M3, Inc. · TSE:2413

M3 — Investor Presentation (April 2022)

39 slides from M3's investor presentation, Apr 27, 2022

  1. Slide 1: エムスリー株式会社 会社説明資料 2022年4月

    エムスリー株式会社 会社説明資料 2022年4月 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 0

  2. Slide 2: Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved.

    本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来 に関する記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している 情報に基づき、本書の作成時点における予測等を基礎としてなされたもので す。また、これらの記述は、一定の前提（仮定）の下になされています。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、または将来実現 しないという可能性があります。 また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわ る情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切 性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するもので は

  3. Slide 3: M3の業績推移

    M3の業績推移 売上収益 営業利益・当期利益 単位：百万円 単位：百万円 208,159 95,141 営業利益 当期利益 169,198 66,108 130,973 57,972 113,059 94,471 41,198 78,143 34,337 64,660 30,800 27,486 25,050 24,153 51,346 21,346 20,022 19,225 36,759 16,061 16,938 13,738 13,493 14,646 26,007 8,534 19,040 9,294 8,87810,428 6,031 7,648 5,729 11,811 3,99

  4. Slide 4: 2021年度 連結業績

    2021年度 連結業績 単位： 百万円 FY2020 FY2021 前年比 売上収益 169,198 208,159 +23% 中国IPO関連・ 57,972 95,141 一過性の損失 営業利益 +64% などを除くと 前年比 +20% 税引前利益 58,264 96,187 +65% 当期利益 41,198 66,108 +60% ビジョナリー持分法投資の減損・海外拠点無形資産減損等 により一過性損失が第4四半期に52億円 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 2021年度 連結業績（セグメント別）

    2021年度 連結業績（セグメント別） 単位： 百万円 FY2020 FY2021 前年比 メディカル 売上収益 77,076 85,928 +11%  製薬マーケティング支援 は売上+11% プラットフォーム 利 益 37,903 39,553 +4%  先行投資的に体制強化中 エビデンス 売上収益 19,473 22,756 +17% 治験、臨床研究が加速 ソリューション 利 益 3,618 5,654 +56% 国 内 キャリア 売上収益 13,537 14,094 +4% ソリューション 自治体・職域ワクチン接種 利 益 3,753 4,646 +24% 支援も寄与 サイト 売上収

  6. Slide 6: 2021年度 サマリー

    2021年度 サマリー  コロナ要因のDX急進（Web講演会など）は落ち着きつつ メディカル ある プラットフォーム  一方でDX構造改革は進展しており、FY22期首受注残は 前年比25%伸長  受注残は337億円・・・コロナ関連のプロジェクト（治療薬・ エビデンス ワクチン）も引き続き堅調 ソリューション  治験のe化、DCTなども進展  コロナワクチン接種支援もあり、業績は伸長 キャリア ソリューション  通常事業もコロナマイナス影響が薄れてきており全体とし ては回復傾向 サイト  コロナワクチン接種支援や治験関連事業が堅調 ソリューション  訪問看護など、通常事業も伸長

  7. Slide 7: M3のトリプル成長エンジンとCSV

    M3のトリプル成長エンジンとCSV １. 既参入市場での ２. 事業ドメイン(サグラ ３. エコシステム 継続事業拡大 ダファミリア)の拡張 シナジーの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 ＥＳ ＥＳ ＥＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ 50 50 50 事業 ) 事業 ) 事業 ) その他エマージング事業群 その他エマージ

  8. Slide 8: 成長エンジン１：既参入市場での継続事業拡大

    成長エンジン１： 既参入市場での継続事業拡大 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 ＥＳ ＥＳ ＥＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ 50 50 50 事業 ) 事業 ) 事業 ) その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2022

  9. Slide 9: 医薬品、営業＆マーケティングのＤＸ

    医薬品、営業＆マーケティングのＤＸ Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 8

  10. Slide 10: 製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野

    製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野 現状 今後 Ｍ３の関与 = TAM ＤＸ化により業界 全体の営業生産 性は改善 ＭＲ関連費用 など 約97% 約1兆5,000億円 約70 約7,000～ ② MR活動の ～80% 8,000億円 DX化支援 ③ データドリブン マーケティング ① インターネット の支援 約20 約2,000～ インターネット マーケティング 約 3% ～30% 3,000億円 約500億円 の支援 Ｍ３の関与はインターネット分野にとどまらない・・・業界全体の 生産性改善を実現させて行く 出所: M3調査・推計 Copyright © 2022 M3, Inc.

