Slide 1: 2019年3月期 第3四半期 決算説明資料
2019年3月期 第3四半期 決算説明資料 2019/1/31 さくらインターネット株式会社 代表取締役社長 田中 邦裕 （3778）
Slide 2: 連結決算ハイライト
1．連結決算ハイライト 決算ハイライト 売上高 13,943百万円 （前年同期比 10.4％ 増） 営業利益 438百万円 （前年同期比 17.3％ 減） 連結業績 経常利益 306百万円 （前年同期比 23.4％ 減） 四半期純利益 145百万円 （前年同期比 33.6％ 減） 親会社株主に帰属する ・IzumoBASE株式会社のPL連結開始 トピックス （BSは第2四半期より連結） ・売上は政府衛星データ案件等の大口案件受注の一方、 ホスティング・クラウドサービス、IoTサービスが予算未達により予想を下回る 業績予想 ・利益はIoTサービスの立ち上がり遅れや、グループ会社利益未達、 大口案
Slide 3: SAKURA internet
& SAKURA internet RATT
Slide 4: 連結損益計算書（前年同期比）
2． 連結損益計算書（前年同期比） ① VPS・クラウドサービスの増加、 政府衛星データ案件の売上発生、ビットスター株式会社連結 ② データセンター拠点集約による賃借料の減少の一方、 石狩データセンター３号棟稼働やサーバ・ネットワーク機器投資増加等に 伴う減価償却費・リース料等、政府衛星データ案件原価の増加等 ③ 社内システム開発エンジニア、子会社営業人員の増加等 （金額：百万円） ’18/3期 Q3 ‘19/3期 Q3 前年同期比 科目名 金額 構成比（％） 金額 構成比（％） 増減額 増減率（％） 売上高 12,633 100 13,943 100 1,309 10.4 ① 売上原価 9,
Slide 5: 営業利益の変動要因（前年同期比）
2． 連結損益計算書（前年同期比） 営業利益の変動要因 （前年同期比） （単位：百万円） 売上高の増加 2,000 1,800 1,600 1,400 963 販管費の増加 1,200 1,309 1,000 800 600 437 400 529 売上原価の増加 438 200 0 ‘18/3期Q3 ‘19/3期Q3 営業利益 営業利益 5
Slide 6: 連結貸借対照表
3． 連結貸借対照表 ① 政府衛星データ案件の委託費用、リース債務等の支払い、 賞与支給等による現金及び預金の減少 ② サーバ・ネットワーク機器の増加、石狩データセンター3号棟増床のための 建物附属設備、建設仮勘定が増加 ③ 短期借入金等が増加 ④ サーバ・ネットワーク機器のリース債務が増加 （金額：百万円） 前期末 当期Q3末 前期末 当期Q3末 科目名 増減額 科目名 増減額 （‘18/3期） （‘19/3期） （‘18/3期） （‘19/3期） 流動資産 7,513 ※ 7,140 ▲373 ①流動負債 7,690 7,799 109 ③ 固定資産 18,597 19,481 883 固
Slide 7: 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期）
4． 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期） ① 賞与支給、法人税納付等 ② 石狩データセンター3号棟増床に係る費用支払 （金額：百万円） ‘18/3期 ‘19/3期 項目 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 営業CF 461 1,099 555 951 316 558 257 ▲301 ① 投資CF ▲357 ▲391 ▲392 ▲241 ▲316 ▲571 ▲704 ▲132 ② FCF 103 708 162 710 0 ▲13 ▲446 ▲433 財務CF ▲459 ▲495 ▲464 ▲521 ▲543 ▲93 ▲132 ▲38 現金等の 増
Slide 8: SAKURA internet
& SAKURA internet Seta Bes —F
Slide 9: 連結損益計算書（前四半期比）
1． 連結損益計算書（前四半期比） ① VPS・クラウドサービス、政府衛星データ案件の売上が増加 ② 政府衛星データ案件原価等の増加 ③ Q2に発生した株主優待費用が減少の一方、 人件費の増加（子会社を含む、エンジニア・営業販促人員の増強） （金額：百万円） ‘18/3期 ‘19/3期 前四半期比 科目名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 増減率（％） 売上高 4,014 4,105 4,513 4,399 4,399 4,614 4,928 314 6.8 ① 売上総利益 1,130 1,168 1,254 1,265 1,212 1,332 1,
Slide 10: 営業利益の変動要因（前四半期比）
