Sakura Internet Inc. · TSE:3778
Sakura Internet — Q1 FY2020/3 Earnings Presentation
31 slides from Sakura Internet's earnings presentation, Jul 29, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第1四半期 決算説明資料
2020年3月期 第1四半期 決算説明資料 2019/7/29 さくらインターネット株式会社 代表取締役社長 田中 邦裕 （3778）
Slide 2: SAKURA internet
B SAKURA internet RAG
Slide 3: 連結決算ハイライト
1．連結決算ハイライト 決算ハイライト 売上高 5,122百万円（前年同期比 16.4％ 増） 営業利益 312百万円（前年同期比 177.9％ 増） 連結業績 経常利益 273百万円（前年同期比 327.8％ 増） 四半期純利益 159百万円（前年同期比 307.9％ 増） 親会社株主に帰属する ・BBIX株式会社と、モバイルネットワークソリューションを提供する合弁会社 トピックス 「BBSakura Networks株式会社」を設立 【第2四半期】 ・売上高は概ね予想通りに推移 業績予想の ・利益面は、サービス用機器選定プロセス改善や稼動ラック等の既存リソースの効率的な 修正 活用によるサ
Slide 4: 連結損益計算書（前年同期比）
2． 連結損益計算書（前年同期比） ① VPS・クラウドサービスの増加、国立研究機関向けの高火力 コンピューティング売上等専用サーバサービスの増加、 政府衛星データ案件の売上が前期１Qには未発生 ② サーバ・ネットワーク機器投資増加等に伴う減価償却費・リース料の増加等 ③ 社内システム開発エンジニア、子会社営業人員の増加等 （金額：百万円） ‘19/3期 Q1 ‘20/3期 Q1 前年同期比 科目名 金額 構成比（％） 金額 構成比（％） 増減額 増減率（％） 売上高 4,399 100.0 5,122 100.0 722 16.4 ① 売上原価 3,187 72.4 3,603 70.4 4
Slide 5: 営業利益の変動要因（前年同期比）
2． 連結損益計算書（前年同期比） 営業利益の変動要因 （前年同期比） （単位：百万円） 主な要因 金額 （単位：百万円） 売上高の増加 722 1,000 売上原価の増加 416 売上高の増加 サーバ・ネットワーク機器等増加に伴う 減価償却費・リース料の増加 178 800 エンジニアの増員等 98 販売用機材等の増加 65 600 416 電力費の増加 25 販管費の増加 賃借料の増加 24 722 子会社における外注費の増加 20 400 105 回線費用の減少 ▲23 その他売上原価の増加 29 売上原価の増加 200 312 販管費の増加 105 社内システム開発エンジニア、子会社営
Slide 6: 連結貸借対照表
3． 連結貸借対照表 ① 大口案件用機材支払による現金及び預金と支払債務の減少 ② 減価償却による減少 ③ 長期借入金、長期リース債務の減少 （金額：百万円） 前期末 当期Q1末 前期末 当期Q1末 科目名 増減額 科目名 増減額 （‘19/3期） （‘20/3期） （‘19/3期） （‘20/3期） 流動資産 9,452 8,278 ▲1,174 ①流動負債 11,586 10,667 ▲919 ① 固定資産 21,706 21,470 ▲236 固定負債 12,227 11,664 ▲563 ③ （有形固定資産） 18,928 18,618 ▲310 ②負債合計 23,814 22,331
Slide 7: 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期）
4． 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期） ① 大口案件入金、消費税還付、税金等調整前四半期純利益の増加等 ② 大口案件用機材等の債務支払 ③ 前Q4に大口案件、石狩データセンター3号棟増床用の借入を実施 （金額：百万円） ‘19/3期 ’20/3期 前四半期比 項目 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 増減額 営業CF 316 558 257 1,099 1,374 275 ① 投資CF ▲316 ▲571 ▲704 ▲983 ▲2,005 ▲1,022 ② FCF 0 ▲13 ▲446 115 ▲631 ▲746 財務CF ▲543 ▲93 ▲132 2,007 ▲732
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B SAKURA internet RA (RA)
Slide 9: 連結損益計算書（前四半期比）