  11. Slide 11: エムスリー提供サービス範囲の拡大

    エムスリー提供サービス範囲の拡大 製品単位の支援 全社DX支援 営業マーケティングの抜本的な テーマ 効率的なプロモーション 生産性改善 クライアント プロダクトマネージャー トップマネジメント サービス 薬剤単位のマーケティング 全ポートフォリオの営業とマーケ 提供範囲 ティング マーケティングの戦略立案、 提供サービス MR君、Web講演会など 内容 リソースアロケーションデータなど より幅広いソリューションの提供 契約形式 薬剤ごとの契約 包括的な戦略提携 製薬ＤＸ支援に向けて大幅に体制を強化、製薬企業と共に新パラダ イムシフトを実現中 Copyright © 2022 M3, Inc.

  12. Slide 12: プロフェッショナル人材の増員イメージ

    プロフェッショナル人材の増員イメージ 375~500 単位：FY2019を100とした指数 人員増のための施策 外部コンサル  人事機能強化 タントの活用 230  エージェント対策 （フィーアップなど） 約35% 100  新卒採用の強化 約65%  M3でのキャリア形成 M3社員 メリットの訴求 （スキル、報酬など） FY2019 現在 数年後 （コロナ前） １人当たり 1 2 1 コスト 業務委託により 自社採用で 一時的に増大 平準化 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: M3プロフェッショナル人材の採用進捗

    M3プロフェッショナル人材の採用進捗 採用者数 約6.0倍 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 FY20 FY21 内部・外部対策により採用数が大幅増 ・・・来期は人材増・売上増を見込む一方、業務委託減により人件費 は横ばいの見通し Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: FY21 Q4を経ての現状認識

    FY21 Q4を経ての現状認識  FY20のコロナ禍における年度末駆け込みデジタル需要は落ち 着きを見せ、FY21 Q4の売上は前年同期比で横ばい  一方で着実にDX構造改革は進展しており、引き続き市場が拡 大していく認識に変化はない  主要成長ドライバーの一つである人材採用強化の取り組みは 順調に進展  FY22は人材採用強化施策の業績寄与が本格的に開始し、 成長が加速（既にFY22期首受注残は前年同期比＋25%）  人材数増加による外部コンサルタント数削減により、利益率も 改善見通し Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 1

  15. Slide 15: 医療現場のＤＸ

    医療現場のＤＸ Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: クリニックのDX化：ポテンシャル事例

    クリニックのDX化：ポテンシャル事例 従来 ＤＸ化 アクセス 待合室で長時間待つ オンラインで予約 オフライン オフライン＋オンライン 診療 のハイブリッド 診療後そのまま帰宅 支払い 窓口で支払い （電子決済） 自宅または職場に 薬 近隣の薬局で受け取り デリバリー 自分のカルテは カルテ アクセスが困難 Web上で閲覧可能 夜間緊急対応 翌日まで待つ オンラインで24時間対応 クリニックのＤＸ化も推進し、全く異なった患者体験も実現 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: エムスリーソリューションズを通じた更なるDX化

    エムスリーソリューションズを通じた更なるDX化  2022年4月にシィ・エム・エス から社名変更、中村利江（元 出前館社長）が代表取締役に 就任  電子カルテ（デジカル）に加え、 昨秋に提供開始したデジスマ 診療も拡大中  営業体制を強化、医療現場で 必要とされる様々なDXサービ スを届ける 電子カルテの会社から、医療現場ＤＸを支援する会社へ進化 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: 電子カルテ、M3デジカルの伸長

    電子カルテ、M3デジカルの伸長 Ｍ３デジカル導入施設数 3,600  累計導入件数は 3,600件を突破  オンプレ型も含め、 クリニック向け電子 カルテ導入件数 単年No.1 FY15 16 17 18 19 20 21 クラウド電子カルテ市場シェア圧倒的Ｎｏ.１、管理するカルテ数は 約9,000万レコードを超える Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 診療所向け電子カルテ事業の譲受

    診療所向け電子カルテ事業の譲受 製品ラインナップ ＤＸ化をさらに加速 電子カルテ事業の基盤強化 顧客 カバレッジ 医事会計・電子カルテを提供する医療機関の数は１万以上となり、 医療現場のＤＸ化をさらに加速 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: 医療現場のDX：デジスマ診療

    医療現場のDX： デジスマ診療 医療機関： 患者： 管理システム スマホアプリ 予約 次回予約 自動 促進 受付 決済 問診  かさばる診察券がなく  受付業務の削減 なる 電子  システムのコスト削減 カルテ  キャッシュレス決済  感染症対策 連携  待つストレスの解消  再来促進・継続診療  予約リマインドで治療 継続 Ｍ３ソリューションズで本格的に展開を開始し、さらなる販売拡大を 目指す Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 19

  21. Slide 21: 成長エンジン２：サグラダファミリアの拡張

    成長エンジン２： サグラダファミリアの拡張 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 ＥＳ ＥＳ ＥＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ 50 50 50 事業 ) 事業 ) 事業 ) その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2022

