Slide 1: 2016年5月期 決算説明会
2016年5月期 決算説明会 2016年7月14日 本資料に掲載しております業績予想は現時点における事業環境に基づくものであり、今後様々な要因によって予想と 実際の業績が異なる可能性がございます。あらかじめ御承知おきくださいますようお願い申し上げます。 お問い合わせ先 経営企画部：笠井・田村（ＴＥＬ 045-914-8241） 1
Slide 2: 2016年5月期 決算説明会 目次
2016年5月期 決算説明会 ■2016年5月期連結実績 1. 損益計算書 2. 貸借対照表 3. キャッシュ・フロー計算書 4. ROEの推移 5. 配当の推移 ■主な事業会社の実績 1. 損益計算書 2. 出店 3. 改装 4. 売上高 5. 調剤部門 6. 売上総利益率 7. 販管費率 ■成長戦略 1. 出店 2. 改装 3.生産性向上の取り組み 4. 調剤薬局の取り組み 5. 介護関連事業 6. 2017年5月期の計画 7. 中期ビジョン 2
Slide 3: 2016年5月期連結実績
20164F5A Hi ein te CREATE SD HOLDINGS
Slide 4: 2016年5月期のPL（連結）
1. 2016年5月期のPL（連結） PL（連結） 2015.5期 実績 2016.5期 実績 （連結） （連結） 修正 ＜百万円＞ 構成比 ＜百万円＞ 構成比 前期比 計画比 (%) (%) (%) (%) 売 上 高 213,918 100.0 231,892 100.0 108.4 99.9 売上総利益 57,516 26.9 63,423 27.4 110.3 100.2 販売管理費 46,787 21.9 49,469 21.3 105.7 100.2 営 業 利 益 10,728 5.0 13,954 6.0 130.1 100.1 経 常 利 益 10,982 5.1 14,31
Slide 5: 2016年5月期のBS（連結）
2. 2016年5月期のBS（連結） 主な増減要因 主な増減要因 （単位：百万円） 2015.5期末 2016.5期末 （連結） （連結） 増減 資産合計 資産合計 ・現預金及び売掛金 ・現預金及び売掛金 資 産 合 計 88,767 99,334 +10,567 6,643百万円増加 6,643百万円増加 ・商品 ・商品2,305百万円増加 2,305百万円増加 ・新店の出店等による ・新店の出店等による 流 動 資 産 51,512 60,879 +9,366 固定資産 固定資産1,200百万円増加 1,200百万円増加 固 定 資 産 37,254 38,455 +1,200 負債合計
Slide 6: 2016年5月期のCF（連結）
3. 2016年5月期のCF（連結） 主な内訳 主な内訳 （単位：百万円） 2015.5期 2016.5期 増減 （連結） （連結） ・税引前当期純利益 ・税引前当期純利益13,906百万円 13,906百万円 ・減価償却費 ・減価償却費 2,942百万円 2,942百万円 営業活動による キャッシュフロー 11,811 11,843 +32 ・法人税等支払額 ・法人税等支払額 ▲5,029百万円 ▲5,029百万円 投資活動による キャッシュフロー ▲4,975 ▲4,282 +693 ・出店・改装による有形固定資産の ・出店・改装による有形固定資産の 取得 ▲3,518百万円 取得 ▲3,
Slide 7: ROEの推移
4. ROEの推移 ROE ROE 15％以上を志向 15％以上を志向 ROE・営業利益率の推移 ROE（%） 営業利益率（%） 2 0 .0 1 2 .0 18.6% 15.6% 14.8% 14.1% 1 5 .0 9 .0 14.4% ROE 13.5% 1 0 .0 6 .0 6.0% 5.5% 5.4% 5.5% 5.0% 4.6% 5 .0 3 .0 営業利益率 0 .0 0 .0 ‘11/05期 ‘12/05期 ‘13/05期 ‘14/05期 ‘15/05期 ‘16/05期 7