1． 連結損益計算書（前四半期比） ① 国立研究機関向け高火力コンピューティング売上が増加の一方、 政府衛星データ案件売上等が減少 ② 減価償却費・リース料等が増加の一方、政府衛星データ案件等の原価、 回線費用が減少。前Q4に簿価切下げを計上 ③ のれん償却費等が減少 ④ 前Q4に投資有価証券評価損を計上 （金額：百万円） ‘19/3期 ‘20/3期 前四半期比 科目名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 増減額 増減率（％） 売上高 4,399 4,614 4,928 5,558 5,122 ▲436 ▲7.8 ① 売上総利益 1,212 1,332 1,354 1,446 1
Slide 10: 営業利益の変動要因（前四半期比）
1． 連結損益計算書（前四半期比） （単位：百万円） 営業利益の変動要因 主な要因 金額 （前四半期比） （単位：百万円） 売上高の減少 ▲436 販管費の減少 売上原価の減少 ▲507 売上原価の減少 政府衛星データ案件原価の減少 ▲465 子会社における外注費の減少 ▲85 前四半期にIoTモジュール簿価切り下げ ▲64 回線費用の減少 ▲35 サービス用サーバ・ネットワーク機器等増加に伴う 減価償却費・リース料の増加 82 人件費の増加 35 436 その他売上原価の増加 25 販管費の減少 ▲111 のれん償却費の減少 ▲56 売上高の減少 政府衛星データ案件関連費用の減少 ▲16 ’
Slide 11: 連結売上高（四半期推移）
連結売上高（四半期推移） 売上高（四半期推移） （単位：百万円） 6,000 5,558 5,500 ビットスター社 連結開始 5,122 4,928 909 5,000 ITM社連結開始 4,614 615 4,513 644 4,500 4,399 4,399 4,072 4,014 4,105 662 681 4,000 685 655 576 654 559 3,298 3,366 3,500 3,224 88 102 4,649 4,507 86 4,284 3,000 3,952 3,832 3,714 3,744 3,418 3,455 3,529 3,138 3,210 3,2
Slide 12: 連結営業利益・経常利益（四半期推移）
連結営業利益・経常利益（四半期推移） 営業利益・経常利益 （単位：百万円） 350 312 291 297 300 250 234 226 216 194 189 200 171 154 150 129 114 273 251 253 112 100 190 180 174 154 144 50 108 97 89 65 63 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 営業利益 経常利益 12
Slide 13: 主要な原価の内訳（連結）
4． 主要な原価の内訳（連結） 政府衛星データ案件原価（その他原価に含む）、通信費等の減少 （単位：百万円） 主要原価の内訳 4,500 4,000 932 3,500 315 320 3,000 285 210 217 206 211 2,500 406 355 2,000 626 662 1,500 1,000 982 1064 500 461 456 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 賃料 減価償却費・リース料 労務費 通信費 電力費 修繕費 販売商品原価等 その他 13
Slide 14: 連結サービス別売上高（前四半期比）
5． 連結サービス別売上高（前四半期比） ① 前Q4に機器販売が発生、子会社売上の減少等 ② 前Q4から提供開始した国立研究機関向けの高火力コンピューティング 売上が増加 ③ 政府衛星データ案件の減少、前Q4に子会社での機器販売売上が発生 （金額：百万円） ’19/3期 ’20/3期 前四半期比 サービス名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 増減額 増減率（％） ハウジング 673 668 650 651 587 ▲64 ▲9.9 ① 構成比(%) 15.3 14.5 13.2 11.7 11.5 専用サーバ 956 969 967 1,104 1,388 284 25.7 ②
Slide 15: 2020年3月期の投資・人員数（連結）
7. 2020年3月期の投資・人員数（連結） 投資の状況 人員数 前期末より 採用人数の状況 34名増 ’19/3末 ’20/3 Q1末 （単位：億円） 従業員数※1 652 686 投資内容 予算 実績 差異 ■ 増減内訳 増減（人） エンジニア + 16 データセンター 15 0 ▲15 当 営業・販促・新規企画 + 5 社 サーバ、ネットワーク機器 46 8 ▲38 管理 ▲ 2 ゲヒルン社 + 0 1 0 ▲1 グループ会社 その他（システム、事務所関連等） 7 56 ITM社 ▲ 1 合計 63 10 ▲53 ビットスター社※2 + 13 プラナス社 + 3 ※金額は1億円未満切り捨