  22. Slide 22: ソニーとのJVとして株式会社サプリムを設立

    ソニーとのJVとして株式会社サプリムを設立  多様な技術  医師会員31万人（国内医師の約90%） ・・・PS5、AI、VR、センシング  医療分野における知見、ネットワーク、  エンタテイメント領域のノウハウ 事業開発力 49% 51%  「クリエイティブな発想と先進技術で、健康で 楽しく生きる人を1人でも増やすためのソ リューションを提供する会社」を目指す  テクノロジーと医療の知見を融合したソ リューション事業を展開 株式会社サプリム  第一弾として、在宅リハビリ支援サービス「リ ハカツ」の提供を開始 両社のアセットを組み合わせ、新たな患者体験、ウェルビーイング体 験を創造

  23. Slide 23: リハビリ支援サービス「リハカツ」

    リハビリ支援サービス「リハカツ」  エムスリーグループの脳梗塞 リハビリセンターが持つ知見 と、ソニーの姿勢推定技術・ 運動解析技術を融合  専門家のオンラインサポート も活用しながら、通所の必要 なく、自宅で楽しくリハビリを 続けられるよう支援  脳卒中が原因で要介護となり リハビリが必要となっている 方を対象として想定（推定 123万人） Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 22

  24. Slide 24: 熱傷等治療機器・RECELL 国内上市

    熱傷等治療機器・RECELL 国内上市 ＲｅＣｅｌｌを利用する様子  2022年2月国内承認取得、22年 下期に保険収載の見込み  重度急性熱傷患者に対し、従来 の皮膚移植治療の課題を改善 – 患者から採取する皮膚面積を従 来、熱傷面積の1/2～1/4から、 ＲｅＣｅｌｌを噴霧する様子 1/80に縮小 – 採皮後の疼痛、傷跡の残りも軽減 – 熱傷部位に噴霧する自家細胞懸 濁液は60分程度で作製可能、受 傷から治療開始までの時間を大 幅に短縮 事故やテロ・災害時の治療選択肢となることも期待される Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 2

  25. Slide 25: 事業領域の拡大と成長ポテンシャル

    事業領域の拡大と成長ポテンシャル 会計年度 ： 2010 2015 2020 2021 国 ： 3 → 8 （2.5倍） → 11 （3.5倍） → 15 （5.0倍） 事業 ： 6 → 15 （2.5倍） → 35 （6.0倍） → 36 （6.0倍） タイプ数 展開事業数 10 → 24 （2.5倍） → 56 （5.5倍） → 64 （6.5倍） ： (タイプ×国) 売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12.0倍） → 2,081 （15.0倍） 現在の10～20倍以上ある成長ポテンシャルを実現するため、 Ｍ＆Ａも含め積極的な先行投資を継続していく方針

  26. Slide 26: 事業拡大フェーズごとの成長推移

    事業拡大フェーズごとの成長推移 売上の推移 事業の具体例 FY2015以降FY2021 までに加わった事業 2,080億円 FY2010以降FY2015 仏：VIDAL までに加わった事業 ～500 米国：治験 FY2010時点の事業 約15.0倍 国内治験関連 ～900 米国：キャリア 英国：DNUK 640億円 MR君・調査 ～330 150億円 ～700 M3キャリア ～310 米国:調査 FY2010 FY2015 FY2021 2021年度の売上のうち2/3は2010年以降の新規参入事業により 創出、引き続き成長が期待できる Copyright © 2022 M3,

  27. Slide 27: M&A検討数の推移

    MAの増加 ＭＡ検討数の推移(件) 350 267 186 144 111 75 60 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 事業領域の拡大や、M3のM&A戦略のグローバルレベルでの周知ととも にＭＡ検討数は毎年増加。実施件数や１件あたりの買収額も拡大傾向 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 26

  28. Slide 28: 成長エンジン３：エコシステムシナジーの創出

    成長エンジン３： エコシステムシナジーの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 ＥＳ ＥＳ ＥＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ 50 50 50 事業 ) 事業 ) 事業 ) その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2022

  29. Slide 29: エムスリーのパラダイムシフト

    エムスリーのパラダイムシフト 2000年～ 2010年～ 2020年～ インターネット ｅ×リアル エコシステム・ サービス オペレーション シナジー  MR君ファミリー  治験のe化  7Pプロジェクト  Web調査  M3キャリア  連鎖的にシナジーを （医師転職支援） 生むプロジェクトで マネタイズポイント を創出 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 28

  30. Slide 30: 事業間の連携可能性

    事業間の連携可能性 １ ２ ３ ４ ・・・ ｎ 事業数 連携可能性 （つながりの数） 0 1 3 6 nC2 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 29

