Reino Capital S.a. · GPW:RNC
Reino Capital — Investor Presentation (May 2025)
24 slides from Reino Capital's investor presentation, May 26, 2025
Slide 1: We make a difference in real estate
We make a difference in real estate
Slide 2: Growth since end of 2019
02 Od końca 2019 (w okresie pandemii COVID-19 oraz wojny w Ukrainie) 5-krotny wzrost wartości zarządzanych aktywów (GAV) 10-krotny wzrost skali biznesu (przychody) 3 linie biznesowe - AM, FM, koinwestycje FM już 70 mln PLN rocznie (z uwzględnieniem przejętej PZN Sp. o.o.) potrojenie przychodów z zar
Slide 3: Breakthrough events since the start of 2025
03 Od początku 2025 OSTATNIE MIESIĄCE TO OKRES PRZEŁOMOWYCH WYDARZEŃ O KLUCZOWYM ZNACZENIU DLA PRZYSZŁOŚCI SPÓŁKI W ZAKRESIE DALSZEGO WZROSTU, POTENCJAŁU FINANSOWEGO I OGRANICZENIA RYZYK Zakończenie sporów z Grupą RF (w sposób ⇒ Wyeliminowanie powiązanych ryzyk oraz znaczące umożliwiający rozwój biz
Slide 4: Nearest future: key drivers of business growth and value
04 Najbliższa przyszłość (kluczowe czynniki wzrostu biznesu i jego wartości) % EUR obniżki stóp procentowych w strefie EUR (łącznie 1,75% od 6/2024) „odmrażające” rynek inwestycyjny po ponad 2 latach wyczekiwania PL REIT bliskie wprowadzenie polskich instytucji typu REIT („game changer” na każdym ry
Slide 5: Kim jesteśmy
05 Kim jesteśmy Holding notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych ODPOWIEDZIALNOŚĆ w Warszawie S.A. Zintegrowana obsługa rynku nieruchomości (Investment Management, Asset Management, Development Management, WIARYGODNOŚĆ FacilityManagement) oraz koinwestycje w zarządzane aktywa. Lokalny partner pie
Slide 6: Międzynarodowe doświadczenie, lokalna wiedza
06 Międzynarodowe doświadczenie, lokalna wiedza Czołowi eksperci rynkowi docenieni za swoje osiągnięcia. Unikatowe umiejętności w zakresie zarządzania aktywami i przeprowadzania transakcji. Kompetencje łączące wiedzę z zakresu nieruchomości z doświadczeniem na rynkach kapitałowych. Dostęp do zróżnic
Slide 7: Zintegrowane usługi na rynku nieruchomości
07 Zintegrowane usługi na rynku nieruchomości 1 Strategia Wyjście Wyszukiwanie aktywów z inwestycji 6 2 i ich zakup Pełna integracja usług na rynku nieruchomości w oparciu o najwyższe międzynarodowe standardy i koncentrację na ESG Pełne Strukturyzowanie kapitału 5 raportowanie 3 i pozyskiwanie finan
Slide 8: ESG jest w naszym DNA
8 ESG jest w naszym DNA Silny nacisk na kwestie środowiskowe, społeczne i ład korporacyjny (ESG) w każdym aspekcie swojej działalności. Najwyższe standardy ładu korporacyjnego. Odporny i zrównoważony biznes, w którym wszyscy interesariusze mogą liczyć na uczciwość i zaufanie. Energy savings Energy s
Slide 9: Grupa REINO w liczbach
09 Grupa REINO w liczbach ≈ 600 mln EUR aktywów pod zarządzaniem REINO Partners i REINO IO Logistics w tym: > 350 mln euro na rynku biurowym > 250 mln euro na rynku logistycznym 500 000 m² GLA zarządzanych przez REINO Partners & REINO IO Logistic (Asset Management) 50 mln EUR kapitału pozyskanego od
Slide 10: Grupa REINO w liczbach
010 Grupa REINO w liczbach 200+ specjalistów i menedżerów łączących doświadczenia z nieruchomości oraz rynku kapitałowego 15* lat obecności na rynku >5 mld EUR łączna wartość transakcji zrealizowanych przez kluczowy personel 62% łączny udział kluczowych osób w akcjonariacie Spółki *PZN działa na ryn
Slide 11: Struktura Grupy REINO
011 Struktura Grupy REINO własności usługi Holding notowany na GPW Centrum Usług Wspólnych dla Grupy (strategia, rozwój biznesu, finanse, prawo i compliance, PR i IR, HR, ESG) Koinwestor w zarządzanych aktywach Investment Management Koinwestycje Facility Management Asset Management Dewelopment Manag
Slide 12: Struktura Akcjonariatu
012 Struktura Akcjonariatu (po rejestracji akcji serii L i M) Pozostali Akcjonariusze obejmując 37,9% akcji Spółki zainwestowali 53,5 mln PLN
Slide 13: Model biznesowy: kluczowe założenia