Slide 16: SAKURA internet
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Slide 17: BBIX株式会社 ソフトバンクグループと合弁会社を設立
ソフトバンクグループと合弁会社を設立 モバイルネットワークソリューションを国内外の通信事業者向けに展開 ソフトバンクグループでインターネットエクスチェンジ(IX)事業を行うBBIX株式会社と共同出資を行い、 合弁会社「BBSakura Networks株式会社」を設立（2019年8月） 事業イメージ 当社 BBIX株式会社 （強み：ソフトウエア開発力） （強み：通信網・販売力） セキュアモバイルコネクトの 営業活動 サービス提供 通信システム（モバイルネットワークソリューション）の提供 モバイル・通信ネットワーク・IoTに関するソリューションを開発し、 ソフトバンク株式会社をはじめとする国内外
Slide 18: SAKURA internet
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Slide 19: 2020年3月期の業績予想（第2四半期）
2020年3月期の業績予想（第2四半期） 第2四半期業績予想利益を上方修正 ■売上高 ✔ 従来型の専用サーバサービス及びIoT関連売上が当初想定を下回る見込みではあるが スポット案件の獲得等もあり、概ね当初予想の範囲で推移 ■利益 ✔ サービス用機器の選定プロセスの改善や、稼動ラック等の既存リソースの効率的な活用 によるサービス原価の最適化の効果により、経費が当初想定を下回る ✔ グループ会社の採用の遅れや既存人員の活用により、人件費が当初想定を下回る （金額：百万円） ’20/3期 Q2累計 ’20/3期 Q2累計 差異 科目名 前回予想 修正予想 金額 金額 金額 増減率（％） 売上高 1
Slide 20: SAKURA internet
B SAKURA internet
Slide 21: 会社概要
会社概要 インターネットインフラの提供を事業ドメインとして、 大阪、東京、北海道の３都市に5つのデータセンターを展開 1996 さくらインターネット創業 1996年12月に現社長の田中邦裕が、 舞鶴高専在学中に学内ベンチャーとして創業。 ・株式会社を設立 1999 ・最初のデータセンター開設 1999年8月に株式会社を設立。10月には、第1号 会社概要 となるデータセンターを大阪市中央区に開設。 商 号 さくらインターネット株式会社 2005 東証マザーズ上場 2005年10月に東京証券取引所 本 社 所 在 地 大阪市北区大深町4番20号 マザーズ市場に上場。 1996年12月23日 創 業
Slide 22: サービスラインアップ
サービスラインアップ 当社のサービスは大きく2種類 サーバをサービスとして提供する 顧客のサーバを預かる ホスティング コロケーション 物理ホスティング 仮想ホスティング ハウジングサービス レンタルサーバサービス VPS・クラウドサービス 1台のサーバを 複数の顧客で利用 専用サーバサービス 物理サーバ上に複数の仮想サー 顧客のサーバをデータセンター 1件の顧客がサーバを バを構築することで 内に預かり、ラックスペース、 1台専有して利用 専用サーバのように利用 通信回線、電源などを貸与 22
Slide 23: データセンターの役割
データセンターの役割 利用者はインターネットを通して、データセンターにある サーバ上のデータへのアクセスやデータ処理を行う コンテンツ データの保管・処理 携帯事業者 インターネット 利用者 事業者 インターネット データセンター 携帯電話 サーバ データ さくらインターネット プロバイダ パソコン データセンターに インターネットを ブラウザやアプリを通じ データを預ける 介してデータが流れる サーバにアクセスする データの流れ お金の流れ 23
Slide 24: 業績推移
業績推移 市場機会の拡大とともに売上高も安定成長 今後はさらに成長を目指す 業績推移 直近四半期推移 (単位：百万円) (単位：百万円) 19,501 20,000 6,000 18,000 5,000 16,000 14,000 4,000 石狩DC 12,000 開設 3,000 10,000 8,000 6,204 2,000 6,000 1,000 4,000 2,000 395 85 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 0 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 '08/3 '19/3 売上高 経常利益 単体 連結 売上高
Slide 25: サービス別売上高推移
