Kyoritsu Maintenance Co., Ltd. · TSE:9616
Kyoritsu Maintenance — FY2020 Earnings Presentation
29 slides from Kyoritsu Maintenance's earnings presentation, May 27, 2020
Slide 1: 2020年３月期 連結決算業績の概要
天然温泉 凌雲の湯 御宿 野乃 浅草 越後湯沢温泉 湯けむりの宿 雪の花 2020年３月期 連結決算業績の概要 2020年５月27日 代表取締役社長 上田 卓味 9616
Slide 2: Topics
Topics 01 2020年３月期 連結業績 P.２ 02 2021年３月期 業績予想 P.18 03 中期経営計画進捗状況 P.20 1
Slide 3: 2020年３月期 連結業績
天然温泉 扇浜の湯 ドーミーイン川崎 2020年３月期 連結業績 法政大学駒込寮 2
Slide 4: Executive Summary
Executive Summary 2020年３月期実績は新型コロナウイルスの影響により減益 ➢ 寮事業は、新型コロナウイルスの影響を一部受けるも営業利益は+2.7％と安定成長 １ ➢ ホテル事業は、新型コロナウイルスの影響によるインバウンド減少や出張･旅行の自粛により減益 ➢ ホテル事業におけるグローバルキャビン(簡易型ホテル)等の資産を中心に減損損失2,227百万円を計上 2 2020年３月期の新規開業は計画通りに進捗 ➢ 寮事業 15棟（1,574室)、イン事業 ７棟（1,535室）、リゾート事業 ３棟（235室） １株当たり年間配当は、45円と前期実績を維持 ３ ➢ 配当性向は25.3
Slide 5: 2020年３月期 連結業績と主要経営指標
2020年３月期 連結業績と主要経営指標 （単位：億円） FY3/19 FY3/20 実績 実績 対前期 売上高 1,628.1 1,697.7 +69.5 +4.3% 営業利益 145.6 112.0 -33.6 -23.1% 経常利益 143.2 124.9 -18.2 -12.7% 当期純利益 95.6 69.2 -26.3 -27.6% EPS (円) 245.3 177.6 -67.7 -27.6% 設備投資額 174.8 226.3 +51.5 +29.5% 減価償却費 47.5 52.6 +5.0 +10.5% キャッシュ・フロー 143.2 121.8 -21.3 -14.9%
Slide 6: 事業セグメント別内訳
2020年３月期 売上高・営業利益の事業セグメント別内訳 （単位：億円） 売上高 ホテル合計 FY3/19 783 FY3/20 789 489 503 455 460 327 329 FY3/19 FY3/20 166 167 155 158 124 133 69 73 寮 ドーミーイン リゾート 総合 フーズ その他 営業利益 78.0 80.2 ホテル合計 FY3/19 FY3/20 82.1 48.5 66.5 52.6 △5.3 (うち、不動産流動化△5.1) FY3/19 FY3/20 19.0 15.6 13.7 6.1 2.9 0.9 1.1 -1.2 0.3 -4.1 寮 ド
Slide 7: 寮事業: 2020年３月期 売上高・営業利益
寮事業: 2020年３月期 売上高・営業利益 （単位：億円） 売上高 営業利益 前期から13.6億円/2.8％の増収 前期から2.1億円/2.7％の増益 -2.8 -3.4 +18.6 +0.0 -1.8 +1.4 +2.5 +1.2 503 80 489 78 FY 3/19 FY 3/19 FY 3/20 新型コロナウイルス その他 FY 3/20 FY 3/19 FY 3/19 FY 3/20 新型コロナウイルス その他 FY 3/20 開業棟 開業棟 影響 開業棟 開業棟 影響 6
Slide 8: 寮事業: 期初契約室数・稼働率推移
寮事業: 期初契約室数・稼働率推移 期初契約室数推移（カテゴリー別） 新型コロナウイルスの影響 で新入社員研修ニーズが 減少したことが主な要因 (室) 40,089 38,898 (+1,709)) (-1,191)) 40,000 5,531 5,673 5,263 5,293 4,810 5,097 ドミール 30,000 4,586 13,266 12,405 10,068 11,312 12,085 (+1,181) 8,682 9,387 (-861) 社員寮 20,000 * 20,520 21,002 * 21,292 20,820* 学生寮 10,000 20,212 20,5
