Kruk S.a · GPW:KRU
Kruk — Q1 2020 Earnings Presentation
28 slides from Kruk's earnings presentation, May 28, 2020
Slide 1: Prezentacja wyników 1 kwartału 2020 Grupa KRUK
Prezentacja wyników 1 kwartału 2020 Grupa KRUK
Slide 2: Agenda
Agenda Wstęp Segmenty geograficzne i operacyjne Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 2
Slide 3: KRUK w pierwszej części 2020 roku – podsumowanie
KRUK w pierwszej części 2020 roku – podsumowanie • COVID-19 i jego skutki negatywnie wpłynęły na spłaty z portfeli w okresie marzec-kwiecień 2020, ale pełna skala wpływu nie jest jeszcze rozpoznana; • Spłaty w kwietniu 2020 roku osiągnęły łącznie poziom 85% Celu Operacyjnego, przyjętego w budżecie n
Slide 4: Pandemia COVID-19 obniżyła wyniki 1 kwartału 2020
KRUK - pandemia COVID-19 i jej skutki obniżyły wyniki 1 kwartału 2020 roku o ponad 125 mln zł WYNIK NETTO EBITDA GOTÓWKOWA* SPŁATY Z PORTFELI NABYTYCH INWESTYCJE FY 2019: 277 mln zł FY 2019: 1 130 mln zł FY 2019: 1 782 mln zł FY 2019: 781 mln zł 300 326 448 475 477 282 281 286 281 427 433 98 77 69 3
Slide 5: Negatywna aktualizacja pakietów wierzytelności z tytułu COVID-19
KRUK w 1 kwartale 2020 roku – negatywna aktualizacja pakietów wierzytelności z tytułu COVID-19 przekłada się na stratę finansową przy rekordowych spłatach i EBITDA gotówkowej ▪ Wyniki netto w 1. kwartale 2020 roku wyniósł -62 mln zł, na co wpływ miała przede wszystkim negatywna aktualizacja wartości
Slide 6: Dobra sytuacja płynnościowa oparta na bilansie i cash flow
KRUK - dobra sytuacja płynnościowa oparta na procesach operacyjnych oraz mocnym bilansie i cash flow ▪ Grupa KRUK posiada kapitały własne w wysokości 2,0 mld zł, które stanowią 41% źródeł finansowania. Ze wskaźnikiem długu odsetkowego netto do kapitałów własnych na poziomie 1,2x oraz długu odsetkowe
Slide 7: Wpływ COVID-19 oraz podjęte działania przez Grupę
KRUK - Wpływ COVID-19 oraz podjęte działania przez Grupę ▪ KRUK przeprowadził weryfikacje księgowych prognoz wpłat uwzględniając oczekiwany wpływ pandemii COVID-19, w konsekwencji czego w wynikach za I kwartał 2020 Grupa zaewidencjonowała negatywną aktualizację wyceny portfeli na łączną kwotę -125 m
Slide 8: Zarząd KRUK S.A.
