年3月期（Ｑ2） 2022年3月期（Ｑ2） 2022年3月期（Ｑ2） 前期比 （百万円） 実績 構成比 実績(a) 構成比 計画(b) 増減(a-b) 売上高 12,039 100% 13,855 100% 1,815 13,700 155 精密部品事業 7,571 63% 10,238 74% 2,666 9,600 638 プレシジョン 4,156 35% 5,743 41% 1,587 5,200 543 接続端子 3,415 28% 4,493 32% 1,078 4,400 93 生活用品 4,079 34% 3,373 24% △ 705 3,9
Slide 6: 第2四半期累計期間 営業利益
第2四半期累計期間 営業利益 2021年3月期（Ｑ2） 2022年3月期（Ｑ2） 2022年3月期（Ｑ2） 前期比 （百万円） 実績 利益率 実績(a) 利益率 計画(b) 増減(a-b) 営業利益 △ 367 △3.1％ 266 1.9% 634 100 166 精密部品事業 △ 190 △2.5％ 617 6.0% 808 400 217 プレシジョン △ 177 △4.3％ 315 5.5% 492 170 145 接続端子 △ 13 △0.4％ 302 6.7% 315 230 72 生活用品事業 61 1.5% △ 115 △3.4％ △ 176 △ 50 △ 65 その他事業 59
Slide 7: 総括【精密部品事業】
総括【精密部品事業】 売上高 営業利益、利益率 （億円） （百万円） 120 800 8.0% 99 102 6.0% 100 600 4.7% 6.0% 80 75 400 4.0% 617 60 50 200 2.0% 59 467 36 海外 40 0 0.0% ▲190 49 43 20 37 国内 △200 △2.0% ▲2.5% 0 △400 △4.0% 20/Q2 21/Q2 22/Q2 20/Q2 21/Q2 22/Q2 ※2020年4月、プレシジョン事業は電子事業を統合 ※2021年4月、プレシジョン事業と接続端子事業を統合し精密部品事業へ 総 括 増収、営業損失から黒字化
Slide 8: 総括【生活用品事業】
総括【生活用品事業】 売上高 営業利益、利益率 （億円） （百万円） 1.5% 60 100 2.0% 1.0% 61 41 40 0 0.0% 40 △230 △115 7 5 33 △1.0% 海外 7 △100 △2.0% △3.4% △3.0% 20 34 35 26 国内 △200 △4.0% △5.5% △5.0% 0 △300 △6.0% 20/Q2 21/Q2 22/Q2 20/Q2 21/Q2 22/Q2 総 括 減収、営業損失 【国内】減収・営業損失 ・緊急事態宣言、まん延防止等重点措置による外出自粛や店舗の営業制限、 またインバウンド需要の長期停滞などの要因が重なり販売不
Slide 9: 貸借対照表【資産】
貸 借 対 照 表 【資産】 (百万円) 開示科目名 2 0 2 1 年3 月末 2 0 2 1 年9 月末 増減額 流動資産 21, 827 22, 268 441 現金及び預金 10,276 9,742 △ 533 受取手形及び売掛金 4,150 - △ 4,150 受取手形、売掛金及び契約資産 - 3,503 3,503 電子記録債権 1,452 1,736 284 棚卸資産 5,469 6,601 1,132 その他 479 684 204 貸倒引当金 △1 △0 1 固定資産 13, 877 14, 022 145 有形固定資産 9,539 9,639 100 無形固定資産 837
Slide 10: 貸借対照表【負債・純資産】
貸 借 対 照 表 【負債・純資産】 (百万円) 開示科目名 2 0 2 1 年3 月末 2 0 2 1 年9 月末 増減額 流動負債 5, 142 8, 568 3, 425 支払手形及び買掛金 2,938 3,166 228 短期借入金 332 275 △ 57 1年内返済予定の長期借入金 433 423 △ 10 1年内償還予定の社債 0 3,000 3,000 その他 1,438 1,702 264 固定負債 5, 515 2, 233 △ 3, 281 社債 3,000 0 △ 3,000 長期借入金 1,510 1,302 △ 208 その他 1,004 931 △ 73 負債合計
Slide 11: 四半期連結キャッシュフロー
四半期連結キャッシュフロー 2021年3月期 2022年3月期 前期比 Q２実績 Q２実績 営業活動によるキャッシュフロー 751 496 △ 254 投資活動によるキャッシュフロー △ 342 △ 547 △ 205 財務活動によるキャッシュフロー △ 296 △ 544 △ 247 現金及び現金同等物の四半期末残高 9,652 9,742 90 営業活動によるキャッシュフロー 売上債権や棚卸資産の増減等により、前期末から4億96百万円の資金の増加 （前期比2億5４百万の減少） 投資活動によるキャッシュフロー 五所川原工場増築等による支出が5億55百万円、前期末から5億47百万円の資金の減少