Slide 9: ドーミーイン事業: 売上高・営業利益
ドーミーイン事業: 2020年３月期 売上高・営業利益 （単位：億円） 売上高 営業利益 前期から4.4億円/1.0％の増収 前期から13.8億円/20.8％の減益 +0.3 +19.9 -5.9 +7.4 -28.0 +17.0 -2.3 -2.0 -21.3 +5.7 66 460 455 52 FY 3/19 既存棟* FY 3/19 FY 3/20 新型コロナウ その他 FY 3/20 FY 3/19 既存棟* FY 3/19 FY 3/20 新型コロナウ その他 FY 3/20 開業棟 開業棟 イルス影響 開業棟 開業棟 イルス影響 * 2018年3月末時点で開業済の棟 8
Slide 10: ドーミーイン事業:稼働率および客室単価の月別推移
ドーミーイン事業:稼働率および客室単価の月別推移 FY3/19:客室単価/ADR FY3/20:客室単価/ADR FY3/19:稼働率/OCC FY3/20:稼働率/OCC (千円/thousand yen) 100.0% 96.2% 21.0 93.8% 94.3% 94.7% 92.8% 91.2% 91.6% 90.6% 91.1% 91.8% 90.3% 95.9% 90.0% 94.0% 94.0% 19.0 91.5% 88.7% 86.6% 90.1% 84.4% 89.1% 90.1% 88.2% 86.5% 17.0 80.0% 15.0 70.0% 13.0 60.0% 5
Slide 11: ドーミーイン事業:インバウンド需要の推移
ドーミーイン事業:インバウンド需要の推移 宿泊旅行 インバウンド宿泊者数 前年対比 宿泊旅行 インバウンド宿泊者数 国別シェア 出所：観光庁 出所：観光庁 その他 従業員10名以上の施設 単位：千人泊 韓国 単位：千人泊 30,000 豪 州 その他 6,278 前年同期比 カナダ 7.7％ 11,330 25,000 2,651 37％減少 2,487 4,234 2,682 3,364 2,637 2,510 12,142 FY3’20 10,811 20,000 14.0％ 実績 アメリカ 5,780 FY3’19 15,000 6,019 7.3％ 6.7％ 実績 中国 2,135 ド
Slide 12: リゾート事業: 売上高・営業利益
リゾート事業: 2020年3月期 売上高・営業利益 （単位：億円） 売上高 営業利益 前期から1.9億円/0.6％の増収 前期から19.8億円の減益 -4.3 +12.1 -15.8 +14.8 -0.3 -9.1 +4.3 +10.7 -10.6 -1.8 327 329 15 -11.4 FY 3/19 既存棟* FY 3/19 FY 3/20 自然災害 新型コロナウ その他 FY 3/20 -6.3 -4 開業棟 開業棟 イルス影響 FY 3/19 既存棟* FY 3/19 FY 3/20 自然災害 新型コロナウ その他 FY 3/20 開業棟 開業棟 イルス影響 * 2018年3月末時
Slide 13: リゾート事業: 稼働率および客室単価の月別推移
リゾート事業: 稼働率および客室単価の月別推移 FY3/19:客室単価/ADR FY3/20:客室単価/ADR FY3/19:稼働率/OCC FY3/20:稼働率/OCC (千円/thousand yen) 100.0% 100.0% 60.0 95.6% 88.8% 90.0% 86.8% 87.0% 85.6% 84.1% 55.0 80.6% 79.6% 80.7% 80.0% 77.9% 77.6% 80.0% 83.3% 81.9% 79.1% 79.0% 79.3% 79.3% 50.0 77.3% 76.4% 76.8% 70.0% 74.7% 59.5% 45.0 60.0%
Slide 14: その他事業: 売上高・営業利益
その他事業: 2020年３月期 売上高・営業利益 （単位：億円） 売上高：対前年同期 +6.5% 営業利益：対前年同期 -2.1% 総合 事業 事業 事業 その他事業 総合 事業 事業 事業 その他事業 FY 3/19 FY 3/20 FY 3/19 FY 3/20 19.0 166 167 155 158 13.7 133 124 +8.5 （うち流動化+28.4） -5.3 (うち流動化-5.1） +11.3 73 69 +9.5 6.1 +1.5 （うちPKP+7.4、 (うちPKP-0.1、 シニア+0.4） シニア+1.0） +0.1 +3.5 2.9 +3.1 0.9 1.1 0.