Slide 8: 配当の推移
5. 配当の推移 ‘‘16/05 16/05期実績 期実績 配当性向 18.2％ 配当性向18.2 ％ 安定的・持続的な増配 安定的・持続的な増配 純資産配当率 純資産配当率3.4 3.4％ ％ １株当たり配当金の推移 【円】 2015年12月に株式分割を実施 90 ‘16/05期実績は株式分割前換算 80円 80 70 65円 58円 当初計画 60 54円 70円 50円 50 45円 40 30 20 10 0 ‘11/05期 ‘12/05期 ‘13/05期 ‘14/05期 ‘15/05期 ‘16/05期 8
Slide 9: 主な事業会社の実績
EGR AO RIK CREATE SD HOLDINGS
Slide 10: 2016年5月期 クリエイトエス・ディーのPL
1. 2016年5月期 クリエイトエス・ディーのPL 2015.5期 実績 2016.5期 実績 修正 構成比 構成比 前期比 ＜百万円＞ ＜百万円＞ 計画比 (%) (%) (%) (%) 売 上 高 212,274 100.0 230,145 100.0 108.4 99.9 売 上 総 利 益 57,476 27.1 63,458 27.6 110.4 100.2 販 売 管 理 費 47,358 22.3 50,136 21.8 105.9 100.3 営 業 利 益 10,118 4.8 13,321 5.8 131.7 100.0 経 常 利 益 10,366 4.9 13,672
Slide 11: 出店
2. 出店 新店 新店 OTC OTC 28店舗 28店舗 調剤薬局 調剤薬局 6店舗 6店舗（併設薬局 （併設薬局4店舗・専門薬局 4店舗・専門薬局2店舗） 2店舗） 地域別出店状況 神奈川 東京 静岡 千葉 その他 合計 2016.5期 O T C 18 4 2 2 2 28 累計 併設薬局 1 0 0 2 1 4 出店数 専門薬局 2 0 0 0 0 2 退店 OTC：スクラップ＆ビルド 2店舗 契約満了 1店舗 専門薬局：契約満了 1店舗 併設薬局：経営効率化 2店舗 神奈川 東京 静岡 千葉 その他 合計 O T C 263 80 66 25 37 471 2016.5期 期末 併設
Slide 12: 改装
3. 改装 品揃えの拡充や売場構成改善の改装 21店舗 ・食料品やバラエティ雑貨などの新たな取り扱い商品の導入 ・食料品やバラエティ雑貨などの新たな取り扱い商品の導入 及び拡大 及び拡大 ・部門ごとの売場構成を売上構成や地域特性に合わせ改善 ・部門ごとの売場構成を売上構成や地域特性に合わせ改善 新規カテゴリー導入のための小改装 13店舗 精肉や弁当・惣菜の導入に合わせた食料品部門の改装 精肉や弁当・惣菜の導入に合わせた食料品部門の改装 調剤改装 5店舗 収益性の高い併設調剤薬局の増床拡大や待合室を改装 収益性の高い併設調剤薬局の増床拡大や待合室を改装 12
Slide 13: 売上高
4. 売上高 既存店が 既存店が 103.5％と下支えしトップラインは 103.5％と下支えしトップラインは 108.4％で着地 108.4％で着地 ・客数増 ・客数増101.0％と客単価増 101.0％と客単価増101.4％に加え調剤が 101.4％に加え調剤が117.2％と伸長 117.2％と伸長 ・品揃えの拡充と単品ごとのEDLP施策により客数が増加 ・品揃えの拡充と単品ごとのEDLP施策により客数が増加 ・売価の見直しと高付加価値品・大容量品の展開により客単価上昇 ・売価の見直しと高付加価値品・大容量品の展開により客単価上昇 既存店売上高・客数・客単価前期比の月次推移 110% うるう
Slide 14: 売上高 部門別実績
4. 売上高 部門別実績 部門別実績 ⇒ ⇒ 専門性の調剤と利便性の食料品が牽引 専門性の調剤と利便性の食料品が牽引 2015.5期 実績 2016.5期 実績 売上高 構成比 前期比 売上高 構成比 前期比 ＜百万円＞ （％） （％） ＜百万円＞ （％） （％） 医 薬 品 49,309 23.2 110.5 54,195 23.5 109.9 O T C 35,522 16.7 104.0 37,487 16.2 105.5 調 剤 13,787 6.5 131.8 16,708 7.3 121.2 化 粧 品 31,780 15.0 102.2 33,669 14.6 105.9 食 料