Slide 12: 2. 今後の展開
@) RHYTHM rebel 12
Slide 13: 通期業績予想 売上高
通期業績予想 売上高 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期 前期比 （百万円） 実績 構成率 予想(a) 構成率 計画(b) 増減(a-b) 売上高 27,304 100% 28,400 100% 1,096 27,600 800 精密部品事業 17,957 66% 20,600 73% 2,643 18,800 1,800 プレシジョン 9,882 36% 11,600 41% 1,718 10,300 1,300 接続端子 8,075 30% 9,000 32% 925 8,500 500 生活用品事業 8,717 32% 7,400 26% △ 1,317 8,400 △
Slide 14: 通期業績予想 営業利益
通期業績予想 営業利益 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期 前期比 （百万円） 実績 利益率 予想(a) 利益率 計画(b) 増減(a-b) 営業利益 318 1.2% 400 1.4% 82 330 70 精密部品事業 488 2.7% 1,110 5.4% 622 830 280 プレシジョン 60 0.6% 570 4.9% 510 380 190 接続端子 428 5.3% 540 6.0% 112 450 90 生活用品事業 234 2.7% △ 245 △3.3% △ 479 0 △ 245 その他事業 98 15.6% 70 17.5% △ 28 60 10 調
Slide 15: 今後の展開【精密部品事業】
今後の展開【精密部品事業】 ‣車載関連ビジネスの拡大 グローバル 自動運転用カメラ部品・EV関連部品の更なる受注拡大 ビジネス拡大 国内、中国、東南アジア、EUでの売込拡充 ‣複合品の受注強化（シナジー効果） 樹脂成型+プレス加工、一体成型、ソレノイドコイル等 得意分野を活かしたトータルメリットで付加価値の創出 信頼 ‣接続端子の新製品開発・提案 成長分野で顧客のニーズを掴む 提案 ‣樹脂成形部品の受注拡大 技術 高難度精密部品及び加工部品の更なる高精度化を活かす EV autonomous industrial Home machinery appliances 15
Slide 16: 今後の展開【生活用品事業】
今後の展開【生活用品事業】 ‣2022年快適品の 新規市場参入と中期拡大成長への挑戦 ・高性能超音波加湿器の新規発売 ・新機能防災行政ラジオの市場導入 ・モバイル機器用防水ケースの新規発売 ・アロマディフューザーの新規発売 ‣クロックラインナップの絞り込み ・主要製品への選択効率化と販売集中化 ‣海外市場への快適品及びクロック販売強化 ・中国含むアジア、米国市場へ快適品を新たに販売 ・各国の市場にマッチしたクロックの販売拡大 ‣もの造り強化 ・もの造り改革プロジェクトの強化継続 ⇒生産性拡大・品質強化で効率化とコスト抑制 “快適品” 人々の快適な暮らしづくりにお役に立つ新商材 快適品拡大、クロ
Slide 17: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 設備投資 30 28.5 設 備 投 資（通期）見 通 し （億円） 0.2 （億円） ■ 精密部品 生活用品事業 0.6 金型 25 ■接続端子 精密部品事業 13 プレス機、加工機、成形機 ■プレシジョン 五所川原工場建設 ■生活用品 その他事業 0.4 不動産修繕 20 ■その他 合計 14 21.9 15 14.0 減価償却費 0.4 15 （億円） 11 10 9.0 10 10 0.1 10 2.2 13.0 精密部品 5 5 4.9 5.9 1.1 0.6 0.6 0 0 20/Q4 21/Q4 22/Q4 20/Q4 21/Q4 22/Q4 ［見通］ ［見
Slide 18: 3. トピックス
@) RHYTHM 3. keEYT7A 18
Slide 19: トピックス
トピックス 五所川原工場増築工事落成 近年の精密部品事業拡大に伴い手狭になりました五所川工場の増築工事 が無事完了し、4月に落成式を迎えました。コロナ禍、厳寒の中、工事に 従事頂きました施工業者様をはじめ、落成式には関連企業様から数々の お祝いを頂戴いたしましたことを感謝申し上げます。今後も工場一丸と 五所川原工場新社屋 なって、五所川原ひいては青森の地域活性化と持続的な発展のために貢 献出来るよう一層社業に専念し努めて参ります。 当社製品のメディア露出 時計の寄贈 スモールワールドクラッセ 4MN538RH23 ケロクロック2 それいけ!ｱﾝﾊﾟﾝﾏﾝ 4KG713M19 ニッポン放送のラジ
Slide 20: 参考：修正中期経営計画
参考：修正中期経営計画 20
Slide 21: 中期経営計画見直しの背景