Slide 15: 貸借対照表
貸借対照表 2019年３月末 2020年３月末 資産 負債 2,170億円 1,331億円 (+145億円) (+101億円) 資産 負債 現預金 有利子負債 2,025億円 1,229億円 183億円 930億円 (+16億円) (+100億円) 現預金 有利子負債 166億円 829億円 ※CB199億円 を含む ※CB199億円 を含む 固定資産 1,659億円 (+51億円) 純資産 固定資産 純資産 839億円 1,607億円 795億円 (+43億円) 自己株式 自己株式 -3億円 -3億円 有利子負債＝短期借入金+１年以内償還社債+社債+長期借入金+CB(転換社債） （ ）は前期
Slide 16: 有利子負債・Net D/E レシオ
有利子負債・Net D/E レシオ 有利子負債（Net） Net D/Eレシオ （億円） （倍） 800 1.6 600 1.2 0.9 0.9 0.9 0.9 0.8 0.7 400 0.8 663 747 611 561 200 407 410 0.4 0 0.0 FY 3/15 FY 3/16 FY 3/17 FY 3/18 FY 3/19 FY 3/20 15
Slide 17: 配当金・配当性向
配当金・配当性向 配当 配当性向 （円） 30% 50 25.3% 40 17.7% 18.3% 20% 16.8% 30 16.5% 45 45 20 40 10% 31 26 10 0 0% FY 3/16 FY 3/17 FY 3/18 FY 3/19 FY 3/20 2017/4/1に１：２の割合で株式分割をしております。 16
Slide 18: ESGにかかる取り組み
ESGにかかる取り組み • コーポレートガバナンスの強化 ➢ 社外取締役の選任 監査等委員ではない社外取締役（1名）: 昨年6月に新設。 元観光庁長官。国土交通行政、観光行政の分野に精通 監査等委員である社外取締役（2名）: 財務、会計、企業経営、経済の分野に精通 － 以上の３名とも、独立役員（東京証券取引所に届け出済）として当社経営をモニタリングする体制を構築 当社取締役会にすべて出席し、積極的に建設的な意見を述べている － 更に、2020年6月に予定している株主総会で、3名の独立社外取締役の増員を予定 ※これにより社外取締役の比率は1/3以上となります ➢ 招集通知の早期電子開示等を通じて
Slide 19: 2021年３月期 業績予想
2021年３月期 ことひら温泉 御宿 敷島館 業績予想 秋の宮温泉郷 湯けむりの宿 稲住温泉 18
Slide 20: 2021年３月期 連結業績見通し
2021年３月期 連結業績見通し 新型コロナウイルスによる影響 ⇩⇩⇩ 今後の動向が不明瞭かつ合理的な算定根拠がないため、未定 〇主要施策 Ⅰ.徹底的な経費圧縮 全社をあげて徹底的なコストセーブを実行し、骨太な体制の構築 Ⅱ.段階的な緊急事態宣言解除を見据えた反転攻勢への歩み出し ◇前提条件 ・コロナウイルス感染防止策の徹底的実施 * （食事の提供方法や客室・共用部の除菌・消毒の徹底など） ・インバウンドの回復は、1年～1年半以上かかると想定 ⇩⇩⇩ 国内のお客様向けを中心とした、新しいプランやサービスを提供・発信 Ⅲ.必要予定資金の確保 当面必要と予定される資金については、金融機関と借入枠増
Slide 21: 中期経営計画 進捗状況
ことひら温泉 御宿 敷島館 中期経営計画 進捗状況 奥飛騨温泉郷 匠の宿 深山桜庵 20
Slide 22: 中期経営計画 主な定量目標と進捗状況
中期経営計画（2018年３月期～2022年３月期）主な定量目標と進捗状況 本中期経営計画名称 Kyoritsu Jump Up Plan 基 本 方 針 1. 顧客満足度の向上 - 顧客満足度向上に繋がる商品・サービスを創造し、 お客様からの当社への評価を高め、さらなる信頼を得る。 2. 開発の先行的実施 - 事業拠点を拡大し、盤石な基盤を構築する 主な定量目標 中期経営計画の起点となる 中期経営計画最終年度となる 主な定量目標 FY 3/20 時点の進捗状況 FY 3/17 実績 FY 3/22 実績 売上高 1,358億円 1,697億円(CAGR: +6%) 2,200億円(CAGR:
Slide 23: 持続的成長の実現に向けた寮・ホテルの開発計画