Slide 15: 調剤部門
5. 調剤部門 2016.5期 実績 既存店売上高前期比 117.2％ 構成比 前期比 ・面応需中心の併設が多いことで ＜百万円＞ (%) (%) 認知度の向上に伴い大きく伸長 売 上 高 16,708 100.0 121.2 ・改装や屋号統一により押し上げ 調剤部門の売上高・処方箋枚数推移 棒グラフ：売上高（億円） 折線グラフ：処方箋枚数（万枚） 売上総利益 6,542 39.2 116.7 200 1 8 4万枚 200 180 180 ・後発医薬品の使用促進 ・後発医薬品の使用促進 1 5 8万枚 160 160 使用率は 使用率は65.4％ 65.4％（数量ベース） （数量ベース） 1
Slide 16: 売上総利益率
6. 売上総利益率 売上総利益率 27.6％ 前期差 売上総利益率 27.6％ 前期差 +0.5pt +0.5pt 売価施策 ・特売売価を抑制し単品ごとの EDLPにより荒利をコントロール ・特売売価を抑制し単品ごとのEDLP により荒利をコントロール ・市場売価に沿った価格の見直し ・市場売価に沿った価格の見直し 高付加価値品の展開 付加価値の高い商品の展開による荒利ミックスによって改善 付加価値の高い商品の展開による荒利ミックスによって改善 調剤部門の伸長 直前３期にわたり併設調剤薬局の出店を推進したことにより 直前３期にわたり併設調剤薬局の出店を推進したことにより 調剤部門の売上構成比が
Slide 17: 販管費率
7. 販管費率 販管費率 21.8％ 前期差 販管費率 21.8％ 前期差 ▲0.5pt ▲0.5pt 水道光熱費 ⇒ ▲0.2pt 店内照明のLED化や店舗での節電対策による電気使用量の 削減と原油安による燃料費単価の低減 物流費 ⇒ ▲0.1pt 物流センター新設により店舗と物流センターの距離を適正化 新たな品揃えに合わせた物流投資を実施 減価償却費 ⇒ ▲0.2pt 地代家賃 ⇒ ▲0.1pt 出店の遅れによる出店経費減少と建築コストの継続的な抑制 一方で下期に大型の改装や店舗備品・調剤機器の導入などの 追加投資を実施 17
Slide 18: 成長戦略
AL ERS <s CREATE SD HOLDINGS
Slide 19: 出店
1. 出店 OTC 40店舗 ⇒前期差+12店舗 OTC 40店舗 ⇒前期差+12店舗 ・神奈川中心に関東・東海エリアに出店してドミナントを深耕 ・神奈川中心に関東・東海エリアに出店してドミナントを深耕 ・食品や日用品の品揃えを充実して利便性を向上 ・食品や日用品の品揃えを充実して利便性を向上 調剤薬局 23店舗 ⇒前期差+17店舗 調剤薬局 23店舗 ⇒前期差+17店舗 併設薬局 併設薬局 20店舗（+16店舗）・専門薬局 20店舗（+16店舗）・専門薬局 3店舗（+1店舗） 3店舗（+1店舗） ・併設薬局の出店を再開 ・併設薬局の出店を再開 ・周辺医療機関の配置や院内処方医院の院外化に合わ
Slide 20: 改装
2. 改装 利便性を高める改装 利便性を高める改装 30店舗 30店舗 小商圏においてより便利さを提供できる店舗の拡大 小商圏においてより便利さを提供できる店舗の拡大 ・食料品の品揃え拡充 ・食料品の品揃え拡充 ・バラエティ雑貨の導入 ・バラエティ雑貨の導入 調剤薬局改装 調剤薬局改装 5店舗 5店舗 処方箋応需枚数の多い薬局を改装することにより収益性を 処方箋応需枚数の多い薬局を改装することにより収益性を さらに向上 さらに向上 ・調剤スペースや待合室の拡大 ・調剤スペースや待合室の拡大 ・物販売場からの視認性を改善 ・物販売場からの視認性を改善 20
Slide 21: 生産性向上の取り組み