1． 連結損益計算書（前四半期比） （単位：百万円） 営業利益の変動要因 （前四半期比） 主な要因 金額 （単位：百万円） 売上高の増加 売上高の増加 314 500 450 売上原価の増加 292 400 政府衛星データ案件原価の増加 364 サービス用サーバ・ネットワーク機器等増加に伴う 350 314 減価償却費・リース料の増加 32 292 300 東京データセンター増床等、賃借料の増加 19 子会社の増加、子会社エンジニアの増員等 18 250 販管費の増加 販売用機材等の減少 ▲130 200 38 その他売上原価の減少 ▲11 150 販管費の増加 38 100 171 売上原価
Slide 11: 連結売上高（四半期推移）
2． 連結売上高（四半期推移） 売上高（四半期推移） （単位：百万円） ビットスター社 連結開始 4,928 5,000 4,614 ITM社連結開始 4,513 4,399 4,399 644 4,500 4,072 4,014 4,105 662 681 685 655 4,000 576 654 559 3,500 3,298 3,366 3,224 3,113 88 102 3,087 86 2,931 2,953 76 73 4,284 3,000 3,952 78 74 3,832 3,714 3,744 3,418 3,455 3,529 3,210 3,264 2,500 3,
Slide 12: 連結営業利益・経常利益（四半期推移）
3． 連結営業利益・経常利益（四半期推移） 営業利益・経常利益 （単位：百万円） 350 305 297 291 291 300 250 234 226 216 197 194 189 200 182 171 154 150 253 270 253 114 112 251 100 190 163 180 174 134 154 144 50 108 97 65 63 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 営業利益 経常利益 ＜参考資料＞ 子会社営業利益 （単位：百万円） ‘16/3期
Slide 13: 主要な原価の内訳（連結）
4． 主要な原価の内訳（連結） 政府衛星データ案件原価（その他原価）、賃料、減価償却費・リース料、 労務費が増加、販売商品原価等が減少 （単位：百万円） 主要原価の内訳 4,000 3,500 660 309 3,000 268 138 203 201 2,500 206 203 382 389 2,000 577 596 1,500 1,000 930 897 500 436 455 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 賃料 減価償却費・リース料 労務費 通信費 電力費 修繕費
Slide 14: 連結サービス別売上高（前四半期比）
5． 連結サービス別売上高（前四半期比） ① Q2に機器販売のスポット売上があり減少 ② 新規顧客の開拓に課題が残るも、既存顧客の売上が伸長 ③ 政府衛星データ案件の売上等が増加 （金額：百万円） ’18/3期 ’19/3期 前四半期比 サービス名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 増減率（％） ハウジング 607 607 622 649 673 668 650 ▲17 ▲2.6 ① 構成比(%) 15.1 14.8 13.8 14.7 15.3 14.5 13.2 専用サーバ 945 962 962 969 956 969 967 ▲2 ▲0.2
Slide 15: サービス別売上高推移
6．サービス別売上高推移 VPS・クラウドサービスが増加、 2017年3月期Q4よりITM社、2018年3月期Q3よりビットスター社を連結 （単位：百万円） サービス別売上（年度） （単位：百万円） 四半期推移 18,000 5,000 16,000 4,500 2,951 4,000 14,000 1,825 3,500 12,000 4,615 1,262 3,000 3,683 10,000 906 1,023 2,706 851 2,500 877 1,919 732 1,226 8,000 874 356 3,138 36 942 2,000 1,469 1,702 1,933 2,
Slide 16: 2019年3月期の投資・人員数（連結）
7. 2019年3月期の投資・人員数（連結） 投資の状況 人員数 （単位：億円） 前期末より 採用人数の状況 投資内容 予算 実績 差異 71名増 ’18/3末 ’19/12末 石狩3号棟 20 11 ▲9 従業員数※ 563 634 データセンター 石狩1-2号棟 3 1 ▲2 ■ 増減内訳 増減（人） エンジニア + 37 その他設備 8 1 ▲7 当 営業・販促 ▲ 2 社 サーバ、ネットワーク機器 48 22 ▲26 管理 ＋ 9 Joe’s社 ▲ 4 その他（システム、事務所関連等） 2 1 ▲1 ゲヒルン社 ＋ 0 子 38 ITM社 ＋ 5 合計 84 38 ▲46 会 社 ビッ