持続的成長の実現に向けた寮・ホテルの開発計画 FY 3/18 FY 3/19 FY 3/20 FY 3/21 FY 3/22 実績 実績 実績 計画 計画 寮・ドミール +10棟* +963室* +14棟* +1,780室* +15棟* +1,574室* +15棟* +1,180室* +8棟* +608室* FY3/17末 : 期末稼働棟数 473棟 期末稼働棟数 485棟 期末稼働棟数 494棟 期末稼働棟数 506棟 期末稼働棟数 512棟 463棟/37,000室 リース比率 88.5% リース比率 88.5% リース比率 87.6% リース比率 87.9% リース比率 87.5% 中計
Slide 24: 不動産流動化の推進
不動産流動化の推進 開発利益 開発利益確保による (見込) 利益の平準化効果 32億円 5ヵ年当初計画300億円を 大幅に上回る増額が確定 原資の増加による 10億円 投資・資本政策の選択肢拡大 FY3/20 (当初計画値) 三井住友ファイナンス＆リース その他 ８物件 期末時点 不動産流動化予定額 300億円 14物件 650億円 350億円 開発利益率 約300億円を 開発利益率 ５% ３% 実施済 CAP 4.5～5.5% 【中期計画】 さらなる事業基盤強化 を通じた利益創出 開発投資 1,400億円 ↑ ↑ 追加的開発投資 資金手当 営業CF/外部調達 不動産流動化 当初計画を上回る
Slide 25: 安定的な人員・人材確保
安定的な人員・人材確保 2019年4月 2020年4月 2021年4月 新 卒 296名（実績） 285名（実績） 180～260名（予定） 採用数 総 合 職： 31名 総合職： 21名 総合職： 15名 ホ テ ル： 260名 ホテル： 256名 ホテル： 155～235名 シ ニ ア： 5名 シニア： 8名 シニア： 10名 内留学生： 62名 （ ﾅﾑ、中国、韓国など） 外国籍の採用人数に制限はなく、 優秀な人材なら積極的に採用。 採 用 寮事業で培った学校様との良好な関係を活用し、 新卒採用者の寮利用校出身者割合は ルート 学校様より、ご紹介を頂いている。 49.1％（140名） ド
Slide 26: 企業認知度向上の施策
企業認知度向上の施策 ■ 「箱根駅伝」中継番組での企業TVCM ■ テレビ朝日 オリジナル番組 / TBSラジオ番組 オリジナルコーナーの提供 ■ 日本テレビ「スッキリ」、フジテレビ「ノンストップ」番組提供(２月～３月） ■ TBSラジオ 60秒生CM×９本放送（パブリシティ） ■ 日本女子サッカーリーグ2019年オフィシャルスポンサー 「強く元気な女性」が輝く、なでしこリーグとのオフィシャルスポンサー 契約をいたしました。 なでしこリーグで懸命にプレーする選手たちから、夢や感動をひとり でも多くの方々に伝える 普及活動をサポートしていきます。 ■ 各種IRイベント参加等 - 国内個人投資家向
Slide 27: お客様満足度向上の施策
お客様満足度向上の施策 ■ 総合顧客ネットワークの構築・強化 - お客様への最適なおもてなしの提供に資するカスタマーデータの活用 - お客様に当社をよりご理解いただき、末永くご利用いただくためのメンバーシッププログラムの設計 - 自社予約チャネルのご利用を通じて、メリットをご享受いただけるポイントプログラムの企画スタート ホテル予約サイト会員数 2018年3月末 55万人→2020年3月末 83万人（+50.9%） ■ 寮入居者様専用アプリ“Domico”の開発(2020年全国導入） - メニューを写真で確認でき、食事を簡単に申込 - 寮のイベント・点検などの通知 - マネージャー（寮長）・寮
Slide 28: 重要な注意事項
重要な注意事項 本注意事項において、「プレゼンテーション（presentation）」とは、本プレゼンテーションにおいて株式会社 共立メンテナンス（以下、「共立」）によって説明または配布された本書 類、口頭のプレゼンテーション、質疑応答および書面または口頭の資料を意味します。本プレゼンテーション（それに関する口頭の説明および質疑応答を含みます）は、いかなる法域 においても、いかなる有価証券の購入、取得、申し込み、交換、売却その他の処分の提案、案内もしくは勧誘またはいかなる投票もしくは承認の勧誘のいずれの一部を構成、表明ま たは形成するものではありません。 共立が直接的に、または間接的に投資して
Slide 29: Thank you!
中期経営計画（2018年３月期-2022年３月期）に掲げた重点施策を さらに加速的に推進し、業績のさらなる向上に努めてまいります Thank you! 9616 28