3. 生産性向上の取り組み アシスト発注の拡大による効率化 アシスト発注の拡大による効率化 アシスト発注導入店舗の拡大および導入部門の拡大により アシスト発注導入店舗の拡大および導入部門の拡大により 発注時間を削減するとともに発注精度を向上 発注時間を削減するとともに発注精度を向上 物流体制の整備 物流体制の整備 ・新たな品揃えに合った物流体制の整備と配送効率の改善 ・新たな品揃えに合った物流体制の整備と配送効率の改善 ・マテハン機器の改良による作業改善 ・マテハン機器の改良による作業改善 21
Slide 22: 調剤薬局の取り組み
4. 調剤薬局の取り組み 調剤併設店舗での面応需の拡大 調剤併設店舗での面応需の拡大 ・機器の活用によるオペレーション改善により待ち時間を短縮 ・機器の活用によるオペレーション改善により待ち時間を短縮 ・ドラッグストアの集客力を活かした告知および処方箋アプリ ・ドラッグストアの集客力を活かした告知および処方箋アプリ 導入による利便性の向上 導入による利便性の向上 人材の育成 人材の育成 2016年4月に開設した薬剤師研修センターと刷新した育成 2016年4月に開設した薬剤師研修センターと刷新した育成 カリキュラムを活用 カリキュラムを活用 22
Slide 23: 調剤薬局の取り組み
4. 調剤薬局の取り組み 在庫のコントロール 在庫のコントロール 物流センターを活用して個店ごとの在庫を適正化 物流センターを活用して個店ごとの在庫を適正化 診療報酬改定への対応 診療報酬改定への対応 ・後発医薬品の使用率向上 ・後発医薬品の使用率向上 ⇒70％（前期末差+4.3pt） ⇒70％（前期末差+4.3pt） ・基準調剤加算の取得 ・基準調剤加算の取得 ⇒20店舗 ⇒20店舗 ・「かかりつけ」機能の強化 ・「かかりつけ」機能の強化 ⇒個人在宅対応薬局の拡大 ⇒個人在宅対応薬局の拡大 ⇒健康相談会実施の推進 ⇒健康相談会実施の推進 23
Slide 24: 介護関連事業
5. 介護関連事業 有料老人ホーム事業 有料老人ホーム事業 営業力強化による入居率の改善 営業力強化による入居率の改善 ⇒ ⇒ 入居率 入居率 80％を目指す 80％を目指す デイサービス事業 デイサービス事業 既存施設の収益力改善に注力 既存施設の収益力改善に注力 ・10人定員制から16人定員制への転換 ・10人定員制から16人定員制への転換 3施設 3施設 ・既存16人定員施設の稼働率向上 ・既存16人定員施設の稼働率向上 ⇒⇒ 期末 期末 80％へ 80％へ ・マシントレーニングとマッサージの混合型の導入推進 ・マシントレーニングとマッサージの混合型の導入推進 ・認知症予防トレーニングプ
Slide 25: 2017年5月期の計画（連結）
6. 2017年5月期の計画（連結） 2016.5期 （連結実績） 2017.5期 （連結計画） 構成比 構成比 前期比 ＜百万円＞ ＜百万円＞ （％） （％） （％） 売 上 高 231,892 100.0 247,700 100.0 106.8 売上総利益 63,423 27.4 67,730 27.3 106.8 販売管理費 49,469 21.3 53,030 21.4 107.2 営 業 利 益 13,954 6.0 14,700 5.9 105.3 経 常 利 益 14,314 6.2 15,000 6.1 104.8 当期純利益 9,274 4.0 9,700 3.9 104.6
Slide 26: 中期ビジョン
7. 中期ビジョン 棒グラフ：店舗数（店） 折れ線グラフ：売上高（億円） 800 4,000 3,500億 中期目標 3,500 700 店舗数 3,000 700店舗 600 売上高 2, 318億 2, 139億 2,500 3,500億円 500 1, 819億 1, 974億 700店 営業利益率 2,000 6.0％以上 400 446店 471店 1,500 ROE 419店 379店 15％以上 300 ‘21/05期 1,000 ‘13/05期 ‘14/05期 ‘15/05期 ‘16/05期 計画 26