013 Model biznesowy: kluczowe założenia Grupa REINO zarabia na świadczeniu usług. Cykliczne zmiany wartości nieruchomości są dla nas szansą, a nie problemem. Inwestycje w nieruchomości: Problemem był brak transakcji w ciągu ostatnich 2 lat, gdy inflacja i stopy procentowe były bezprecedensowo wysoki
Slide 14: Jak zarabiamy
14 Jak zarabiamy 95-100% koinwestycja (jeśli oczekiwana przez inwestora 1-5% zainwestowanego kapitału REINO Capital zwrot kapitału po zakończeniu inwestycji wynagrodzenie za przedstawienie/przeprowadzenie transakcji (Intro/Arrangement Fee) AKTYWA jednorazowo do 0,75% GAV INWESTOR (SPÓŁKI (PARTNER wy
Slide 15: Model biznesowy: AM - FM
015 Model biznesowy: AM - FM Asset Management, AM Facility Managment, FM (główny kreator wartości dla Akcjonariuszy): (z AM w grupie kapitałowej): ⇒ siła napędowa Grupy: pozyskiwanie ⇒ formalnie spółka siostrzana, w kontraktach kontraktów FM jest ściśle związane z rozwojem wewnętrznych działa pod na
Slide 16: Czego potrzebujemy
016 Czego potrzebujemy DLA WYNIKÓW FINANSOWYCH KLUCZOWY JEST DALSZY WZROST SKALI BIZNESU Powrót rynku inwestycyjnego. Okres od agresji Rosji na Ukrainę, czas bezprecedensowego wzrostu inflacji i stóp procentowych, zahamowały dalszy skokowy wzrost biznesu Grupy REINO. Fala obniżek stóp procentowych w
Slide 17: Kluczowe cele
017 Kluczowe cele WZROST WARTOŚCI DLA AKCJONARIUSZY WYNIKAJĄCY ZE SKOKOWEGO WZROSTU SKALI BIZNESU Dalszy skokowy wzrost wartości zarządzanych aktywów (AUM) w REINO Partners. Dynamiczny rozwój biznesu w segmencie facility management (YATRE + PZN). Zbudowanie „zdolności przychodowej” w segmencie miesz
Slide 18: Realizacja: kluczowe działania i projekty
018 Realizacja: kluczowe działania i projekty Asset Management Maksymalne wykorzystanie szans na odmrażającym się rynku inwestycyjnym – aktywa i inwestorzy. Pozyskiwanie kontraktów AM na zainwestowane portfele. Wspólne przedsięwzięcie (joint venture) z partnerem niemieckim (Kingstone) – strategia in
Slide 19: Przejęcie PZN i połączenie z YATRE
019 Przejęcie PZN i połączenie z YATRE OGÓLNOPOLSKI I ZNACZNIE WIĘKSZY FM Historia (od 1996) oraz ogólnopolski zasięg (doskonale zorganizowane zasoby w całym kraju). Uzupełniający się (niekonfliktowy) model biznesowy (inny typ klienta i kontraktów). PZN: 45 mln zł przychodów i ponad 140 osób (2024).
Slide 20: Dlaczego szybkie dołożenie dużego FM do AM jest tak ważne?
020 Dlaczego szybkie dołożenie dużego FM do AM jest tak ważne? AM Fee = 0,50% GAV (wartości nieruchomości) Jeśli dług stanowi średnio 60% (LTV), wynagrodzenie za Asset Management wynosi 1,25% zainwestowanego kapitału AM Fee = 1,25% NAV (kapitału własnego) Dodanie kontraktu za techniczną obsługę budy
Slide 21: Akcje REINO
021 Akcje REINO POTENCJAŁ BIZNESOWY + PŁYNNOŚĆ Efekt skali Wprowadzenie akcji do obrotu giełdowego (kluczowy i skokowy wpływ na EBIT): (kluczowe dla płynności inwestycji): ⇒ Asset Management to biznes skali; po przekroczeniu ⇒ sfinalizowane przejęcia PZN kończy etap rozwoju danego poziomu AUM, wynik
Slide 22: Porozumienie z Grupą RF CorVal
022 Wyeliminowanie części ryzyk oraz znaczące ograniczenie kosztów prawnych POROZUMIENIE Z GRUPĄ RF CorVal Wspólne zarabianie pieniędzy zamiast wydawania na doradców prawnych Grupa RF CorVal to partner strategiczny, z którym Grupa REINO miała kupić aktywa i spółki operacyjne Grupy BUMA (większość ak
Slide 23: Alternatywny scenariusz wyjścia
023 Alternatywny scenariusz wyjścia INWESTOR STRATEGICZNY Bliskie wprowadzenie regulacji dot. polskich REIT-ów spowodowało duży wzrost zainteresowania polskim rynkiem oraz podmiotami, które mogą najwięcej zyskać na wprowadzeniu tego rozwiązania. REINO było od początku bardzo zaangażowane w promowani
Slide 24: reinocapital.pl
REINO Capital SA Polna Corner 8 piętro ul. Waryńskiego 3a 00-645 Warszawa +48 22 273 97 50 office@reinocapital.pl reinocapital.pl