中期経営計画見直しの背景 【外的要因】 ～新型コロナウイルス感染症、米中貿易摩擦 による影響～ ～国内外時計市場の縮小～ ～IoT、５G、EVなど新テクノロジーの進展～ ～SDGｓ、ESG～ 【内的要因】 ～3期連続最終赤字～ ～国内3社の合併～ ～組織・セグメントの変更～ ～社会的信頼回復への取組継続～ 【現中期経営計画最終年度（2021年度）】 2022年度からの新中期経営計画につながる土台づくり。 21
Slide 22: 2021年度事業計画から新中期経営計画へ
2021年度事業計画から新中期経営計画へ 新中期経営計画の土台となる2021年度事業計画 2021年度 2022年度から2024年度 2021年度事業計画 新中期経営計画 （新中期経営計画の土台） 新RHYTHMへ ～飛躍へ向けた基盤づくり～ １．成長戦略への取組 ２．グループガバナンスの強化 成長戦略の実現 ３．ROEの改善 ４．企業価値の向上 単年度黒字の回復 持続的な成長へ 22
Slide 23: 修正中期経営計画の経営方針
修正中期経営計画の経営方針 ＝ 2021年度経営方針 新ＲＨＹＴＨＭへ～飛躍へ向けた基盤づくり～ 1 成長戦略への取組 新ビジネスの創造、新製品の開発・販売拡大 グローバル戦略の強化 車載関連ビジネスの拡大 生産性の向上 2 グループガバナンスの強化 人材の育成 グループ経営管理の向上 3 ＲＯＥの改善 収益力の回復（単年度黒字の回復） 資産の有効活用 4 企業価値の向上 ステークホルダーとのコミュニケーション ＳＤＧｓ、ＥＳＧ、ＣＳＲの推進 23
Slide 24: 経営方針の戦略 成長戦略への取組
経営方針の戦略 成長戦略への取組 ① 新ビジネスの創造、新製品の開発・販売拡大 ・精密部品：旧東北リズム、旧リズム協伸の合併シナジー効果による プレスからインサート成形までの一気通貫型ビジネスの拡大 ・生活用品：新製品群の拡大と防災行政ラジオの売上拡大 ② グローバル戦略の強化 ・ベトナム3拠点のシナジー、営業共有化強化で新規顧客開拓・売上拡大 ・中国市場、EU圏における精密部品事業（車載関連）の拡大 ・中国を中心としたアジア圏での生活用品事業の拡大 ③ 車載関連ビジネスの拡大 ・EV化、自動運転化への対応 ・五所川原新工場の稼働 ④ 生産性の向上 ・品質向上ともの造りの強化（麗声実業もの造り
Slide 25: 経営方針の戦略 ROEの改善
経営方針の戦略 グループガバナンスの強化 ① 人材の育成 ・経営幹部、グローバル人材の育成 ② グループ経営管理の向上 ・ガバナンス、コンプライアンス、リスク管理の強化と定着 ・新市場区分変更と改訂コーポレートガバナンス・コード（CGC）への対応 ROEの改善 ① 収益力の回復（単年度黒字の回復） ② 資産の有効活用 ・資産効率の向上、M&A、新分野への積極投資 25
Slide 26: 経営方針の戦略 企業価値の向上
経営方針の戦略 企業価値の向上 ① ステークホルダーとのコミュニケーション ・SR（ステークホルダーリレーション）方針・実施計画の策定、実行 ② SDGｓ、ESG、CSRの推進 ・CO2削減、リサイクル、廃棄物・製造副産物活用への取組 ・ダイバーシティの推進 合併による統合・融合の推進 ① 機能別組織によるシナジーの発揮 ② 人員（配置）最適化、共通部門効率化へ向けた早期のシステム統一 （人事、会計など）への取組 ③ 新人事制度導入による組織の融合 26
Slide 27: 新しいRHYTHM 事業概要
新しいＲＨＹＴＨＭ 事業概要 生 活 用 品 BtoC クロック、ウォッチ、防災行政ラジオ、USBファン・加湿器等の 「快適品」等を扱う時計事業は「生活用品事業」へ名称変更。 2021 BERING 話題のJ-POPメロディ収録 New Collection 新感覚アミュージングクロック ステンレスリンクの 「4MN555RH06」 マルチファンクション「Classic Link」 充電機能、LEDライト付防災クロック 防災行政ラジオ （一般消費者向け） 「9ZQA36」 「4RQ001-003」（2021年7月発売予定） 精 密 部 品 BtoB 2重反転モバイルファンシリーズの新商品 「S
Slide 28: 免責条項
免責条項 本資料は当社をご理解いただくために作成されたものです。 本資料における将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、 確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることが ある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業績等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づい て作成されていますが、当社はその正確性、安全性を保証するものではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合においても、お客様ご自身 のご判断と責任においてご利用されることを前提にご提示させて
Slide 29: 担当窓口
担当窓口 広報ＩＲ担当窓口 リズム株式会社 経営企画部 相澤(アイザワ) 作田(サクダ) 電話 048-643-7241(経営企画部直通) 29