Slide 17: SAKURA internet
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Slide 18: 2019年3月期の業績予想（連結）
2019年3月期の業績予想（連結） ■売上高 ✔ ホスティング・クラウドサービスにおいて予算未達の見込み ✔ IoTサービスが立ち上がりの遅れにより予算未達の見込み ✔ 平成30年度政府衛星データのオープン&フリー化およびデータ利用環境整備事業、 国立研究開発法人情報通信研究機構（2019年２月～2021年３月まで提供予定、 期間総額約25億円見込み）等の大口案件を受注 ✔ 一部大口案件において見込んでいた初期費用売上を期間按分に変更 ■利益 ✔ IoTサービスの立ち上がりの遅れによる利益減少 ✔ 一部グループ会社の利益未達 ✔ 大口案件の初期費用売上を繰り延べたことによる利益の後倒し （金額
Slide 19: 2019年3月期の業績予想（連結）営業利益の変動要因
2019年3月期の業績予想（連結） 営業利益の変動要因 主な要因 金額（百万円） （当初予想比） 売上高の減少 ▲1,000 （単位：百万円） 売上原価の減少 ▲206 1,400 減価償却費・リース料 ▲314 売上高の減少 IoTモジュール原価 ▲170 1,200 労務費（原価・販管の異動） ▲144 1,000 手数料 ▲134 修繕費 ▲85 800 通信費 ▲79 ▲1,000 政府衛星データ案件の原価 718 600 1,200 その他売上原価 2 4 400 206 販管費の減少 ▲4 販管費 広告宣伝費 ▲100 200 410 売上原価 の減少 修繕費 ▲29 の減少 0
Slide 20: SAKURA internet
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Slide 21: 自己株式の取得
自己株式の取得 自己株式取得の概要 資本効率の向上を図るとともに、株主還元の充実と 取得理由 機動的な資本政策の遂行を目的として自己株式の取得を行うもの 取得する株式の種類 当社普通株式 1,200,000株（上限） 取得する株式の総数 （発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合） 3.2％ 株式の取得価額の総額 600,000千円（上限） 取得する期間 2019年２月１日～2019年３月22日 東京証券取引所における市場買付 取得方法 （証券会社による取引一任方式） 参考 2018年12月31日時点の自己株式の保有状況 発行済株式総数（自己株式を除く） 37,620,256株 自己株式数
Slide 22: SAKURA internet
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Slide 23: 会社概要
会社概要 インターネットインフラの提供を事業ドメインとして、 大阪、東京、北海道の３都市に5つのデータセンターを展開 1996 さくらインターネット創業 1996年12月に現社長の田中邦裕が、 舞鶴高専在学中に学内ベンチャーとして創業。 ・株式会社を設立 1999 ・最初のデータセンター開設 1999年8月に株式会社を設立。10月には、第1号 会社概要 となるデータセンターを大阪市中央区に開設。 商 号 さくらインターネット株式会社 2005 東証マザーズ上場 2005年10月に東京証券取引所 本 社 所 在 地 大阪市北区大深町4番20号 マザーズ市場に上場。 1996年12月23日 創 業
Slide 24: サービスラインアップ
サービスラインアップ 当社のサービスは大きく2種類 サーバをサービスとして提供する 顧客のサーバを預かる ホスティング コロケーション 物理ホスティング 仮想ホスティング ハウジングサービス レンタルサーバサービス VPS・クラウドサービス 1台のサーバを 複数の顧客で利用 専用サーバサービス 物理サーバ上に複数の仮想サー 顧客のサーバをデータセンター 1件の顧客がサーバを バを構築することで 内に預かり、ラックスペース、 1台専有して利用 専用サーバのように利用 通信回線、電源などを貸与 24
Slide 25: データセンターの役割
データセンターの役割 利用者はインターネットを通して、データセンターにある サーバ上のデータへのアクセスやデータ処理を行う コンテンツ データの保管・処理 携帯事業者 インターネット 利用者 事業者 インターネット データセンター 携帯電話 サーバ データ さくらインターネット プロバイダ パソコン データセンターに インターネットを ブラウザやアプリを通じ データを預ける 介してデータが流れる サーバにアクセスする データの流れ お金の流れ 25