Zarząd KRUK S.A. – specjaliści na rynku zarządzania wierzytelnościami związani ze spółką od ponad 15 lat Zmiany w zarządzie KRUK S.A • W dniu 30.04.2020r. rezygnację ze stanowiska członka zarządu z dniem 28 maja złożyła Agnieszka Kułton odpowiedzialna za obszar zarządzania wierzytelnościami. Z dniem
Slide 9: Agenda
Agenda Wstęp Segmenty geograficzne i operacyjne Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 9
Slide 10: Grupa KRUK w 1. kwartale 2020 r. według segmentów
Grupa KRUK w 1. kwartale 2020 r. według segmentów 1Q2020 1Q2019 Polska Rumunia Włochy Pozostałe (w mln zł) Centrala Razem 1Q2020 1Q2019 1Q2020 1Q2019 1Q2020 1Q2019 1Q2020 1Q2019 1Q2020 1Q2019 NAKŁADY NA PORTFELE 46 61 11 80 0 0 0 38 N/D 57 179 219 201 SPŁATY NA PORTFELACH 137 131 68 41 53 54 N/D 477
Slide 11: Działalność GK KRUK w Polsce bez Wongi.pl
Działalność GK KRUK w Polsce bez Wongi.pl (w mln zł) 1Q2020 1Q2019 r/r • KRUK w 1. kwartale 2020 roku nabył 9 portfeli wierzytelności o łącznej wartości nominalnej 0,5 mld złotych i nakładach 47 mln złotych. Z NAKŁADY uwagi na sytuację z COVID-19 KRUK wstrzymał inwestycje w pakiety 46 61 -25% NA POR
Slide 12: Działalność GK KRUK w Rumunii
Działalność GK KRUK w Rumunii (w mln zł) 1Q2020 1Q2019 r/r • W 1. kwartale 2020 roku, KRUK nabył 8 portfeli o wartości nominalnej 40 mln zł i nakładach w wysokości 11 mln zł. Z uwagi na sytuację z NAKŁADY COVID-19 KRUK wstrzymał inwestycje w pakiety wierzytelności w 11 80 -86% NA PORTFELE marcu 2020
Slide 13: Działalność GK KRUK we Włoszech
Działalność GK KRUK we Włoszech (w mln zł) 1Q2020 1Q2019 r/r • W obliczu pandemii, KRUK ponownie wstrzymał inwestycje w portfele wierzytelności we Włoszech w marcu 2020r. NAKŁADY 0 0 0% • W 1 kwartale 2020 roku spłaty z nabytych portfeli wzrosły istotnie w NA PORTFELE porównaniu z tym samym okresem
Slide 14: Działalność GK KRUK – pozostałe rynki
Działalność GK KRUK – pozostałe rynki (w mln zł) 1Q2020 1Q2019 r/r • W obliczu pandemii COVID-19, KRUK wstrzymał w marcu 2020 roku zakupy wierzytelności zarówno w Hiszpanii, jak i w Czechach oraz na NAKŁADY 0 38 -100% Słowacji. NA PORTFELE • Spłaty z nabytych portfeli wierzytelności w Hiszpanii, Cze
Slide 15: Istotne zmiany w prawie związane z pandemią COVID
Istotne zmiany w prawie związane z pandemią COVID 19 identyfikowane przez KRUKa na dzień publikacji raportu (28.05.2020r.), które mogą mieć wpływ na wartość portfeli wierzytelności ▪ W Ustawie o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych c
Slide 16: Działanie zgodnie z regulacjami i społeczną odpowiedzialnością biznesu
Grupa KRUK działa zgodnie z regulacjami prawnymi, normami i społeczną odpowiedzialnością biznesu - co jest szczególnie istotne teraz – w okresie COVID-19 ▪ Naszymi klientami są osoby i firmy zmagające się z problemem nadmiernego zadłużenia. Nasza misja ▪ Budujemy pozytywne relacje i pomagamy w odzys
Slide 17: Pozostałe linie biznesowe - Wonga
Pozostałe linie biznesowe - Wonga ▪ W związku z pandemią COVID-19 Wonga ograniczyła Wartość i liczba Wartość bilansowa udzielonych pożyczek czasowo sprzedaż pożyczek wprowadzając jednocześnie udzielonych pożyczek (w mln zł) dodatkowe zmiany w procesie oceny zdolności kredytowej (w mln zł, w tys.) kl