  31. Slide 31: 事業領域の拡大と成長ポテンシャル

    事業領域の拡大と成長ポテンシャル 会計年度 ： 2010 2015 2020 2021 国 ： 3 → 8 （2.5倍） → 11 （3.5倍） → 15 （5.0倍） 事業 ： 6 → 15 （2.5倍） → 35 （6.0倍） → 36 （6.0倍） タイプ数 展開事業数 10 → 24 （2.5倍） → 56 （5.5倍） → 64 （6.5倍） ： (タイプ×国) 売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12.0倍） → 2,081 （15.0倍） 事業間のシナジーポテンシャル： 64Ｃ2 ＝ 2,016の連携可能性 Copyright © 2022 M3

  32. Slide 32: エコシステムシナジーの構造的良循環

    エコシステムシナジーの構造的良循環 構造的に エコシステム 差別化 の強化 投資できる案件の拡大 継続的な循環サイクルを推進する動力＝「優秀な人材層」の基盤も 拡大し、継続性がさらに強化 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 31

  33. Slide 33: 社会的インパクトの創出

    社会的インパクトの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 ＥＳ ＥＳ ＥＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ 50 50 50 事業 ) 事業 ) 事業 ) その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2022 M3, Inc. A

  34. Slide 34: COVID19：ワクチン・治療薬関連の活動

    COVID19： ワクチン・治療薬関連の活動 ワクチン接種 治験 職域 自治体 医療機関 〇 〇 〇 日本 （ワクチン、 （168社） （201自治体） 軽症向け治療薬） 〇 海外 ✕ ✕ （ワクチン、治療薬、 ブースター） 現時点で約996万回の接種を支援(累計受注)、国内外の多くのワク チン、治療薬開発を支援・・・ブースター接種や小児接種の支援も実 施予定、4回目接種等も今後顕在化していく可能性が高い Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 33

  35. Slide 35: M3の社会的CSVインパクト 対患者（1/2）

    M3の社会的CSV*インパクト 対患者（1/2） コロナ禍でのオンラインによる面会サポート 「面会君」が延べ105施設で活用、推計25万人以上の患者 さんとご家族が利用 サービス開始から2022年4月現在 健康不安への専門的なアドバイス提供 日常的な健康不安に対し医師がウェブ回答、質問の投稿 数は年間30万件超、閲覧数は年間7,500万UU超を達成 FY2021 重い疾病の患者さんが「やりたいこと」を実現 『CaNoW』で実現したプロジェクトは26件、願い実現の様 子を紹介した動画や記事は150万PV以上 2019年のプロジェクト開始から現在まで 診療プロセスの効率化 患者さんの待合室での待ち

  36. Slide 36: M3の社会的CSVインパクト 対医療者（2/2）

    M3の社会的CSV*インパクト 対医療者（2/2） 医療従事者全会員への最新医療情報の提供 Web講演会などで延べ920万人の視聴者 FY2021 診療の支援 国内外で、延べ約1.2億件の電子カルテの情報 を管理、診療現場を日々支援 FY2021現在 製薬企業の営業生産性の改善 1.1億回のeディテール実施： MR5.5万人分（日本全MR数 と同等以上） FY2021 当社のミッションである「インターネットを活用し健康で長生きする人を１人 でも増やし、不必要な医療コストを１円でも減らすこと」を様々な分野で実 現し続ける * CSV = Creating Shared Value Copyrig

  37. Slide 37: FY2022の見通し

    FY2022の見通し Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 36

  38. Slide 38: 2022年度 見通し

    2022年度 見通し 見通し  DX構造改革の継続と、人財強化施策の業績への メディカル プラットフォーム 寄与開始により、今期も成長を予定 ＋  外部委託コスト低減による利益率改善も見込む エビデンス  コロナ関連やmRNA治験の継続展開、治験のe化 ソリューション の進展 ＋ 成長エンジン① キャリア  ワクチン接種関連事業は不透明な一方、既存事業 既参入市場 ソリューション は成長見込み ± での継続事業 拡大  主力事業は成長投資を更に加速・・・収益面では横 サイト ばいの可能性 ソリューション  一方、ワクチン接種関連事業等の不透明性が高く、 － 減益見込み 海外  各

  39. Slide 39: M3の業績推移

    M3の業績推移 売上収益 営業利益・当期利益 単位：百万円 単位：百万円 208,159 95,141 営業利益 当期利益 169,198 66,108 130,973 57,972 113,059 94,471 41,198 78,143 34,337 64,660 30,800 27,486 25,050 24,153 51,346 21,346 20,022 19,225 36,759 16,061 16,938 13,738 13,493 14,646 26,007 8,534 19,040 9,294 8,87810,428 6,031 7,648 5,729 11,811 3,99

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