Slide 26: ITM社 業績推移
業績推移 市場機会の拡大とともに売上高も安定成長 今後はさらに成長を目指す 業績推移 直近四半期推移 (単位：百万円) (単位：百万円) 18,000 ITM社 17,033 5,000 16,000 連結開始 4,500 4,000 14,000 石狩DC 3,500 12,000 開設 3,000 10,000 2,500 8,000 2,000 6,204 6,000 1,500 1,000 4,000 500 2,000 574 85 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期
Slide 27: EBITDA・リース料・人件費の推移
EBITDA・リース料・人件費の推移 EBITDA・リース料・人件費の推移 （単位：百万円） 1,200 人件費 1,000 リース料 800 600 400 EBITDA 200 0 ※1 ※2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 '12/3期 '13/3期 '14/3期 '15/3期 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 （単体） （単体） （単体） （単体） （連結） （連結） （連結） （連結） EBITDA 経常利益
Slide 28: ホスティングサービス 利用動向
ホスティングサービス 利用動向 利用中件数 平均単価 （単位：件数） （単位：円） （単位：円） 600,000 35,000 スーパーコンピュータ案件 3,500 提供開始 92,250 29,120 30,000 27,017 3,000 500,000 84,766 25,000 2,500 400,000 初期費用増加の影響 （高火力コンピューティング） 1,939 20,000 2,000 1,735 300,000 492,409 15,000 1,500 451,668 200,000 10,000 1,000 513 525 100,000 5,000 500 10,484 1
Slide 29: 顧客動向（2018年12月度）
顧客動向（2018年12月度） 小口顧客の売上構成比が高く、特定の業種に依存しない顧客構成 月額料金別データ 業種別 （売上構成比） 月額料金100万円以上の顧客数 34.8% 27 35.3% 1,000万円以上 21 21 500～1,000万円 100～500万円 10～100万円 7 7 6 5 6 ～10万円 2 4.3% 15.9% Sier 広 そ Web EC Web ゲ ホ ASP SaaS 9.7% 告 ー ス 関 の サ ム 制 テ 連 ・ 他 ー ・ 作 ィ 事業者数 ビ ア ・ ン 月額料金 ス プ コ グ ‘18年3月 ‘18年6月 ‘18年9月 ‘18年12月 提
Slide 30: 石狩データセンター 近況
石狩データセンター 近況 1号棟は高稼働率を維持。2号棟は稼働率上昇中。 3号棟は2017年11月稼働開始 石狩データセンター稼働状況 ラック稼働率 57.3％ （‘18年12月末） 1,730 ラック相当 ラック稼働率 （構築準備中） ラック稼働率 97.5 ％ 81.4 ％ （‘18年12月末） 170ラック （‘18年12月末） 3号棟（1,900ラック相当） 120 250 250 ラック相当 480 ラック ラック相当 （倉庫） ラック 1号棟（500ラック相当） ２号棟（600ラック相当） ホスティング・リモートハウジングの提供スペース 大規模ハウジング案件の提供スペース 30
Slide 31: 連結財務指標
連結財務指標 （単位：百万円） 売上高営業利益率 （単位：百万円） 自己資本比率 6,000 15.0% 30,000 40.0% 26,622 4,928 30.5% 30.1% 29.9% 29.3% 29.4% 28.0% 30.0% 9.9% 9.8% 30.0%29.7% 4,000 10.0% 20,000 27.6% 24.5%24.8% 28.9% 26.2% 2,931 9.1% 14,409 9.0% 23.8% 22.6% 20.0% 7.0% 6.7% 5.0% 4.6% 10,000 2,000 5.9% 3.7% 5.0% 7,915 4.8% 4.9% 10.0%
Slide 32: IRに関するお問い合わせ先
■IRに関するお問い合わせ先 さくらインターネット株式会社 東京支社 経理財務部 IR窓口 Tel：03-5332-7077 E-mail：ir@sakura.ad.jp 当資料に掲載されている業績予想などは、資料作成時点における弊社の判断に基づいており、その情報の正確性を保証 するものではありません。さまざまな要因により、当資料記載の業績予想とは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。