サービス別売上高推移 VPS・クラウドサービスが増加、 2017年3月期Q4よりITM社、2018年3月期Q3よりビットスター社を連結 （単位：百万円） サービス別売上（年度） （単位：百万円） 四半期推移 25,000 6,000 5,000 20,000 4,275 4,000 2,951 15,000 1,825 3,000 5,305 4,615 1,262 3,683 10,000 1,023 906 2,706 877 851 2,000 874 356 732 1,226 1,919 3,277 36 3,138 942 1,469 1,702 1,933 2,168 2,990
Slide 26: EBITDA・リース料・人件費の推移
EBITDA・リース料・人件費の推移 EBITDA・リース料・人件費の推移 （単位：百万円） 1,600 1,400 人件費 1,200 1,000 リース料 800 600 400 EBITDA 200 0 ※1 ※2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 '13/3期 '14/3期 '15/3期 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 （単体） （単体） （単体） （連結） （連結） （連結） （連結） （連結） EBITDA
Slide 27: ホスティングサービス 利用動向
ホスティングサービス 利用動向 利用中件数 平均単価 国立研究開発法人等 （単位：件数） （単位：円） 高火力コンピューティング （単位：円） 案件提供開始 38,492 700,000 40,000 5,000 4,500 35,000 600,000 93,376 4,000 86,960 30,00028,163 500,000 3,500 25,000 3,000 400,000 20,000 2,500 300,000 1,911 2,000 502,922 15,000 463,534 1,791 1,500 200,000 10,000 1,000 517 525 100,000
Slide 28: 顧客動向（2019年6月度）
顧客動向（2019年6月度） 小口顧客の売上構成比が高く、特定の業種に依存しない顧客構成 月額料金別データ （売上構成比） 業種別 月額料金100万円以上の顧客数 27.3% 26 39.0％ 1,000万円以上 23 19 500～1,000万円 100～500万円 9 7 6 5.8% 10～100万円 5 5 2 9.8% ～10万円 広告 その他 ゲーム・アプリ ホスティング・クラウド 18.1% Sier Web EC Web ASP 関連 ・ SaaS 制作・コンサル サービス提供 事業者数 月額料金 ‘18年9月 ‘18年12月 ‘19年3月 ‘19年6月 1,000万円～ 9
Slide 29: 石狩データセンター 近況
石狩データセンター 近況 1号棟は高稼働率を維持。2号棟は稼働率上昇中。 3号棟は2017年11月稼働開始、2019年2月に増床 石狩データセンター稼働状況 ラック稼働率 51.8％ （ ‘19年6月末） 1,570 ラック相当 （構築準備中） ラック稼働率 ラック稼働率 97.5 ％ 87.7 ％ （‘19年6月末） 330ラック （ ‘19年6月末） 3号棟（1,900ラック相当） 120 250 250 ラック相当 480 ラック ラック相当 （倉庫） ラック 1号棟（500ラック相当） ２号棟（600ラック相当） ホスティング・リモートハウジングの提供スペース 大規模ハウジング案件の提
Slide 30: 連結財務指標
連結財務指標 （単位：百万円） 売上高営業利益率 （単位：百万円） 自己資本比率 6,000 10.0% 40,000 40.0% 9.1% 9.0% 5,122 29.3% 29.9% 30.1% 30.5% 29,748 29.4% 30,000 30.0% 7.0% 30.0% 29.7% 4,000 24.5% 24.8% 28.9% 24.6% 3,224 6.1% 5.0% 22.6% 4.8% 4.9% 5.0% 20,000 18,378 23.3% 20.0% 4.6% 3.7% 2,000 3.1% 2.9% 2.6% 2.3% 10,000 7,330 10.0% 4,4
Slide 31: IRに関するお問い合わせ先
■IRに関するお問い合わせ先 さくらインターネット株式会社 東京支社 経理財務部 IR窓口 Tel：03-5332-7077 E-mail：ir@sakura.ad.jp 当資料に掲載されている業績予想などは、資料作成時点における弊社の判断に基づいており、その情報の正確性を保証 するものではありません。さまざまな要因により、当資料記載の業績予想とは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。