Slide 18: Agenda
Agenda Wstęp Segmenty geograficzne Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 18
Slide 19: P&L w podziale na segmenty biznesowe
KRUK - P&L w podziale na segmenty biznesowe (układ prezentacyjny) w mln zł 1kw. 2020 1kw. 2019 2kw. 2019 3kw. 2019 4kw. 2019 2019 1kw. 20/19 Portfele nabyte nakłady na portfele nabyte 57 179 129 83 389 781 -68% spłaty na portfelach 477 427 448 433 475 1 782 12% Rachunek wyników Przychody z działalno
Slide 20: P&L w podziale na segmenty geograficzne
Grupa KRUK – P&L w podziale na segmenty geograficzne (układ prezentacyjny) w mln zł 1kw. 2020 1kw. 2019 2kw. 2019 3kw. 2019 4kw. 2019 2019 1kw. 20/19 Przychody z działalności operacyjnej 199 306 316 327 303 1 251 -35% Polska 128 146 174 141 141 602 -12% Rumunia 47 75 111 107 107 400 -37% Włochy 16 4
Slide 21: Przepływy pieniężne
Grupa KRUK – przepływy pieniężne (układ prezentacyjny) w mln zł 1kw. 2020 1kw. 2019 2kw. 2019 3kw. 2019 4kw. 2019 2019 1kw. 20/19 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 225 238 238 216 208 901 -6% Wpłaty od osób zadłużonych z portfeli zakupionych 477 427 448 433 475 1 782 12% Koszty operacy
Slide 22: Wybrane pozycje bilansowe
Grupa KRUK - wybrane pozycje bilansowe (układ prezentacyjny) mln zł 31.03.2020 31.12.2019 31.03.2019 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 236 150 192 Inwestycje w pakiety wierzytelności i pożyczki 4 307 4 411 4 153 Pozostałe aktywa 293 278 281 Aktywa ogółem 4 836 4 840 4 627 PASYWA Kapitał włas
Slide 23: Dobra sytuacja płynnościowa i gotowość do wzrostu inwestycji
KRUK posiada dobrą sytuację płynnościową i jest przygotowany na wzrost inwestycji w przyszłości Dług netto/Kapitały własne: 1,2x Dług netto/EBITDA gotówkowa: 2,1x Kredyty Dług zapadający w 12M/EBITDA gotówkowa: 0,37x bankowe % WIBOR 1M/3M + 1,0-2,25 p.p. 1 903 mln zł, w tym EURIBOR 1M/3M + 2,2-3,25
Slide 24: Oczekiwane ERC vs zobowiązania Grupy
Grupa KRUK – oczekiwane ERC vs zobowiązania Grupy tys. PLN Rozkład oczekiwanych przyszłych wpływów (ERC)* Rozkład oczekiwanych przyszłych wpływów (ERC) tys. PLN narastająco* 2 000 8 000 1 500 1 575 1 663 1 554 1 585 6 000 7 396 7 563 1 273 1 278 1 372 1 393 1 000 6 024 6 170 4 000 5 326 5 464 924 93
Slide 25: Agenda
Agenda Wstęp Segmenty geograficzne Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 25
Slide 26: Obszar relacji inwestorskich
Obszar relacji inwestorskich Terminy publikacji sprawozdań finansowych w 2020 roku Akcjonariat o udziale powyżej 3%* Data Sprawozdanie Akcjonariusz Udział w kapitale 5 marca Sprawozdanie finansowe za 2019 rok OFE Nationale-Nederlanden 10.58% 28 maja Sprawozdanie finansowe za 1 kwartał 2020 Piotr Kru
Slide 27: Disclaimer prawny
DISCLAIMER PRAWNY Poniższe informacje dotyczą treści niniejszego dokumentu, ustnej prezentacji przez KRUK S.A. lub jakąkolwiek osobę działającą w imieniu KRUK S.A. zawartych w tym dokumencie informacji oraz wszelkich informacji przekazanych przy okazji udzielania odpowiedzi na pytania, które mogą wy
Slide 28: KRUK S.A. kontakt
KRUK S.A. ul. Wołowska 8 51-116 Wrocław, Polska www.kruksa.pl Kontakt do działu relacji inwestorskich: ir@kruksa.pl Strona www dla inwestorów: https://pl.kruk.eu/relacje-inwestorskie